愛華網(wǎng)系列專題：直面金融危機
????? 總體來看，一國儲蓄率水平的變化不僅僅是一個經(jīng)濟問題，也是一個涉及觀念和文化因素的問題，高儲蓄率與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)?？梢灶A(yù)期，高儲蓄率在我國仍將會持續(xù)相當長的時間。 ????? 綜合以上因素分析，居民儲蓄的大量增加，一方面對推動我國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展可謂功不可沒；另一方面在目前金融危機的新形勢下，居民消費需求沒有出現(xiàn)大幅度萎縮，主要得益于多年的高儲蓄積累的資金，大大增強了居民抵御各種風險的能力，支撐了消費擴張。 ????? 二、過度超前消費模式不適合中國，適度超前消費模式更有利于當前中國經(jīng)濟發(fā)展，但這種模式應(yīng)建立在均衡適度的基礎(chǔ)上 ????? （一）要用科學發(fā)展的眼光看待中、美兩種不同的消費觀?！傲咳霝槌觥焙汀柏搨M”代表了兩種不同的消費理念，前者遵循著收支平衡的原則，后者建立在提前支取未來收入的基礎(chǔ)上。一方面，負債消費模式雖然是此次金融危機的根源之一，但消費力量推動美國經(jīng)濟快速增長，對刺激經(jīng)濟發(fā)展的貢獻不容忽視；另一方面，量入為出的消費方式如果過度濫用，容易導致消費不足，形成生產(chǎn)過剩，其危害并不亞于消費過度。 因此，在反思美國式負債消費模式給經(jīng)濟帶來危害的同時，對中國式的謹慎消費觀念也不應(yīng)大加鼓勵，應(yīng)該用科學發(fā)展的眼光來看待中、美兩種消費觀。由于居民長期形成的消費習慣很難在短時期內(nèi)改變，中國消費模式轉(zhuǎn)型的目標不是美國的過度消費模式，而美國消費模式轉(zhuǎn)型的目標也不可能轉(zhuǎn)向謹慎型消費模式。 今后消費轉(zhuǎn)型的目標是要在中、美兩種消費模式之間找到一個融會點，尋求一種均衡適度的消費模式。這種適度消費是在收入、支出和儲蓄之間尋求均衡。消費支出沒有必要低于現(xiàn)實收入水平，考慮未來收入預(yù)期，消費支出可以高于現(xiàn)實收入水平，但不能過度超出自身支付能力的范圍。 ????? （二）過度超前消費不適合中國大多數(shù)消費者，適度消費更適合可持續(xù)發(fā)展。相對美國人的生活習慣而言，中國消費者有著崇尚節(jié)儉、謹慎、保守的傳統(tǒng)習慣，不過，這種傳統(tǒng)的習慣正在面臨新時代生活方式的挑戰(zhàn)。 ????? 我國的消費信貸沒有因金融危機而減弱，相反增長依然強勁有力。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，2009年個人消費貸款增速顯著提升，全部金融機構(gòu)人民幣個人消費貸款累計新增1.8萬億元；年末余額同比增長 48.6%，增速比上年末加快34.6個百分點。其中個人消費性住房貸款累計新增1.4萬億元；年末余額同比增長47.9%，增速比上年末加快37.4個百分點，表明個人透支消費在居民消費投資理財中有加劇升溫之勢。目前我國消費信貸的比例只占貸款總額的12%左右,與美國95%的水平相去甚遠。如果按13億總?cè)丝谟嬎?，人均負債?000元，數(shù)額不大，但考慮到借貸只是少數(shù)人所為，因此實際舉債者的負債數(shù)額要大得多。 ????? 從根本上說，我們不反對超前消費，消費是拉動經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車”之一，目前無論是國家出臺的“家電下鄉(xiāng)”，還是車輛以舊換新等諸多方面的優(yōu)惠政策，都在鼓勵大力消費，拉動經(jīng)濟可持續(xù)快速發(fā)展，消費對經(jīng)濟的驅(qū)動力將會增強。但對于普通消費者和一般工薪階層來說，一定要量力而行，透支消費并不適合每個人的生活，切不可為一味追求時尚和超前享受，而大肆舉債度日。美國的沉痛經(jīng)驗教訓和我國少數(shù)人目前身處“房奴”、“卡奴”、“車奴”背上的沉重債務(wù)負擔，以及前幾年出現(xiàn)的一些地區(qū)車貸不良率高達50%以上，都在警示并告誡我們：花明天的錢，辦今天的事，不一定是最好的選擇，也許適度儲蓄才是普通百姓追求現(xiàn)代生活和投資理財?shù)恼_選項。????? 從經(jīng)濟學的角度看，信用消費是一種進步，但超前消費一定要量力而行，適度的負債消費有利于擴大內(nèi)需，促進生產(chǎn)發(fā)展，適度信用消費可使生產(chǎn)與消費進入良性循環(huán)，又可以幫助個人提前購買到需要的物品，改善生活狀況，還貸的壓力也能變成賺錢與節(jié)省的動力。只要“負債消費”是建立在“量入為出”的基礎(chǔ)上，“借明天的錢來今天消費”雖然可取，但要有良好的收入預(yù)期，還要考慮一些不確定因素。我們不提倡超出自己實際經(jīng)濟承受能力去過多借錢消費，但如果有足夠的儲蓄和穩(wěn)定的收入來源支撐，適度信用消費也是可行的。 ????? （三）人均資源不足和社會保障不夠完善等決定了不能選擇超前消費模式。選擇一種合適的消費模式是一個關(guān)系到經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展路徑的問題。從經(jīng)濟學角度分析，一個國家的居民儲蓄率要受制于多個因素，既取決于該國的文化傳統(tǒng)和資源狀況，也取決于經(jīng)濟發(fā)展階段與社會保障水平。 ????? 中國地大物博，但人口眾多，人均資源占有量較低，土地、可供消費的資源以及方式等都非常有限，環(huán)境資源基礎(chǔ)相對薄弱，遠遠低于世界平均水平。例如，我國人均耕地面積只有世界平均水平的40%左右，人均水資源擁有量只及世界平均水平的四分之一，人均森林面積只相當于世界平均水平的五分之一，人均森林蓄積量只相當于世界平均水平的八分之一，許多重要的礦產(chǎn)資源的人均擁有量也都遠低于世界平均水平。資源相對不足已成為經(jīng)濟社會發(fā)展和實現(xiàn)全面建設(shè)小康社會目標的突出制約因素，因此消費轉(zhuǎn)型更為緊迫和意義重大。 可持續(xù)消費模式對我國現(xiàn)有消費觀念、消費習慣、消費結(jié)構(gòu)和消費方式都提出了新的要求，政府引導居民根據(jù)我國國情選擇科學的節(jié)約型消費模式，對經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。我們既要反對過分節(jié)儉、只滿足溫飽而忽視消費的發(fā)展型和享受型，又要反對奢侈消費，反對只注重物質(zhì)享受、忽視生態(tài)環(huán)境、忽視消費的“可持續(xù)性”。從發(fā)展階段看，中國目前還是低收入國家，而且保障也不完善，這些均決定了超前過度消費模式不適合中國的可持續(xù)健康發(fā)展。因此，“量入為出”依然是我們今后應(yīng)該堅持的消費理念。 ????? 總體而言，美國的超前透支型消費是建立在美國強大的綜合國力、資源基礎(chǔ)和有限的人口總量基礎(chǔ)之上的，對于人口眾多、資源缺乏的國家顯然不可能適用。 ????? （四）住房投資性消費比重過高，具有過度超前消費特征，對居民消費具有擠出效應(yīng)。從商品房銷售看，1991～2009年我國商品房銷售面積年均增長19.8%（2009年比上年增長42.1%，增幅達歷史最高水平），銷售額年均增長31.6%，社會消費品零售總額年均增長14.6%，商品房銷售額快于消費品零售額17個百分點，相當于消費品零售總額的比例由1991年的4%提高到2009年的35%。 從人均住房面積看，城鎮(zhèn)人均住宅建筑面積從1978年的6.7平方米提高到2008年的30.0平方米，增長3.5倍；2008年，農(nóng)村居民人均住房使用面積由1978年的8.1平方米增加到2008年的32.4平方米，增長3倍。 從國際和地區(qū)比較看，我國居民的人均住宅面積水平較高，已經(jīng)超過了日本和我國香港地區(qū)。2008年城鎮(zhèn)居民人均住宅面積約為30多平方米，而香港城市居民住房面積是7．1平方米，日本是15．8平方米。我國大多數(shù)家庭住著自己的房子，還想要買更大更好的住房，有不少家庭出于攀比心理，借錢也要買更大的房子。我國城鎮(zhèn)88%左右的居民已擁有自己的住房，而發(fā)達的市場經(jīng)濟國家個人住房擁有率，法國與德國僅30～40%，美國僅68%，反差較大。 ????? 近年來，商品房銷售面積和銷售額增勢強勁，價格大漲，導致在一些大中城市隨著房價的不斷攀升，居民在住房方面的花費與日俱增，房價的漲幅遠遠超出了大多數(shù)人的預(yù)期，一些寄希望于房價能回落的消費者尤其是持幣待購者，一部分人為此多付出了幾萬、十幾萬甚至幾十萬元的房款，另一部分人只好望房興嘆，高房價已成為家庭生活的一項巨大支出。 ????? 就目前來看，推動房價節(jié)節(jié)攀升的原因是多方面的，既有剛性需求的拉動，也有投資甚至投機的推波助瀾；既有政策性因素，也有體制和機制因素等，還有部分居民不考慮自己的實際情況和收入狀況，盲目跟風，競相攀比，買漲不買落的不理性消費行為，也是房價居高不下的原因之一。高房價對消費的擠出效應(yīng)主要表現(xiàn)在： ????? 第一，高房價阻礙居民消費的轉(zhuǎn)型升級。一是不少城市的房價大大偏離了居民的實際購買力，使不少購房者成為“房奴”，在沉重的還貸壓力下，導致這部分家庭買房后而處于長期節(jié)衣縮食狀況。二是高房價大大增強了支出預(yù)期，增加了預(yù)防性儲蓄需求，使多數(shù)人不敢消費、謹慎消費。 ????? 第二，不利于消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。從居民消費支出結(jié)構(gòu)上看，居住消費在居民支出結(jié)構(gòu)中是逐年上升的，負擔會越來越重。城鎮(zhèn)居民消費支出中，居住支出比重從1990年的7%上升到2008年的10.2%。需要特別指出的是，在統(tǒng)計上居住消費支出并不包括購房支出，僅包括房租、水電費等支出，如果加上購房方面的支出，這一比重會大幅提升，有可能達35%以上。從發(fā)達國家的經(jīng)驗看，居民最終消費結(jié)構(gòu)中，食品消費占的比例在10～20%,而住宅消費的比例在30～40%。因此，我國居住消費支出的壓力，要遠比食品消費的支出壓力大。 ????? 第三，收入房價比過高花去了兩代人甚至幾代人的積蓄，嚴重削弱了消費增長的后勁。 ????? 國際上通常以“房價收入比”(房價和家庭總收入之比)來衡量房價總水平的高低，房價收入比正常為3～6倍,租售比正常為200:1到100:1之間。以北京為例，北京地區(qū)2009年的房價收入比已經(jīng)達到27:1，而房價租售比已達到500:1，明顯高于東京、倫敦和溫哥華等其他國際性大城市。從北京和上海等地方的住房絕對價格水平來看，也已超過了美國和日本的國際大都市。但是，美國和日本的人均收入是中國人均收入的數(shù)倍甚至數(shù)十倍，如果再考慮匯率因素的話，我國部分城市的房價已遠遠高于收入。所以，住房投資或投機需求旺盛是推升房價過高的主要原因之一。
????? 高企的房價，對一般消費者是一個十分沉重的負擔，高房價已將中低收入群體擠出房地產(chǎn)市場。如果要想買房，就得花費幾代人的儲蓄積累或透支家庭的未來收入，這難免抑制其后續(xù)的住房裝修及家具、家電等消費能力，甚至削弱幾代人后續(xù)的即期消費能力。 ??????????????? （作者系國家統(tǒng)計局總經(jīng)濟師）?
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