愛華網(wǎng)龍年春節(jié)剛過，在鄭州擁有一家中型擔(dān)保公司的張?jiān)?化名)便承受了巨大的兌付壓力：公司放出去的近億元收不回來，2月底又有3000萬融資到期兌付。
跟張?jiān)埔粯佑兄钌顭赖倪€有另外29家投資擔(dān)保公司，而這些公司有著一個(gè)共同的借款人——鄭州鋁業(yè)股份有限公司(下稱“鄭州鋁業(yè)”)。
本報(bào)記者拿到的一份名單記錄著鄭州鋁業(yè)的債權(quán)人，共30家投資擔(dān)保公司，近百個(gè)自然人債權(quán)人。據(jù)鄭州鋁業(yè)一位財(cái)務(wù)人員透露，鄭州鋁業(yè)的債務(wù)涉及民間融資金額達(dá)18.6億元，另外還有銀行的6億元。
財(cái)務(wù)失真？
鄭州鋁業(yè)官網(wǎng)顯示，該公司前身系1996年建立的國有大型企業(yè)鄭州中原鋁廠，經(jīng)改制成為股份制企業(yè)，專業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)代化鋁精深壓延加工企業(yè)，注冊資本1.98億元，現(xiàn)有資產(chǎn)13億元。主導(dǎo)產(chǎn)品為鋁及鋁合金板、帶、箔材，企業(yè)年綜合加工能力18萬噸，商品產(chǎn)量約8萬噸，年銷售收入約15億元。
據(jù)張?jiān)仆嘎?，鄭州鋁業(yè)剛?cè)谫Y時(shí)稱將資金用于滎陽的搬遷擴(kuò)能項(xiàng)目。
鄭州市發(fā)改委官網(wǎng)的信息顯示，該項(xiàng)目擬占地約360畝，總投資10.6億元，主要生產(chǎn)高精度鋁和鋁合金箔材10萬噸。項(xiàng)目投產(chǎn)后，年銷售收入約25億元，每年可實(shí)現(xiàn)利稅2.5億元，將起到龍頭帶動作用。
一切看起來都很美好，可是從2011年10月份起，鄭州鋁業(yè)開始停止向擔(dān)保公司償還貸款，多次續(xù)簽貸款合同后，張?jiān)平K于相信，“鄭州鋁業(yè)是拿不出錢了”。
而從鄭州鋁業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)看，情況并不那么糟。
河南上市公司多氟多(18.21,-0.68,-3.60%)(002407.SZ)和太龍藥業(yè)(4.89,-0.09,-1.81%)(600222.SH)與鄭州鋁業(yè)保持著長期的互保關(guān)系。本報(bào)記者查閱多氟多公告發(fā)現(xiàn)，截至2011年9月，鄭州鋁業(yè)資產(chǎn)總額12.5719億元，其中流動資產(chǎn)6.0666億元，凈資產(chǎn)7.6227億元，負(fù)債4.9492億元，資產(chǎn)負(fù)債率39.37%。
去年前三季度，鄭州鋁業(yè)主營收入13.6211億元，實(shí)現(xiàn)利潤總額 1.0094 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤 8580萬元。2010年全年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入14.1019 億元，利潤總額9885 萬元。
財(cái)務(wù)指標(biāo)尚可，為何無法償還借款？鄭州鋁業(yè)一位副總給出的說法是，公司常年被民間借貸利息所累。記者獲悉，鄭州鋁業(yè)的民間融資年利息約在36%—108%。但有內(nèi)部人士，不完全認(rèn)同上述說法，其告訴記者，這樣做的另一個(gè)目的，是包裝鄭州鋁業(yè)的全資子公司神力鋁箔上市。
目前，鄭州鋁業(yè)的債權(quán)人已對其難言信任。一位與其發(fā)生貸款的某擔(dān)保公司人士認(rèn)為，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)或許并不真實(shí)。
30家擔(dān)保公司失陷
牽一發(fā)而動全身。
鄭州鋁業(yè)貸款違約，債權(quán)人涉及多家銀行、擔(dān)保公司、小額貸款公司及上百個(gè)自然人，這讓鄭州的擔(dān)保業(yè)風(fēng)聲鶴唳。
受牽連的30家擔(dān)保公司均為河南省內(nèi)公司，其中絕大部分又屬鄭州境內(nèi)。單家債權(quán)涉及金額多則上億，少則幾千萬，而涉及的自然人債權(quán)人則多達(dá)百人。
更讓風(fēng)險(xiǎn)加劇的是，由于是短期借款，有的不到一個(gè)星期，而不少借款是銀行介紹的，一些擔(dān)保公司簽合同時(shí)只貪圖高利息，甚至沒有要求抵押物。
漫漫續(xù)簽合同，延期還款，就在那時(shí)埋下了引子?！皼]有錢還，只能續(xù)簽?！蹦硴?dān)保公司人士稱。
張?jiān)坪軣o奈地說，如果從第一次跟鄭州鋁業(yè)的合作算起，已經(jīng)不知道續(xù)簽多少次貸款合同了。“如果是從他們停止還錢算起，那所有的合同都續(xù)過一次?！?/p>
在給鄭州鋁業(yè)提供反擔(dān)保的公司中，涉及多氟多、神力鋁箔、生茂集團(tuán)等多家河南當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。
多氟多招股說明書顯示，截至2009年12月12日，多氟多為鄭州鋁業(yè)擔(dān)保3500萬元，而鄭州鋁業(yè)為多氟多提供擔(dān)保6000萬元。
2011年11月，鄭州鋁業(yè)違約之時(shí)，多氟多董事會仍通過為鄭鋁提供2500萬元10個(gè)月銀行融資借款擔(dān)保決議。
相比多氟多，太龍藥業(yè)受連累可能會小些。某擔(dān)保公司人士透露，其與鄭州鋁業(yè)系互保企業(yè)，每年都有5000—8000萬元的互保金額。但蹊蹺的是，太龍藥業(yè)的公告并沒有顯示與鄭州鋁業(yè)發(fā)生實(shí)質(zhì)的互保關(guān)系。
清償僵局
針對鄭州鋁業(yè)債務(wù)風(fēng)波，鄭州已成立鄭州鋁業(yè)公司維穩(wěn)工作組辦公室。
工作小組認(rèn)為，鄭州鋁業(yè)債務(wù)問題嚴(yán)重，主要是高息拆借大量資金，目前基本不能償還，企業(yè)已到瀕臨破產(chǎn)、資不抵債的程度。而債權(quán)人拆借資金時(shí)不規(guī)范，暴露了巨大的借款風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)際上，今年1月份，鄭州鋁業(yè)已經(jīng)拿出來了一份“債權(quán)清償意向書”。
鑒于鄭州鋁業(yè)正與投資人談判全面收購事宜，債權(quán)清償意向書給債權(quán)人提供了三種選擇。意向書稱，“第一種選擇是，一年期清償方式為清償雙方確認(rèn)債權(quán)總額的60%，清償期限內(nèi)新的鄭州鋁業(yè)支付應(yīng)清償金額的同期銀行利率；第二個(gè)選擇是，兩年期清償方式為清償雙方確認(rèn)債權(quán)總額的80%，清償期限內(nèi)新的鄭州鋁業(yè)支付應(yīng)清償金額同期銀行利率的120%；最后一種選擇便是，三年期清償方式為清償雙方確認(rèn)債權(quán)總額的全部，清償期限內(nèi)新的鄭州鋁業(yè)支付應(yīng)清償金額的同期銀行利率的150%”。
但債權(quán)人并不接受。他們認(rèn)為損失太大，要求全額退款、追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。
記者拿到的一份官方文件顯示，鄭州市委、市政府并不希望看到鄭州鋁業(yè)破產(chǎn)，而工作組也正協(xié)助鄭州鋁業(yè)尋找新投資人，對其進(jìn)行戰(zhàn)略重組，努力避免企業(yè)破產(chǎn)清算，減少債權(quán)人的損失。
5·31生死線
鄭州的擔(dān)保圈，已經(jīng)“全民皆兵”。
去年十一長假后，鄭州大面積的擔(dān)保公司開始崩盤，該市“重災(zāi)區(qū)”為金水區(qū)，維持穩(wěn)定，已成政府工作大局。
為此，金水區(qū)11月份下發(fā)了工作通知。本報(bào)記者拿到的這份通知顯示，根據(jù)擔(dān)保公司目前不能及時(shí)兌付投資人投資本金現(xiàn)狀，省政府成立由工信、公、檢、法、司等臨時(shí)專案組，要求各投資擔(dān)保、投資公司董事長及高管24小時(shí)開機(jī)，隨時(shí)接受專案組調(diào)查，每六個(gè)小時(shí)上報(bào)工作進(jìn)展，并要求各公司在2012年5月31日之前結(jié)束兌付工作。
在最后日期不能兌付的，則以非法集資金融詐騙罪直接立案批捕。
通知盡管是金水區(qū)下發(fā)的，但是在鄭州擔(dān)保圈里，“5·31”是個(gè)共識，在該日之前所有的擔(dān)保公司均應(yīng)結(jié)束兌付工作，包括到期和不到期的債權(quán)。
張?jiān)茝膮^(qū)里打聽得知，如果到5月31日，擔(dān)保公司不能按時(shí)兌付的，會不同程度地遭受處理。對將集資用來揮霍者，會被判成非法集資金融詐騙罪；另外，吸收資金自己使用者，會被判為非法集資罪；而對于正常經(jīng)營者，尚不知如何處理。
如果鄭州鋁業(yè)違約，牽涉其中的多家擔(dān)保公司將陷入不能按期兌付的窘境。來源： 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
