愛華網(wǎng)?? 中國版巴賽爾協(xié)議Ⅲ的監(jiān)管時代即將到來。 2013年1月1日起，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）開始實施。 面對新資本監(jiān)管的壓力，銀行紛紛通過發(fā)行次級債、增資擴(kuò)股等方式補(bǔ)充資本。而按照即將實施的《資本辦法》，目前已經(jīng)發(fā)行的次級債將從2013年起逐步退出。在新型資本工具尚未明確的形勢下，各銀行發(fā)行次級債進(jìn)入年底沖刺狀態(tài)，趕在2013年到來之前把握舊版次級債的最后發(fā)行時機(jī)。 “由于有過渡期等安排，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對于銀行影響不大。我們認(rèn)為經(jīng)過此輪融資之后，2013～2015年銀行業(yè)不會再有大規(guī)模補(bǔ)充資本的壓力。”一位不愿具名的券商銀行業(yè)分析師告訴《中國經(jīng)營報》記者。 欲搭2012年末班車 商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行的次級債等二級資本工具在2013年后將不再符合資本工具的合格要求，并將從2013年起逐步退出。 據(jù)記者粗略統(tǒng)計，自2012年下半年以來，確定發(fā)行次級債的銀行累計募資規(guī)模已超過2000億元。僅12月24日至28日，就有重慶三峽銀行、貴陽銀行、廣發(fā)銀行、北京農(nóng)商行、天津銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行發(fā)布公告，將于2012年年底之前發(fā)行次級債，發(fā)債規(guī)模近400億元。 除了發(fā)債之外，增資擴(kuò)股也成為銀行補(bǔ)充資本的渠道。2012年以來，興業(yè)銀行、交通銀行、湖北銀行、漢口銀行、重慶銀行等多家銀行均以增資擴(kuò)股的方式，完成了資本補(bǔ)充。 多家銀行之所以在年底前搶發(fā)次級債，是因為根據(jù)《資本辦法》相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行的次級債等二級資本工具在2013年后將不再符合資本工具的合格要求，并將從2013年起逐步退出（每年扣除10%）。國內(nèi)現(xiàn)有的二級資本工具包括次級債、混合資本債等，但明年起需發(fā)行包含減記或轉(zhuǎn)股條款的合格二級資本工具。 為拓寬資本工具補(bǔ)充渠道，推動資本工具創(chuàng)新，12月7日，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》（簡稱《意見》），鼓勵銀行在境內(nèi)外市場發(fā)行各類合格資本工具。 《意見》稱，未來商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股新型資本工具，應(yīng)符合《資本辦法》的相關(guān)規(guī)定。在本金損失吸收機(jī)制方面允許采用減記和轉(zhuǎn)股兩種方式，同時允許和鼓勵商業(yè)銀行在滿足相關(guān)合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場情況和投資者意愿，在發(fā)行協(xié)議中自主設(shè)定減記或轉(zhuǎn)股條款。 銀監(jiān)會希望，通過商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，構(gòu)建銀行多層次、多元化的資本補(bǔ)充渠道，進(jìn)一步充實資本基礎(chǔ)。 “通過發(fā)行新型資本工具來補(bǔ)充資本將是銀行未來工作重點，目前國內(nèi)尚未推出其他一級資本（指核心資本）工具，而國外推出的其他一級資本工具主要是優(yōu)先股和混合資本工具?！鄙鲜鋈谭治鰩煴硎?。 該分析師對記者預(yù)計，新的資本工具可能會在明年下半年在市場上推出，因為新的其他一級資本工具和二級資本工具創(chuàng)設(shè)的條件已經(jīng)基本形成。 招行、工行申請高級計量法 中國銀行業(yè)是否能轉(zhuǎn)變過去高速擴(kuò)張的經(jīng)營模式、走上資本節(jié)約型道路，仍有待觀察。 新的《資本辦法》實施之后，商業(yè)銀行將采用新的資本充足率計算方法，信用風(fēng)險的權(quán)重法系數(shù)有所調(diào)整，還需要對操作風(fēng)險計提資本。 據(jù)了解，《資本辦法》提出，銀行將實施資本計量權(quán)重法，而符合監(jiān)管要求的銀行在此基礎(chǔ)上可以率先實施資本管理高級方法。高級方法將分別對信用風(fēng)險采用內(nèi)部評級法、對市場風(fēng)險采用內(nèi)部模型法、對操作風(fēng)險采用標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行計量，這將會對銀行資本水平的估算產(chǎn)生較大影響。 12月20日，招商銀行公告稱，董事會審議通過了《關(guān)于招商銀行向中國銀監(jiān)會提請實施資本管理高級方法的議案》，同意本公司向中國銀監(jiān)會提交《招商銀行資本管理高級方法實施申請書》，提請實施資本管理高級方法。此前工商銀行已經(jīng)于12月14日發(fā)布了關(guān)于向銀監(jiān)會申請實施資本管理高級方法的公告。 中國銀行副行長王永利告訴記者，目前有六家銀行正在進(jìn)行資本計量高級方法的準(zhǔn)備。對于資本計量高級方法，目前中行內(nèi)部正在積極配合監(jiān)管部門的驗收和指導(dǎo)，希望早日達(dá)到監(jiān)管部門的要求。 “較之權(quán)重法，高級方法將促進(jìn)銀行自身對風(fēng)險和資本占用的測算，原則上有助于銀行節(jié)約資本，因為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)往往在測算風(fēng)險時更加保守。目前以五大行和招行為首的一些銀行正在努力尋求用內(nèi)部評級法來測算自己的資本充足率水平，這樣可以使得新資本要求對自身的影響降到最低。未來從權(quán)重法到高級計量法的逐漸推進(jìn)應(yīng)當(dāng)是中國銀行業(yè)的一個趨勢。”前述分析師對記者表示。 業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，高級計量法可以讓資本的計提更合理地反映風(fēng)險，使得銀行的監(jiān)管更為精細(xì)化，進(jìn)而提升中國銀行的監(jiān)管水平，未來對銀行未來“走出去”也有幫助。
此前，歐洲和美國均已計劃無限期推遲實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ。銀河證券首席總裁顧問左小蕾向記者表示，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的核心是增加資本金約束、減少杠桿率，以保證銀行的健康運(yùn)營。如果未來銀行一味大搞資產(chǎn)證券化和金融衍生品，只能起到弱化資本金約束的反面作用。 不管怎樣，在金融體系維穩(wěn)的道路之上，相較于歐美同行，中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)已先行一步。中國銀行業(yè)是否能轉(zhuǎn)變過去高速擴(kuò)張的經(jīng)營模式、走上資本節(jié)約型道路，仍有待觀察。
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