愛華網???? 陜西企業(yè)中國西藍天然氣公司從納斯達克主板市場退到了粉單市場，并遭到美國證券交易委員會（SEC）正式起訴。對于西藍公司的未來發(fā)展，公司正在尋求私有化道路，尋求退出美國市場，以便在中國香港或在內地A股上市。 繼去年陜西企業(yè)西安寶潤在納斯達克退市后，又一家陜西企業(yè)中國西藍天然氣公司（簡稱西藍天然氣）從納斯達克主板市場退到了粉單市場。 事情還遠未結束，日前，美國證券交易委員會（SEC）正式起訴西藍天然氣董事長姬秦安私下將公司資金貸給親屬，涉嫌欺詐投資者。 面對著SEC起訴，西藍天然氣在一份聲明中表示，稱所謂的“涉嫌欺詐”絕非事實，同時公司表示已在美國組成律師團應訴。 實際上，從去年以來，中國概念股在美國資本市場遭遇獵殺，而西藍天然氣只是其中典型的一例。 起訴緣由 西藍天然氣股份有限公司于2000年1月成立，2005年12月公司在美國上市，2009年6月成功轉為美國納斯達克全球主板市場。公司以城市氣化工程建設、天然氣城市氣化規(guī)劃、設計、安裝、運營以及燃氣設備和氣具的綜合開發(fā)、批發(fā)和零售為主營業(yè)務?，F(xiàn)注冊資金3.26億元人民幣。 5月14日，美國證券交易委員會指控中國西藍天然氣公司董事長姬秦安私下將公司資金貸給親屬，因此涉嫌欺詐投資者。美國證交會要求就此處以罰款并禁止姬秦安擔任上市公司管理人員或董事。 SEC訴狀稱，姬秦安在擔任公司CEO期間，將公司兩筆金額達1430萬美元的貸款，通過一個虛設的出借方，輾轉借貸給自己兒子和侄子開設的公司。但姬秦安并未就這兩筆貸款的真實去向報告董事會和股東大會，也沒有按照美國上市公司的監(jiān)管規(guī)定，按時向SEC報告。 SEC調查稱，2010年1月前后，時任公司CEO的姬秦安先后將兩筆數(shù)額為990萬美元和440萬美元的短期貸款，分別輾轉借貸給由姬的兒子和侄子開設的德茂興房地產公司，以及該房地產公司的商業(yè)伙伴陜西juntai housing purchase公司。 事情緣起是，2009年，德茂興房地產公司急需一筆貸款開發(fā)一個大型房地產項目。該公司由姬的兒子和侄子分別占股90%和10%。SEC稱，由于姬秦安意識到直接通過公司貸款并不妥當，因此要求擔任公司內審主管的姬秦安的侄女婿，通過一個虛假的借貸公司將貸款出借給德茂興，并在銀行轉賬備注中指明這筆錢是“原材料費用”。 SEC認為，與此同時發(fā)生的440萬美元貸款盡管不是直接到德茂興的賬戶，但是對于后者的房地產項目直接有利。 在發(fā)生這兩筆貸款后，姬秦安并未向公司董事會以及CFO告知此事，更未獲得董事會授權批準。公司2010年一季度財務報告也沒有把這兩筆貸款囊括在內。同時，在2010年5月的一次電話會議中，姬秦安在回答有關季報收入的問題時，仍然聲稱貸款已得到政府官員批準。姬秦安一直對外表示，這兩筆貸款的去向并非利益相關方，貸款的目的也是為了快速賺取利息。 SEC同時表示，2008年第四季度西藍天然氣以1960萬美元收購一家天然氣公司，也沒有及時向SEC匯報，該收購決定也沒有得到董事會授權。 SEC指稱，姬秦安的行為違反了美國證券交易法案中有關公司報告、記錄保存、內部控制以及審計公司錯誤審計意見的相關規(guī)定，同時其在公司向SEC遞交問題報告后也沒有及時歸還此后得到的獎勵和售股利潤，違反了薩班斯法案的相關規(guī)定。 “絕非事實” 對于SEC的起訴，西藍天然氣在公司網站上發(fā)布的一份簡短的聲明表示，所謂的“涉嫌欺詐”絕非事實。 西藍天然氣公司一位韓姓副總對當?shù)孛襟w表示，公司目前已經按照相關司法程序，在美國組建律師團，做好了應訴的準備。 不過，6月1日，本報記者采訪西藍天然氣時，公司宣傳部和海外部均對董事長遭起訴一事三緘其口。 不過據韓姓副總對媒體稱，2009年底，該公司海外中心副總經理兼內審總監(jiān)屈浩辦理了兩筆對外借款，一筆是借給王桃香女士6720萬元人民幣的個人借款，另一筆是借給陜西君泰置業(yè)有限公司3000萬人民幣。 韓姓副總稱，當時董事長姬秦安患病，需要住院治療，因而疏忽了公司的日常管理，對于屈浩借款，姬秦安并不知情。 西藍天然氣公司已于2010年4月追回了王桃香借款的全部本金及應計利息共計6815.9577萬元人民幣，2010年5月25日追回了君泰置業(yè)借款的全部本金及應計利息共計3060.1425萬元人民幣。 公司在聲明中表示，西藍天然氣未按美國上市公司相關規(guī)定及時披露關聯(lián)交易事項，事后公司及時糾正并采取了相應的補救措施，追回所貸款項的全部本金和應計利息(2010年重新公告的報表中已作披露)，并未給公司造成任何財務上的損失。
公司方面稱，針對這項交易，姬秦安在追會本金及利息的同時，對直接責任人屈浩等人進行了停職，免職處理。此外，姬秦安自己也有不可推卸的責任，因此在2011年8月辭去了首席執(zhí)行官職位。 此外，公司聲明指出，中華天然氣公司對2010年季報和2010年審計的年報以及2011年季報針對此事進行了重述并做了相應正確的公告。正如公司財務報表所披露的數(shù)字，公司目前運營正常，業(yè)績持續(xù)增長。公司2012年第一季度收入較2011年同比增長33.9%;2012年第一季度經營利潤亦較2011年同比增長14.6%。 聲明最后表示，中華天然氣股票交易正常，公司將依法如期向SEC遞交對外信息披露和業(yè)績公告。西安市西藍天然氣公司目前業(yè)務運作正常，依然一如既往地為社會提供清潔能源和優(yōu)質服務，為城市節(jié)能減排貢獻力量。 私有化之困 盡管西藍公司表示將應訴，但有業(yè)內人士認為，勝訴的概率不是很大。 陜西一位私募人士表示，“一億元人民幣對企業(yè)來說那是一筆很大的資金，公司對外借款而董事長竟然不知情，這也說明了公司的財務制度存在很大的漏洞?！?p> 而一位不愿具名的律師坦言公司勝訴可能性不大，他說，“作為上市公司有及時向投資者披露信息的義務，而美國證交所認為公司未按相關程序披露信息，這是對投資者的欺詐行為，勝訴可能性不大?！?p> 而目前，西藍天然氣從主板退至粉單市場，截止5月31日收盤，西藍天然氣股價報1.35美元，當日跌幅達到了6.9%。 而對于公司的未來發(fā)展，韓姓負責人表示，公司正在尋求私有化道路，尋求退出美國市場，以便在中國香港或在內地A股上市。 然而，從西藍天然氣的發(fā)展道路來看，此前有過謀求但失敗了。 據了解，去年6月30日，西藍天然氣同意接受私募股權公司Themes Investment Partners 9120萬美元私有化收購要約。該私有化方案的收購價格為每股4.25美元。Themes Investment Partners是由美國對沖基金Och-Ziff Capital Management Group LLC前董事總經理Frank Yu成立的專注于投資中國的私募股權基金。 不過在去年9月2日，西藍天然氣宣布，該公司董事長兼CEO姬秦安宣布，他與Themes Investment Partners此前簽署的排他協(xié)議（exclusive agreement）已與2011年8月31日終止，Themes Investment Partners將繼續(xù)保持潛在投資的興趣，姬秦安也將繼續(xù)尋找其他資金來源用于公司私有化交易。 據了解，2011年以來，已有多家中概股以私有化方式得以退市，包括同濟堂、樂語中國、康鵬化學、安防科技、中消安、泰富電氣和環(huán)球天下。據美國投行羅仕證券統(tǒng)計，2011年共有22家在美國上市的中國公司宣布或已經完成私有化退市。羅仕證券預計，私有化交易在2012年將繼續(xù)保持強勁勢頭。 有業(yè)內人士表示，私有化退市之路并不好走。對企業(yè)而言，私有化需要耗費大量資金把股票從流通的小股東手中買回來，如何解決資金問題是關鍵。 “私有化的時間較長，通常要8個月到1年，且其財務成本非常高，甚至可能消耗企業(yè)半年的利潤，容易對公司業(yè)務造成影響?！?p> 此外，如果中概股退市后想轉往國內上市，有一個非常大的障礙，就是所謂的實際控制人。 前述市場人士說，“中國有一個實際控制人的概念，任何一個公司的實際控制人改變了，必須要等三年才可以上市。在私有化的情況下，有可能由于股權的變更等原因會使得實際控制人改變，所以這家公司要等三年再上市?！?p>
