愛華網(wǎng)???? 日前，2012年上半年券商投行IPO保薦承銷排名已出爐。 清科數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年共有104家中國企業(yè)在境內(nèi)三個(gè)市場(chǎng)（上證所、深中小企業(yè)板、深創(chuàng)業(yè)板）上市，相比去年同期的164只總量下降36.59%。而根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前具有保薦資格的券商為73家，但只有33家券商（時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)數(shù)目是35家）今年上半年有IPO項(xiàng)目上市，其余40家券商都面臨IPO項(xiàng)目顆粒無收的尷尬。 IPO承銷家數(shù)兩極分化 根據(jù)wind數(shù)據(jù)及時(shí)代周報(bào)記者收集整理，國信證券股份有限公司以17單IPO項(xiàng)目的業(yè)績(jī)奪得今年上半年IPO承銷保薦數(shù)目榜單之冠，而中國國際金融有限公司等16家證券公司則都僅成功保薦1個(gè)IPO項(xiàng)目位列倒數(shù)。排名較為中間的剩余證券公司IPO承銷數(shù)目則較為分散，水平參差不齊。且IPO承銷數(shù)量的前五大券商合計(jì)項(xiàng)目53個(gè)，占據(jù)總量一半以上，而IPO承銷金額的前五大券商合計(jì)募集398億元，約占總量的60%，券商IPO承銷數(shù)量整體表現(xiàn)為兩極分化的狀態(tài)。 例如排名第2位的平安證券有限責(zé)任公司就與國信證券股份有限公司的承銷家數(shù)相差較遠(yuǎn)，僅為11家，而中信證券股份有限公司則以10個(gè)項(xiàng)目的成績(jī)緊隨其后，擠入前三。然后是廣發(fā)證券股份有限公司、民生證券有限責(zé)任公司、華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司分別以8、7、6單項(xiàng)目依次列名。 值得注意的是，在這張零星的榜單上，相比一些老牌券商，廣州證券有限責(zé)任公司、國金證券股份有限公司、國元證券股份有限公司及紅塔證券股份有限公司等一些中小券商算是收獲不菲。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，廣州證券有限責(zé)任公司憑今年5月承銷的廣州珠江鋼琴集團(tuán)股份有限公司與廣東順威精密塑料股份有限公司2個(gè)IPO項(xiàng)目進(jìn)入承銷金額排名第13位，而東北證券股份有限公司和紅塔證券股份有限公司則均以2家IPO項(xiàng)目一改去年全年IPO項(xiàng)目顆粒無收的狀況。 相比之下，中國銀河證券股份有限公司與中國國際金融有限公司兩家老牌證券公司則在退步。兩家公司對(duì)比去年的4家及13家的股票主承銷家數(shù)相對(duì)落后了不少，今年上半年均只收獲了1個(gè)IPO項(xiàng)目，中國國際金融有限公司8.7億元的承銷金額甚至排在了國金證券股份有限公司、國元證券股份有限公司等中小券商之后。而只成功保薦了北京飛利信科技股份有限公司一個(gè)IPO項(xiàng)目的中國銀河證券股份有限公司今年上半年承銷金額也只有3.15億元。 不過，單從前10名來看，時(shí)代周報(bào)記者對(duì)比去年整年及今年上半年的IPO承銷數(shù)量后得知，排名靠前的證券公司還是相對(duì)穩(wěn)定的，只有部分證券公司的項(xiàng)目承銷數(shù)量出現(xiàn)了較大變動(dòng)。 數(shù)據(jù)顯示，今年上半年IPO項(xiàng)目承銷數(shù)量排名第6及8位的華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司與國泰君安證券股份有限公司從去年的10名以后（據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的111家證券公司會(huì)員2011年度股票主承銷商家數(shù)排名）擠進(jìn)了今年上半年的前10名，承銷項(xiàng)目家數(shù)分別為6和3，并把去年排名第6的安信證券及排名第8的光大證券擠出10名開外，后述兩家證券公司今年上半年承銷項(xiàng)目家數(shù)均為2，分別排名第17及第19。 除此之外，國信證券股份有限公司、平安證券有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、民生證券有限責(zé)任公司、中信建投證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司依然穩(wěn)坐承銷項(xiàng)目家數(shù)前10的寶座，其中中信建投證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、招商證券股份有限公司分別以4、3、3家承銷項(xiàng)目的數(shù)額排名今年上半年第7、9、10位。 與此同時(shí)，幾家歡喜幾家愁，如果說今年上半年能攬到IPO項(xiàng)目的券商都是比較幸運(yùn)的話，那剩下的幾十家券商則面臨IPO項(xiàng)目毫無收獲的尷尬境地。這些今年初到目前為止在IPO項(xiàng)目上均一無所獲的證券公司大部分以小券商和合資券商為主，比如高盛高華證券有限責(zé)任公司、中原證券股份有限公司、中航證券有限公司、渤海證券股份有限公司等。但也不乏一些大券商及上市券商。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，19家上市券商中僅13家獲得IPO承銷項(xiàng)目，其中國海證券股份有限公司、長江證券股份有限公司、山西證券股份有限公司、西部證券股份有限公司、興業(yè)證券股份有限公司及方正證券股份有限公司等6大券商均顆粒無收。 券商營收縮水 今年上半年33家券商IPO承銷金額共計(jì)761億元，總體融資規(guī)模較去年同期縮水過半。而去年上半年共有47家券商參與IPO項(xiàng)目保薦承銷，承銷金額達(dá)1608億元。 伴隨著IPO數(shù)量的減少，券商投行的承銷業(yè)務(wù)收入也跟著大幅降低。上半年33家券商的收入為36.23億元，而去年同期為80.39億元。與此同時(shí)，券商自身的營業(yè)收入也在整體縮水。 據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在已公布2012年上半年業(yè)績(jī)的58家非上市券商中，58家券商上半年合計(jì)共實(shí)現(xiàn)凈利潤116.3億元，其中36家券商較去年凈利潤同比出現(xiàn)負(fù)增長，同比出現(xiàn)負(fù)增長的券商約占總量的六成，而這36家券商中有5家出現(xiàn)虧損，虧損額最高的達(dá)3506萬元。 上述58家券商中，今年上半年業(yè)績(jī)排名前10名的券商共實(shí)現(xiàn)凈利潤68.7億元，占總量的59%。而主力軍中表現(xiàn)最為優(yōu)異者是排名第一的國泰君安證券股份有限公司，其上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤18.11億元，同比增長14.68%。其次是國信證券股份有限公司，其上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤11.12億元，同比下降13%。排名第三的是中國銀河證券股份有限公司，其上半年凈利潤為8.86億元。 另據(jù)其他媒體統(tǒng)計(jì)，截至7月12日，19家上市券商全部披露了今年上半年的月度經(jīng)營數(shù)據(jù)，另有6家非上市券商也披露了上半年未經(jīng)審計(jì)的中報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，上市和未上市券商整體都出現(xiàn)了業(yè)績(jī)的同比下降，降幅約在15%，而位于第二梯隊(duì)的中型券商以及尚未上市的中小型券商，則出現(xiàn)了低于行業(yè)平均盈利水平的情況。 根據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年19家上市券商實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計(jì)300.52億元，共實(shí)現(xiàn)凈利潤112.93億元。除今年新上市的西部證券股份有限公司等4家券商外，上市券商今年上半年的凈利潤同比降幅為15.3%，營業(yè)收入同比下降5%。 顯然，今年上半年券商的業(yè)績(jī)比較不盡如人意，且在具有可比數(shù)據(jù)的上市券商中，今年上半年券商業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化的情況較為嚴(yán)重。 數(shù)據(jù)顯示，今年上半年19家上市券商中共有11家上市券商凈利潤出現(xiàn)下降，與此同時(shí)，去年因虧損1.74億元而墊底的東北證券股份有限公司今年上半年卻出現(xiàn)凈利潤同比增長42.16%，位于券商業(yè)績(jī)?cè)龇祝?010年盈利2.03億元。今年上半年同樣出現(xiàn)凈利潤上升的還有廣發(fā)證券股份有限公司，其凈利潤同比增幅為6.05%；另外，業(yè)績(jī)同樣上升了的宏源證券股份有限公司今年上半年的凈利潤同比增長了2.16%。 在營業(yè)收入及凈利潤整體下滑的態(tài)勢(shì)中，較為引人注意的是券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入也出現(xiàn)了大幅縮水，且經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已不再是部分券商的主要收入來源。 數(shù)據(jù)顯示，在58家券商中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占總收入比重超過50%的券商只有20家，其中還有4家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占總收入的比例低于20%，這4家券商分別是第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司、瑞銀證券有限責(zé)任公司、日信證券有限責(zé)任公司和北京高華證券有限責(zé)任公司。 此外，今年上半年，券商的其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入中，代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入為273.33億元，證券投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng))為195.20億元，承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入是89.09億元，財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入為9.08億元，投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入是3.12億元。 值得注意的是，在券商的各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入中，融資融券已開始取代資產(chǎn)管理，成為券商的第四大收入來源。根據(jù)證券公司未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，今年上半年，112家券商共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入706.28億元，其中，融資融券業(yè)務(wù)凈收入為21.60億元，占營業(yè)收入的3.06%，比受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入的10.44億元高出一倍。
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