愛華網(wǎng)???? 企業(yè)是推動社會發(fā)展的重要經(jīng)濟主體。市場經(jīng)濟環(huán)境的開放性發(fā)展，促進了國際間經(jīng)濟活動的多元化交流與合作，外貿(mào)企業(yè)是指在國家政策法律允許范圍內(nèi)，享有對合法商品進行進出口經(jīng)營權(quán)，從事涉外經(jīng)濟貿(mào)易活動的企業(yè)，在其一外匯進行貿(mào)易結(jié)算活動中如果遇到匯率變動將會引發(fā)外匯風(fēng)險，因此，加強外匯風(fēng)險的管理與防范，是新形勢下外貿(mào)企業(yè)必須重點關(guān)注的問題。
1 外匯風(fēng)險的內(nèi)涵特征及其要素類型 外匯是國際匯兌的簡稱，通常是指以外國貨幣表示的可適用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算清償?shù)母鞣N支付手段和資產(chǎn)，作為國際經(jīng)濟活動進行結(jié)算的支付憑證，外匯是貨幣行政當局以銀行存款、財政部庫存、長短期政府證券等形式所保有的在國際收支逆差時能夠使用的債權(quán)。外匯具有可支付性、可獲得性以及可換性特征。 外匯風(fēng)險，是外貿(mào)企業(yè)等相關(guān)經(jīng)濟主體在一定時期內(nèi)以外幣計價資產(chǎn)或負債從事對外經(jīng)濟、貿(mào)易、金融、外匯儲備的管理營運活動過程中，因外匯匯率意外波動引起資產(chǎn)價值上漲或下降造成損益的可能性。外匯風(fēng)險主要由本幣、外幣和時間等要素構(gòu)成，時間是構(gòu)成外匯風(fēng)險的關(guān)鍵主要要素。外匯風(fēng)險具有明顯的動態(tài)性、相對性和不確定性特征，貿(mào)易主體在其全部經(jīng)營活動過程、結(jié)果和預(yù)期收益中，都會存在著因外匯匯率變化而引起持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體或是資產(chǎn)增值，或是遭受損失；外匯風(fēng)險沒有必然性，可能發(fā)生也可能不發(fā)生，對外貿(mào)易活動中，外匯風(fēng)險在給一方造成損失的同時必然給另一方帶來盈利；外匯風(fēng)險具有多樣性，通常表現(xiàn)為交易風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險和會計風(fēng)險等類型，交易風(fēng)險是以外幣計價或結(jié)算的整個交易活動時間內(nèi)因匯率發(fā)生變動而造成實際收到或支付的本幣價值發(fā)生變化的風(fēng)險；經(jīng)濟風(fēng)險是由于外匯匯率發(fā)生變化而引起國際企業(yè)未來收益變化的一種潛在風(fēng)險；會計風(fēng)險屬于折算風(fēng)險，是因匯率變化引起資產(chǎn)負債表某些項目產(chǎn)生賬面損益的風(fēng)險。 2 加強外貿(mào)企業(yè)外匯風(fēng)險管理的必要性 匯率波動是造成外匯風(fēng)險的主要原因，各國政治經(jīng)濟體制、匯率制度、會計制度和市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，以及重大突發(fā)事件等是引發(fā)外匯風(fēng)險的關(guān)鍵因素。在一定程度上說，外匯風(fēng)險的大小取決于企業(yè)經(jīng)營管理活動。當前開放的市場經(jīng)濟環(huán)境，推動了國際間經(jīng)濟貿(mào)易合作領(lǐng)域的拓展，外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營權(quán)得到進一步擴大，面對復(fù)雜多變的國際市場競爭形勢，外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易活動中不可避免的面臨著較大的外匯風(fēng)險。 當前，國際經(jīng)濟環(huán)境的變化對國內(nèi)金融市場影響顯著擴大，對我國外貿(mào)企業(yè)沖擊尤為明顯。由于我國匯率相對穩(wěn)定，很多外貿(mào)企業(yè)對于外匯風(fēng)險意識不強，外匯風(fēng)險管理經(jīng)驗較少，相關(guān)規(guī)避匯率風(fēng)險的金融衍生工具和綜合防范措施相對缺失，專業(yè)性外匯管理人才匱乏，對于國際金融市場形勢分析、未來外匯匯率波動預(yù)測及判斷能力弱化，不能基于企業(yè)戰(zhàn)略高度有效利用金融工具防范和規(guī)避外匯風(fēng)險。由于外匯風(fēng)險通常會造成企業(yè)成本和收益的不確定性，致使很多外貿(mào)企業(yè)的相關(guān)財務(wù)會計信息出現(xiàn)失真，影響了企業(yè)正常的經(jīng)濟活動決策分析，致使很多外貿(mào)企業(yè)甚至由于匯率變化較大遭受嚴重損益而引發(fā)財務(wù)危機。因此，新形勢下，必須注重加強外貿(mào)企業(yè)外匯風(fēng)險的管理和防范，保障外貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)效益，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營收入或支出，確保企業(yè)日常經(jīng)營活動的正常運行。 3 新形勢下加強外貿(mào)企業(yè)外匯風(fēng)險管理的策略 新時期，國際貿(mào)易市場經(jīng)濟環(huán)境形勢變化相對復(fù)雜，加強外貿(mào)企業(yè)的外匯風(fēng)險管理，應(yīng)注重落實如下策略： 3.1 強化外貿(mào)企業(yè)管理職能，增強外匯風(fēng)險防范意識 科學(xué)的管理理念是外貿(mào)企業(yè)進行外匯風(fēng)險管理的重要指導(dǎo)思想。新時期，面對復(fù)雜的國際金融市場環(huán)境，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)充分認識到外匯風(fēng)險的危害性，要基于自身發(fā)展實力，積極培養(yǎng)和引進專業(yè)外匯風(fēng)險管理人才，加強對外經(jīng)濟貿(mào)易活動管理，明確風(fēng)險責任意識，深化企業(yè)匯率改革，鼓勵企業(yè)以市場為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變生產(chǎn)經(jīng)營方式，進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，保障產(chǎn)品價格優(yōu)勢，增強自主創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險防范能力。 3.2 完善外匯風(fēng)險管理機制，優(yōu)化外匯風(fēng)險防范策略 新時期，外貿(mào)企業(yè)加強外匯風(fēng)險管理的關(guān)鍵在于要建立和完善風(fēng)險管理機制和監(jiān)控體系，加強企業(yè)對外貿(mào)易活動的內(nèi)部控制，創(chuàng)新風(fēng)險管理方法和技術(shù)，來化解匯率變化對外貿(mào)企業(yè)的沖擊。外匯風(fēng)險管理可通過增加未來預(yù)期現(xiàn)金流，降低匯率風(fēng)險，外貿(mào)企業(yè)在采取合約保值的同時，還可采取調(diào)整貿(mào)易經(jīng)營決策，改變經(jīng)營運作和結(jié)算方式，利用優(yōu)化貿(mào)易市場、科學(xué)選擇幣種結(jié)算方式、調(diào)整結(jié)算時間、實施價格調(diào)整，提高產(chǎn)品核心競爭力等手段將匯率變動控制在一定范圍之內(nèi)，以策略組合的方式降低外匯風(fēng)險和保值成本。 3.3 靈活金融衍生工具性能，加強外匯匯率走勢預(yù)測 金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)，是外貿(mào)企業(yè)最主要的避險工具，有利于企業(yè)實施資產(chǎn)負債管理和籌資。新時期，國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)應(yīng)進一步強化企業(yè)內(nèi)控，規(guī)范金融衍生工具交易行為，通過合理靈活的利用遠期結(jié)售匯、外匯掉期交易、外匯期權(quán)、保理業(yè)務(wù)等金融工具，有效管理金融衍生工具交易風(fēng)險。外匯風(fēng)險與匯率變化幅度大小成正比關(guān)系，匯率變化基本取決于外匯市場上各種貨幣的供求關(guān)系，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)針對外幣收支情況進行全面分析，及時準確的預(yù)測匯率變化趨勢以及意外匯率波動對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的影響，做好最佳應(yīng)對和防范。 3.4 強化企業(yè)財務(wù)審核監(jiān)督，提高外匯風(fēng)險管理效能 新形勢下，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)加強會計信息系統(tǒng)建設(shè)，確保企業(yè)財務(wù)資金運轉(zhuǎn)狀況得到準確及時可靠地分析與核算，同時，加強企業(yè)財務(wù)內(nèi)審監(jiān)督職能，對外匯風(fēng)險實施動態(tài)監(jiān)控，監(jiān)督相關(guān)政策的執(zhí)行與落實程度，指導(dǎo)企業(yè)利用各項外匯政策和外部市場工具防范匯率風(fēng)險，提高外匯管理成效。 結(jié)束語：總之，外貿(mào)企業(yè)的外匯風(fēng)險會導(dǎo)致企業(yè)成本和收益不確定， 面對當前國際貿(mào)易市場的復(fù)雜趨勢，加強外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部控制，完善外匯風(fēng)險管理機制，綜合利用金融衍生工具、調(diào)整經(jīng)營策略，加強外匯風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)測與防范，有利于外貿(mào)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 參考文獻： [1] 劉曉忠 外貿(mào)風(fēng)險管理 商業(yè)時代 2009 [2] 嚴雪波 外匯風(fēng)險的防范 對外經(jīng)貿(mào)財會 2005
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