愛華網(wǎng)???? 董事長(zhǎng)換帥、高層動(dòng)蕩、股權(quán)轉(zhuǎn)讓 董事長(zhǎng)換帥、投資總監(jiān)離職、股權(quán)再一次被掛牌轉(zhuǎn)讓，幾乎同一時(shí)間點(diǎn)曝光的系列狀況讓剛剛完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)的華夏基金再次進(jìn)入聚光燈之下。 在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)沖擊波的震懾下，資產(chǎn)規(guī)模一直在行業(yè)保持絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的華夏基金或風(fēng)光難再。 吸納股份，大股東加大話語(yǔ)權(quán) 繼9月25日中信證券原價(jià)收回?zé)o錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“無(wú)錫國(guó)聯(lián)”)所持華夏基金10%股權(quán)落定之后，又一則華夏基金股權(quán)掛牌交易信息現(xiàn)身。 10月11日，南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“南方工業(yè)”)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，交易其持有的華夏基金3.2%股權(quán)，掛牌價(jià)格為5.888億元。掛牌期滿日期為今年11月8日。 “這一股權(quán)轉(zhuǎn)讓最后或也被中信證券接盤。”據(jù)接近中信證券的消息人士稱。 此前，由于《基金法》等相關(guān)法規(guī)限制，中信證券在拖延了兩年多后，不得不通過公開拍賣華夏基金51%的股權(quán)。當(dāng)時(shí)若非監(jiān)管層以中信證券H股上市放行相脅，中信證券恐怕將死扛到最后。2011年年末股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，中信證券又一步一步地把之前轉(zhuǎn)讓的股權(quán)陸續(xù)重新納入麾下。 9月26日，隨著無(wú)錫國(guó)聯(lián)的正式退出，中信證券重回絕對(duì)控股地位，其所持華夏基金股權(quán)由49%提升至59%，為此，中信證券特別公告說明，已將華夏基金納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。 不過，由于上一次無(wú)錫國(guó)聯(lián)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，對(duì)受讓方的條件要求甚為苛刻，同時(shí)，一出一進(jìn)之間，無(wú)錫國(guó)聯(lián)沒有得到一分錢的溢價(jià)。其結(jié)果是，最后只有中信證券一家摘牌，且平價(jià)交易。 這一結(jié)果，令業(yè)內(nèi)質(zhì)疑其二者之間或許存在“暗相私受”的默契?！吨袊?guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，這一次，南方工業(yè)對(duì)于受讓方條件規(guī)定得較為寬泛。 掛牌信息顯示，意向受讓方應(yīng)為在中國(guó)境內(nèi)(不含港澳臺(tái))依法設(shè)立并有效存續(xù)的金融類企業(yè)法人，截至2012年12月31日，注冊(cè)資本金不低于30億元人民幣(以營(yíng)業(yè)執(zhí)照為準(zhǔn))。 與上次轉(zhuǎn)讓不同的是，南方工業(yè)此次掛牌轉(zhuǎn)讓華夏基金3.2%股權(quán)，只是其持股11%的一部分。與此同時(shí)，其掛牌價(jià)格為5.888億元，相比同等數(shù)量股權(quán)兩年前的買入價(jià)格(5.12億元)，溢價(jià)15%。 由于基金公司牌照壟斷逐漸被打破，再加上近幾年公募基金舉步維艱，使得基金溢價(jià)大幅降低，因此，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，即便符合條件者眾，這項(xiàng)交易應(yīng)該也不會(huì)有其他金融機(jī)構(gòu)與中信證券展開爭(zhēng)奪。 如果最終仍由中信證券接盤，那么本次轉(zhuǎn)讓完成之后，中信證券持有華夏基金股權(quán)將由59%繼續(xù)提升至62.2%，其絕對(duì)控股地位更為穩(wěn)固。 華夏基金人事震蕩延續(xù) 在華夏基金強(qiáng)勢(shì)回歸中信證券旗下的同時(shí)換來(lái)的，卻是原有投研人員的分崩離析。 繼公司創(chuàng)始人范勇宏、明星基金經(jīng)理王亞偉、投資總監(jiān)劉文動(dòng)、基金經(jīng)理鞏懷志等多名骨干投研人員的相繼離開之后，現(xiàn)任投資總監(jiān)、總經(jīng)理助理程海泳亦萌生去意。 “程總目前還在公司工作，一切以公告為準(zhǔn)?！比A夏基金市場(chǎng)部人士對(duì)記者如是回應(yīng)傳聞。 據(jù)消息人士推測(cè)，程海泳去私募基金或基金子公司的可能性最大。離開華夏基金這個(gè)行業(yè)最大的平臺(tái)，其他基金公司或不在其眼中?！叭狈ο鄳?yīng)的股權(quán)激勵(lì)或是程離開公司的主因。”而股東方對(duì)股權(quán)激勵(lì)的不支持也成為范勇宏、王亞偉等核心人員與股東方僵持不下，最終離開的主要原因之一。 雖然華夏基金對(duì)程走之事未予正面承認(rèn)，但華夏基金此前的一則公告已初露端倪。 9月24日，華夏基金公告稱，程海泳卸任華夏大盤和華夏復(fù)興基金經(jīng)理。更富戲劇性的是，華夏基金甚至還在公告中表示，“程海泳先生在擔(dān)任基金經(jīng)理期間，為基金管理和公司業(yè)務(wù)拓展做出了重要貢獻(xiàn)，對(duì)此公司表示衷心感謝!” 一般情況下，除非離任，否則基金經(jīng)理更迭，并不會(huì)特別在公告中表示感謝。由此，業(yè)界揣測(cè)程海泳不久即將掛靴幾成事實(shí)。 “程目前在公司已經(jīng)不做任何投資管理事務(wù)了，只等監(jiān)管部門履行完相關(guān)手續(xù)再進(jìn)行公告。”華夏基金某內(nèi)部人士表示，“程的離職還是會(huì)對(duì)公司老員工造成一定沖擊，畢竟他是曾為公司服務(wù)十年的老人?！?p> 公開信息顯示，程海泳2004年3月加入華夏基金管理有限公司，曾任興安證券投資基金基金經(jīng)理、全國(guó)社保股票組合基金經(jīng)理、機(jī)構(gòu)投資部副總經(jīng)理、國(guó)際投資總監(jiān)等。 事實(shí)上，今年以來(lái)，華夏基金經(jīng)理變動(dòng)非常頻繁，這或多或少都會(huì)影響到旗下基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)。 今年以來(lái)，華夏基金基金經(jīng)理人事變動(dòng)(包括新任、增聘、解聘)已累計(jì)達(dá)16起，涉及旗下11只基金。其中，5月30日、6月29日、9月24日均同時(shí)有3只基金調(diào)整基金經(jīng)理。除華夏大盤外，華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、中信穩(wěn)定雙利、華夏理財(cái)21天債券、華夏理財(cái)30天債券基金經(jīng)理變動(dòng)也均為兩次。 另?yè)?jù)媒體曝光，華夏基金董事長(zhǎng)人選亦將發(fā)生重大調(diào)整，由楊明輝接替王東明任華夏基金董事長(zhǎng)一職，不過，這一消息目前還未公告。記者也從中信證券內(nèi)部證實(shí)了上述消息。 楊明輝系中信證券高管出身，曾擔(dān)任中信證券高管，2005年9月出任中投證券總裁。2011年9月，在匯金主導(dǎo)的中投證券人事調(diào)整中，楊明輝離職中投證券，其后不久又重歸中信證券。此外，楊明輝還曾在中信集團(tuán)旗下中信投資控股有限公司任常務(wù)副總裁，金融證券方面的履歷頗為深厚。 楊明輝接任董事長(zhǎng)，或許意味著，奪得絕對(duì)控制權(quán)后的中信證券，對(duì)華夏基金全方位掌控的開始。 全方位掌控華夏 某基金公司副總經(jīng)理也分析，程海泳選擇在這個(gè)時(shí)點(diǎn)離開或預(yù)示著，下一步，控股股東中信證券對(duì)華夏基金或有所動(dòng)作。
此前，為了穩(wěn)定軍心，在范勇宏、王亞偉雙雙卸任后，華夏基金總經(jīng)理一職由華夏基金原執(zhí)行副總經(jīng)理滕天鳴接任?！岸谌A夏內(nèi)部，誰(shuí)都知道，滕總只是過渡期的一個(gè)過渡人物。”上述華夏基金某內(nèi)部人士表示。 董事長(zhǎng)人員更迭被看作是中信證券欲進(jìn)一步掌握華夏基金的信號(hào)。上述基金公司副總經(jīng)理認(rèn)為，“下一步，不排除向華夏基金增派高管的可能性?！倍@一切或源于大股東對(duì)華夏基金現(xiàn)狀的不滿。 今年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的逆襲給基金公司帶來(lái)了更多的機(jī)會(huì)，也引發(fā)了更多的懸念。隨著更多的基金公司深度觸網(wǎng)之后，基金行業(yè)原有格局或?qū)⒅貥?gòu)。 截至2013年6月末，在管理資金規(guī)模榜一項(xiàng)，華夏基金仍然位居榜首，并且領(lǐng)先第二名的嘉實(shí)基金近800億元規(guī)模。 然而，未來(lái)，這種領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或?qū)⒃谝灰怪g被打破。 天弘基金就是一個(gè)成功逆襲的典型例子。借助余額寶這一顛覆性創(chuàng)新，天弘增利寶貨幣基金，在短短4個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，就完成了從零起步到成為國(guó)內(nèi)最大規(guī)模公募基金產(chǎn)品的華麗轉(zhuǎn)身。 阿里小微國(guó)內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘10月16日透露，余額寶目前開戶用戶超過1600萬(wàn)，貨幣基金累計(jì)申購(gòu)超過1300億元，已經(jīng)成為中國(guó)最大公募基金和貨幣基金。 海通證券研報(bào)顯示，目前支付寶的注冊(cè)用戶有8億，假設(shè)其中10%為活躍客戶，則余額寶的潛在客戶可達(dá)到8000萬(wàn)，按照目前戶均余額2600元計(jì)算，余額寶的潛在規(guī)模約2100億元。 除了阿里支付寶，騰訊財(cái)付通、京東商城、百度等各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在覬覦這一不可限量的龐大市場(chǎng)。 互聯(lián)網(wǎng)基金的巨大潛力，令原先一直依賴傳統(tǒng)銀行渠道，和經(jīng)歷十多年打拼達(dá)到現(xiàn)有規(guī)模的基金業(yè)第一梯隊(duì)的大基金公司們?nèi)缱槡帧?p> 今年一季度華夏基金一口氣發(fā)行了10只產(chǎn)品，這一數(shù)量已超過其2012年全年發(fā)行的新基金總和。這確保其成為上半年前五大基金公司中唯一出現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)的公司。 然而，規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)并不能掩蓋華夏基金虧損的尷尬。 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，華夏基金合計(jì)虧損額達(dá)到22.44億元，57只基金中，19只出現(xiàn)虧損。 在虧損基金中，ETF及其聯(lián)接品種占比近半數(shù)。華夏上證50ETF上半年虧損27.26億元居首，華夏滬深300ETF其次，虧損達(dá)23.95億元；華夏滬深300ETF聯(lián)接虧損22.30億元。華夏全球精選、華夏盛世精選分別虧損9.37億元、7.25億元。此外，華夏上證原材料ETF、華夏上證能源ETF等12只品種上半年虧損均超過千萬(wàn)元。 從基金份額方面看，上半年華夏基金旗下41只產(chǎn)品遭遇凈贖回，占總數(shù)比重超過七成，凈贖回份額總數(shù)達(dá)188.5億份。 不僅如此，華夏基金近五年的利潤(rùn)也持續(xù)下滑，從2008年的12.24億元跌至2012年的6.03億元，跌幅達(dá)50.74%。管理費(fèi)收入亦逐年遞減。這也使得華夏基金原有的光環(huán)正逐漸褪散。 為了扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，華夏基金一直在努力。據(jù)記者獲悉，繼推出現(xiàn)金管理賬戶——活期通之后，華夏基金也開始發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融。一方面，成為財(cái)付通合作的首批基金公司，另一方面，或?qū)⑴c百度聯(lián)手發(fā)行定制化互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品。
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