愛華網(wǎng)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理
董再?gòu)?qiáng)dzqlawyer5272@163.com
目前歐美企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理論中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)發(fā)生了重大變化，已經(jīng)將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理由過去的事后補(bǔ)救發(fā)展為現(xiàn)在的事先預(yù)防、事中控制、事后補(bǔ)救的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，又叫現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)閮H僅局限于被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)事后補(bǔ)救，對(duì)企業(yè)的發(fā)展來說有時(shí)是致命的。二十世紀(jì)末日本八佰伴企業(yè)因?qū)?zhàn)略投資風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足而破產(chǎn)；山東秦池酒廠因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而曇花一現(xiàn)；英國(guó)巴林銀行、我國(guó)中航油（新加坡）企業(yè)都因營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)倒閉；2004年TCL并購(gòu)法國(guó)湯姆遜彩電業(yè)務(wù)與阿爾卡特移動(dòng)電話業(yè)務(wù)，2005年又閃電“離婚”；南京冠生園以“陳餡月餅”為導(dǎo)火索，實(shí)因營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)而埋下病根，最終被破產(chǎn)清算……因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)缺乏全面管理而曇花一現(xiàn)，或破產(chǎn)倒閉的企業(yè)舉不勝舉。
我們不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理卻照樣生存，并不是說風(fēng)險(xiǎn)不存在，風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)在處處在，只是未到爆發(fā)的時(shí)點(diǎn)，一旦發(fā)生，對(duì)企業(yè)的影響就是致命的，再來補(bǔ)救就來不及了。在現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，沒有“亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)不晚”的說法，“沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春”；只有“晴帶雨傘，飽帶饑糧——防患于未然”的做法，“預(yù)則立，不預(yù)則廢”說的就是這個(gè)道理。
一個(gè)企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，可怕的是企業(yè)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)不自知。企業(yè)只有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取事先預(yù)防、事中控制、事后補(bǔ)救的三重防御體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的全面管理，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地！
一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展
美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理專家Barlow""D與Smithson認(rèn)為全面風(fēng)險(xiǎn)管理不但能減少企業(yè)的損失，更能增進(jìn)企業(yè)效益，主要體現(xiàn)在：一是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，為企業(yè)節(jié)省經(jīng)營(yíng)成本（降低管理成本、減少交易成本、避免決策失誤等）、減少憂慮擔(dān)心、滿足法令要求和完成社會(huì)責(zé)任；二是在風(fēng)險(xiǎn)萬一發(fā)生之后，幫助企業(yè)維持生存、繼續(xù)營(yíng)業(yè)、度過危機(jī)、繼續(xù)發(fā)展與完成社會(huì)責(zé)任。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理目的就是要降低企業(yè)外界各種不確定因素的負(fù)面影響，同時(shí)防范企業(yè)內(nèi)部主觀因素可能導(dǎo)致的破壞性后果，增進(jìn)企業(yè)效益、實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利能力的穩(wěn)定性與可持續(xù)性。
國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在2006年6月6日發(fā)了一個(gè)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知，要求各中央企業(yè)國(guó)有控股企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，以增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高投資回報(bào)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。
二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法
風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法主要有兩類：一類是控制法，一類是財(cái)務(wù)法?？刂品ɑ旧鲜鞘虑暗娘L(fēng)險(xiǎn)管理，主要是在損失發(fā)生之前通過各種管理和組織手段，力求消除各種風(fēng)險(xiǎn)隱患，減少導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，將可能發(fā)生的損失減少到最低。財(cái)務(wù)法是指利用各種財(cái)務(wù)手段和工具對(duì)有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)或者是已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)可能產(chǎn)生的損失進(jìn)行預(yù)防或補(bǔ)救，保障企業(yè)正常的生產(chǎn)、營(yíng)運(yùn)或者使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)恢復(fù)正常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)秩序。
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理控制法
風(fēng)險(xiǎn)控制包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)隔離、風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防。
1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指主動(dòng)避開損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的一個(gè)基本方法是放棄或者拒絕可能導(dǎo)致比較重大風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或方案，比如終止現(xiàn)有的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、服務(wù)的生產(chǎn)和新產(chǎn)品、新服務(wù)的引進(jìn)；另一個(gè)基本方法是改變生產(chǎn)活動(dòng)的工作方法和工作地點(diǎn)等。
雖然風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能從根本上消除隱患，但這種方法明顯具有很大的局限性：一是人們難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的具體狀況作十分準(zhǔn)確的估計(jì)，不能確定風(fēng)險(xiǎn)事件是否應(yīng)該回避；二是即使存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，人們依然不愿放棄該風(fēng)險(xiǎn)事件中可能蘊(yùn)含的盈利機(jī)會(huì)；三是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避在實(shí)踐中難以完全實(shí)現(xiàn)，因?yàn)椴⒉皇撬械娘L(fēng)險(xiǎn)都可以規(guī)避的。
2、風(fēng)險(xiǎn)隔離
既然有的風(fēng)險(xiǎn)無法規(guī)避，就對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔離。風(fēng)險(xiǎn)隔離理論的基礎(chǔ)在于我們所熟知的哲理：“不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。風(fēng)險(xiǎn)隔離的目的是使企業(yè)降低對(duì)特定事務(wù)或人物的依賴程度，并不僅僅是在企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)之間建立一道“防火墻”。風(fēng)險(xiǎn)隔離可衍生為分離與儲(chǔ)備，分離是指將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露發(fā)生的機(jī)會(huì)，儲(chǔ)備是指?jìng)溆秘?cái)產(chǎn)、備用人力、備用計(jì)劃、備份資料的準(zhǔn)備，已備原有財(cái)產(chǎn)、人力、計(jì)劃或資料失效時(shí)急時(shí)之需。
3、風(fēng)險(xiǎn)組合
風(fēng)險(xiǎn)組合是指將許多風(fēng)險(xiǎn)集合在一起，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)組合搭配，達(dá)成平均風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行預(yù)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)組合理論在保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)運(yùn)用的比較多。企業(yè)購(gòu)并、企業(yè)聯(lián)營(yíng)也是風(fēng)險(xiǎn)組合的一種運(yùn)用。
4、風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防。
風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防是指在損失發(fā)生之前，采取預(yù)防措施，盡量消除損失可能發(fā)生的根源，減少損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防的基本點(diǎn)在于遏制風(fēng)險(xiǎn)因素和減少風(fēng)險(xiǎn)損失，是風(fēng)險(xiǎn)管理中最積極主動(dòng)也是最重要的方法，這種方法可以克服風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的種種局限。
風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防涉及一個(gè)現(xiàn)時(shí)成本與潛在損失比較的問題：若潛在損失遠(yuǎn)大于采取預(yù)防措施所支出的成本，就應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防手段。風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防一般要經(jīng)過以下階段：分析風(fēng)險(xiǎn)因素、選擇控制工具、實(shí)施控制技術(shù)、評(píng)估控制后果等。風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)防措施主要有調(diào)查措施、損失防范措施和減少損失措施。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)法
風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)手段主要包括風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等。
1、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，由企業(yè)自行設(shè)立基金，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后的財(cái)務(wù)處理方式。
風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)須具備三條件：一是企業(yè)的財(cái)務(wù)能力足以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的最壞后果；二是損失額可以直接預(yù)測(cè)；三是在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中無其他更好的方式可以選擇。
2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁是指企業(yè)通過某種安排，把自己面臨的風(fēng)險(xiǎn)有意識(shí)地全部或部分轉(zhuǎn)移給與其有相互經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系地另一方承擔(dān)。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁并不是一種不道德的或違法的行為，相反它不僅是企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的合法手段，也是企業(yè)應(yīng)用范圍最廣、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。比如保險(xiǎn)就是一種最為普遍的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁行為。
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的途徑有兩個(gè)：一是通過保險(xiǎn)合約轉(zhuǎn)嫁出去，該途徑轉(zhuǎn)嫁的是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失；另一個(gè)是通過非保險(xiǎn)合約轉(zhuǎn)嫁出去，該途徑轉(zhuǎn)嫁的不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失，更是風(fēng)險(xiǎn)可能造成的法律責(zé)任。
3、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
對(duì)沖在資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)上很常見，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)就是用現(xiàn)代的金融財(cái)務(wù)工具、衍生工具等調(diào)換的手段來降低或彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的經(jīng)濟(jì)損失。
三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程
全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括以下幾個(gè)步驟：收集信息，風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防控、風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施方案等。
（一）收集信息（InformationCollection），就是收集全面風(fēng)險(xiǎn)管理的初始信息。實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測(cè)。應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。
（二）風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)(RiskIdentification)，是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)Conrow的觀點(diǎn)，辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)工作有三個(gè)，一檢視經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍與項(xiàng)目，二檢視制造過程或管理過程的純熟度，三檢視人員與相關(guān)資源是否充足。
（三）風(fēng)險(xiǎn)分析(RiskAnalysis)，是對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征性質(zhì)進(jìn)行描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件以及可能造成的損失形態(tài)和損失原因分析。
（四）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(Risk Evaluation)，也叫風(fēng)險(xiǎn)衡量(RiskMeasurement)，是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的未來影響程度。它依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的資訊，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性與可能造成的損失予以數(shù)據(jù)化，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重要性與價(jià)值進(jìn)行判斷。
（五）風(fēng)險(xiǎn)防控（Risk Prevention andControl），就是企業(yè)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)論，根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制策略。
（六）提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理方案，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制策略，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。方案一般應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)解決的具體目標(biāo)，所需的組織領(lǐng)導(dǎo)，所涉及的管理及業(yè)務(wù)流程，所需的條件、手段等資源，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前、中、后所采取的具體應(yīng)對(duì)措施以及風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類
對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類因標(biāo)準(zhǔn)的不同而有不同的種類，通常的種類有公司治理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、人事勞務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、公關(guān)危機(jī)、政策風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)等十二類。
《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等六類，這種分類法也有一定道理，但是將法律風(fēng)險(xiǎn)作為一類風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等并列有失偏頗。根據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對(duì)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范圍的界定，它們所包含的環(huán)節(jié)都與法律法規(guī)或政策有關(guān)，都含有潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。比如說，在制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略過程中，要考慮產(chǎn)業(yè)政策、法律環(huán)境等，與法律風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)；在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)的負(fù)債、應(yīng)收帳款、會(huì)計(jì)處理等也與法律有關(guān)，應(yīng)收帳款能否收回怎樣收回都要考慮對(duì)方的償債能力，少不了法律問題；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就更與法律有關(guān)聯(lián)了，不再一一列舉。
公司、企業(yè)從最初籌劃設(shè)立到最終破產(chǎn)清算各個(gè)階段各個(gè)環(huán)節(jié)：制定發(fā)展戰(zhàn)略、公司設(shè)立、內(nèi)部公司治理、重大項(xiàng)目決策、投資收購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、融資貸款、人力資源管理、勞務(wù)聘用、產(chǎn)品交易、應(yīng)收賬款管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、財(cái)務(wù)審計(jì)、破產(chǎn)清算等，亦即一個(gè)企業(yè)從生到死的全過程都與法律法規(guī)息息相關(guān)，都存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者有必要熟悉了解國(guó)內(nèi)外與企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境，尤其是對(duì)企業(yè)生存發(fā)展壯大有重要影響的法律法規(guī)和政策。
鑒于此，本文試圖將企業(yè)在生存發(fā)展過程中所可能遇到的所有問題歸結(jié)為一大類風(fēng)險(xiǎn)——法律風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范國(guó)際論壇上，路偉國(guó)際律師事務(wù)所北京代表處主任合伙人呂立山博士就認(rèn)為法律風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)企業(yè)所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)持續(xù)增加。本文將在后續(xù)中介紹法律法規(guī)和政策對(duì)企業(yè)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)管理策略。
