愛華網(wǎng)投資者報(記者李梅影) 從2004年8月中國首家汽車金融公司——上汽通用汽車金融公司成立以來，中國汽車金融公司已經(jīng)邁入了第五個年頭。 截至目前，中國共有外商獨資或控股的汽車金融公司9家。大眾、豐田、菲亞特、福特、標致雪鐵龍、戴姆勒-克萊斯勒、沃爾沃、日產(chǎn)等紛紛試水中國的汽車金融市場。首家由本土企業(yè)成立的奇瑞徽銀汽車金融公司日前也獲得了中國銀監(jiān)會批準，年內(nèi)即將開業(yè)。 2007年12月底，當時已開業(yè)的8家汽車金融公司資產(chǎn)總額達284.98億元，當年累計實現(xiàn)盈利1647萬元，不良貸款率為0.26%，行業(yè)首度扭虧為盈。 汽車金融的融資模式已由過去幾乎完全依賴銀行貸款，轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)的汽車金融公司占有業(yè)務(wù)總量的40%左右。更重要的是，一些汽車金融公司正努力探索符合國情的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品，車貸業(yè)務(wù)漸入佳境。 金融業(yè)務(wù)曾經(jīng)最賺錢 事實上，汽車金融業(yè)務(wù)曾經(jīng)是汽車業(yè)最賺錢的一個“大蛋糕”。美國汽車金融公司的車貸經(jīng)營業(yè)務(wù)，已超過汽車制造本身，成為汽車制造商的最主要利潤來源。 目前，全球41個國家有38.2%的用戶是通過貸款買車的，尤其在整車利潤日趨微薄的今天，汽車金融公司所提供的利潤能夠占整個汽車集團利潤的1/3。 上汽通用汽車金融公司總經(jīng)理魏德明曾表示：“到2025年，中國汽車市場可能將達到1500萬輛，汽車金融業(yè)也將有5250億元的市場容量?！币袁F(xiàn)在的形勢判斷，這個進程可能會更快。 汽車金融市場的另一個吸引力在于：按照國際慣例，即使整車企業(yè)的生產(chǎn)利潤降到3%~5%時，汽車金融業(yè)務(wù)的利潤率仍能保持在30%左右。 業(yè)內(nèi)專家表示，如果汽車信貸消費能跟上，對銷售的推動將是“成倍”的，未來國內(nèi)汽車消費信貸的市場空間相當大。目前國際上流行的是汽車制造廠成立金融公司，聯(lián)合經(jīng)銷商，為客戶提供汽車銷售及售后的一條龍服務(wù)。在國外，汽車消費貸款的70%至80%均由汽車金融公司提供。 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一般汽車金融公司盈利的底線是貸款比例和銷售比達到25%以上，但目前，國內(nèi)最好的汽車金融公司都難以達到15%。目前全部外商汽車金融機構(gòu)的資金不足千億元，只占汽車一年銷售額的5%以下。 由于持續(xù)攀升的利率，使得銀行貸款緊縮，汽車金融公司的話語權(quán)逐步提升，“過去是以銀行貸款為主，現(xiàn)在汽車金融公司的比重越來越大，達到40%左右。”國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟部研究員錢平凡說。 大眾汽車金融公司董事長布萊寧曾表示：“中國大約有10%的汽車通過貸款方式購買。我們希望這個數(shù)字在10年后會增加到40%~50%?！必S田汽車金融公司總裁古澤嘉平也表示，將力爭把北京地區(qū)豐田品牌貸款購車率由目前的2%提高到10%。 上汽樣本 在中國，上汽集團接觸汽車金融最早，也是盈利最早的一家，無疑成為行業(yè)樣本。 上汽通用汽車金融公司相關(guān)負責人告訴記者，公司成立兩年后即實現(xiàn)了盈利。截至2007年，公司信貸資產(chǎn)總額超過120億元，業(yè)務(wù)拓展至全國146個城市，覆蓋上海通用所有品牌，當年累計實現(xiàn)凈利潤8521萬元。零售信貸業(yè)務(wù)同比增長了125%，運營資產(chǎn)超過13億美元，簽署零售貸款合同超過7.9萬份。 與此同時，上汽通用汽車金融公司的信貸資產(chǎn)證券化項目也獲得重大進展，上汽集團對上汽通用汽車金融公司的股權(quán)投資也獲得了豐厚的回報。 2008年，上汽通用汽車金融公司的外資股東通用汽車金融服務(wù)公司深陷泥潭，面臨著貸款拖欠率日漸上升、車輛收回數(shù)量越來越多的問題，2008年12月24日，美國聯(lián)邦儲備委員會送給通用汽車金融服務(wù)公司一份圣誕厚禮，批準這家汽車業(yè)貸款機構(gòu)轉(zhuǎn)型為銀行控股公司。 上汽財務(wù)公司是否會借此收購?fù)夥匠钟械钠嚱鹑诠镜墓蓹?quán)？“中方還沒有深刻理解金融公司的模式，也許有資金能買下來，但這是不是一個好時機需要想清楚?！毙氯A信汽車營銷解決方案副總經(jīng)理郎學紅告訴《投資者報》。 可以看到的是，上汽財務(wù)公司也在加緊汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，徹底改造買方信貸傳統(tǒng)模式，推出基于單車融資模式的經(jīng)銷商買方信貸業(yè)務(wù)和個人汽車信貸業(yè)務(wù)，2007年9月，榮威品牌首先在北京正式上線，拉開汽車金融業(yè)務(wù)序幕，之后，大眾、雙龍品牌的汽車金融業(yè)務(wù)也先后上線，為上汽集團整車產(chǎn)品的銷售有效發(fā)揮了金融支撐作用。 比銀行有潛力 汽車金融公司的優(yōu)勢在于，附屬于各汽車企業(yè)集團，這種與企業(yè)集團天然的領(lǐng)隊關(guān)系決定了汽車金融公司與商業(yè)銀行相比具備三方面的特殊優(yōu)勢：對本品牌車輛的深入了解；對本品牌經(jīng)銷商的深入了解和有效控制；對回收車輛處置便利。 這種天然優(yōu)勢注定了汽車金融公司在中國市場未來的發(fā)展空間巨大。 通過銀行貸款購車時，一般需要購車者提供戶口本、房產(chǎn)證等資料，同時通常還需以房屋或有價證券做抵押，繳納一定的保證金及相關(guān)手續(xù)費用。 但汽車金融公司只要購車者有固定的職業(yè)和居所、穩(wěn)定的收入及還款能力，個人信用良好，就可申請辦理貸款購車，對貸款人的戶口所在地、有無房屋等沒有限制。但缺點也同樣明顯，汽車金融的貸款利率較銀行車貸要高。 “現(xiàn)有模式下，消費者需要通過汽車經(jīng)銷商向汽車金融公司貸款?！币晃黄嚱?jīng)銷商稱，如果經(jīng)銷商未盡職或故意隱瞞消費者資信，導(dǎo)致汽車金融公司受損，其可能會因此失去銷售權(quán)。 在國外，汽車金融公司大都只做旗下品牌汽車的貸款。通用、福特通過汽車金融公司的支持，讓消費者可以出售二手車換取新車；二次購車者可以享受到較為優(yōu)惠的折扣。業(yè)內(nèi)人士認為，這種模式可以培養(yǎng)消費者的忠誠度，有利于整體銷售量的提升。 整個汽車產(chǎn)業(yè)的上下游鏈條中，涵蓋了整車廠、物流公司、汽車金融公司、經(jīng)銷商、二手車銷售、汽車消費者等環(huán)節(jié)。整車廠的品牌和產(chǎn)品吸引力，對汽車金融業(yè)務(wù)起著決定作用。但銀行不具備這個要素?！捌嚱鹑诘膶I(yè)化程度高、風險大，應(yīng)該鼓勵更具專業(yè)背景的汽車金融公司開展汽車金融業(yè)務(wù)?！敝貞c汽車商業(yè)協(xié)會秘書長周錦表示。 一位業(yè)內(nèi)人士者預(yù)測未來汽車金融的走向：若干年后，有條件的汽車廠商都會建立自己的汽車金融平臺，車貸手續(xù)大大簡化。汽車金融公司將徹底顛覆在中國有著數(shù)十年歷史的傳統(tǒng)銀行貸款購車理念，購車者將享受到前所未有的低利率貸款和其他便利，并將逐漸取代銀行貸款成為未來主流貸款購車方式。銀行將更多地在融資、支付結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)等方面，與專業(yè)汽車金融公司形成互補的業(yè)務(wù)合作。 政策成為杠桿支點 按照汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃2009年推進時間表，4月份將出臺《促進汽車金融發(fā)展的政策措施》，但截至記者發(fā)稿，這一政策仍未出臺。 目前，國內(nèi)汽車金融公司存在融資成本過高、業(yè)務(wù)范圍過窄、社會征信體系缺失等難題，未來期待《措施》能有更多改進，進而撬動汽車消費信貸的杠桿，加大汽車市場消費需求。 郎學紅表示，國內(nèi)汽車金融公司因受政策限制，融資成本相對較高，在這樣的條件下，開展業(yè)務(wù)具有一定難度。 根據(jù)新的《汽車金融公司管理辦法》，除了動用公司資本金外，汽車金融公司只能向銀行借款，或者吸收境外股東及其所在集團在華全資子公司和境內(nèi)股東3個月（含）以上定期存款。一旦業(yè)務(wù)規(guī)模較大時，汽車金融公司只能向同是競爭對手的銀行借款。 如果向銀行借款，1年期的貸款利率至少在5%以上，利率顯然過高；如通過轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)籌集資金，由于汽車信貸目前本身屬于風險較大的業(yè)務(wù)，這種籌資方式在可行性和成本上存在較大的問題。 目前汽車金融公司三大業(yè)務(wù)包括個人消費貸款、批發(fā)貸款（特指對經(jīng)銷商的采購車輛貸款，有別于一般公司貸款）和融資租賃。但汽車保險、抵押等業(yè)務(wù)卻不在經(jīng)營范圍之內(nèi)。 在郎學紅看來，業(yè)務(wù)范圍受到限制，業(yè)務(wù)量規(guī)模就不能做到很大，對企業(yè)盈利能力就會產(chǎn)生影響。汽車金融公司業(yè)務(wù)主要集中在當前風險較大的消費信貸上，使得汽車金融公司的風險管理的手段單一，造成汽車金融公司在開展業(yè)務(wù)時不得不大幅提高信用門檻，限制了其市場開拓的力度。 郎學紅指出，2003年汽車經(jīng)銷商為了能獲得客戶甚至幫助消費者獲取消費信貸，導(dǎo)致不良貸款增加，銀行被迫停掉汽車信貸。其實，惡意騙貸僅僅是少數(shù)，對于個別消費者由于經(jīng)濟狀況出現(xiàn)還款困難，需要研究車輛及時收回、最大程度減少汽車金融公司損失的方法。其實最重要的是放貸時，加強審核消費者的還款能力。
汽車金融公司目前主要還是依靠自己收集、記錄、整理和分析客戶的信用檔案，進行信用調(diào)查和評級，不僅難以提高風險防范的效率，還無形中增加了成本，加大了經(jīng)營風險，一定程度上制約了汽車金融公司甚至整個汽車市場的發(fā)展。
愛華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/288779.html
