愛華網(wǎng)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的十分豐富，幣種涵蓋美元與人民幣，投資期限大多在1年以上，最長的為6年。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是體現(xiàn)一家銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力的標(biāo)志，因此一向創(chuàng)新能力強(qiáng)的外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品大多為結(jié)構(gòu)性的，比如匯豐銀行發(fā)行的產(chǎn)品均為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，東亞銀行近90% 的產(chǎn)品也為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。
中資銀行中光大、招商等創(chuàng)新能力較強(qiáng)的銀行也有著不俗表現(xiàn)。目前中外資銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品一個(gè)共同偏好是掛鉤股票，并且各銀行均有掛鉤港股的理財(cái)產(chǎn)品，掛購物也比較集中在紅籌股，如中國移動(dòng)、神華能源、中國石油、建設(shè)銀行等。
信托類理財(cái)產(chǎn)品
北京銀行品種最多
銀行信托類理財(cái)產(chǎn)品通常將投資者的資金集中起來，打包委托給信托公司，貸款給公司或項(xiàng)目。一般來說，銀行在發(fā)行這類理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，基本上沒有什么風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行會(huì)選擇信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)小的公司或者項(xiàng)目發(fā)放貸款。由于2008年銀行信貸從緊，企業(yè)貸款越來艱難，因此，銀行通過發(fā)行信托類理財(cái)產(chǎn)品和票據(jù)"變相"貸款的意愿很可能加強(qiáng)。貸款類理財(cái)產(chǎn)品會(huì)迎來一個(gè)投資熱點(diǎn)。?
目前，銀行信貸類理財(cái)產(chǎn)品的年收益率大約在4.5%～6%，比同期存款利率高很多。發(fā)行信貸類理財(cái)產(chǎn)品最多的為北京銀行，其"心喜"和"超越"系列不斷推出，投資期限大多在2～6個(gè)月，收益率大部分在5%以上。
在同行同類產(chǎn)品中優(yōu)勢明顯。其次，建設(shè)銀行此類產(chǎn)品年收益率在3.5%～4.7%之間，招商銀行在4%左右，民生銀行在4.5%左右，都比北京銀行低。
QDII理財(cái)產(chǎn)品
外資銀行設(shè)計(jì)靈活
中資銀行在打新股產(chǎn)品上風(fēng)光無限，而外資銀行在QDII產(chǎn)品上顯現(xiàn)了其優(yōu)勢，這種優(yōu)勢體現(xiàn)在2007年QDII產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)上。2007年，外資銀行發(fā)行的QDII產(chǎn)品數(shù)占到全部QDII產(chǎn)品數(shù)的74.3%。外資銀行這類產(chǎn)品之所以吸引國內(nèi)投資者，一個(gè)原因在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活，亮點(diǎn)多。
以荷蘭銀行為例，其產(chǎn)品有生態(tài)類、IPO類、貨幣類、能源類以及農(nóng)產(chǎn)品等抵御通脹類理財(cái)產(chǎn)品。中資銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，市場敏感度較外資銀行低。比如，渣打銀行設(shè)計(jì)的一款產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面通過期權(quán)等衍生工具的運(yùn)用，能夠?qū)R率風(fēng)險(xiǎn)等基本規(guī)避，而很多中資銀行在設(shè)計(jì)上缺陷明顯，風(fēng)險(xiǎn)暴露突出。
不同設(shè)計(jì)不妨再從選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品的考慮因素入手，對不同銀行理財(cái)產(chǎn)品作一比較分析。?
流動(dòng)性
荷蘭、廣發(fā)行、浙商銀行可提前贖回
從提前贖回條件看，有66.7%外資銀行能保證20%以上的理財(cái)產(chǎn)品投資者可提前贖回，而中資銀行只有廣東發(fā)展銀行和浙商銀行兩家能達(dá)到同樣標(biāo)準(zhǔn)。而且一些中資銀行理財(cái)產(chǎn)品，如果不按照合同強(qiáng)行提前贖回，銀行不向投資者支付任何收益，同時(shí)還要扣罰一定比例的手續(xù)費(fèi)，投資者連本金都要損失一部分。中外資銀行提前贖回條件的差別和其投資期限是有關(guān)系的。以荷蘭銀行為例，其理財(cái)產(chǎn)品期限長，因此當(dāng)投資者急需資金時(shí)，可提前贖回的條款能幫助投資者及時(shí)抽回資金。影響提前贖回的另一個(gè)因素就是投資方向，信托類理財(cái)產(chǎn)品通常不能提前贖回，而打新股產(chǎn)品贖回較為方便。隨著理財(cái)市場競爭日趨激烈，越來越多銀行也開始以高流動(dòng)性作為賣點(diǎn)，贖回條件越來越靈活。
安全性
德意志銀行、華僑銀行100%保本
總體上看外資銀行理財(cái)產(chǎn)品中保本產(chǎn)品的比例高于中資銀行，55%的外資行有95%以上的產(chǎn)品保本，其中，德意志銀行、華僑銀行所有理財(cái)產(chǎn)品均能100%保本，無論產(chǎn)品到期收益率如何，資金都不會(huì)遭受損失。當(dāng)然外資銀行也有例外，渣打銀行和匯豐銀行的保本型產(chǎn)品占全部產(chǎn)品不到一半，全部為風(fēng)險(xiǎn)高，收益高產(chǎn)品。而中資銀行還沒有一家銀行能保證90%以上產(chǎn)品保本。如交通銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行都曾推出一些92%、95%、98%保本的理財(cái)產(chǎn)品，并事先明示"產(chǎn)品是可能有虧損的"。更多中資行理財(cái)產(chǎn)品干脆直接注明"不保本"。?
收益性
工行、建行、中行、民生銀行公布及時(shí)
銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率通常是投資者非常關(guān)注的。以前投資者普遍認(rèn)為，中資銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不如外資銀行。實(shí)際情況并非如此，目前中資銀行資產(chǎn)管理類產(chǎn)品收益率并不輸給外資銀行。收益率的差異更多地體現(xiàn)在了不同類型理財(cái)產(chǎn)品之間，比如結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益率較高，而債券類產(chǎn)品一般收益較低。
需要注意的是各個(gè)銀行公布收益率的方式也有所不同，例如工行除了固定收益產(chǎn)品無須公布浮動(dòng)收益率外，其他浮動(dòng)收益產(chǎn)品，每周都會(huì)在網(wǎng)站上公布收益凈值和收益率。民生銀行則會(huì)每月在報(bào)紙上公布正在運(yùn)作的產(chǎn)品收益。建行、中行也會(huì)在網(wǎng)站上公布理財(cái)產(chǎn)品的凈值。但是一些銀行不公布投資收益，需要打電話詢問。
愛華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/193014.html
