愛華網(wǎng)國世平教授是清華資本經(jīng)營（投融資與公司管控）總裁班的授課老師，為清華資本經(jīng)營總裁班授課《資產(chǎn)證券化與投資銀行》。
國世平教授現(xiàn)任國家發(fā)改委顧問、深圳市政府經(jīng)濟顧問、深圳大學當代金融研究所所長、教授、博士及博士后導師。
國世平教授曾經(jīng)預測1997年香港房價會下跌30%，那時沒人當真，最后跌了80%。“2007年的時候，我號召深圳居民把多余的房子賣掉”國世平說道，而當時北京一教授說房子還要漲20年。最后，2008年深圳房價跌了30%。
以下內(nèi)容為國世平教授為資本19班的部分授課內(nèi)容。
非常高興今天能夠來探討我們的宏觀經(jīng)濟形勢，包括我們未來的走勢。我們知道去年兩會是W總理任期最后一次答記者招待會，我們也可以說這一次記者招待會是中華人民共和國歷屆總理答記者招待會最為悲壯的一次，你說哪有一個共和國總理，對自己十年的任期，沒有一句正面的評價。他怎么說：“我做總理這十年，我是兢兢業(yè)業(yè)，鞠躬盡瘁，我沒有半點的松懈，但是由于我的能力不夠，我的經(jīng)驗不足，大家對我很有意見，我請大家原諒我，我請大家忘記我?！蹦阏f股票是反映經(jīng)濟的，W總理做答記者招待會的時候，中國的股票還在漲，接著就暴跌，當天中國的股票一共跌了80多個點創(chuàng)下了2012年中國股票當天最大的跌幅。為什么會這樣？
我們知道，新的總理L將要帶領(lǐng)中國人邁向未來的十年。我們來看一看，我們的過去十年，我們究竟發(fā)生了什么事，我的未來的十年將要發(fā)生什么事。我們來看一看。我一直在講，如果你2000年開始投資，你是個傻瓜都賺錢。在2000年到現(xiàn)在的投資，是中國財富的總爆發(fā)時期。我們知道，如果你第一步你的投資買了房地產(chǎn)，2000年深圳的房價才只有多少啊？2200多，最高漲到多少啊，均價3萬塊錢，整整漲了11倍，你投資房地產(chǎn)，獲利多大，你說房地產(chǎn)賺不賺錢？
2006年中國的股票才多少呢？998元，那么，到了2008年你把股票賣掉，中國的股票漲到多少，一共漲了7倍，達到了6124元，你買股票也賺錢；如果你說你股票不買，你就是買黃金，黃金漲到多少，2000年中國的黃金，那時候全世界的黃金才有多少?。坎胖挥?克黃金100多塊人民幣，現(xiàn)在1盎司黃金等于多少啊，最高等于1920美元，漲了多少倍？整整漲了十多倍，19倍，你買黃金也賺錢；如果你說黃金也不買，我們的人民幣大幅度的升值，我們的外匯都在升值，也就是什么，就是說，買了人民幣，你也賺錢。所以我經(jīng)常在寶馬汽車、奔馳汽車的高端客戶中講，我說我們深圳居民，如果你2000年到深圳的，到今天你還買不起車、買不起房，你浪費了深圳人的指標，我告訴你。因為我想，我們過去賺錢多容易啊。
由于我們不懂政治，我們整整輸?shù)袅硕嗌?？大家看，我們?990年到2000年輸了，現(xiàn)在我們又輸?shù)袅?000年到2010年，我們輸?shù)亩鄳K，我們整整輸?shù)袅?0年。你看看美國，在這個十年（1990-2000），美國人用最貴的美元，買進了最便宜的資產(chǎn)；到了這個十年（2000-2010年），美國知道啊，美國就開始大量的印鈔，我想問大家，印鈔是不是賺錢啊？印鈔就是賺錢，美元就跌，但是美國買的資產(chǎn)就什么，漲！你看，人家是兩邊賺錢。我們國家是兩邊挨打（賠錢），我們買的美元，跌了1/3，我們你沒有買的資產(chǎn)漲了10多倍。美國、日本和歐洲狂妄的說：“未來打敗中國，唯一的出路就是跟中國打一場美元戰(zhàn)爭?！蹦憧纯?，他說你們中國人多頑強。你們的石油漲了十多倍，你們生產(chǎn)的企業(yè)還有利潤。所以為什么美國人嘲笑我們中國人：“你們中國人有什么了不起啊，你們就是我們的民工。”你想想，我們真的是美國的民工。我們把環(huán)境污染了，你說你在中國你還能找到一片干凈的土壤嗎？我們把資源消耗了，我們把資源賣給美國，美國開始還把美元給我們，最后連美元都不給我們。因為改革開放的時候，我們需要美元，我們把東西賣給美國，把美元拿回來。最后連美元都不要了，我們把東西賣給美國，就買美國的國債。美國人說：“啊，我欠你十億美元了，記下來。欠你一百億美元，記下來。一千億美元啦，一萬億美元，兩萬億美元”美國突然就把貨幣貶值了1/3，我們的1/3財富就不見了，我們輸?shù)亩鄳K啊!![[轉(zhuǎn)載]國世平教授曾經(jīng)預測 國世平教授](http://img.aihuau.com/images/01111101/01043628t01fe32241a0bb32d6b.jpg)
我們輸?shù)袅硕嗌?，我們輸?shù)袅藦?990年到2000年，又輸?shù)袅?000年到2010年，現(xiàn)在我們最擔心中國，還要輸?shù)粑磥淼氖辏?010-2020年），請大家注意，如果中國再把未來的十年輸?shù)?，中國沒的救！你看看美國人，美國人在這個時候（2000-2010年），他知道印鈔印了十多年，美國再也不能夠印鈔，美國在這十年就開始什么，美國去年開始把美元強勁的上升，美元強勁的上升，美國買的資產(chǎn)就大幅的下挫，美國開始賣資產(chǎn)。我們中國的政府，我們中國的企業(yè)家，完全沒有反應(yīng)過來，還是蒙查查。
現(xiàn)在看到房價到今天這個的地步，我告訴他對中國的經(jīng)濟傷害有多大。第一，實體經(jīng)濟的利潤只有5-10%，而房地產(chǎn)的利潤高達100%，這種結(jié)果說明什么？所有的實體經(jīng)濟，只要有可能都朝房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移。上市公司“湘粵情”做什么的？餐館的，現(xiàn)在餐館不大做了，轉(zhuǎn)到房地產(chǎn)去。上市公司雅戈爾做什么的？服裝的，現(xiàn)在服裝也不做了，也朝房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移。中國將是一個不折不扣的房地產(chǎn)的國家。一個國家以房地產(chǎn)作為立國之本，你得注意。
第二，我們的實體經(jīng)濟遭受毀滅性的打擊。我們希望銀行的錢多一點救助實體經(jīng)濟。但是我們銀行的錢80%是流到房地產(chǎn)的，我們的實體經(jīng)濟根本就得不到救助。德國之所以可以抗衡全球兩次金融危機，就是德國有非常堅挺的實體經(jīng)濟。實體經(jīng)濟才是一個國家的立國之本。我們國家的立國之本在哪里？
第三，我們的產(chǎn)能過剩多么嚴重，我們的彩電、冰箱十年不生產(chǎn)都賣不掉。我們希望老百姓多一點的消費，但是我們中國的錢全部都去買房子。我們算了一下給老百姓1000塊錢，其中800塊就是買房子。祖孫三代的錢交給了首付，然后全家按揭，你還有多少錢消費，我告訴你房地產(chǎn)走到今天這個地步，令我們國家領(lǐng)導人感到非常的憂慮。我想問大家，現(xiàn)在房地產(chǎn)到底是在漲還是跌，全國的報道全都在漲，你真的以為房子在漲嗎
現(xiàn)在我們的媒體，誰敢說房子跌啊，你一跌我就不給你廣告！現(xiàn)在廣告，媒體廣告，都是地產(chǎn)的廣告。我想問大家，現(xiàn)在媒體是不是冒（沒有）德。中國大中城市70個城市在漲，那老百姓說房子肯定要漲。我想問大家，中國的大中城市怎么定義啊，地級市，比如說我們廣東韶關(guān)、陽江、東莞、珠海、汕頭、江門，這都是屬于大中城市，講地級市，中國有多少地級市啊，中國到底有多少地級市??？648個，那你想，我想問大家，中國648個大中城市，只有70個城市在漲，364個房子在跌，你怎么不報道，還有120個城市不漲不跌，你怎么不報道。如果你全部報道出來，那時老百姓說，中國的大中城市70個城市在漲，364個城市在跌，還有120個城市不漲不跌，老百姓會怎么想？但媒體對老百姓就報道第一個。現(xiàn)在我告訴你，中央還不是擔心房子暴漲，現(xiàn)在中央最擔心房子像斷崖式的下滑?，F(xiàn)在中央內(nèi)部預計的房子很快就要崩盤。已經(jīng)崩盤或很快就要崩盤的110個城市，很快就要崩盤。第一個崩盤的，鄂爾多斯。我是內(nèi)蒙古鄂爾多斯政府的高級顧問，我去年3月份到鄂爾多斯市去演講的時候，鄂爾多斯的房價是22000塊錢一平，我就給鄂爾多斯的市長、市委書記云峰書記說，我說鄂爾多斯的房價很快就要暴跌，他怎么說：教授，我們知道要跌，但最低也不能低于17000。我說誰說的。現(xiàn)在上一個月，鄂爾多斯政府給我的報告是多少，鄂爾多斯的房價跌到1700塊錢一平方米，全崩盤了，地產(chǎn)商全逃跑了。我的一個學生上個月從鄂爾多斯開回了36輛路虎車。
第二城市崩盤的是溫州，溫州是中國炒房的，誰相信溫州的房子跌，現(xiàn)在溫州的房子砍掉60%還在跌。都在拋房子。
第三個崩盤的城市海南，我們是限價限的最高價，海南是限的最低價，不能低于17000元。
第四個崩盤的城市是貴陽，貴陽房子貴到什么樣，平均每個人能分到30多套房子?，F(xiàn)在中央內(nèi)部預警的房價要崩盤的：大連、沈陽、營口、煙臺、青島、唐山、常州、寧波、石家莊、長沙、海南、麗江、北海、惠州、珠海很快就要崩盤。我告訴你房子一旦暴跌，我們都直接沖擊中國的銀行。那時候房子再跌下去，我們的銀行全都要改名。中國銀行改名為中國銀行房地產(chǎn)有限公司、中國建設(shè)銀行改名為中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)有限公司。所以我們銀監(jiān)會的主席馬上高調(diào)的宣布，中國的房價會跌，銀行會承受房價下調(diào)50%的風險，講這句話的簡直是在胡說八道，你怎么知道的？即便我們認為房子會跌50%，能扛得住？大家知道誰來扛，誰來扛，第一房子跌會直接沖擊地方政府，現(xiàn)在地方政府欠銀行的錢是一個天文數(shù)字，我上一個月到廣東工商銀行演講，演講完以后和工商銀行行長吃飯。廣東工商銀行的行長問我，他說：教授，地方政府欠我們銀行的錢本金還還不還?我說：你還想本金,你怎么這么天真，現(xiàn)在利息都還不起，你還還本金，本金永遠不還你啦。廣東工商銀行的行長臉都嚇白了。他說教授，政府不能耍流氓。我說現(xiàn)在政府的流氓行為很中立，你不知道嗎？
將來的情況是什么？房地產(chǎn)崩盤，地方政府崩盤，高鐵崩盤，地鐵崩盤，那么我們的銀行一定崩盤。中央就一定要出手救啊。中央說房地產(chǎn)不要了，地鐵不要了，高鐵不要了，但是中央一定要救銀行啊。不救銀行怎么辦，老百姓把你一輩子的血汗錢存到銀行，第二天早上說沒有銀行了，你不殺人放火才怪呢！那么中央還要救地方政府，你不就地方政府，地方政府沒有了，那不就亂套了嘛。中央也沒有錢，怎么辦？只有一個辦法就是大量的印鈔，我們國家將出現(xiàn)惡性的通貨膨脹。
所以我建議，因為如果銀行倒閉，中央只有大量的印幣，我們現(xiàn)在的情況多像15年前的巴西烏拉圭治理。他們的房地產(chǎn)崩盤，地方全部崩盤，后來他們就買進了貨幣，沒有想到巴西的貨幣出現(xiàn)了百分之5萬多的貶值，只有那些聰明的人把巴西的東西賣掉，買進美元，最后抄底，一舉成為巴西的首富。如果我們對政治經(jīng)濟稍微敏銳一點，為什么人民日報和新華社最近連續(xù)4次發(fā)表社論，我們一定不要出現(xiàn)南美化的趨向。我想問大家，我建議大家，聽我一句話，明天不要把你所有的雞蛋都裝在一個籃子里，到明天，到銀行把你人民幣的資產(chǎn)至少20%換成美元，因為我們最擔心人民幣守不住。一旦人民幣守不住，中央被迫大量的印鈔，我們?nèi)嗣駧艜霈F(xiàn)巨大的貶值，一旦人民幣貶值，你再想換美元，換不出來，你看到?jīng)]有，像去年北京、上海、深圳、廣州各地美元存款創(chuàng)歷史新高，干什么，就怕守不住了。我也最擔心我們國家移民到國外去的這批人，將成為還鄉(xiāng)團殺回來。所以我建議大家，聽我一句話，明天，到銀行把你人民幣的資產(chǎn)至少20%換成美元，安全一點，那我們來看現(xiàn)在令中國領(lǐng)導人，感到最為焦慮的問題是什么，就是房地產(chǎn)。因為我中國老百姓十年賺的錢全都買在房地產(chǎn)上了，我們知道中國的老百姓都相信房子不跌，誰說的？經(jīng)濟學家是數(shù)字說明問題。
| 我在這里，我選的是亞洲最具典型的三個國家和地區(qū)房地產(chǎn)走勢圖，大家看一下這三個走勢圖是不是驚人的相似啊。就說每個國家和地區(qū)的房地產(chǎn)走勢，基本上是一樣的，沒有哪個國家和地區(qū)會走出自己獨立的痕跡。歷史是有驚人的相似，大家看，日本的房地產(chǎn)是不是1982年開始漲，香港的房地產(chǎn)92年開始漲，我們國家的房地產(chǎn)是2002年開始漲，大家看有沒有驚人的相似啊，而我們香港比日本晚多少年啊，晚十年，我們比香港晚多少年啊，十年，我們比日本呢，晚二十年。但是房子是不可能永遠漲的，沒有哪個國家的房子一直漲，大家看，日本的房價從1982年大漲到1987年，漲了多少年啊，5年，日本的房子整整漲了10倍，香港的房子從1992年大漲到1997年，漲了幾年啊，5年也漲了10倍，我們深圳的房子從2002年大漲到2007年，也漲了5年，整整漲了11倍，但是房子不可能永遠漲。我們看日本的房子，日本的房子到1987年漲到10倍，日本的房子貴到什么地方，把日本首都東京的房子賣掉可以把整個美國的房子買下來，所以日本人在1987年去美國把樓整棟整棟的買下來，買下來以后，美國人當時都驚死了。說美國將要被日本買走。在1987年日本人是用了2000億，把美國最具有標志性的大廈洛克菲勒帝國大廈買下，買下以后日本人扛著國旗沖上去，把美國的國旗卸下來，一腳踢下去，插上日本的國旗，奏日本的國歌。日本人就說30多年前，我們被美國打敗，現(xiàn)在我們打敗美國，我們又回來了。美國人很憤怒，但是沒辦法，標志性的大廈被他們買走了。但是日本沒有想到，在1987年日本的房子暴跌。到1993年，1993年日本人極度悲觀失望的時候，沒有想到他的房子強勁的反彈，在1994年日本人又拼命的買房子，沒有想到1994年日本房子再次暴跌到1995年，從1987年到1995年，日本的房子整整跌了80%，到了1995年是什么情況？1987年日本人是用2000億買走的洛克菲勒帝國大廈，到了1995年美國人多少錢買回來的，200億就把它買回來了。而且美國人做的更絕，扛著一把斧頭上去的，因為那個旗桿是木頭的，連旗桿都砍斷了，一腳把它踢下去，插上美國的國旗。美國怎么說？日本人打敗我用了30多年，我們打敗了日本就用了7年的時間把日本打回去。 我們看看香港，香港的房子在1992年發(fā)展到1997年，在1997年漲了10倍，香港人殺紅了眼睛，誰相信香港的房子跌，我不是吹啊，我是成功的預測香港的房子在1997年跌，我在1997年1月份在香港的信報和香港的電視臺發(fā)表演講，我說房子很快就要暴跌，李嘉誠一看非常的憤怒，在香港的經(jīng)濟日報連續(xù)4天登廣告，名字就叫，質(zhì)問國世平教授。我跟李嘉誠公開的展開了論戰(zhàn)，我說日本的房子漲了5年漲了10倍，遇到金融危機，日本的房子暴跌。香港的房子5年漲了10倍，遇到亞洲的金融危機，房子必跌無疑。國老師預測完全準確，香港的房子在1997年暴跌的到2003年，香港人極度的悲觀失望，后來沒想到房子強勁的反彈，在2004年香港人又拼命的買房子，沒有想到房子第二次探底到2005年，從1997年到2005年，香港的房子整整跌了80%，在2005年李嘉誠又在香港經(jīng)濟日報整版的登廣告，向國世平道歉，同時聘請我為李嘉誠公司的高級顧問。 我不是吹牛，我又是成功的預測中國的房子在2008年開始暴跌。我第一次對中國房地產(chǎn)發(fā)出警告是在2007年8月10號，在深圳的宇宙賓館，深圳廳，1000多人聽我講，我說房子要跌，我說2008年房子要跌。我說為什么呢？日本的房子漲了5年漲了十倍，遇到金融危機房子跌。香港的漲了5年漲了十倍，遇到亞洲金融危機房子跌了。中國的房子漲了5年漲了十一倍，遇到美國的金融危機房子必跌無疑。我說中國人是羊群效應(yīng)，房子越漲他越買，一旦跌，沒有買的，所以我說深圳啊一定要提前賣房子，所以我建議深圳居民在2007年12份以前把你多余的房子堅決賣掉。最好把住的房子也賣掉，去租房子住。我老婆從來不聽我的演講，不知道怎么回事，跑來聽我的演講，聽了我的演講嚇了我一大跳，回家的時候坐在我的車上滿臉的憤怒。我說怎么回事，我沒得罪了你啊，你怎么這么不開心，她就突然發(fā)作了，你這個人賺錢，是不是到了窮兇極惡的地步，你把多余的房子賣掉就行了，你怎么把住的房子也賣掉呢，將來什么都可以賣，將來也可以把老婆也賣掉呢。我說老婆是不能賣的，老婆也賣不出什么價格啊。我說老婆是有收藏價值的。你這個人怎么這么講話，老婆的價值是收藏的。 |
