愛華網 物流是指物品從供應地向接收地的實體流動過程，根據實際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實現有機結合，形成完整的供應和需求鏈，幫助制造企業(yè)提高資源利用率和勞動生產率，降低物料采購成本、增加利潤。根據以物流服務某項功能為主要特征，并向物流服務其它功能延伸的不同狀況，物流企業(yè)劃分為運輸型物流企業(yè)、倉儲型物流企業(yè)、綜合服務型物流企業(yè)。
物流產業(yè)在當前國民經濟發(fā)展中的作用日益重要，我國現代物流業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)定增長，企業(yè)實力不斷增強，需求總量、層次有所提升，中國物流市場已經由起步階段開始邁向理性、務實、快速發(fā)展的新階段。但由于物流業(yè)在我國屬于新興產業(yè)，產業(yè)發(fā)展歷史短，產業(yè)結構尚處于完善階段，這就決定了我國銀行業(yè)在與物流企業(yè)合作的過程中機遇與挑戰(zhàn)并存，本文主要從物流行業(yè)的特征入手，對物流企業(yè)的信貸風險及防范作一個粗淺的分析。
一、我國現階段物流行業(yè)大致
具備以下幾項特征
1.物流產業(yè)在國民經濟發(fā)展中的作用日益重要。
我國現代物流業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)定增長，需求總量、層次有所提升，中國物流市場已經由起步階段開始邁向理性、務實、快速發(fā)展的新階段。2008年，我國社會物流總額達88.82萬億元，同比增長18.1%；物流業(yè)增加值完成約1.94萬億元，同比增長14.6%；社會物流總費用約為5.21萬億元，同比增長14.7%。物流總額與國內生產總值相比的物流需求系數為2.95，即我國每單位GDP產出需要2.95個單位的物流總額來支持，比上年同期提高0.2。
2.物流服務的專業(yè)化、特色化趨勢增強。
隨著物流專業(yè)化發(fā)展趨勢的增強，全國各地物流中心的建設呈現出專業(yè)化和特色化的特征；跨國公司自建物流中心的趨勢加強。適應國際物流發(fā)展的保稅物流中心建設步伐加快；更多國際知名的第三方物流企業(yè)和大型跨國生產企業(yè)進駐保稅物流中心。
3.一般來說，物流企業(yè)所需資金量較大，對銀行存在較大的資金需求。
物流行業(yè)資金占用量大。一是網點建設，運輸、裝卸設備以及企業(yè)信息化建設，需要大量投入。二是日常運營流動資金的需求壓力。三是客戶應收款賬期壓力。四是業(yè)務保證金和押金所占壓的流動資金壓力。
4.市場集中度低，行業(yè)中大部分企業(yè)規(guī)模較小，實力較弱，市場競爭激烈。
我國目前從事物流服務的企業(yè)，除了少數幾家如中儲股份、中遠航運等國資背景的大型上市公司和近兩年進入中國的外資物流企業(yè)外，大部分是民營性質的從事傳統(tǒng)的運輸和儲運的企業(yè)，還有一些各種經營方式的倉庫以及個體、私營車隊，只是掛上“物流”的名稱，其產業(yè)規(guī)模偏小，資金實力弱，抗風險能力較低。物流行業(yè)的市場集中度低，行業(yè)中的龍頭企業(yè)不明顯，市場競爭激烈。隨著物流產業(yè)的發(fā)展和物流市場的競爭加劇，物流市場將進行新一輪的整合，規(guī)模較大、市場占有率較高的物流企業(yè)將進一步擴展其在物流市場的份額，部分小型企業(yè)可能會被淘汰出局。
5.現代物流業(yè)對企業(yè)要求較高，但我國大部分物流企業(yè)起點低。
現代物流業(yè)的高度綜合性決定了信息化和標準化是產業(yè)發(fā)展的重要基礎，而目前我國傳統(tǒng)的物流方式、物流手段仍占主要地位，現代物流科技應用不普遍，現代化水平不高，尤其是在物流的信息化方面差距更大，物流企業(yè)的信息化建設還處于初級階段，據中國物流信息中心的調查，80%的物流信息系統(tǒng)是以現有流程為基礎的信息采集、共享和反饋等基礎功能的整合；15%的物流信息系統(tǒng)涉及流程改造、優(yōu)化或者是能夠在運行中提供優(yōu)化操作方案；只有5%以下的物流信息系統(tǒng)具有企業(yè)之間業(yè)務協同的供應鏈管理功能。這種應用結構狀況反映了我國企業(yè)管理現代化和信息化仍處于起步階段，需求還是初等級的，因而服務范圍狹窄，服務層次低，只能提供單項或個別環(huán)節(jié)的物流服務，不能提供全國范圍甚至全球范圍的系列化、全程化的服務。
二、物流行業(yè)風險與銀行對策
1.國內外宏觀經濟及政策風險。
物流行業(yè)受國家宏觀經濟政策，國內外經濟周期,國內的經濟貿易形勢以及運輸市場供求關系的影響較大。銀行要關注物流公司能否根據國家的產業(yè)政策和外貿形勢的變化調整自身的經營戰(zhàn)略和目標市場劃分，關注在調整經營戰(zhàn)略和轉換目標市場過程中，公司可能需要付出的相應成本及因此而對公司盈利能力產生的影響。
2.信用風險與客戶選擇。
物流行業(yè)中民營中小企業(yè)占比較大，大部分企業(yè)沒有真正建立起完善的法人治理結構，信用風險較高。首先是許多中小型企業(yè)家族性質較濃，容易發(fā)生個人道德風險。二是管理不夠規(guī)范。相當部分企業(yè)法人和管理人員素質有待提高，一些企業(yè)財務不實，報表失真。三是資產規(guī)模小，市場競爭力差，抗風險能力弱，經營中普遍存在短視行為，發(fā)展?jié)摿Σ蛔?。四是企業(yè)的資本金少，固定資產規(guī)模小，可供貸款擔保抵押的有效資產不足，尋求擔保也較困難。
針對客戶的信用風險，首先要分析客戶的資質與資信，主要領導者的素質、經驗、誠信、業(yè)績等方面的內容。其次是企業(yè)資金實力，包括企業(yè)的注冊資本和所有者權益的數量、注冊資本的到位情況和出資方式、營運資金的規(guī)模等。三要看企業(yè)資產實力，對于以運輸為主的企業(yè)，要關注其擁有的運輸設備量及運輸能力；對于以倉儲為主的企業(yè)，要關注其是否擁有自有倉庫及其倉庫的出租率。四是分析企業(yè)是否具有競爭優(yōu)勢，即企業(yè)是否具備與其服務半徑相適應的配套網絡，在當地或全國的市場份額占比情況，從而確定企業(yè)在行業(yè)、區(qū)域中所處的地位，判斷企業(yè)是否具有競爭優(yōu)勢。五要檢查企業(yè)的信用記錄、履約情況，包括銀行信用記錄、納稅記錄、商業(yè)履約記錄等。六是加強對客戶財務報表的審查，要求企業(yè)提供經審計的報表，提高報表的可信度。七是要求企業(yè)或企業(yè)主提供足額有效擔保。
3.財務風險與防范。
主要審查分析企業(yè)的資金實力、負債結構，了解掌握借款人的償債能力，借款人的或有負債情況，并對企業(yè)的應收賬款、應付賬款、盈利能力進行重點分析，關注其實際經營現金流情況，特別應關注應收賬款占銷售收入的比率以及應收賬款的回款時間；考察客戶的負債水平及資產的流動性，對資產流動性較弱的企業(yè)，在信貸產品上要選擇期限短、能快進快出的產品，并且落實足額有效擔保措施。
4.管理風險與防范。
主要審查管理層的管理和調度能力、成本控制能力、營銷戰(zhàn)略的設計及自身素質等，這些因素都直接影響企業(yè)對潛在客戶的吸引力、企業(yè)市場份額的開發(fā)以及利潤空間的提高，并直接影響項目投資的成敗。所以銀行要充分了解企業(yè)管理層的相關行業(yè)經驗和業(yè)績，要認真考察借款人過去的經營業(yè)績、發(fā)展趨勢并與同行業(yè)其他企業(yè)比較，判斷其經營狀況和管理能力，并采用合理有效的擔保方式。
5.市場風險與防范。
物流行業(yè)準入標準較低，行業(yè)競爭激烈，特別是低端物流市場的供給大于需求，企業(yè)面臨較大的市場風險。盡管社會各界對我國物流需求市場的需求能力持樂觀的態(tài)度，但它目前畢竟還只是一種潛在市場，而在未來幾年內的實際市場容量有多大，則難以準確量化。所以銀行要充分分析企業(yè)現有客戶和目標客戶的數量和質量；審查企業(yè)主營業(yè)務是否突出，是否有較為穩(wěn)定的客戶群；審查企業(yè)所運輸或儲藏的產品的市場規(guī)模和行業(yè)穩(wěn)定性如何，如鋼材、鐵礦石、化工等商品受市場及政策影響較大，而與日常生活息息相關的農產品、藥品等商品的市場需求則較為穩(wěn)定。
6.技術創(chuàng)新風險。
物流服務的創(chuàng)新能力是直接決定對目標客戶吸引力的重要指標。大型生產企業(yè)需要專業(yè)化的物流服務，對服務的創(chuàng)新性要求也比較高。我們在分析技術優(yōu)勢時，先進的信息技術無疑是企業(yè)能否提供領先的物流服務的重要因素。但同時，如果技術過于超前，與市場對該技術的實際需求能力脫節(jié)，新技術的使用效率無法提高，企業(yè)因技術創(chuàng)新而增加投入的成本無法回收，將直接影響企業(yè)的收益性。因此，銀行在信貸決策中要充分分析企業(yè)技術創(chuàng)新和技術投入與市場需求的匹配性。
