一、設(shè)計原則

1、對于分子公司實行投資管控的能力

管理基礎(chǔ)，母公司具備完備的管控權(quán)限、管理流程，是母公司開展子公司管控的核心能力，這種能力的具備不是以某個人的去留而存亡。

人員與技術(shù)水平，母公司具備適合于集團管控的各個方面的專業(yè)人才，是母公司集團管控的基礎(chǔ)能力，不具備管控人才的母公司往往在管理子公司時顯得力不從心。

母子股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系，母公司對子公司在股權(quán)上的控制程度，是母公司對子公司開展管控的基礎(chǔ)條件，一般情況下，對于控股子公司，母公司具有更廣泛的管控?zé)崆椤?/p>

功能共享，母公司內(nèi)其他業(yè)務(wù)與子公司的某些職能如果能夠產(chǎn)生最基礎(chǔ)或最廣泛的功能共享，是促使母公司對該子公司開展深度管控的最原始動力。

2、依據(jù)集團戰(zhàn)略投資原則及特性，設(shè)計投資管控體系

投資原則，企業(yè)依托自身優(yōu)勢資源，抓住戰(zhàn)略核心區(qū)域，通過投資整合并購，增強企業(yè)技術(shù)、人才、市場等競爭優(yōu)勢，逐步壯大戰(zhàn)略核心產(chǎn)業(yè)。

投資類型，集團企業(yè)主要的投資類型有兩種，包括對內(nèi)投資以及對外投資：

對內(nèi)投資，包括對內(nèi)固定資產(chǎn)投資和對內(nèi)無形資產(chǎn)投資。

對內(nèi)固定資產(chǎn)投資是企業(yè)內(nèi)部建造和購置固定資產(chǎn)的經(jīng)濟活動，即固定資產(chǎn)再生產(chǎn)活動。固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程包括固定資產(chǎn)更新（局部和全部更新）、改建、擴建、新建等活動。它是企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模的主要途徑之一，它關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展后勁和企業(yè)的市場競爭能力，具有投資金額大、投資期限長、投資風(fēng)險大等特點。

對內(nèi)無形資產(chǎn)投資是指企業(yè)投資購入無形資產(chǎn)和企業(yè)投資自創(chuàng)無形資產(chǎn)，只要企業(yè)取得了無形資產(chǎn)，就表明企業(yè)擁有了一種法定的或特殊的權(quán)利，或者表明企業(yè)擁有能夠取得高于一般水平的獲利能力。

對外投資或收購兼并，為了獲取控制權(quán)或?qū)嵤?zhàn)略目標進行新設(shè)投資或兼并收購的股權(quán)投資活動，此類型投資活動必須以戰(zhàn)略為導(dǎo)向。其中長期股權(quán)投資較為重要，其投資金額大，投資期限長，投資風(fēng)險大，投資管理比較復(fù)雜，涉及對控股子公司與參股公司的管控活動較多。

3、針對不同類型的分子公司，進行分類投資管控

依據(jù)分子公司兩個維度將集團企業(yè)分子公司進行分類管理，所有分子公司將分為N類。

兩個維度包括，戰(zhàn)略相關(guān)性和股權(quán)結(jié)構(gòu)。戰(zhàn)略相關(guān)性，體現(xiàn)了公司未來對于公司業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一分類管理，積極培養(yǎng)核心重點業(yè)務(wù)，培育中型產(chǎn)業(yè)，以及逐步處理小型業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略取向。股權(quán)結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)了母公司對于分子公司的管控程度，與戰(zhàn)略相關(guān)性程度越高的業(yè)務(wù)，集團本部越要加強管控。

二、權(quán)責(zé)劃分

1、公司組織架構(gòu)

2、部門分工，決策單位，投資主管領(lǐng)導(dǎo)，戰(zhàn)略投資委員會，總經(jīng)理，集團企業(yè)董事會、集團企業(yè)股東大會、集團企業(yè)

3、職能部門：戰(zhàn)略投資部、運營管理部、財務(wù)產(chǎn)權(quán)部

三、具體實施

1、年度投資規(guī)劃管控體系，集團企業(yè)投資規(guī)劃由集團企業(yè)分管領(lǐng)導(dǎo)下達投資規(guī)劃指令，戰(zhàn)略投資部與財務(wù)產(chǎn)權(quán)部、分子公司等其他相關(guān)單位進行相關(guān)投資項目資料搜集，參考資料包括《戰(zhàn)略規(guī)劃》、《年度經(jīng)營分析報告》、《行業(yè)研究報告》、《年度財務(wù)分析報-愛華網(wǎng)-告》以及專題財務(wù)資料等，最后由戰(zhàn)略投資部負責(zé)領(lǐng)導(dǎo)撰寫《投資管理分析報告》，報投資分管領(lǐng)導(dǎo)審核，并最終由總經(jīng)理審批。

2、對外投資項目管理體系，相關(guān)職能部門或者分子公司，根據(jù)公司《年度投資規(guī)劃報告》，具體組織開展對外投資項目管理工作。集團企業(yè)對外投資項目管理由戰(zhàn)略投資部，在分子公司參與協(xié)助下，尋找對外投資項目機會，并作初步調(diào)研與篩選，撰寫《項目建議書》，并報投資分管領(lǐng)導(dǎo)審核。

投資分管領(lǐng)導(dǎo)審核通過后，分管領(lǐng)導(dǎo)向總經(jīng)理提交立項調(diào)研申請，經(jīng)總經(jīng)理審核通過后，由戰(zhàn)略投資部主導(dǎo)，分子公司參與協(xié)助，可借助其他咨詢機構(gòu)，開展相關(guān)項目調(diào)研，并撰寫調(diào)研報告、可行性研究報告與投資方案，《項目可行性研究報告》與《項目投資方案》報投資分管領(lǐng)導(dǎo)審核，分管領(lǐng)導(dǎo)可組織專題研討會對于方案進行研討，由戰(zhàn)略投資部對于《項目可行性研究報告》與《項目投資方案》報告進行修訂，修訂后依次報分管領(lǐng)導(dǎo)審核、總經(jīng)理審批。|!---page split---|

項目可行性報告及投資方案通過后，由戰(zhàn)略投資部負責(zé)項目的投資談判工作，其中可能涉及起草《股權(quán)投資協(xié)議草案》等工作，經(jīng)運營管理部法律審核，并出具法律意見書后，報投資分管領(lǐng)導(dǎo)審核，審核通過后，由戰(zhàn)略投資委員會審核并出具投資意見，最終依據(jù)權(quán)限報上級審批，審批權(quán)限。

投資規(guī)劃審批后，相關(guān)審批人簽訂投資協(xié)議及公司章程，由戰(zhàn)略投資部履行投資協(xié)議。投資規(guī)劃審批通過后，進行信息披露，以及長期股權(quán)投資管理等工作。監(jiān)察審計部負責(zé)對于項目進行審計，戰(zhàn)略投資部負責(zé)對于項目進行評估。

3、股權(quán)退出管理體系

由戰(zhàn)略投資部尋找股權(quán)退出機會，并做初步調(diào)研與篩選，撰寫《股權(quán)退出項目建議書》，報投資分管領(lǐng)導(dǎo)審核，報總經(jīng)理審批，審批通過后由戰(zhàn)略投資部或借助其他機構(gòu)，進行項目調(diào)研，并撰寫調(diào)研報告，戰(zhàn)略投資部編制《股權(quán)退出方案》與《可行性研究報告》，由投資分管領(lǐng)導(dǎo)組織投資專題研討會對方案及報告進行研討，戰(zhàn)略投資部依據(jù)研討結(jié)果對于方案及報告進行修訂完善后，報投資相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)及總經(jīng)理審批，審批通過后。

審批通過后，由戰(zhàn)略投資部組織開展股權(quán)退出談判，起草《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，由運營管理部進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議法律審核，報投資主管領(lǐng)導(dǎo)進行審核通過后，最終依據(jù)權(quán)限報上級審批，審批權(quán)限。

審批通過后，由投資分管領(lǐng)導(dǎo)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，戰(zhàn)略投資部履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并做好信息披露及長期股權(quán)投資項目管理相關(guān)工作。戰(zhàn)略投資部歸檔，運營管理部對于審計項目進行管理。戰(zhàn)略投資部進行項目投資后評估。

4、長期期權(quán)投資管理體系

長期股權(quán)投資出資管理工作由戰(zhàn)略投資部，在分子公司參與情況下，提出出資資金計劃，并依次報投資分管領(lǐng)導(dǎo)審核、總經(jīng)理審批，審批通過后，由財務(wù)產(chǎn)權(quán)部落實資金，并按照協(xié)議進行出資，由運營管理部辦理出資法律手續(xù)后，由戰(zhàn)略投資部建立長期股權(quán)投資帳表，由財務(wù)產(chǎn)權(quán)部進行長期股權(quán)投資出資賬務(wù)處理，由運營管理部建立工商登記臺帳。

長期股權(quán)投資項目分析、監(jiān)控、清查、收益或減值分析與賬務(wù)處理時，由戰(zhàn)略投資部及財務(wù)產(chǎn)權(quán)部定期對被投資子公司進行項目分析與監(jiān)控，由財務(wù)產(chǎn)權(quán)部對于長期股權(quán)投資進行項目清查，并做好投資收益或減值分析與賬務(wù)處理。

長期股權(quán)投資處置時，由運營管理部辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律手續(xù)，并維護好工商登記臺帳，財務(wù)產(chǎn)權(quán)部進行長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓的財務(wù)處理工作。戰(zhàn)略投資部對于長期股權(quán)投資帳表進行維護。

5、內(nèi)部投資項目管理體系

由集團內(nèi)部投資需求單位提出投資項目建議，并報運營管理部審核、投資分管領(lǐng)導(dǎo)審批或總經(jīng)理審批，審批通過后，由投資需求部門在相關(guān)分子公司協(xié)助下，撰寫項目可行性研究報告，并報運營管理部進行技術(shù)審核，報財務(wù)資產(chǎn)部進行效益審核，報戰(zhàn)略投資部審核，通過后由投資分管領(lǐng)導(dǎo)組織專題研討會進行會審，會審?fù)ㄟ^后，由財務(wù)部匯總編制年度內(nèi)部投資項目預(yù)算。預(yù)算通過后，由財務(wù)預(yù)算委員會進行審核并出具審核意見后，最終依據(jù)權(quán)限報上級審批，審批權(quán)限。

投資規(guī)劃審批后，沒有進行項目可行性研究的項目，需補充項目研究報告，由運營管理部進行項目啟動申請，總經(jīng)理審批后，由運營管理部進行相關(guān)投資項目運營管理工作以及項目涉及的采購招標工作，財務(wù)產(chǎn)權(quán)部負責(zé)項目資金與會計核算工作。

項目結(jié)束后，由運營管理部負責(zé)進行項目驗收，財務(wù)產(chǎn)權(quán)部等其他相關(guān)部門協(xié)助，財務(wù)產(chǎn)權(quán)部辦理相關(guān)轉(zhuǎn)資手續(xù)的辦理等相關(guān)資產(chǎn)管理工作。運營管理部負責(zé)對于項目進行評估，財務(wù)產(chǎn)權(quán)部、監(jiān)察審計部等其它部門協(xié)助。

?四、主要流程

投資規(guī)劃流程

對外投資項目管理流程

股權(quán)退出管理流程

長期股權(quán)投資管理流程

內(nèi)部投資項目管理流程

趙梅陽聲明:本文系管理咨詢專家趙梅陽通過參與主持數(shù)十家央企集團戰(zhàn)略,集團管理等相關(guān)咨詢,與集團老總進行深層次溝通,與財務(wù)總監(jiān)進行深度互動,與審計監(jiān)察人員進行深層次探討,與各層面的人的共同暢談，遂成此文。對于集團企業(yè)如何用好費用指揮棒，千人千面，各有招數(shù)，筆者在之前文章 趙梅陽：經(jīng)濟危機下集團企業(yè)如何進行成本控制? 、 趙梅陽：如何制定加強資金集中管理措施? 、 趙梅陽：集團企業(yè)全面預(yù)算管理探討? 、 趙梅陽：分子公司費用控制模式探討? 、 趙梅陽：如何實現(xiàn)全面預(yù)算管理? 等百余篇有關(guān)集團財務(wù)、審計、戰(zhàn)略、人力等的相關(guān)文章，筆者歡迎讀者網(wǎng)上搜索，進行品讀，用于自己的相應(yīng)專業(yè)與學(xué)術(shù)上。但是，對于篡改名字，斷章取義，惡意用于各種廣告鏈接,筆者將不放棄使用法律手段……

愛華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/72595.html