如果一場(chǎng)商業(yè)談判涉及規(guī)模達(dá)到3500億人民幣，那么在談判大幕開(kāi)啟前就應(yīng)該能猜到最終的結(jié)果。中國(guó)2010年有關(guān)5億噸以上鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)的談判正是如此。在12月底談判重啟前，各種消息開(kāi)始釋放出來(lái)。

全球礦業(yè)巨擘力拓和必和必拓于12月5日簽署規(guī)模為1160億美元的合資協(xié)議，這將給雙方帶來(lái)100億美元的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。但外界看重的是，它們將超過(guò)巴西淡水河谷晉升全球最大鐵礦石生產(chǎn)商寶座的機(jī)會(huì)。盡管協(xié)議的最終生效仍需歐盟和澳大利亞有關(guān)方面的批準(zhǔn)，但已足夠引起國(guó)際鋼協(xié)和歐日韓各國(guó)鋼鐵企業(yè)的強(qiáng)烈反對(duì)。其中，尤以中國(guó)為甚。

中國(guó)消費(fèi)了全球海運(yùn)鐵礦石的約65%，是全球最大買家。但一盤(pán)散沙的1000多家中國(guó)鋼鐵企業(yè)一直無(wú)法在鐵礦石談判桌上，與手握全球70%的鐵礦石產(chǎn)量的三大礦企謀求更好的價(jià)格。去年，在全球金融危機(jī)打擊之下，曾是中國(guó)翻盤(pán)的最好機(jī)會(huì)。但代表中國(guó)鋼鐵企談判的中鋼協(xié)與對(duì)方最終因2個(gè)百分點(diǎn)的降幅分歧沒(méi)有達(dá)成協(xié)議。而現(xiàn)在，全球三大鐵礦石生產(chǎn)商中兩家孤注一擲的聯(lián)手，預(yù)示著下一輪鐵礦石談判將或許不堪被寄予厚望。

禍不單行的是，就在兩拓簽署合資協(xié)議數(shù)天前，澳大利亞第三大鐵礦石生產(chǎn)商FMG執(zhí)行董事史貴祥(Russell Scrimshaw)稱，由于今年9月底前未與中方就融資問(wèn)題達(dá)成協(xié)議，8月17日與中國(guó)鋼廠簽訂的35%降價(jià)協(xié)議已經(jīng)失效，10月1日以後供應(yīng)中國(guó)鋼廠的礦石按降幅33%的日本價(jià)格來(lái)計(jì)算。史隨后又迅速改口稱仍在與中方買家磋商，有可能繼續(xù)執(zhí)行“中國(guó)價(jià)格”。

這一反復(fù)令中國(guó)鐵礦石談判者中鋼協(xié)顏面無(wú)存。在上一輪曠日持久但毫無(wú)結(jié)果的鐵礦石談判中，F(xiàn)MG低于三大礦山2個(gè)百分點(diǎn)的“中國(guó)折扣”被中鋼協(xié)視作一場(chǎng)“積極的勝利”。FMG當(dāng)時(shí)開(kāi)出的條件是中國(guó)需向Fortescue提供至多60億美元的融資。遺憾的是這一計(jì)劃未能如期實(shí)施。

“FMG態(tài)度反復(fù)，原因在于目前鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格的一路上揚(yáng)使得FMG對(duì)此前的長(zhǎng)協(xié)價(jià)格痛感吃虧，但又在融資等問(wèn)題方面仰仗中國(guó)，心態(tài)極其復(fù)雜。”中投顧問(wèn)能源行業(yè)首席研究員姜謙對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》說(shuō)。11月的鐵礦石現(xiàn)貨平均價(jià)為每噸99.26美元，比10月份高出約23%。近期鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)一路上漲。目前印度的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)報(bào)價(jià)超過(guò)100美元/噸，達(dá)約105.5美元/噸，自2009年4月份的低點(diǎn)已有70%的上漲幅度。

鐵礦石長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格談判所折射的壟斷市場(chǎng)與完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的博弈，長(zhǎng)期以來(lái)一直以三大鐵礦石供應(yīng)商完勝而告終。此前中國(guó)曾寄希望于FMG曾扮演“價(jià)格平抑者”，但在一路上揚(yáng)的鐵礦石價(jià)格面前，“鋼鐵同盟”已形同虛設(shè)。

在去年虎頭蛇尾的談判中，中鋼協(xié)一度被鋼鐵廠指責(zé)“不懂行”—談判不以商業(yè)利益為基準(zhǔn)，而是片面堅(jiān)持“中國(guó)價(jià)格”。這導(dǎo)致中國(guó)鋼鐵企業(yè)錯(cuò)失去年鐵礦石價(jià)格大幅下跌的有利時(shí)機(jī)，被迫在鐵礦石價(jià)格快速恢復(fù)的今年重新談判。一家與FMG有長(zhǎng)期供貨協(xié)議的民營(yíng)鋼鐵廠高層向《環(huán)球企業(yè)家》透露，去年談判破裂后中國(guó)拿到的鐵礦石價(jià)格仍是“日本價(jià)格”，超過(guò)中鋼協(xié)堅(jiān)持的降價(jià)35%底線價(jià)格?！皩?duì)于鋼鐵廠而言，多幾十塊錢少幾十塊錢根本沒(méi)有什么影響。因此錯(cuò)過(guò)了機(jī)會(huì)實(shí)在是因小失大?！?/p>

12月8日，中國(guó)似乎找到了一個(gè)好對(duì)策。據(jù)新華社報(bào)道說(shuō)，新一輪鐵礦石談判寶鋼將取代中鋼協(xié)成為中方談判代表。這曾是業(yè)內(nèi)廣泛寄予厚望的解決方案。因?yàn)殍F礦石談判本來(lái)就是企業(yè)間的商業(yè)行為，只有企業(yè)才能知道自己能承受的底牌。以企業(yè)為主體進(jìn)行談判在日本最為成功。日本鋼鐵業(yè)以新日鐵為龍頭，其與三大礦山的價(jià)格即成為日本鋼鐵企業(yè)認(rèn)可的價(jià)格。在往年的談判中，由于三大礦山習(xí)慣以第一個(gè)與其簽訂協(xié)議的價(jià)格為整個(gè)大洲的基準(zhǔn)價(jià)格，所以日本價(jià)格成為亞洲實(shí)際的鐵礦石定價(jià)。

但處處對(duì)標(biāo)學(xué)習(xí)新日鐵的寶鋼是否能夠承擔(dān)起新日鐵在日本的角色仍然成疑。以新日鐵為首的日本四大鋼廠牢牢控制著整個(gè)日本的大半壁市場(chǎng)，而寶鋼雖然在價(jià)格上逐漸成為國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，但其產(chǎn)能只占全國(guó)產(chǎn)能的5%左右。這讓寶鋼很難代表中國(guó)鋼鐵企業(yè)的需求。中鋼協(xié)秘書(shū)長(zhǎng)單向華也曾向《環(huán)球企業(yè)家》透露，去年飽受詬病的鐵礦石談判，名義上是中鋼協(xié)，但實(shí)際執(zhí)行主體也是寶鋼。

更進(jìn)一步而言，最后的拍板權(quán)亦不可能在寶鋼手里，“作為中央直屬的國(guó)有企業(yè)，這種決策肯定需要通過(guò)有關(guān)部門的認(rèn)可。即使給予寶鋼決策權(quán)，它也不敢承擔(dān)談判結(jié)果可能引發(fā)的其它鋼鐵企業(yè)不滿的壓力?！鄙鲜雒駹I(yíng)鋼廠高層說(shuō)。

僵局背后

談判主體是誰(shuí)此時(shí)或許已不是最重要的問(wèn)題。12月10日，寶鋼率先出臺(tái)2010年首月鋼價(jià)政策，最高每噸600元的漲幅顯示中國(guó)鋼鐵業(yè)正在進(jìn)入快速恢復(fù)周期，也是一個(gè)中國(guó)需求進(jìn)一步增加的信號(hào)?！颁撹F價(jià)格已呈反彈趨勢(shì)，不要指望鋼鐵廠會(huì)在政策高壓下大幅減產(chǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)需求明顯正在上升?！敝袊?guó)礦業(yè)[0.26 1.96%]聯(lián)合會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)劉益康對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》說(shuō)，這對(duì)三大礦企而言無(wú)疑是一個(gè)好消息。

在12月8日結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)層重申了明年將保持財(cái)政和貨幣政策“雙寬松”的態(tài)勢(shì)，將繼續(xù)實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激政策。瑞士銀行的鋼鐵行業(yè)分析師Andrew Snowdowne表示，得益于信貸持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)的鋼鐵消耗量將保持強(qiáng)勁。國(guó)內(nèi)投資性拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)策略將繼續(xù)對(duì)鋼鐵需求產(chǎn)生拉動(dòng)作用。

中國(guó)雖是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，但國(guó)內(nèi)有大小鋼企1200家左右，行業(yè)集中度較低。監(jiān)管層從2005年起就極力推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的重組，以期控制產(chǎn)能過(guò)剩，并在與世界礦業(yè)巨頭談判時(shí)形成合力。而在11月初，工信部制定的《促進(jìn)鋼鐵企業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見(jiàn)》明確提出，將積極推進(jìn)6至7家具有較強(qiáng)實(shí)力的鋼鐵企業(yè)集團(tuán)在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施戰(zhàn)略性兼并重組。

但兼并重組數(shù)年后，中國(guó)鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題卻越發(fā)突出。中國(guó)目前在建的新鋼鐵廠年產(chǎn)能依然約為5800萬(wàn)噸，現(xiàn)有產(chǎn)能估計(jì)為6.6億噸，較目前國(guó)內(nèi)需求多出近2億噸。據(jù)最新公布的月度數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月份粗鋼產(chǎn)量較上年同期增長(zhǎng)42%，達(dá)到歷史次高水平。

其中的原因在于，鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策中1000萬(wàn)噸的年產(chǎn)能成為決定鋼鐵企業(yè)的重要標(biāo)準(zhǔn)。安徽瑤海鋼結(jié)構(gòu)股份有限公司董事長(zhǎng)凌宏斌說(shuō)，無(wú)論對(duì)民營(yíng)鋼鐵還是國(guó)有鋼鐵公司，擴(kuò)產(chǎn)是延緩和逃避兼并重組命運(yùn)的不二法門。很多鋼鐵企業(yè)在年度工作計(jì)劃中把引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或者收購(gòu)多少家鋼鐵企業(yè)作為是否完成年度任務(wù)的硬指標(biāo)，這樣下來(lái)，產(chǎn)能壓縮非但沒(méi)有實(shí)現(xiàn)反而會(huì)逆勢(shì)反彈。而由于歷史、區(qū)位等多方面因素的限制，鋼鐵產(chǎn)業(yè)在某些省(區(qū))的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占據(jù)支柱性地位，地方政府很難培養(yǎng)可以替代鋼鐵產(chǎn)業(yè)的新產(chǎn)業(yè)?！叭绻麖?qiáng)力削減產(chǎn)能，地方政府收入將大大受損，他們并不積極。”我的鋼鐵網(wǎng)分析師余連貴對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》說(shuō)。地方政府以淘汰落后產(chǎn)能為由，變相擴(kuò)大產(chǎn)能的例子并不少見(jiàn)。

產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)擴(kuò)大產(chǎn)能的另一個(gè)意想不到的影響是，大型鋼企由于不斷上馬產(chǎn)能巨大的千立方米以上高爐，只能生產(chǎn)規(guī)?；陌宀摹＿@導(dǎo)致板鋼近年供大于求；而受基礎(chǔ)建設(shè)增速加快的影響，中小鋼鐵企業(yè)的長(zhǎng)材產(chǎn)品行情一直不錯(cuò)，有很強(qiáng)的盈利能力，但因“技術(shù)含量低”而長(zhǎng)期以來(lái)被政府列為產(chǎn)能壓縮的對(duì)象。由于有市場(chǎng)的強(qiáng)力支撐，這類產(chǎn)品產(chǎn)能幾乎不可能被壓縮。如此一來(lái)，暢銷的壓不動(dòng)，滯銷的又被鼓勵(lì)，產(chǎn)能過(guò)剩幾乎成為惡性循環(huán)。

基于良好初衷的鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策，卻因行政手段過(guò)多反而會(huì)降低整合的速度和整合的效果—?jiǎng)⒁婵档囊粋€(gè)潛在的隱憂則是中國(guó)鋼鐵業(yè)沿海布局日趨明顯，在政府的鼓勵(lì)和倡導(dǎo)下，未來(lái)鋼鐵項(xiàng)目布局幾乎無(wú)一例外均選在沿海，完全仰仗采用進(jìn)口礦?！案郀t對(duì)鐵礦石的需求非常剛性，很難中途改用別的鐵礦石。”劉認(rèn)為，這種極端的產(chǎn)業(yè)布局讓中國(guó)鋼鐵業(yè)更加依賴三大礦山。

另一個(gè)被忽略的則是中國(guó)鋼鐵行業(yè)重原料上游，輕產(chǎn)業(yè)制造下游的產(chǎn)業(yè)布局。較之中國(guó)鋼企熱衷于在上游收購(gòu)礦山，其下游產(chǎn)業(yè)縱深略顯冷清，僅有寶鋼、鞍鋼等少數(shù)鋼鐵企業(yè)以參股或者戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式參與下游制造業(yè)項(xiàng)目。由于缺乏持續(xù)穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈條，多數(shù)鋼鐵公司對(duì)抗原材料上漲的成本攤薄能力羸弱。而新日鐵之所以能屢次提前中國(guó)一步與三大礦企簽約，皆因日本四大鋼廠與豐田、本田等日本汽車巨頭的協(xié)議大都在4月份簽訂，他們必須在3月份前鎖定上游鐵礦石價(jià)格。二者的緊密合作實(shí)際上共同承擔(dān)了鐵礦石價(jià)格的波動(dòng)。

如此，隱藏在糾結(jié)的鐵礦石談判背后的，是中國(guó)整個(gè)鋼鐵行業(yè)對(duì)內(nèi)行政調(diào)控手段越調(diào)越亂，規(guī)模越壓越大；對(duì)外則缺乏產(chǎn)業(yè)統(tǒng)籌、各種政策矛盾重重。這些問(wèn)題一日不糾正，鐵礦石談判前景就無(wú)法樂(lè)觀。

事實(shí)上，在中國(guó)可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)20年里仍將保持對(duì)鋼鐵的巨大需求，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“中國(guó)因素”將使全球鐵礦石價(jià)格突破5年的周期局限，保持在一個(gè)長(zhǎng)期的上漲趨勢(shì)。如此，缺乏市場(chǎng)機(jī)制支撐的產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)布局的缺乏統(tǒng)籌性，加之中國(guó)剛性的巨大需求，將讓“不聽(tīng)命于人”這一簡(jiǎn)單的“爭(zhēng)口氣”談判戰(zhàn)略不斷遭受打擊。

12月1日，武鋼出資4億美元(約合人民幣27.31億元)認(rèn)購(gòu)巴西EBX集團(tuán)旗下MMX公司股份，獲得該公司鐵礦石產(chǎn)品權(quán)益。這是武鋼今年以來(lái)的第3次嘗試以更直接的方式尋求鐵礦石的長(zhǎng)期供應(yīng)。在此前，鞍鋼、寶鋼也曾于今年在澳大利亞采取收購(gòu)、合資方式獲得當(dāng)?shù)氐V山企業(yè)的鐵礦石權(quán)益。注定波折的2010年鐵礦石談判開(kāi)始前，這是一個(gè)聰明的選擇。

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