愛華網(wǎng)? ? ? 距離國務(wù)院批準(zhǔn)《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》兩年之后，溫州金融改革終于進(jìn)入真正突圍階段——據(jù)中國之聲《全國新聞聯(lián)播》報(bào)道，全國首部金融地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》及《實(shí)施細(xì)則》將于3月1日正式實(shí)施，其中已公布的《實(shí)施細(xì)則》，目前正公開向社會(huì)征求意見。
詳察《實(shí)施細(xì)則》，其中所言及的“‘單筆借款金額300萬以上’、‘借款余額1000萬以上’、‘涉及的出借人30人以上’等情形，借款人應(yīng)當(dāng)向管理部門報(bào)備”等具體規(guī)則，實(shí)際已變相宣告了民間借貸的合法化。
這樣一個(gè)地方性金融法規(guī)的出臺(tái)，意義重大。我們有理由相信，經(jīng)由溫州一地的試點(diǎn)推行，在未來1—2年內(nèi)，我國民間借貸可徹底告別灰色的歷史，民間借貸可以從此走向陽光化、市場(chǎng)化。
可是，考慮到溫州金改方案獲批到溫州民間借貸合法化之間的兩年，我國金融生態(tài)所發(fā)生的巨大變化，我們必須承認(rèn)，當(dāng)下即將全面實(shí)施的《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》，盡管被冠之為全國首部金融地方性法規(guī)，但其實(shí)質(zhì)意義已經(jīng)縮水。
之所以如此論斷，是因?yàn)榻鼉赡暝诨ヂ?lián)網(wǎng)金融和民資銀行放開的推動(dòng)下，我國當(dāng)下的新型金融生態(tài)，已經(jīng)弱化、且必將大幅弱化民間借貸的市場(chǎng)需求。在過去的兩年中，我國P2P、電商融資已日益規(guī)范成熟、其規(guī)模體量亦已日益壯大，而由去年6月阿里余額寶所掀起的新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)暴，不僅已引起百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的跟風(fēng)，而且事實(shí)已經(jīng)創(chuàng)造了適合閑散資金保值增值的理財(cái)模式。此外，在我國已初始萌芽的“眾籌模式”，則更是超越了傳統(tǒng)的高成本投融資模式，其近乎零成本的對(duì)接，顯然更符合未來的投融資發(fā)展方向。除此，去年興起的新一輪民資銀行浪潮，盡管當(dāng)前還存在諸如區(qū)域經(jīng)營范圍等限制，但是，放眼未來，國資背景的商業(yè)銀行與民資背景的商業(yè)銀行，其諸多不公平現(xiàn)狀亦必將完全打破。
可以說，如果溫州的“民間借貸合法化”早兩年實(shí)施，其不僅可大幅減少當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸亂象，更可高效促進(jìn)當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)資本對(duì)接、并有效支撐當(dāng)?shù)氐膶?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融和民資銀行放開已經(jīng)構(gòu)筑起的當(dāng)下新型金融生態(tài)下，所謂的“民間借貸合法化”，其對(duì)于社會(huì)資本投融資需求的意義，已經(jīng)大幅弱化——眾所周知，民間借貸的貸款方，一般均以小規(guī)模閑散資金為主，而在余額寶和百度百發(fā)等收益高、風(fēng)險(xiǎn)低、交割便利新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的吸附下，民間借貸市場(chǎng)對(duì)小規(guī)模閑散資金的吸引力已經(jīng)不大。而針對(duì)民間借貸的借款方，除非是惡意騙貸性質(zhì)，更多的融資需求，即使在傳統(tǒng)商業(yè)銀行借貸之路無法打通的情況下，也會(huì)首先考慮通過P2P、電商融資、眾籌模式等互聯(lián)網(wǎng)金融渠道融資，因?yàn)楹笳咻^之民間借貸的資金成本更低、且更為高效。
溫州“民間借貸合法化”僅僅延后兩年出臺(tái)實(shí)施，其實(shí)際意義即已大幅銳減，這種景象更值得關(guān)注和反思。
在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)生變革和互聯(lián)網(wǎng)大潮的強(qiáng)大沖擊下，包括金融在內(nèi)的幾乎所有產(chǎn)業(yè)，其創(chuàng)新升級(jí)的步伐均已加快，其轉(zhuǎn)型期均已大幅縮短。在這種格局之下，諸多原本旨在推動(dòng)改革的相關(guān)方案，只要稍有延緩，就有可能在全新的經(jīng)濟(jì)生態(tài)下，顯得不適用或效果打折，從而導(dǎo)致原本寄予厚望的相關(guān)改革方案，僅能取得“形式大于意義”的結(jié)果。
值得反思的是，針對(duì)金融改革，我們何時(shí)才能告別倒逼路徑，回顧近年來的所謂金融改革，我們可以發(fā)現(xiàn)，近乎均是由現(xiàn)實(shí)金融生態(tài)倒逼而成——在A股持續(xù)低迷之下才不得不啟動(dòng)IPO改革，在銀行表外理財(cái)屢禁不止之下才放開貸款利率下限，在民間借貸亂象頻發(fā)之下才無奈放開民資銀行和追認(rèn)民間借貸合法化……在全新的金融生態(tài)下，我國金融改革必須告別倒逼路徑。之于當(dāng)下而言，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)密切關(guān)注金融生態(tài)的變化，并通過對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融現(xiàn)狀的跟蹤把脈，及時(shí)出臺(tái)具備前瞻性的金融改革方案，如此，既能大幅降低金融改革的系統(tǒng)成本，更能高效推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。
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