愛華網(wǎng)提起關(guān)聯(lián)交易，許多投資者下意識(shí)的認(rèn)為這是上市公司大股東損害小股東的行為。
其實(shí)，關(guān)聯(lián)交易只是一個(gè)中性的詞匯，在某些情況下關(guān)聯(lián)交易甚至可以給上市公司帶來益處。但關(guān)聯(lián)交易也的確是上市公司小股東權(quán)益受侵害的高發(fā)區(qū)。了解關(guān)聯(lián)交易的定義，及它的特點(diǎn)是小股東的必修課之一。
那么什么是關(guān)聯(lián)交易？上市公司的關(guān)聯(lián)交易包括什么內(nèi)容？關(guān)聯(lián)交易舞弊又存在哪些情況呢？
上網(wǎng)Google了一下，智庫百科講解的非常詳細(xì)。以下為智庫百科的解釋。
關(guān)聯(lián)交易英文為（RelatedTransactions ）
關(guān)聯(lián)交易
是指公司或是其附屬公司與在本公司直接或間接占有權(quán)益、存在利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的交易。關(guān)聯(lián)方包括自然人和法人，主要指上市公司的發(fā)起人、主要股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)行政管理人員及他們的家屬和上述各方所控股的公司。
關(guān)聯(lián)交易在公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特別是公司并購行動(dòng)中，是一個(gè)極為重要的法律概念，涉及到財(cái)務(wù)監(jiān)督、信息披露、少數(shù)股東權(quán)益保護(hù)等一系列法律環(huán)境方面的問題。
1992年4月4日深圳市人民政府出臺(tái)的《深圳市上市公司監(jiān)管暫行辦法》，將關(guān)聯(lián)交易稱為關(guān)聯(lián)人士交易，將其列為重大交易，按規(guī)定必須披露交易的辦理程序，同時(shí)規(guī)定了幾種關(guān)聯(lián)人士交易可獲得豁免。1997年5月22日，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露》中規(guī)定：在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制另一方；或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀瑒t視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或更多方同受一方控制，也將視其為關(guān)聯(lián)方。這里的控制是指有決定某個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策的權(quán)力，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得利益；所謂重大影響，則是指對(duì)某個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些政策。
上市公司關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容
上市公司關(guān)聯(lián)交易包括但不限于下列事項(xiàng)：
(一)購買或銷售商品；
(二)購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；
(三)提供或接受勞務(wù)；
(四)代理；
(五)租賃；
(六)提供資金(包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问?；
(七)提供擔(dān)保；
(八)管理方面的合同；
(九)研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；
(十)許可協(xié)議；
(十一)贈(zèng)與；
(十二)債務(wù)重組；
(十三)非貨幣性交易；
(十四)關(guān)聯(lián)雙方共同投資；
(十五)交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬于關(guān)聯(lián)交易的其他事項(xiàng)。
關(guān)聯(lián)交易的種類
根據(jù)交易對(duì)公司及股東權(quán)益影響的大小，可將關(guān)聯(lián)交易分為輕微關(guān)聯(lián)交易，普通關(guān)聯(lián)交易，重要關(guān)聯(lián)交易；
根據(jù)交易對(duì)象的不同，可將關(guān)聯(lián)交易分為企業(yè)與企業(yè)之間的交易，企業(yè)與關(guān)鍵人員之間的交易等；
按交易的計(jì)價(jià)原則，可將關(guān)聯(lián)交易分為市場(chǎng)價(jià)交易、協(xié)議價(jià)交易、優(yōu)惠價(jià)交易；
按交易是否合法，可將關(guān)聯(lián)交易分為合法交易和非法交易。
關(guān)聯(lián)交易舞弊
所謂關(guān)聯(lián)方交易舞弊，是指管理當(dāng)局利用關(guān)聯(lián)方交易掩飾虧損，虛構(gòu)利潤(rùn)，并且未在報(bào)表及附注中按規(guī)定做恰當(dāng)、充分的披露，由此生成的信息將會(huì)對(duì)報(bào)表使用者產(chǎn)生極大誤導(dǎo)的一種舞弊方法。通常，上市公司會(huì)采用以下幾種關(guān)聯(lián)交易來虛構(gòu)利潤(rùn)。
（1）關(guān)聯(lián)購銷舞弊。所謂關(guān)聯(lián)購銷舞弊，是指上市公司利用關(guān)聯(lián)方之間的購銷活動(dòng)進(jìn)行的舞弊。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)上市公司和子公司、兄弟公司之間發(fā)生購銷往來時(shí)，需在合并報(bào)表中予以抵消；當(dāng)上市公司和母公司之間發(fā)生購銷往來時(shí)，由于上市公司提供的是單個(gè)報(bào)表，而非合并報(bào)表，因此無法抵消，但需在附注中詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容。
（2）受托經(jīng)營(yíng)舞弊。受托經(jīng)營(yíng)舞弊是指管理當(dāng)局利用我國(guó)目前缺乏受托經(jīng)營(yíng)法規(guī)的制度缺陷，采用托管經(jīng)營(yíng)的方式服務(wù)于利潤(rùn)操縱的目的，它是報(bào)表欺詐的一種新方法。在實(shí)務(wù)中，上市公司往往將不良資產(chǎn)委托給關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)，按雙方協(xié)議價(jià)收取高額回報(bào)。這樣就不僅避免了不良資產(chǎn)生成的虧損，還憑空獲得一塊利潤(rùn)，而這筆回報(bào)又常常是掛在往來賬上的，沒有真正的現(xiàn)金流入，因此只是一種虛假的“報(bào)表利潤(rùn)”。
（3）資金往來舞弊。盡管我國(guó)法律不允許企業(yè)問相互拆借資金，但仍有很多上市公司因募集到的資金沒有好的投資項(xiàng)目，就拆借給母公司或其它不納入合并報(bào)表的關(guān)聯(lián)方，并按約定的高額利率收取資金占用費(fèi)，以此虛增利潤(rùn)。
（4）費(fèi)用分擔(dān)舞弊。所謂費(fèi)用分擔(dān)舞弊，是指上市公司通過操縱與關(guān)聯(lián)方之間應(yīng)各自分?jǐn)偟匿N售和管理費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。在上市公司和集團(tuán)公司之間常常存在著關(guān)于費(fèi)用支付和分?jǐn)偟膮f(xié)議，這就成為上市公司操縱利潤(rùn)的一種手段。當(dāng)上市公司利潤(rùn)不佳時(shí)，集團(tuán)公司會(huì)通過種種手段，如調(diào)低上市公司費(fèi)用交納標(biāo)準(zhǔn)，代替承擔(dān)上市公司各項(xiàng)費(fèi)用，甚至退還以前年度交納的費(fèi)用等，“幫助”上市公司提高利潤(rùn)。
關(guān)聯(lián)交易的優(yōu)缺點(diǎn)
關(guān)聯(lián)交易的積極意義
1、關(guān)聯(lián)方相互了解、彼此信任。出現(xiàn)問題協(xié)調(diào)解決，交易能高效有序地進(jìn)行，可降低交易成本，增加流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)率，提高資金的營(yíng)運(yùn)效率，可避免信息不對(duì)稱。
2、通過集團(tuán)內(nèi)部適當(dāng)?shù)慕灰装才?，可以使配置在一定程度上最?yōu)加強(qiáng)企業(yè)間合作，達(dá)到企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。
如：內(nèi)部組織成員的技術(shù)選擇和勞動(dòng)組合的專門化（產(chǎn)供銷一體化）。
3、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)盈利能力、及時(shí)籌集資金、降低機(jī)會(huì)成本，通過并購、聯(lián)合等形式擴(kuò)大規(guī)模，向集團(tuán)化和跨國(guó)公司方向發(fā)展。
關(guān)聯(lián)交易的消極意義
1、影響上市公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力，抗外部風(fēng)險(xiǎn)能力下降
如：一些公司原本是控股公司的一個(gè)生產(chǎn)車間或者工廠，而控股公司則成為上市公司的原料采購基地和產(chǎn)品銷售市場(chǎng)
上市公司向控股公司銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)
上市公司向控股公司購買原材料及勞務(wù)
由于上市公司的獨(dú)立性差，對(duì)關(guān)聯(lián)方依賴較強(qiáng)，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降。若關(guān)聯(lián)方自身難保，則上市公司就可能進(jìn)入低谷了。
2、各方利益失衡
上市公司的控股股東會(huì)利用自身優(yōu)勢(shì)，“欺負(fù)”上市公司，如向上市公司高價(jià)出售原材料；低價(jià)購買產(chǎn)成品；搶占公司前景好的投資項(xiàng)目；掠奪了公司的利潤(rùn)；挪用上市公司公開募集的資金或無償拖欠上市公司的貸款；要求上市公司一公司債券抵消方的債務(wù)；要求上市公司為自身或其他關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保等。
控股公司為了保住上市公司的殼，也會(huì)在上市公司即將摘牌的時(shí)候給與“注資”，例如低價(jià)出售優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，高價(jià)收購上市公司的產(chǎn)品。
如果需要滿足上市公司在融資的條件，控股股東也可能會(huì)給與注資的。
3、關(guān)聯(lián)交易會(huì)損害債權(quán)人、中小股東的利益
控股股東犧牲自身利益來增加上市公司的利潤(rùn)，為上市公司保住了“殼”，或者是為發(fā)行債券和股票創(chuàng)造了條件，最終還是會(huì)侵害債權(quán)人和中小股東的利益，由于股東本身也有可能虧損，注入資金太多不是以足額現(xiàn)金形式產(chǎn)生的利潤(rùn)，而只是賬面利潤(rùn)，最終上市公司有了利潤(rùn)或是募集到資金后通過轉(zhuǎn)移資金及利潤(rùn)等形式賺回更多的資金。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，損害了中小投資者、債權(quán)人的利益。
4、對(duì)上市公司的危害
通過不正當(dāng)?shù)淖①Y，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，保住了上市公司的殼，或者滿足配股、發(fā)債的調(diào)價(jià)，最終還是會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中暴露出來
5、可用來規(guī)避政府稅
關(guān)聯(lián)企業(yè)間可能利用協(xié)議價(jià)格在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、原材料、產(chǎn)品或勞務(wù)購銷等方面進(jìn)行收入和費(fèi)用的調(diào)整，有利于高賦稅的一方，或者虛構(gòu)并不存在的交易來轉(zhuǎn)移收入和分?jǐn)傎M(fèi)用，或者通過互拆借資金的方式調(diào)解利息費(fèi)用。
上市公司關(guān)聯(lián)方交易的目的
(一)節(jié)約交易費(fèi)用。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，交易費(fèi)用是獲得準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息所需要付出的費(fèi)用，以及談判和經(jīng)常性契約的費(fèi)用，包括：①事先的交易費(fèi)用，即為獲取市場(chǎng)信息，簽訂契約，規(guī)定交易雙方的權(quán)利、責(zé)任等所花費(fèi)的費(fèi)用；②簽訂契約后，為解決契約本身存在的問題，如變更條款，撤銷契約等所花的費(fèi)用。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中交易費(fèi)用不可能為零，因此，每個(gè)企業(yè)在收益不變的情況下，總是力圖節(jié)約交易費(fèi)用。許多關(guān)聯(lián)方交易也是出于節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用的目的，即用費(fèi)用較低的關(guān)聯(lián)方交易替代費(fèi)用較高的市場(chǎng)交易。
關(guān)聯(lián)方交易作為一種獨(dú)特的交易，其節(jié)約交易費(fèi)用的功能主要表現(xiàn)為，關(guān)聯(lián)交易中的信息成本、監(jiān)督成本、執(zhí)行成本低于市場(chǎng)交易，而組織管理成本則少于企業(yè)內(nèi)交易。尤其在我國(guó)目前的資本市場(chǎng)上，由于集團(tuán)公司多以資產(chǎn)剝離方式將其中的一部分資產(chǎn)或某條生產(chǎn)線進(jìn)行股票發(fā)行和上市，集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方交易能節(jié)約交易費(fèi)用的功能就愈加顯現(xiàn)。
(二)調(diào)整利潤(rùn)。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過轉(zhuǎn)移定價(jià)等方式實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移。具體來說，上市公司調(diào)整利潤(rùn)包括以下兩種意圖：①降低稅負(fù)。一種情況是由于上市公司與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間在稅收待遇上有差異，如稅率高低、減免稅期限不同等，導(dǎo)致利潤(rùn)從高稅負(fù)企業(yè)向低稅負(fù)企業(yè)的轉(zhuǎn)移。目前非常普遍的情形是：上市公司享受所得稅優(yōu)惠，而母公司集團(tuán)所得稅稅率較高，因此上市公司在這種情況下便成為集團(tuán)公司的避稅港。另一種情況是，當(dāng)上市公司與其關(guān)聯(lián)企業(yè)有盈有虧時(shí)，利潤(rùn)往往被轉(zhuǎn)移至虧損企業(yè)，使整個(gè)集團(tuán)稅負(fù)減少，這種情況在上市公司中也較常見。許多上市公司都是從集團(tuán)公司中剝離出來的，基本上是集團(tuán)公司中的佼佼者，盈利較多，而其他關(guān)聯(lián)企業(yè)獲利能力則相對(duì)較差。在這種情況下，利潤(rùn)可能會(huì)從上市公司轉(zhuǎn)至其它虧損的關(guān)聯(lián)企業(yè)。②粉飾業(yè)績(jī)。一是通過有利的轉(zhuǎn)讓價(jià)格、虛假銷售來實(shí)現(xiàn)收入的增加或成本的降低；二是通過資產(chǎn)重組來調(diào)整利潤(rùn)，如母公司折價(jià)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，上市公司剝離其不良資產(chǎn)等。
上市公司關(guān)聯(lián)方交易的特征
從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，關(guān)聯(lián)方交易是介于市場(chǎng)交易與企業(yè)內(nèi)管理交易之間的一種獨(dú)特的交易，其特征如下：
(一)關(guān)聯(lián)方交易雙方的地位實(shí)際不平等。在關(guān)聯(lián)方交易中，雙方當(dāng)事人在法律上是平等的，均是獨(dú)立的法人組織，因而從表面上看，關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)歸屬于市場(chǎng)交易。但事實(shí)上由于關(guān)聯(lián)方交易當(dāng)事人之間存在控制與被控制、影響與被影響的關(guān)系，有可能導(dǎo)致交易按某一方的意愿達(dá)成，而另一方則失去了平等談判的機(jī)會(huì)，從這個(gè)意義上說，關(guān)聯(lián)方交易更像是管理交易。正是由于雙方在法律上平等而在事實(shí)上不平等，不公平的關(guān)聯(lián)方交易才可以在合法的外衣下產(chǎn)生。
(二)關(guān)聯(lián)方交易具有特殊的目的。關(guān)聯(lián)方交易除了具有購買原材料、銷售產(chǎn)成品等與一般市場(chǎng)交易相同的目的外，還有一些特殊目的，如節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用，調(diào)節(jié)利潤(rùn)以降低稅負(fù)等。
(三)關(guān)聯(lián)方交易具有隱蔽性。一般信息使用者很難從報(bào)表中分辨哪些是公平的，哪些是不公平的關(guān)聯(lián)方交易，更無法確定關(guān)聯(lián)方交易對(duì)該企業(yè)業(yè)績(jī)的影響。關(guān)聯(lián)方交易的隱蔽性為上市公司隨意調(diào)整利潤(rùn)提供了方便之門。
上市公司關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)信息披露的原則
正是由于關(guān)聯(lián)方交易具有隱蔽性且雙方當(dāng)事人實(shí)際地位不平等，才使得信息使用者經(jīng)常對(duì)關(guān)聯(lián)方交易給予特別的關(guān)注。為了更好地堅(jiān)持公開、公平、公正的原則，使投資者、債權(quán)人更好地評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力及所受到關(guān)聯(lián)方交易的影響程度，上市公司在進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)信息披露時(shí)應(yīng)遵循以下原則：
(一)實(shí)質(zhì)重于形式原則，即反映關(guān)聯(lián)方交易和事項(xiàng)主要按其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和財(cái)務(wù)事實(shí)，而不僅是按其法律形式。判斷是否屬于關(guān)聯(lián)方交易的標(biāo)準(zhǔn)是：在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。
(二)重要性原則，即要求上市公司披露的信息不能事無巨細(xì)，面面俱到，而應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易中的重大事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)披露，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：①對(duì)存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方，由于其對(duì)上市公司有重大影響，因此不論有無關(guān)聯(lián)方交易事項(xiàng)，都應(yīng)在報(bào)表附注中披露其基本情況；②零星的關(guān)聯(lián)方交易，如果對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)影響較小或幾乎沒有影響，可以不予披露；③類型相同的非重大交易可以合并披露，但以不影響會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀者正確理解企業(yè)報(bào)表為前提；④對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)和經(jīng)營(yíng)成果有影響的關(guān)聯(lián)方交易，如果屬于重大交易，應(yīng)當(dāng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型披露。
(三)相關(guān)可靠性原則，即要求上市公司披露的關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠且具有決策相關(guān)性。可靠性要求上市公司無論何時(shí)何地，以什么方式披露信息，都應(yīng)當(dāng)保證所披露的關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)信息是真實(shí)可靠的，為了實(shí)現(xiàn)信息的真實(shí)可靠，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)負(fù)有重大責(zé)任。相關(guān)性則要求上市公司披露的信息在內(nèi)容上不僅是歷史的反映，而且具有前瞻性，即可以幫助投資者對(duì)公司未來的經(jīng)營(yíng)狀況作出理性判斷，以形成科學(xué)的投資決策。
(四)例外原則，即對(duì)那些不符合常規(guī)的關(guān)聯(lián)方交易(即例外)進(jìn)行重點(diǎn)反映、說明。尤其是當(dāng)關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)政策與市場(chǎng)定價(jià)存在重大差異時(shí)，上市公司應(yīng)充分披露造成這種差異的原因，并就該種差異對(duì)本公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、可能造成的影響進(jìn)行說明。不符合常規(guī)的關(guān)聯(lián)方交易的背后往往隱藏著一方對(duì)另一方利益的侵害，為保護(hù)每一位股東的利益，上市公司應(yīng)對(duì)不符合常規(guī)的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行重點(diǎn)披露。
(五)統(tǒng)一性原則，即要求上市公司在進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易信息披露時(shí)應(yīng)遵照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，按照統(tǒng)一的內(nèi)容和格式在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行說明，這既有利于證券市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展，也有利于投資者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的理解。
對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)際考察
縱觀深滬兩市800多家上市公司1998年度財(cái)務(wù)報(bào)告，可以發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)公司都在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中就關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行了較為詳細(xì)的披露，這無疑有利于投資者更好地評(píng)價(jià)上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果。細(xì)讀之后，筆者認(rèn)為，其中尚有不少缺陷急需改進(jìn)：
(一)披露內(nèi)容不完整。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》明確規(guī)定，企業(yè)支付給關(guān)鍵管理人員如董事、總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師等的報(bào)酬屬關(guān)聯(lián)方交易，應(yīng)在附注中予以披露，但上市公司1998年報(bào)中很少有此項(xiàng)內(nèi)容。此外，關(guān)聯(lián)方交易中的定價(jià)政策是應(yīng)予以披露的重要交易要素，但許多上市公司年報(bào)對(duì)此沒有任何披露，嚴(yán)重影響投資者對(duì)信息的正確理解。
(二)避重就輕。上市公司在披露關(guān)聯(lián)方交易信息時(shí)，對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的信息披露一般能做到充分明了，但涉及到處于核心地位的關(guān)聯(lián)方交易則含混其辭，語焉不詳，讓讀者甚是費(fèi)解。許多上市公司在披露關(guān)聯(lián)方交易信息時(shí)，往往對(duì)其交易和交易內(nèi)容避而不談，或輕描淡寫，更談不上將關(guān)聯(lián)方交易與真正的市場(chǎng)交易進(jìn)行比較，使讀者根本分不清此種關(guān)聯(lián)交易到底是有利的還是不利的，也無法確定關(guān)聯(lián)方交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響。這種會(huì)計(jì)信息的模糊披露方式，使信息使用者產(chǎn)生不信任感和不安全感，也為上市公司粉飾業(yè)績(jī)、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)提供了遮羞布。因此，有關(guān)方面應(yīng)強(qiáng)制上市公司在披露會(huì)計(jì)信息時(shí)增添一些涉及關(guān)聯(lián)方交易的提示性說明，向信息使用者合理揭示關(guān)聯(lián)方交易對(duì)本公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響程度，遏制非法關(guān)聯(lián)方交易的蔓延，保護(hù)廣大投資者和債權(quán)人的合法利益。
關(guān)聯(lián)方交易中不合理的避稅形式
避稅是指納稅人以不違法的手段和方法,利用稅法的某些不完善之處,通過資金、費(fèi)用、成本、利潤(rùn)轉(zhuǎn)移等方法躲避納稅義務(wù)以期達(dá)到最大限度地少納稅或不納稅的一種經(jīng)濟(jì)行為，避稅行為可分為兩類:一類是可以接受的避稅,指納稅人根據(jù)國(guó)家稅收政策導(dǎo)向,通過對(duì)納稅方案的優(yōu)化選擇,精心安排自己的經(jīng)濟(jì)事務(wù),以減輕稅收負(fù)擔(dān),這使得納稅人實(shí)現(xiàn)其避稅愿望成為可能,亦即當(dāng)稅法等規(guī)定紕漏過多或不夠嚴(yán)密時(shí),納稅人納稅的愿望就有可能通過對(duì)這些稅法中的不足之處的利用得以實(shí)現(xiàn);另一類是不可以接受的避稅,即狹義的避稅,指納稅人違背國(guó)家的納稅意圖,利用稅法上的漏洞和含糊之處,曲解稅法的含義,其實(shí)質(zhì)是違法的,是以不違法或合法的形式掩蓋非法的目的,屬于逃稅行為，避稅的實(shí)質(zhì)就是納稅人把納稅對(duì)象在不違背稅法的前提下適當(dāng)調(diào)整,從而使它的適用稅率降低,或者使其應(yīng)稅所得額減少,進(jìn)而達(dá)到少納稅或消除納稅的目的。
1.轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅
- 這是關(guān)聯(lián)交易避稅最主要的方式,或者是關(guān)聯(lián)交易避稅中的核心問題,即利用不同地區(qū)，不同性質(zhì)的企業(yè)間的稅率差異,通過關(guān)聯(lián)交易的不合理定價(jià)降低稅負(fù)，轉(zhuǎn)移定價(jià),是指企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)之間或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互提供產(chǎn)品，勞務(wù)或財(cái)產(chǎn)而進(jìn)行的內(nèi)部交易作價(jià),也包括同一企業(yè)內(nèi)部各部門之間的內(nèi)部交易作價(jià)、轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅有多種形式:收入與費(fèi)用的轉(zhuǎn)讓定價(jià)、勞務(wù)收入的轉(zhuǎn)讓定價(jià)、貸款業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)等。
關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)具有正反兩方面的效應(yīng)，應(yīng)該說,利用關(guān)聯(lián)交易非正常定價(jià)的最初動(dòng)機(jī)就是避稅，企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常通過在關(guān)聯(lián)企業(yè)間人為地抬高或降低交易價(jià)格來調(diào)節(jié)各關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本和利潤(rùn),以達(dá)到其逃脫稅負(fù)的目的。例如,在所得稅和流轉(zhuǎn)稅(關(guān)稅、增值稅)領(lǐng)域,利用關(guān)聯(lián)交易避稅最為嚴(yán)重的是一些外資企業(yè)，這些外資企業(yè)賬面連續(xù)多年虧損但卻不斷增資，之所以如此,就是因?yàn)橐徊糠滞赓Y企業(yè)的外商投資者利用轉(zhuǎn)移定價(jià)或者低價(jià)向其國(guó)外關(guān)聯(lián)公司銷售商品或原材料,或者高價(jià)從其國(guó)外關(guān)聯(lián)公司進(jìn)口原材料和機(jī)器設(shè)備等,或者二者兼而有之，這嚴(yán)重?fù)p害了我國(guó)的稅收利益。
2.收購虧損關(guān)聯(lián)企業(yè)避稅
- 集團(tuán)公司、母子公司等關(guān)聯(lián)企業(yè)之間以銷售資產(chǎn)方式進(jìn)行重組,可以是子公司向母公司注入資產(chǎn),可以是子公司向母公司出售資產(chǎn),也可以是母子公司之間互相置換資產(chǎn)，我國(guó)《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定:“納稅人發(fā)生年度虧損,可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ);下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的,可以逐年彌補(bǔ),但延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不得超過五年?！彼?如果盈利企業(yè)收購虧損企業(yè),就可以將虧損企業(yè)的虧損逐年彌補(bǔ)盈利,從而減少應(yīng)納稅額,合法避稅。
3.利用優(yōu)惠條款避稅
我國(guó)屬于發(fā)展中國(guó)家,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在著經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、資金短缺、技術(shù)落后等問題,因而我國(guó)主要利用優(yōu)惠政策來引導(dǎo)投資方向，吸引外資和外國(guó)先進(jìn)技術(shù)。根據(jù)稅法規(guī)定:對(duì)向能源，交通設(shè)施以及“老少邊窮”地區(qū)投資分得的利潤(rùn),在五年內(nèi)減半征收所得稅;以分得的利潤(rùn)再投資于上述行業(yè)和地區(qū)的,免征所得稅，為此,一些企業(yè)為了減少應(yīng)納稅額而努力掛靠上述行業(yè)和地區(qū)，更有甚者,有的企業(yè)在優(yōu)惠期滿后,變更企業(yè)名稱,重新享受稅收優(yōu)惠待遇。
4.租賃方式避稅
從避稅角度看,租賃也是企業(yè)用以減輕稅負(fù)的重要方法,對(duì)承租人來說,其好處在于既可以避免因長(zhǎng)期擁有機(jī)器設(shè)備而承擔(dān)的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn),又可以以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤(rùn),從而減少納稅額,并為企業(yè)今后繼續(xù)從事這種無本贏利的經(jīng)營(yíng)方式奠定基礎(chǔ)，對(duì)出租人來說,租賃也給他帶來好處,他不必為如何使用或利用這些設(shè)備款而操心,同時(shí),還可以輕而易舉地獲得租金收入。此外,出租人的租金收入要比一般性經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)收入享受較多的稅收優(yōu)惠措施。
5.信托方式避稅
信托避稅法是通過在某一特別稅收優(yōu)惠地區(qū)設(shè)置信托機(jī)構(gòu),讓非優(yōu)惠區(qū)的財(cái)產(chǎn)掛在優(yōu)惠區(qū)信托機(jī)構(gòu)下,利用稅收優(yōu)惠避稅的方法，在特區(qū)設(shè)置信托機(jī)構(gòu),實(shí)行財(cái)產(chǎn)信托是常見的一種。所謂財(cái)產(chǎn)信托,是指企業(yè)將其擁有的機(jī)器、設(shè)備、房產(chǎn)虛設(shè)為避稅地的信托財(cái)產(chǎn),然后將這部分財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)所得，利潤(rùn)收入掛在特區(qū)信托公司的名下,以達(dá)到逃避納稅義務(wù)的目的。
規(guī)制關(guān)聯(lián)方交易中不合理避稅的對(duì)策
1.完善關(guān)聯(lián)方交易的信息披露制度
由于控股股東在關(guān)聯(lián)方交易中有決定權(quán),具有利用會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)為自身謀利的行為動(dòng)機(jī),并且利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn),因此,必須進(jìn)一步完善與關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度體系的制定工作,提高關(guān)聯(lián)方交易信息披露的及時(shí)性、完整性、真實(shí)性和透明度。一方面是對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易的披露應(yīng)加強(qiáng)管理,另一方面,目前我國(guó)關(guān)于上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露的規(guī)定不夠全面,只要求披露關(guān)聯(lián)交易方,關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、金額以及該項(xiàng)交易對(duì)公司的影響,對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)基礎(chǔ)的披露沒有要求,也缺少第三人對(duì)此次關(guān)聯(lián)交易的公允性提出意見。
2.完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),強(qiáng)化推行獨(dú)立董事制度
2001年8月21日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》,要求在我國(guó)的上市公司中建立獨(dú)立董事制度,這標(biāo)志著我國(guó)已經(jīng)廣泛關(guān)注企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，中小投資者保護(hù)等問題，但是在執(zhí)行過程中,由于企業(yè)對(duì)獨(dú)立董事的激勵(lì)通常較小,企業(yè)并沒有最大限度地調(diào)動(dòng)獨(dú)立董事的積極性來行使其職責(zé)，因此,我國(guó)要強(qiáng)化規(guī)范獨(dú)立董事制度,對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)方交易發(fā)表獨(dú)立的意見。
3.規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)系
由于我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的目的之一是為國(guó)有企業(yè)改革服務(wù),很多企業(yè)上市采用控股的子公司上市這種“剝離上市”和關(guān)聯(lián)企業(yè)自身行為的不規(guī)范,使上市公司與控股大股東或第一大股東之間發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的頻率過高，為了避免上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn),在企業(yè)改組上市過程中,應(yīng)該規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)系,對(duì)有關(guān)企業(yè)上市之前的改制,資產(chǎn)重組時(shí)應(yīng)將供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售組成具有獨(dú)立完整的系統(tǒng)并迫使上市公司具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力,這樣會(huì)大大地減少關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生,為杜絕不當(dāng)關(guān)聯(lián)方交易打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
4.完善稅收制度,加強(qiáng)反避稅立法
目前,我國(guó)的稅收法規(guī)在不同地區(qū)、部門、行業(yè)、稅收主體之間的稅收待遇上存在一定差別,如1994年稅制改革統(tǒng)一了國(guó)內(nèi)企業(yè)所得稅,但是,仍然存在著國(guó)內(nèi)企業(yè)所得稅和外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅兩種不同的所得稅，這就給納稅人提供了避稅機(jī)會(huì)。因此,應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》及其實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定,結(jié)合我國(guó)實(shí)際并借鑒外國(guó)反避稅經(jīng)驗(yàn),制定符合我國(guó)情況的防范轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的實(shí)施規(guī)則,以控制轉(zhuǎn)讓定價(jià)為重點(diǎn),規(guī)范和促進(jìn)我國(guó)反“避稅”工作的深入開展
5.強(qiáng)化稅收征管,提高征管人員素質(zhì)
我國(guó)100萬的稅務(wù)人員中,反避稅人員不足200人,人才不足在很大程度上制約了我國(guó)的反避稅工作進(jìn)度，相對(duì)于目前上市公司愈演愈烈的關(guān)聯(lián)交易來說,反避稅人員更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)反避稅人員的培養(yǎng)。
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