愛華網(wǎng)???? 一、現(xiàn)金預(yù)算的意義及其在企業(yè)財務(wù)管理中的作用 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)面臨各種各樣的風(fēng)險，而其中最主要的是財務(wù)風(fēng)險，即支付風(fēng)險，因為企業(yè)如果沒有足夠的現(xiàn)金及時償付到期債務(wù)，會使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。美國前證券管理委員會主席哈羅德·威廉斯曾說過：“如果讓我在利潤信息和現(xiàn)金流量信息之間作一個比較選擇，那么，我選擇現(xiàn)金流量”。支付風(fēng)險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)到期日確定性之間的矛盾引起的，即使經(jīng)營管理得很好的企業(yè)，在擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的時期，也可能會存在現(xiàn)金頭寸不足的問題。因此，企業(yè)經(jīng)營者必須小心翼翼的規(guī)劃現(xiàn)金流量，以保持適量的現(xiàn)金結(jié)余。本文正是基于這種考慮，才把現(xiàn)金預(yù)算作為討論的重點(diǎn)。 凱恩斯的貨幣需求理論指出，企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)主要有三個：第一是交易動機(jī)，這是因為現(xiàn)金作為一種基本的支付工具派生出來的；第二是預(yù)防動機(jī)。這是為了應(yīng)付意外事件而做的現(xiàn)金準(zhǔn)備。第三是投機(jī)動機(jī)。其含義是企業(yè)應(yīng)持有足夠的現(xiàn)金以抓住隨時可能出現(xiàn)的盈利機(jī)會.。這科要求企業(yè)應(yīng)確定最低的現(xiàn)金持有量，如果現(xiàn)金持有量太大，會降低企業(yè)收益水平，如果現(xiàn)金持有量太小，又可能影響交易的正常進(jìn)行以及意外的現(xiàn)金需要，產(chǎn)生中斷交易的風(fēng)險。這就要求財務(wù)人員認(rèn)真測算本企業(yè)最合理的現(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金預(yù)算通過對現(xiàn)金持有量的安排，可以使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時保持一定的流動性。 現(xiàn)金預(yù)算可以預(yù)測未來時期企業(yè)對到期債務(wù)的直接償付能力，可以直接地揭示出企業(yè)現(xiàn)金短缺的時期，使財務(wù)管理部門能夠在出現(xiàn)現(xiàn)金短缺的跡象時，提前安排籌資，從而避免債務(wù)風(fēng)險。 二、現(xiàn)金預(yù)算在全面預(yù)算體系當(dāng)中的地位 ?。ㄒ唬┈F(xiàn)金預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算和資本預(yù)算的關(guān)系 現(xiàn)金預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算的集中反映，所以又被稱為總預(yù)算。預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金來源及其去向，以及在不同時點(diǎn)上對現(xiàn)金收入、支出和余缺，可以為企業(yè)合理地調(diào)度和補(bǔ)充現(xiàn)金，降低風(fēng)險，提高現(xiàn)金使用效益提供信息。現(xiàn)金預(yù)算由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、資金的籌集和運(yùn)用四個部分組成。預(yù)計現(xiàn)金收入主要是銷售收入，還有一少部分的其他收入，所以預(yù)計現(xiàn)金收入的數(shù)額主要來自于銷售預(yù)算和其他銷售預(yù)算。預(yù)計現(xiàn)金支出主要指營運(yùn)資金支出和其他現(xiàn)金支出，具體包括采購原材料、支付工資、支付制造費(fèi)用、管理費(fèi)、銷售費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、設(shè)備購置支出、利潤分配、稅費(fèi)支出等?？梢?，現(xiàn)金預(yù)算其數(shù)據(jù)主要來自于其他業(yè)務(wù)預(yù)算和資本預(yù)算。 （二）現(xiàn)金預(yù)算與財務(wù)預(yù)算的關(guān)系 現(xiàn)金預(yù)算主要對預(yù)計現(xiàn)金流量表提供支持。期初現(xiàn)金余額與期末現(xiàn)金余額之差為現(xiàn)金凈增加數(shù)，列入預(yù)計現(xiàn)金流量表。 三、現(xiàn)金預(yù)算編制方法 ?。ㄒ唬┈F(xiàn)金預(yù)算的結(jié)構(gòu) 現(xiàn)金預(yù)算主要是規(guī)劃預(yù)算期現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出和資金融通的一種財務(wù)預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算的結(jié)構(gòu)見下表： 現(xiàn)金預(yù)算表 ?。ǘ┈F(xiàn)金預(yù)算的數(shù)據(jù)來源和編制順序 1．“現(xiàn)金收入”部分 現(xiàn)金收入包括期初現(xiàn)金余額和預(yù)算期現(xiàn)金收入。 ?。?）期初現(xiàn)金余額。來自于對上年度現(xiàn)金余額的預(yù)測。第一季度的期初數(shù)是對上年現(xiàn)金的預(yù)計。全年期初數(shù)等于第一季度期初數(shù)，全年期末數(shù)等于第四季度期末數(shù)。 ?。?）收回賒銷款和現(xiàn)銷收入。來自于銷售預(yù)算和應(yīng)收款預(yù)算、其他業(yè)務(wù)利潤預(yù)算。 ?。?）投資收益收現(xiàn)。來自于投資收益預(yù)算。包括利息收入、紅利收入等。投資收益的確認(rèn)分為成本法和權(quán)益法，成本法下的投資收益全部為現(xiàn)金收益，權(quán)益法下的投資收益需要估計現(xiàn)金收益。 （4）營業(yè)外收入收現(xiàn)。營業(yè)外收入收現(xiàn)數(shù)據(jù)來自于營業(yè)外收入預(yù)算、補(bǔ)貼收入預(yù)算中現(xiàn)金部分。這就要求將營業(yè)外收入預(yù)算劃分為兩部分，前半部分為營業(yè)外收入，后半部分為現(xiàn)金流入。 ?。?）收回投資收現(xiàn)。根據(jù)投資預(yù)算中的短期投資和長期投資減少數(shù)填列。 ?。?）可供使用現(xiàn)金。是期初現(xiàn)金余額與本期現(xiàn)金收入之和。 2．“現(xiàn)金支出”部分 現(xiàn)金支出包括預(yù)算的各項現(xiàn)金支出。其中“直接材料”、“直接人工”、“制造費(fèi)用”、“銷售與管理費(fèi)用”的數(shù)據(jù)，分別來自前述有關(guān)預(yù)算；“所得稅’、“購置設(shè)備”、“股利分配”等現(xiàn)金支出的數(shù)據(jù)分別來自另行編制的專門預(yù)算。 ?。?）直接材料支出。數(shù)據(jù)來自于采購和付款預(yù)算。包括預(yù)算期采購付款以及預(yù)算期支付期初應(yīng)付款項。 （2）直接工資。數(shù)據(jù)來自于工資預(yù)算，一般情況下可以預(yù)算期工資費(fèi)用可以全部視為現(xiàn)金。公司人員及工資預(yù)算中的直接人工來自于單位產(chǎn)品定額成本中的直接人工成本。所以應(yīng)先編制單位產(chǎn)品定額成本，再編制公司人員及工資預(yù)算。 ?。?）直接動力費(fèi)。數(shù)據(jù)來自于燃料動力費(fèi)用預(yù)算，燃料動力費(fèi)用預(yù)算數(shù)據(jù)來自于單位產(chǎn)品定額成本中的燃料動力費(fèi)用項目。所以，應(yīng)先編制單位產(chǎn)品定額成本預(yù)算，然后再編制燃料動力費(fèi)用預(yù)算。 ?。?）制造費(fèi)用。數(shù)據(jù)來自于制造費(fèi)用預(yù)算。制造費(fèi)用預(yù)算分車間編制，匯總后形成全公司制造費(fèi)用預(yù)算，需要剔除其中折舊等非現(xiàn)金支出部分。 ?。?）銷售費(fèi)用。數(shù)據(jù)來自于銷售費(fèi)用預(yù)算中現(xiàn)金支出部分。 ?。?）管理費(fèi)用。數(shù)據(jù)來自于管理費(fèi)用預(yù)算中現(xiàn)金支出部分。 ?。?）財務(wù)費(fèi)用。數(shù)據(jù)來自于財務(wù)費(fèi)用預(yù)算中現(xiàn)金支出部分。 ?。?）上繳稅費(fèi)。數(shù)據(jù)來自于稅費(fèi)預(yù)算中預(yù)算期已納稅部分。 （9）利潤分配。數(shù)據(jù)來自于利潤分配預(yù)算中現(xiàn)金紅利支出。
?。?0）購置設(shè)備支出。數(shù)據(jù)來自于資本預(yù)算。包括新增設(shè)備投資、前期未完工程后續(xù)投資、技改項目投資、更新項目投資、無形資產(chǎn)投資支出等。 ?。?1）本期證券投資。數(shù)據(jù)來自于投融資預(yù)算中股票、債券投資。 （12）本期償還到期債務(wù)支出。根據(jù)融資預(yù)算中到期的債務(wù)金額填列。 需要說明的是，現(xiàn)金支出也可以劃分為外購材料、燃料和外購動力、利息、稅金、運(yùn)費(fèi)、水費(fèi)、電費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)用等要素費(fèi)用項目。但數(shù)據(jù)歸總成本更大，所以本文選擇了按照用途和結(jié)構(gòu)進(jìn)行歸總的方法。 3．現(xiàn)金節(jié)余或不足以及資金調(diào)度 ?。?）向銀行借款。向銀行借款金額等于預(yù)算其現(xiàn)金期末余額減去現(xiàn)金節(jié)余或不足的差額。向銀行借款還需要細(xì)化到融資預(yù)算中。 ?。?）歸還借款。歸還借款金額等于期末現(xiàn)金余額減去現(xiàn)金節(jié)余或不足的差額。歸還借款也需要細(xì)化到融資預(yù)算中。 5．期末現(xiàn)金余額。期末現(xiàn)金余額為現(xiàn)金最佳持有量，需要財務(wù)人員在編制現(xiàn)金預(yù)算之前，需要對其進(jìn)行測算。 參考文獻(xiàn)： 1．龍件元．?探討企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的編制[J]．中國管理信息化，2011（10）． 2．馮宇．航運(yùn)業(yè)全面預(yù)算管理編制過程的再優(yōu)化[J]．交通財會，2009（08）． 3．王夕玲，朱俊義，丁海英．利用現(xiàn)金預(yù)算表為決策提供參考[J]．衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)研究，2008（04）．
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