愛華網(wǎng)中新力合:從擔(dān)保到金融服務(wù)
作者：張兆慧
這是一匹不斷進化的黑馬。
---->在《創(chuàng)業(yè)家》2009 年1月報道中新力合的時候，他們剛剛探索出信貸擔(dān)保的“橋隧模式”，并通過投資式擔(dān)保等創(chuàng)新手段發(fā)起了行業(yè)變革。如今，將近三年過去，中新力合又變身為一家綜合性的金融服務(wù)公司。
---->實現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變的根本在于，中新力合選擇服務(wù)的對象，是銀行甚至民間資本都鮮少問津的創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)。在引入“第四方”模式，并在幫助小企業(yè)融資上打開突破口后，中新力合的轉(zhuǎn)折也由此展開。
---->9 月28日，杭州天氣正在轉(zhuǎn)涼。第二天是浙江中新力合科技金融服務(wù)有限責(zé)任公司（后簡稱科技金融公司）開業(yè)慶典。為這天，董事長陳杭生已經(jīng)忙活了9個月。
---->這是全國首家科技金融服務(wù)公司，由浙江省科協(xié)、中新力合、浙江省科技風(fēng)險投資有限公司及各市縣科技部門聯(lián)合成立，中新力合占股60%。公司主要客戶為高成長性、高科技含量，同時又面臨融資難的科技型中小企業(yè)。
---->然而，當(dāng)今年年初省相關(guān)部門找到他們，商談解決上述問題時，一切似乎都是未知數(shù)。政府部門最初的想法就是成立一個簡單的科技金融企業(yè)，但如何解決融資問題，規(guī)模做到多大，在什么范圍內(nèi)做？一系列問題促使雙方不斷溝通、磨合，最終的模式逐漸清晰。中新力合原先是一家擔(dān)保公司，只是和廳屬企業(yè)合作。如今，中新力合的目標(biāo)是搭建一個服務(wù)平臺，提供針對創(chuàng)業(yè)企業(yè)需求的綜合服務(wù)，并將借助信息化手段來達(dá)到這個目的。
---->從年初開始，中新力合引入IT 團隊，進行信息化建設(shè)，預(yù)計將在年內(nèi)完成。7月初，中新力合完成股份制改造，更名“中新力合科技金融服務(wù)有限公司”，成為一家集金融、信息、網(wǎng)絡(luò)“三位一體”的公司，并通過網(wǎng)絡(luò)手段來解決企業(yè)融資服務(wù)當(dāng)中信息不對稱的問題。
“這套系統(tǒng)從客戶背景、特征汲取，到判斷客戶風(fēng)險、償貸能力，能快速做出放貸規(guī)模的決定，還能貸后跟蹤，推介其他產(chǎn)品，直到最后客戶還款。這一整套流程，可以看成一個大的平臺化的CRM。原來可能200人服務(wù)2000 家企業(yè)，通過流程的固化，就能服務(wù)5000~10000 家企業(yè)?！敝行铝贤顿Y人，恩頤投資董事總經(jīng)理蔣曉東如此評價正在進行的IT 建設(shè)。
在他看來，中新力合關(guān)注的小微企業(yè)的特征，決定了公司運作模式的不同?！埃ㄐ∥⑵髽I(yè)）不可能有非常健全的報表，能抵押的資產(chǎn)也非常少，每筆貸款資金也非常少，你不可能像銀行那樣去調(diào)查它。但這些企業(yè)數(shù)量非常大，探索出一個合適的模式去服務(wù)它們，最后還能不虧本，這就是中新力合過去幾年在干的事情。”
中新力合的一個客戶讓他印象深刻。“一個杭州的牙科診所，四個醫(yī)生出來做的，做得還不錯，但只有一家店，一年營收有兩三百萬。他們只想貸50萬元，也承擔(dān)不了多少利息，連民間資本都不碰這種企業(yè)。”
通過擔(dān)保杠桿，中新力合從銀行和政府調(diào)動資金，蔣曉冬認(rèn)為這件事很有意義。“比如這次政府雖然出了1.2億元，但這是撬動其他資本的杠桿，能把資本投入到原來根本不會去投的領(lǐng)域，從而推動小微企業(yè)的發(fā)展。”
從去年開始，在整合各種“第四方”甚至“第五方”資源的過程中，由于意識到環(huán)境的變化，中新力合就跟銀行配合服務(wù)了眾多科技類、新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。今年上半年，中新力合服務(wù)的企業(yè)91%都是完全沒有抵押的純信用企業(yè)，但壞賬率非常低，月?lián)Ｊ杖氤^1000 萬元。
“這兩年我們風(fēng)險反倒是低了，我們也在分析客戶的行業(yè)分布，越是銀行工具比較少的行業(yè)，反倒是安全。”陳杭生分析。
作為行業(yè)先行者，中新力合沒有其他經(jīng)驗可借鑒，而未來的具體操作模式也仍然需要實踐和探索。陳杭生表示，科技金融公司仍會從熟知的領(lǐng)域起步，在為客戶提供擔(dān)保、債券融資、股權(quán)融資的同時，利用多年積累的綜合資源，針對不同企業(yè)的需求，設(shè)計各自的配套服務(wù)。
2010 年9月，中新力合完成上市前最后一輪融資。服務(wù)于創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)，繼承以往在擔(dān)保業(yè)務(wù)中“第四方”的經(jīng)驗，集聚各種資源實現(xiàn)目標(biāo)，在陳杭生和他的投資者們看來，顯然是實現(xiàn)上市的“通衢模式”。(創(chuàng)業(yè)家2011年12月)
商業(yè)模式創(chuàng)新案例21：
中新力合——結(jié)構(gòu)化解決思路云融資服務(wù)平臺
1浙江中新力合擔(dān)保有限公司基本情況
浙江中新力合擔(dān)保有限公司（Uni-PowerGuaranty，簡稱UPG）主體成立于2004年5月，于2006年8月開始正式運營，現(xiàn)注冊資本為4.17億元，是浙江省規(guī)模最大的以融資擔(dān)保為主業(yè)的中外合資融資服務(wù)企業(yè)。
UPG中方股東主要由仁泰投資（以公司管理團隊為主的持股公司）、美都控股（國內(nèi)上市企業(yè)），信達(dá)資本等10家機構(gòu)組成。
而UPG外方股東則包括：
--NewEnterpriseAssociates（簡稱NEA）。系美國1978年創(chuàng)建的最大最活躍的創(chuàng)投基金，也是美國三家被收入“全球私募基金名人堂”的風(fēng)險投資基金之一。
--SVBFinancial Group（簡稱SVBFG）。SVB FinancialGroup是1999年成立的美國一家受人尊敬金融和銀行控股公司，是硅谷銀行（Silicon ValleyBank）的母公司。
短短4年多時間，公司注冊資金從最初的2000萬元增至4.17億元。尤其是在2008年初，成功引入首輪外資，聯(lián)姻NEA和SVBFinancialGroup。與這兩家分別在培育、挖掘成長型中小企業(yè)以及中小企業(yè)融資風(fēng)險識別、處理等系列環(huán)節(jié)上具有成熟經(jīng)驗和國際視野的外資股東達(dá)成緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，無疑讓中新力合在融資服務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了真正的“硅谷經(jīng)驗、浙江實踐”。
當(dāng)前中新力合主要向小企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)、融資業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)等一體化的融資服務(wù)。先后提出并創(chuàng)立應(yīng)用于我國中小企業(yè)融資領(lǐng)域的“橋隧模式”、“路衢模式”及“云融資服務(wù)平臺”等模式，在經(jīng)營理念上顛覆傳統(tǒng)模式，以持續(xù)的模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新來切實解決中小企業(yè)的融資問題。
中新力合在經(jīng)營風(fēng)險的同時經(jīng)營價值，使資源得到更有效的整合配置，為客戶提供最佳融資方案和最完善的配套服務(wù)，幫助更多中小企業(yè)健康成長。
2 浙江中新力合擔(dān)保有限公司商業(yè)模式創(chuàng)新分析
中新力合以擔(dān)保起家，但異于傳統(tǒng)擔(dān)保企業(yè)，經(jīng)過幾年的發(fā)展已成長為一家綜合化的金融服務(wù)企業(yè)。
2007年初，中新力合在全國首創(chuàng)架接信貸市場與資本市場的“橋隧模式”，在傳統(tǒng)的“擔(dān)保、銀行、中小企業(yè)”三方關(guān)系之外導(dǎo)入第四方，由其承諾對企業(yè)的償債風(fēng)險實施購買股權(quán)、注入現(xiàn)金流等積極措施，從而有效規(guī)避成長型小企業(yè)破產(chǎn)清償?shù)奈C，最大限度保留企業(yè)的潛在價值。
2008年開始，中新力合又以“橋隧模式”為思想源頭，再度推出升級版的“路衢模式”，并由此衍生出“小企業(yè)集合信托債權(quán)基金系列產(chǎn)品”。進而從原本的傳統(tǒng)信貸融資“風(fēng)險分擔(dān)方”，轉(zhuǎn)而走向融資服務(wù)市場的“前端”，成為一名資源整合者、產(chǎn)品設(shè)計者及市場推廣者。
2010年，基于運營的“浙江省小企業(yè)多方服務(wù)平臺”的階段性成果基礎(chǔ)上，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展需求及趨勢，傾力打造和構(gòu)建“云融資服務(wù)平臺”。
一次創(chuàng)新：引入“第四方”，“橋隧模式”誕生 。
在傳統(tǒng)的擔(dān)保模式下，一旦企業(yè)出現(xiàn)違約情況，通常會采用簡單的破產(chǎn)清算。然而，多數(shù)中小企業(yè)往往缺乏充足的可抵押實物資產(chǎn)，簡單破產(chǎn)清算后的債務(wù)償付率不高，而擔(dān)保公司作為剩余風(fēng)險的承擔(dān)者，勢必要面對高額的代償金?；谶@樣的一種風(fēng)險控制模式，僅僅依靠擔(dān)保機構(gòu)作為所有代償風(fēng)險的承擔(dān)者，不僅不利于擔(dān)保行業(yè)自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，而且從根本上制約了擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保增信的意愿。
凡事所見，一分為二。這些很難滿足信貸市場要求的輕資產(chǎn)中小企業(yè)，卻常常因為其創(chuàng)造了新型商業(yè)模式，而具有相當(dāng)可觀的附加值和極高的未來成長性，在資本市場上深受風(fēng)險投資機構(gòu)的青睞。堅持“高風(fēng)險、高收益”的風(fēng)險投資機構(gòu)，往往在那些創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)價值尚未全部彰顯之前，就敢于投資，獲得先手之利。
正是因為信貸市場與資本市場不同的機構(gòu)偏好，讓中新力合萌生了有效架接信貸市場與資本市場的念頭——“橋隧模式”由此誕生。該模式顛覆了以往由擔(dān)保公司、銀行和中小企業(yè)三方交易的傳統(tǒng)擔(dān)保融資模式，引入第四方機制（業(yè)界相關(guān)者：包括風(fēng)險投資公司/上下游企業(yè)等），以某種形式承諾，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生未預(yù)期的變化而導(dǎo)致財務(wù)危機發(fā)生，進而無法按時償付銀行貸款時，第四方將以股權(quán)收購等形式進入該企業(yè)，為企業(yè)帶來現(xiàn)金流用以償付銀行債務(wù)，并保持企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營，規(guī)避了破產(chǎn)清算，從而最大可能的保留企業(yè)的潛在價值。
與其說“橋隧模式”是一個產(chǎn)品，不如說“橋隧”是一種思想。該模式給初創(chuàng)企業(yè)以股權(quán)增信、實現(xiàn)債權(quán)融資的機會，一方面連通了企業(yè)和銀行的“橋”，也打通了企業(yè)和資本市場的“隧”，真正構(gòu)建起信貸市場和資本市場間的橋梁和隧道，使得高附加值和高增長潛力的中小企業(yè)融資，能夠通過擔(dān)保公司的擔(dān)保增信和風(fēng)險投資公司的相應(yīng)舉措，來滿足對應(yīng)銀行的風(fēng)險控制要求，順利地實現(xiàn)信貸融資，從而在真正滿足成長型中小企業(yè)進一步發(fā)展需要的同時，也有效幫助了風(fēng)投機構(gòu)實現(xiàn)了目標(biāo)企業(yè)的潛在儲備。第四方的介入，真正意義上架起了溝通信貸市場與資本市場的橋隧作用，并且為銀行的中小企業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)構(gòu)建起“第二道風(fēng)控防線”。
“橋隧模式”成功破解了傳統(tǒng)擔(dān)保模式中三方不合作的“囚徒困境”：擔(dān)保公司地位被動、收入渠道狹窄、風(fēng)險過于集中；銀行流動性貸款過剩、交易成本過高；中小企業(yè)融資困難、風(fēng)險控制和內(nèi)部管理不規(guī)范。不合作的博弈使得三方均面臨困境，而“橋隧模式”中積極引入的第四方，打破了之前三者僵化的合作機制，形成全新的動態(tài)平衡利益體系，銀行敢放貸、擔(dān)保愿增信、風(fēng)投有目標(biāo)、企業(yè)能融資，一舉扭轉(zhuǎn)“囚徒困境”，實現(xiàn)四方共贏的“帕累托最優(yōu)”效應(yīng)。
以“橋隧模式”的第一個案例共合網(wǎng)為例，軟銀和鼎暉有意向投資，但外匯進入國內(nèi)需要半年到9個月，中新力合借助“橋隧模式”幫其從浙商銀行獲得 500萬貸款。在成長初期，即獲得強有力的融資支持后，共和網(wǎng)快速發(fā)展，隨后軟銀、鼎暉和集富亞洲在一年內(nèi)先后兩次對其進行股權(quán)投資，共計2500萬美金，更是進一步推動了共和網(wǎng)的飛速壯大。如今，共合網(wǎng)已化身為中新力合的“第四方”，共同開發(fā)廣告信貸業(yè)務(wù)，將彼此之間的合作經(jīng)驗提煉完善，推而廣之，幫助更多小企業(yè)健康成長。
在這個案例中，不僅共合網(wǎng)的貸款違約風(fēng)險被降低，擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)的代償風(fēng)險被有效化解，在一定程度上，也釋放了銀行的風(fēng)險，使參與的各方達(dá)到風(fēng)險收益匹配，實現(xiàn)了共贏。
而在這個投貸聯(lián)動模式里，風(fēng)投扮演的角色就是為企業(yè)做部分擔(dān)保——他們的眼光、經(jīng)驗、專業(yè)能力，會比一般的擔(dān)保公司更能準(zhǔn)確判斷企業(yè)的經(jīng)營能力和潛在價值，從而有助于擔(dān)保機構(gòu)判斷企業(yè)的還款能力。中新力合還引入企業(yè)的上下游作為第四方，利益相關(guān)方往往更了解這個企業(yè)的真實狀況，進一步減少了企業(yè)信息不對稱的風(fēng)險。
綜上不難看出，“橋隧模式”有效形成了一種四方共贏的局面：
首先，對于銀行而言，在全面開放的金融大環(huán)境下，挖掘中小企業(yè)貸款市場潛力是銀行追求競爭力所必須面對的。第四方的導(dǎo)入，使得銀行變現(xiàn)和發(fā)掘違約企業(yè)的潛在價值的業(yè)務(wù)分離出來，并打包給第四方，從而提高了企業(yè)價值潛力變現(xiàn)的概率，最終降低銀行壞賬損失率的發(fā)生。
其次，對于企業(yè)而言，“橋隧模式”的合作框架下，只要企業(yè)預(yù)期的現(xiàn)金流沒有出現(xiàn)異常，則其可以實現(xiàn)在不稀釋股權(quán)的同時獲得企業(yè)發(fā)展所需要的債務(wù)融資；而當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)了未預(yù)期的變動，從而使企業(yè)無法償付銀行貸款面臨破產(chǎn)清算時，第四方的介入確保了企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營，從而最大可能的保留了企業(yè)的潛在價值。
再次，對于第四方而言，尋找、投資具有高價值潛力和高成長潛力的中小企業(yè)是風(fēng)投機構(gòu)存在的首要目的。“橋隧模式”的實施，為風(fēng)險投資機構(gòu)提供了進入高價值潛力和高增長企業(yè)的可能性，由于進入時機的特殊性，也使得第四方可以以較為低廉的價格獲得目標(biāo)企業(yè)的權(quán)益份額。并且，第四方可以通過與擔(dān)保公司的合作，可以進一步降低尋找優(yōu)質(zhì)潛力企業(yè)的搜尋成本。
最后，對于擔(dān)保公司而言，“橋隧模式”的利益體現(xiàn)在三個方面：一是“橋隧模式”使原本無法實施的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)得以實現(xiàn)；二是第四方的導(dǎo)入，特別在財務(wù)危機時以股權(quán)投資等形式注資違約企業(yè)，將有力地降低了擔(dān)保公司代償?shù)娘L(fēng)險；三是“橋隧模式”降低了擔(dān)保公司所承受的或有風(fēng)險水平，從而極大提升了擔(dān)保機構(gòu)積極助力輕資產(chǎn)中小企業(yè)融資的熱情。
二次創(chuàng)新：由“橋隧模式”到“路衢模式”。
2008年9月，中新力合與杭州西湖區(qū)政府合作，推出了首支西湖區(qū)小企業(yè)集合信托債權(quán)基金——“平湖秋月”，公開發(fā)行規(guī)模為5000萬元，投向西湖區(qū)以高新技術(shù)為主的20家中小企業(yè)。這就是中新力合“路衢模式”的開山之作，也是中國直接融資市場債權(quán)基金的雛形。
所謂“路衢模式”，形象比喻就是將各類金融資源（擔(dān)保、信托、投資）、各個市場主體（擔(dān)保公司、信托公司、銀行、中小企業(yè)、風(fēng)險投資者等）和政府主體通過有效的融資模式鏈接起來，構(gòu)建起條條大路、座座大橋，為中小企業(yè)融資提供有效途徑。其基本運作方式是：由信托公司發(fā)起信托計劃，所發(fā)行的信托產(chǎn)品由政府財政資金（或?qū)ｍ椧龑?dǎo)基金）、社會資本等共同認(rèn)購，所募集的信托基金將投向經(jīng)過信托顧問篩選出來的、能夠體現(xiàn)政府扶持意愿、且符合特定行業(yè)或區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特色的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。
“路衢模式”（即一對多的小企業(yè)抱團借債融資）是在原有“橋隧模式”（即一對一的單家企業(yè)貸款融資）基礎(chǔ)上經(jīng)過二次創(chuàng)新的升級版本，這個模式的運作復(fù)制性強，尤其在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟環(huán)境下很有社會意義，是面向中小企業(yè)的一種直接融資方式。由其理念而創(chuàng)的具體融資產(chǎn)品，即為如“平湖秋月”這樣的“小企業(yè)集合信托債權(quán)基金”，該模式具有以下特點：
1、操作形式靈活。不局限資產(chǎn)規(guī)模、抵押限制等常規(guī)融資條件，實現(xiàn)成批次的小企業(yè)融資。
2、資金來源多元、體現(xiàn)政府扶持意圖。大大改善目前小企業(yè)過度依賴銀行貸款的困境，通過政府的引導(dǎo)，將社會資金合法浮出水面，名正言順地為小企業(yè)服務(wù)。
3、資金使用期限長。成功地改變目前小企業(yè)幾乎無法獲得一年期以上長期融資的困境，提高企業(yè)資金統(tǒng)籌降低周轉(zhuǎn)風(fēng)險。
4、企業(yè)融資成本低。由于有政府財政資金或者專項引導(dǎo)基金的支持，且在信托產(chǎn)品設(shè)計上不要求資金回報，大大拉低了小企業(yè)接受信托貸款的融資成本。
這種模式延續(xù)了“橋隧模式”引入“第四方”的思想，同時又突破了原有模式的局限，以政府財政作為引導(dǎo)資金，以信托為平臺，動員了政府、信托、銀行、社會資金、風(fēng)險投資等資源，搭建了政府、金融機構(gòu)、社會、企業(yè)間四通八達(dá)的網(wǎng)絡(luò)。這種方式既保障了政府財政引導(dǎo)資金的安全，又以政府公信力為核心，為整個計劃增信，有效激活了相關(guān)機構(gòu)和社會資金的參與熱情。
“橋隧模式”打通了資本市場與信貸市場之間的割裂，但這種方式必須建立在風(fēng)投與貸款企業(yè)達(dá)成協(xié)議的基礎(chǔ)上，屬于“一對一”的方式，無法實現(xiàn)大面積批量化的推廣。而“路衢模式”則構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)狀的資金融通體系。它不僅動員面更為廣泛，而且將風(fēng)險投資對單個企業(yè)的認(rèn)可這一合作前提，改變?yōu)閷σ慌髽I(yè)，乃至一個行業(yè)的整體認(rèn)可，演變?yōu)椤耙粚Χ唷钡哪Ｊ交a(chǎn)品。
2009年1月，基于“路衢模式”的小企業(yè)集合信托債權(quán)基金二期產(chǎn)品——“寶石流霞”，正式發(fā)行，為長久以來受困于融資難題的杭州文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)提供了6000萬元的資金支持?！皩毷飨肌币园l(fā)揮政府政策的引導(dǎo)作用和政府資金的放大作用為基礎(chǔ)，吸引不同風(fēng)險偏好的多種機構(gòu)積極介入，同時使得社會資金合法浮出水面，凝聚多方力量，共同為杭州文化創(chuàng)意企業(yè)提供綜合化的金融服務(wù)。此外，“寶石流霞”還聯(lián)合相關(guān)銀行幫助企業(yè)持續(xù)解決融資問題，同時聯(lián)合專業(yè)股權(quán)投資機構(gòu)，積極推動企業(yè)的股權(quán)融資。從而實現(xiàn)資本市場與債權(quán)市場雙管齊下，合力助推企業(yè)快速升空。
和傳統(tǒng)的擔(dān)保模式相比，路衢模式體現(xiàn)出了獨特因子的組合：一是“主動”的中小企業(yè)集合融資形式，與橋隧模式相比，融資參與主體得到了擴大；二是政府財政資金發(fā)揮引導(dǎo)功能，有效吸引了社會資金的參與；三是實行結(jié)構(gòu)化風(fēng)險控制，預(yù)先采用的合理分層設(shè)計，從而實現(xiàn)不同主體對風(fēng)險收益的差異化需求；四是主模式的標(biāo)準(zhǔn)化與通道發(fā)散性設(shè)計的結(jié)合，既實現(xiàn)了路衢模式推廣的暢通無阻性，又實現(xiàn)了衍生產(chǎn)品的多樣性與豐富性，更好地體現(xiàn)風(fēng)險與收益的匹配，擴大融資主體面，從而有效解決中小企業(yè)融資難問題。
三次創(chuàng)新：打造“云融資服務(wù)平臺”，構(gòu)建小企業(yè)綜合化融資之路。
如果說“橋隧”、“路衢”這些模式反映的是中新力合在中小企業(yè)融資“產(chǎn)品端”上的創(chuàng)新，那么“浙江省小企業(yè)多方服務(wù)平臺”及其升級版的“云融資服務(wù)平臺”的出現(xiàn)則體現(xiàn)了中新力合在中小企業(yè)融資服務(wù)上的又一創(chuàng)新，一次跨越式的創(chuàng)新。
云融資服務(wù)平臺的核心思想，是將大量用網(wǎng)絡(luò)連接的，被標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化的金融服務(wù)進行統(tǒng)一管理和調(diào)度，構(gòu)成一個開放的云金融服務(wù)池向中小企業(yè)客戶按需提供金融服務(wù)。云融資服務(wù)平臺是一個開放的大平臺，各種金融服務(wù)資源都可以按接入標(biāo)準(zhǔn)自愿接入，每個中小企業(yè)都可以定制化地將自己的狀況和需求按標(biāo)準(zhǔn)向云融資服務(wù)平臺展示，金融服務(wù)資源與中小企業(yè)之間是以一種雙向選擇的方式在云融資服務(wù)平臺以IT化的手段快速匹配對接。
圖3-1云融資服務(wù)概念圖
當(dāng)云融資服務(wù)平臺逐步打造完善之后，中小企業(yè)的融資問題將變得異常簡單，困擾中小企業(yè)融資難的最深層次的信息不對稱問題將得到極大程度的解決。究其原因，主要在于中新力合正在打造的云融資服務(wù)平臺并不僅僅是單純的整合一些金融機構(gòu)，單純的將一些金融產(chǎn)品的特征加以梳理和提煉，其神韻在于研究一種能夠準(zhǔn)確表達(dá)中小企業(yè)狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)語言，這種語言能讓匹配中小企業(yè)需求的金融機構(gòu)能夠快速讀懂中小企業(yè)的價值所在。
目前中新力合正借鑒AlexanderOsterwalder博士提出的商業(yè)模式九要素模型，結(jié)合多年來中新力合積累的中小企業(yè)數(shù)據(jù)和中新力合評判企業(yè)信用風(fēng)險的專家能力研究基于商業(yè)模式九要素的中小企業(yè)表達(dá)式。
圖3-2商業(yè)模式九要素框架模型
另一方面，中新力合正在打造的云融資服務(wù)平臺所接入的金融服務(wù)范圍極廣，這也是云平臺、云計算的核心思想所在，即開放性，自發(fā)性。從當(dāng)前情況看，所接入的金融服務(wù)主要包括三類：（1）傳統(tǒng)資金解決渠道，如銀行、投行、創(chuàng)投機構(gòu)等；（2）民間資金解決渠道，小額貸款公司、天使投資人、民間資本等；（3）信用評價增信服務(wù)，如第三方調(diào)查機構(gòu)、擔(dān)保公司等。隨著平臺建設(shè)與運營的加深，由于平臺開放性、自發(fā)性的特點，未來接入平臺的服務(wù)機構(gòu)將會越來越多，其中甚至?xí)嬖谀壳盁o法想象到的機構(gòu)，而這才是平臺真正的魔力所在，開放性所支撐的自增長模式。
更深一層次，云融資服務(wù)平臺除了支持金融服務(wù)的自發(fā)性接入之外，還會對接入平臺的各種性質(zhì)的服務(wù)提煉其真正的需求，而不是簡單的羅列產(chǎn)品。即，中新力合正在研究各項金融服務(wù)的偏好，通過這樣的研究，未來的云融資服務(wù)平臺可以將接入云的各項服務(wù)有效分類與定位，最終達(dá)到云內(nèi)的快速準(zhǔn)確匹配。
中新力合正在打造的云融資服務(wù)平臺簡化邏輯圖如下所示：
圖3-3云融資服務(wù)平臺邏輯圖
如上圖所示，中新力合正在打造的云融資服務(wù)平臺不僅有巨大的經(jīng)濟價值，更有很大的社會價值與學(xué)術(shù)價值。這里的學(xué)術(shù)價值在于用商業(yè)模式九要素模型來表達(dá)中小企業(yè)，一旦成功，將對200多年來單純用財務(wù)報表的形式來表達(dá)企業(yè)形成一次革命性的進步。這里的社會價值體現(xiàn)在兩方面，一、商業(yè)模式九要素模型將使各類金融機構(gòu)快速讀懂中小企業(yè)的核心價值，這將極大地降低整個金融行業(yè)在針對中小企業(yè)進行服務(wù)時產(chǎn)生的交易成本與溝通成本，從而提高整個社會福利。二、在打造云融資服務(wù)平臺的過程中，中新力合將牽頭設(shè)計大量云平臺的標(biāo)準(zhǔn)接入?yún)f(xié)議簇，這些協(xié)議簇的開發(fā)將促進整個金融行業(yè)通過IT系統(tǒng)的相互協(xié)作，這對整個金融系統(tǒng)的效率提高將是一次良好的促進。
相信，伴隨云融資服務(wù)平臺的打造，我們將整合中小企業(yè)成長中融資鏈上的信息資源，實現(xiàn)信息流與資金流的有機結(jié)合，對于企業(yè)整個供應(yīng)鏈及上下游，能夠用資金連通起來，實現(xiàn)資金的互聯(lián)網(wǎng)。相信，以承載金融的信息技術(shù)實現(xiàn)的云融資服務(wù)平臺必定能有效解決中小企業(yè)的各項融資需求，從而促進中小企業(yè)更快更健康的發(fā)展。相信，通過在服務(wù)平臺中引入增信系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、競價系統(tǒng)，進一步完善小企業(yè)信用體系，積累小企業(yè)評估模型研究所需要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，必定能為解決困擾金融業(yè)已久的小企業(yè)評估難問題有效助力，從而最終助推區(qū)域經(jīng)濟的快速發(fā)展。
3 浙江中新力合擔(dān)保有限公司商業(yè)模式小結(jié)
融資問題歷來是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，尤其是在民營經(jīng)濟占絕對優(yōu)勢的浙江省，中小企業(yè)對融資需求顯得更為突出。中新力合勇于探索、銳意創(chuàng)新，圍繞“服務(wù)成長型中小企業(yè)”的戰(zhàn)略定位，在成立的幾年多時間里先后做出了國內(nèi)融資領(lǐng)域的多項突破性創(chuàng)新。結(jié)構(gòu)化設(shè)計的“橋隧模式”、“路衢模式”及“云融資服務(wù)平臺”等模式的推出，為我國中小企業(yè)長期面臨的融資難題提供了實質(zhì)性的有效解決之路，并成功地為大批具有高成長性、高增長潛力的企業(yè)及符合政府產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的新興產(chǎn)業(yè)開辟了全新的融資渠道。這是一種產(chǎn)品創(chuàng)新，更是理念創(chuàng)新、機制創(chuàng)新。
當(dāng)下，金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)處于一個快速而廣闊的發(fā)展階段，中新力合重視管理創(chuàng)新與服務(wù)創(chuàng)新，以創(chuàng)新性來獲得外部客戶及提高內(nèi)部經(jīng)營水平，使得自身能在日趨激烈的競爭環(huán)境中不斷保持和創(chuàng)造競爭優(yōu)勢。中新力合將持續(xù)圍繞“云融資服務(wù)平臺”打造核心商業(yè)模式，直面需求并促進配套服務(wù)模式的持續(xù)變革與提升，優(yōu)化集聚的金融服務(wù)資源群內(nèi)的專業(yè)分工與合作。以金融服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)，以價值鏈為依托，達(dá)到資源的各司其職，實現(xiàn)分工與合作互動，進而獲得外部規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效益，實現(xiàn)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的集群式價值網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)模式，堪稱浙江為小企業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)的典范。
