愛華網(wǎng)??商業(yè)銀行法定向人民銀行繳存存款準(zhǔn)備金，繳存金額按存款余額X存款準(zhǔn)備金率計提。存款準(zhǔn)備金主要功能是預(yù)防商業(yè)銀行的支付風(fēng)險，在貨幣政策操作中，通過存款準(zhǔn)備金率的變化，收緊或放松基礎(chǔ)貨幣，影響商業(yè)銀行的信用約束機制，達(dá)到操作貨幣政策的目的。????首先討論商業(yè)銀行存款的支付風(fēng)險的問題。支付風(fēng)險的會計反映：存款很多，同時資金頭寸緊張，同業(yè)跨行票據(jù)無法提出交換，現(xiàn)金缺乏，一旦風(fēng)吹草動，就會形成支付支付風(fēng)險局面。是什么因素造成資金頭寸緊張呢？商業(yè)銀行的一般性存款，大部分成為信貸資金，發(fā)放貸款形成信貸資產(chǎn)。信貸資產(chǎn)均存在或多或少的風(fēng)險。剔除拆出資金、人民銀行票據(jù)、國債、觀念等無風(fēng)險資產(chǎn)，假如信貸資產(chǎn)存在著大比例的呆帳、壞帳，無法回收（變現(xiàn)信貸資產(chǎn)），相對發(fā)貸款，資金頭寸就會缺失，而存款不變，相對應(yīng)必需的資金頭寸不變，二者相比?，實際的資金頭寸緊張。由于信貸資產(chǎn)的平均風(fēng)險，信貸資產(chǎn)越大，資金損失越大，資金頭寸越緊張。存款的多少與支付風(fēng)險有沒有必然的聯(lián)系？答案是否定的，首先，存款多，貨款不一定多。即存貨比較低的商業(yè)銀行，存款的運用，除了貸款，還可以拆出資金、購買人民銀行票據(jù)等，資金頭寸靈活調(diào)度。相反，存款少，貨款不一定少，即存貨比較高的商業(yè)銀行，存款多變成信貸資金，貸放出去，在回收之前，資金頭寸調(diào)度越來越難。存款的多少與信貸資產(chǎn)的質(zhì)量有沒有必然的聯(lián)系？回答同樣是否定的。信資產(chǎn)的質(zhì)量是由商業(yè)銀行營運水平?jīng)Q定的，當(dāng)收益水平確定后，信貸資產(chǎn)的實際風(fēng)險越小，則信貸資產(chǎn)質(zhì)量越高，它由整個信貸業(yè)務(wù)的綜合水平?jīng)Q定，存款的多少僅決定信貸資金的來源多少，與信貸資金的運用無關(guān)。既然商業(yè)銀行的存款支付風(fēng)險由信貸資產(chǎn)的壞帳、呆帳造成信貸資金損失，進而資金頭寸緊張造成支付困難產(chǎn)生，在平均信貸資產(chǎn)風(fēng)險情況下，將貸款余額作為計提存款準(zhǔn)備金的基數(shù)合乎現(xiàn)實情況。??????然后討論商業(yè)銀行存款的貨幣政策問題。貨幣政策的主要操作工具：調(diào)整存、貸款利率、存款準(zhǔn)備金率等。前者是調(diào)整資金成本，后者是調(diào)整基礎(chǔ)貨幣的松緊。調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，直接影響商業(yè)銀行的信用約束機制，如果將存款作為準(zhǔn)備金計提基數(shù)則不然，舉例說明，通脹并持續(xù)時，適合做法是提高存款準(zhǔn)備備金率，限制商業(yè)銀行信用擴張，但存款的多少與信貸的多少無必然聯(lián)系（各行的存貸比不盡相同），目前做法將迫使商業(yè)銀行不顧風(fēng)險多發(fā)放貸款，呈現(xiàn)反貨幣政策作用，況且存款的多少與相應(yīng)資金頭寸的聯(lián)系，因為行內(nèi)轉(zhuǎn)帳、匯劃、銀行匯票（匯出匯款）的內(nèi)支付作用而減弱，只要風(fēng)險可控，收益又可以，信貸沖動不可阻擋。貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)不是存款余額，是貨款余額，將繳存準(zhǔn)備金額與貨款余額掛勾十分合理。通縮并持續(xù)時，情況則相反。????綜上所述，將存款余額作為計提存款準(zhǔn)備金的基數(shù)不合乎實際情況，簡單地說，存款多少不能作為預(yù)測資金損失的因素，存款多少與資金損失的關(guān)聯(lián)遠(yuǎn)不如貸款多少與資金損失的關(guān)聯(lián)，后者更直接。存款的支付風(fēng)險必須通過貸款風(fēng)險體現(xiàn)出來，而貨幣政策中的準(zhǔn)備金率調(diào)控作用目標(biāo)是限制或鼓勵商業(yè)銀行的貸款。這樣，直接將貸款余額作為計提存款準(zhǔn)備金的基數(shù)比較合理。????改變目前存款準(zhǔn)備金繳存方法十分簡單，只要將月或季度的一般性存款余額置換成商業(yè)銀行月或季度的貸款余額（剔除委托貸款、政策貸款）即可，其它不用改變。
????接貸款余額計提存款準(zhǔn)備金的積極效果是：一、直接按最真實的損失風(fēng)險計算必須的備付金。二、直接按調(diào)控目標(biāo)（貸款量）操作貨幣政策。?????????
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