愛華網(wǎng)“老兵永遠(yuǎn)不死，只會慢慢凋零”。1951年4月19日，被解職后的麥克阿瑟將軍在美國國會大廈發(fā)表題為《老兵不死》的著名演講時(shí)，已經(jīng)是71歲的花甲老人。 2009年4月8日，67歲的榮智健宣布辭去中信泰富董事長的職位。與榮智健同時(shí)遞交辭呈的，還有與榮智健一起開創(chuàng)中信泰富的創(chuàng)業(yè)元老———61歲的中信泰富董事總經(jīng)理范鴻齡。一對老搭檔的聯(lián)袂退出，標(biāo)志著中信泰富“榮智健時(shí)代”的終結(jié)，接任者是53歲的母公司中信集團(tuán)副董事長兼總經(jīng)理常振明。 榮智健辭職后，甚至于有外電猜測，此事可能令榮智健面臨10年的牢獄之災(zāi)。此外，被視為榮氏產(chǎn)業(yè)的主要繼承人的榮智健的長子榮明杰(目前擔(dān)任公司董事)也傳出可能辭職的消息。 溫家寶總理在接受香港媒體采訪時(shí)指出，對中信泰富發(fā)生的問題，第一，要根據(jù)香港特別行政區(qū)的法律和金融監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行處理，內(nèi)地和其他各個(gè)方面都不要干預(yù)。第二，在弄清事實(shí)做出處理后，要認(rèn)真吸取教訓(xùn)。包括經(jīng)營理念、經(jīng)營方向、管理水平和加強(qiáng)監(jiān)管等方面，都有不少教訓(xùn)值得吸取。 作為企業(yè)家群體中最特殊的一位，紅色資本家榮智健及其所代表的榮氏家族的命運(yùn)，成為大眾最關(guān)注的問題(遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中信泰富公司的命運(yùn))?，F(xiàn)在下結(jié)論說榮智健將退出商業(yè)舞臺，顯然為時(shí)過早；說榮智健的辭職意味著“富不過三代”的魔咒再次被驗(yàn)證，榮氏家族將從此走向沒落更是無稽之談；唯一可以確認(rèn)的是，作為紅色資本家的榮智健已經(jīng)成為歷史。而這，也許正是榮智健在辭職信上簽名時(shí)最為傷感的地方。 一直以來，榮智健都是戴著“鐐銬”的商場舞者?！凹t色資本家”的身份，為其提供了遠(yuǎn)較他人奢華的舞臺；而榮智健又想向世人證明自己的成功，完全是自身努力的成果。榮智健不惜違背“固守穩(wěn)健、謹(jǐn)慎行事、決不投機(jī)”的祖訓(xùn)，大肆進(jìn)行金融投機(jī)。遺憾的是，一場豪賭，讓榮智健30年的打拼成果幾乎化為烏有。命乎運(yùn)乎，性格使然！
做多澳元折戟“止賺不止蝕”的合同 中信泰富的業(yè)務(wù)涉及航空、地產(chǎn)、鋼鐵、發(fā)電等眾多領(lǐng)域，盡管遭遇了全球金融危機(jī)，但中信泰富的這些業(yè)務(wù)并沒有因此受到太大的傷害。真正給中信泰富致命一擊的，是其在澳元上的衍生品投資。 2006年3月，中信泰富動用4.15億美元收購了西澳大利亞兩個(gè)分別擁有10億噸磁鐵礦資源開采權(quán)的公司Sino-Iron和BalmoralIron的全部股權(quán)。這個(gè)項(xiàng)目使得中信泰富對澳元有著巨大的需求，到2010年的資本開支中澳元需求為16億，外加每年的營運(yùn)開支約10億澳元，項(xiàng)目為期25年。 為了防范匯率變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)(前幾年澳元兌美元一直在大幅升值)，2007年8月到2008年8月間，中信泰富與花旗銀行、匯豐銀行等簽訂了數(shù)十份外匯合約，其中澳元合約占最大比重，中信泰富實(shí)際上最終持有90億澳元，炒匯金額比實(shí)際礦業(yè)投資額高出4倍多。根據(jù)合約規(guī)定，每份澳元合約都有最高利潤上限，當(dāng)澳元兌美元匯率高于0.87時(shí)，中信泰富可以賺取差價(jià)，合約自動終止。但如果該匯率低于0.87,卻不能自動終止協(xié)議，中信泰富必須不斷以2倍或多倍接貨，即放大損失。在專業(yè)人士看來，這一合約的特點(diǎn)是“止賺不止蝕”，也就是說，澳元繼續(xù)升值，中信泰富最多可賺5350萬美元；而如果澳元大幅貶值，則虧損是個(gè)無底洞。中信泰富把寶完全押在了多頭上，做多澳元。 金融海嘯的爆發(fā)，讓澳元急遽貶值。2008年10月20日發(fā)布巨虧公告日，澳元兌美元僅為0.7,依據(jù)相關(guān)匯率計(jì)算，公告日預(yù)計(jì)的總虧損約為155億港元，如果主要控股股東中信集團(tuán)不是提供15億美元的備用信貸，中信泰富將陷入破產(chǎn)境地。最終在2008年12月，中信泰富以虧損91億港元的代價(jià)結(jié)束了這場詭異的投機(jī)。 至于中信泰富為何要賭徒式地簽署這樣明顯不公平的協(xié)議做多澳元，到目前為止還是一個(gè)謎，有待司法機(jī)關(guān)查明真相，或者會成為永遠(yuǎn)的謎團(tuán)。 吊詭的是，中信泰富早于9月7日，已獲悉該公司因進(jìn)行杠桿外匯買賣合約導(dǎo)致巨額虧損，但董事局一直未向公眾披露，直到一個(gè)半月后，公司市值損失過半時(shí)才作公布。而就在這段時(shí)間，資本市場上中信泰富的沽空規(guī)模忽然急劇上漲，甚至是出事前的十幾倍。該公司股價(jià)9月5日報(bào)收于24.9港元，其后股價(jià)逐步跌至14.52港元。巨虧事件公布后，股價(jià)最低跌至3.66元，沽空者獲利眾多，而中小股民則損失慘重。 事后榮智健召開記者招待會稱，對于這項(xiàng)投資他事先并不知情，是財(cái)務(wù)部門繞過他所做的決定，而財(cái)務(wù)部門的兩位負(fù)責(zé)人也最早被“問責(zé)”(前財(cái)務(wù)董事張立憲及財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢辭職)。不過，榮智健的女兒、原財(cái)務(wù)主管榮明方則只被降職，并沒有離開公司。榮智健還否認(rèn)張立憲為“替罪羊”之說。榮智健在發(fā)布會上曾表示，他本人對有關(guān)外匯衍生品的投資決定“不知情”，“這是他(張立憲)自作主張，并不是通過合法途徑”。 警方介入調(diào)查“紅頂商人”黯淡遜位 針對中信泰富的“澳元門”事件，2008年10月22日，香港證監(jiān)會開始正式介入調(diào)查。香港證券交易所22日也表示，暫時(shí)收到約10宗有關(guān)中信泰富投訴，該所會跟進(jìn)有關(guān)投訴。 為了配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查，中信泰富董事總經(jīng)理范鴻齡暫時(shí)離任證監(jiān)會收購及合并委員會主席、收購上訴委員會委員及提名委員會當(dāng)然委員，以及港交所董事等多個(gè)職位，以避免任何或可能出現(xiàn)的利益沖突。 為了應(yīng)對困局，中信泰富在10月21日深夜緊急宣布擬出售子公司大昌行的全部或部分股權(quán)，以獲取部分資金。在自救的同時(shí)，榮智健沒有忘記向母公司中信集團(tuán)求救。在緊急處理完一些燃眉之急后，榮智健迅即飛往北京，向中信集團(tuán)求援。關(guān)鍵時(shí)刻，中信集團(tuán)再次伸手，決定向中信泰富注資15億美元用于重組外匯合同的部分債務(wù)義務(wù)。中信泰富也隨即終止出售大昌行。在獲得中信集團(tuán)的援手之后，中信泰富終于緩過來一口氣。 在中信泰富積極解困的同時(shí)，證監(jiān)部門對中信泰富的調(diào)查也在不斷深入。2009年1月2日公布公告稱，17位董事正接受證監(jiān)部門調(diào)查，包括主席榮智健、其長子榮明杰及集團(tuán)董事總經(jīng)理范鴻齡，以及七位執(zhí)行董事和七位非執(zhí)行董事。不過，被認(rèn)為是事件中的三位關(guān)鍵人物，包括榮智健愛女前財(cái)務(wù)主管榮明方、因事件遭解雇的前財(cái)務(wù)董事張立憲及前財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢，均不在調(diào)查名單內(nèi)。 3月25日，中信泰富公布2008年業(yè)績。年報(bào)顯示，2008年，中信泰富稅后股東應(yīng)占凈虧損為126億港元，其中，外匯合同所導(dǎo)致的變現(xiàn)及市場公允值的稅后虧損為146億港元。如果剔除該項(xiàng)虧損，則去年可以取得稅后溢利19億港元。 “這是中信泰富成立19年來第一次虧損?！碑?dāng)滿頭銀發(fā)的榮智健沉重地說道出這個(gè)事實(shí)時(shí)，據(jù)說當(dāng)時(shí)整個(gè)發(fā)布會現(xiàn)場頓時(shí)陷入了沉靜。榮智健強(qiáng)調(diào)：“我還沒有想過退休。是否繼續(xù)擔(dān)任董事長，或者是否辭職，那還是由董事局來決定吧?！睂τ?009年，榮智健表示，仍有信心在2009年扭虧為盈，但盈利幅度難以預(yù)測。 憑借榮智健“紅頂商人”的背景，加上中信集團(tuán)的鼎立支持，業(yè)界普遍認(rèn)為，中信泰富“澳元門”事件，到此應(yīng)該會打上個(gè)句號。榮智健在年報(bào)發(fā)布會上的表態(tài)，似乎也在向外界傳遞這樣的信息。 然而，4月3日，香港警務(wù)處商業(yè)罪案調(diào)查科于當(dāng)天根據(jù)一項(xiàng)搜查令對中信泰富總部———中信大廈進(jìn)行突擊調(diào)查，調(diào)查公司是否有董事作出虛假陳述，以及串謀欺詐的違規(guī)行為，使得事件陡然升級。
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