愛華網(wǎng)系列專題：《金融界不告訴你的真相》
衍生性金融商品是種“大富翁”游戲 金融機構(gòu)在市場上本來是個資本中介業(yè)，為什么現(xiàn)在卻成了“制造業(yè)”？金融機構(gòu)究竟制造了什么，竟然改變了金融機構(gòu)在市場上的行業(yè)屬性？ 因為金融機構(gòu)變更了它在市場上的游戲規(guī)則，設計推出了衍生性金融商品，衍生性金融商品的出現(xiàn)充分顯示出金融機構(gòu)不在只以做為資本中介業(yè)為滿足，那么衍生性金融商品是什么？是經(jīng)過法律同意、精算過程的金錢游戲！ 衍生性金融商品雖然不是一般的商品，但是卻比一般商品更具有市場價值，擁有更多元化的功能，可以說衍生性金融商品是金融機構(gòu)所設計出來的具有最高附加價值的商品！因為衍生性金融商品，通常都只是介紹給市場一種新穎流行的消費投資的觀念、工具或方法，就好像帶著大眾玩一場“大富翁”的游戲，只是這場“大富翁”的游戲的所有游戲規(guī)則都是由金融機構(gòu)設計的，而且是要以真金白銀做為代價的！ 凡是參與這場“大富翁”游戲的玩家，這樣的過程可以當做一場游戲，但結(jié)果絕對不會只是一場夢，可能是要面對辛苦的生活處境以及許許多多的悔不當初！
這可不是污名化衍生性金融商品，而是衍生性金融商品本身的設計就是一種圈套！一般廠商生產(chǎn)出商品就會送到市場上進行銷售，有生產(chǎn)才會有消費，這是正常的經(jīng)濟活動程序?？墒茄苌越鹑谏唐返脑O計者并沒有屬于“生產(chǎn)”的概念設計在衍生性金融商品的規(guī)則中，而只有不斷強調(diào)消費的需要性及便利性，然后再把金融機構(gòu)發(fā)行衍生性金融商品的獲利企圖，設計隱藏在每一個消費過程的環(huán)節(jié)中；所以為什么說：只要接受并使用了衍生性金融商品，消費者就會是唯一的輸家，而發(fā)行衍生性金融商品的金融機構(gòu)就可以“等著賺”、甚至是“躺著賺”！ 在金融機構(gòu)未主動而明確告知：提醒消費之前應努力生產(chǎn)，反而是不斷地催眠鼓勵大量盲目的消費；這場「大富翁」的游戲就可視之為金融機構(gòu)有意的騙局！ 衍生性商品二十年前在金融市場上還很不起眼，而到了2002年，規(guī)模已增長到106萬億美元。從股票、債券及外匯等基礎金融市場衍生出來的這種商品，原設計是用來緩和投資損失，或稱“風險對沖”(hedge)。比方說，有些契約能保護權證持有人規(guī)避抵押證券虧損。不過這種契約之標的資產(chǎn)價值評估不易，會增加不確定性，反而擴大風險。在更大規(guī)模上，衍生性金融商品這種交易契約可讓金融機構(gòu)承擔更復雜的風險，例如發(fā)行更多抵押債券或公司債。這些契約可以交易，藉此進一步降低風險，但一旦出了問題，也會造成更多人曝險。
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