
7月14日,浙江省開始啟動小額貸款公司試點,目前提出申請的企業(yè)已超過百家。據(jù)稱,這是該省有史以來范圍最廣、力度最大的一次對“地下金融”的收編行動。按計劃,9月上旬首批小額貸款公司即可正式開展業(yè)務(wù)。
在重慶,4位民營老板也正打算把自己的金融夢想付諸行動———“我們已向市政府和工商局遞交了材料,申請組建重慶第一家中小企業(yè)貸款公司?!?/p>
4位老板聯(lián)手外出考察
早在去年年底,浪高國際有限公司吳霄霞,就曾跟幾個朋友在一起探討過小額貸款公司的前景:“小額貸款公司的進入門檻非常低,只要有500萬元的注冊資金就可以了。”
其他3個朋友包括,十分利連鎖超市總經(jīng)理李政綱、海王儀器儀表公司總經(jīng)理劉朝靜、海華金屬制品廠廠長夏寶華。今年3月,這幾個人開始著手籌劃一家小額貸款公司。由于在重慶,開辦小額貸款公司還沒有先例,也沒有現(xiàn)成的投資參數(shù)供他們參考。他們便遠走平遙、浙江,考察那里的小額貸款公司是否賺錢。
山西省平遙日升隆和晉源泰兩家公司,2005年底,被中國人民銀行批準為試點小額貸款公司,注冊資金分別為1000萬元、1200萬元,現(xiàn)在已取得了長足發(fā)展。
他們看到的數(shù)據(jù)是,截至2006年末,日升隆和晉源泰兩家公司共累計發(fā)放貸款6956.62萬元,實現(xiàn)利潤279.2萬元,且沒有一筆壞賬。日升隆總經(jīng)理劉維輝說,到2007年末,當年的各項貸款余額能達到3500萬元,全年利息收入能有500萬元。晉源泰的董事長韓士恭也表示,2007年貸款余額至少能做到3000萬元,純利潤能達到300萬元。
“如果按3分利計算,入股100萬元,一個月后就是103萬元,兩個月后就是106.09萬元……一年的收益率超過40%,凈利潤將超過10%,這比經(jīng)營超市1%的凈利潤強多了?!崩钫V拿著計算機,向記者描述他的金融愿景,“經(jīng)營資金既不需要物流,也不需要多大場地;但回報高,生意人的最高境界就是做金融。”
根據(jù)山西平遙小額貸款的經(jīng)營情況,李政綱作了一個大膽的推測:小額貸款公司第一年純利潤達10%,第二年能達到20%—30%。
瞄準被銀行拋棄的客戶
近年來,很多民企的做大夢想和一些創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)富沖動,遭遇了銀行緊縮銀根的“紅燈”,而小額貸款公司試點的推出,正好可以彌補銀行貸款和民間借貸之間的空隙。
根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定,小額貸款公司利率不得超過有關(guān)部門規(guī)定的上限,也就是央行法定利率的4倍;下限則是法定利率的0.9倍。具體浮動幅度,則由公司按市場原則自行確定。也就是說,如果貸款期限在一年以內(nèi),年利率應(yīng)在6.723%至29.88%之間。
李政綱透露,為了控制風險,他們從事的小額貸款業(yè)務(wù),每筆金額在5000元—10萬元之間;而放貸對象包括中小企業(yè)、個體工商戶和有創(chuàng)業(yè)意愿的個人創(chuàng)業(yè)者———一些被正規(guī)金融機構(gòu)忽視或拋棄的客戶。
“小額貸款公司的機制非常好,它既不同于商業(yè)銀行,也不同于農(nóng)信社。其資金是投資者自有的,這就決定了我們對風險的防范必須更加注意,放貸的謹慎程度也應(yīng)更高?!卑凑者@一思路,李政綱向記者描述了他們的風險控制方法,“浪高經(jīng)營房地產(chǎn)和酒店,掌握著很多潛在的客戶資源。如有人要來買浪高的房子,就可以從我們的貸款公司借錢,同時以購買的房子作為抵押,就算今后真還不起錢了,貸款公司還可以把房子收回來。”
參與籌劃的另外幾家公司也都有自己的供貨商,其貸款需求同樣很大,李政綱說,“這些供貨商有貨在我們手里,即使還不了貸款,貸款公司也可以用貨物抵貸款,把損失降到最低?!?/p>
除跟貸款公司股東有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)之外,還有公務(wù)員擔保加客戶經(jīng)營房產(chǎn)抵押的方式,在李政綱看來“這是一種風險較小的業(yè)務(wù)。即使出現(xiàn)了呆壞賬,也能迅速通過擔保人或客戶抵押物的作價變賣,為公司避免損失”。
難以突破的政策底線
據(jù)介紹,公司先期啟動時只有4個股東,籌資總額為2000萬元。為了擴大規(guī)模,現(xiàn)在打算再招募5個股東,注冊資金增大到5000萬元?!百Y金籌措形式為入股。每家單位的入股資金最多不超過1000萬元,最低不少于100萬元?!崩钫V說。
事實上,很多企業(yè)都對開辦小額貸款公司非常感興趣。但管理層一再強調(diào),小額貸款公司只是經(jīng)營小額貸款的特殊機構(gòu),不允許吸收存款或變相集資,不能用銀行貸款入股,公司開辦后也不能貸款給股東。也就是說,“用自有資金入股是開辦‘底線’,不能吸收存款和非法集資則是‘高壓線’———這兩條線都是絕對不能碰。”不僅如此,只存不貸也在一定程度上制約了民間金融機構(gòu)的盈利模式。
亞洲開發(fā)銀行的研究結(jié)果表明,一個小額貸款機構(gòu)要實現(xiàn)盈虧平衡,必須要有2000萬美元的貸款額。小額信貸之父———孟加拉鄉(xiāng)村銀行的穆罕默德·尤努斯也曾形象地比喻,只貸不存,等于“鋸掉了小額信貸的一條腿”,不可能持續(xù)存活下去。
在這樣的背景下,無論是正在試點中的浙江小額貸款公司,還是有著創(chuàng)辦沖動的重慶老板,都必須面臨這樣一個繞不開的問題:如何在只貸不存的前提下,找到自己的盈利模式。
在重慶市社會科學院金融研究所副所長何清看來,目前小額貸款公司尚處于試點階段,沒有可借鑒的經(jīng)驗,提高資本效率和風險控制同樣重要。如果能在有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)間發(fā)展客戶,也許是一個有益的探索。
在小額貸款公司不能吸收存款的情況下,想要做大就必須募集股份,讓更多的民間資本進來。何清同時表示,“但小額貸款公司在發(fā)展過程中,往往會出現(xiàn)股權(quán)分散的現(xiàn)象,后期會不利于大額民間資本進入?!?/p>
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