愛華網???? 20年前，杜曉山開啟了中國小貸信貸之路。 1993年的10月，當年46歲的杜曉山，以社科院農村發(fā)展研究所研究員的身份到孟加拉考察尤努斯創(chuàng)立的鄉(xiāng)村銀行。回國后，杜將孟加拉鄉(xiāng)村銀行的“microcredit”模式翻譯為“小額信貸”—為窮人提供的信貸服務，但不是傳統(tǒng)的扶貧貼息貸款，具有能瞄準窮人和可持續(xù)的優(yōu)勢。 在麻省理工學院終身教授黃亞生看來，尤努斯的貢獻主要是商業(yè)模式的創(chuàng)新，是一種低成本的管理貸款，而且呆賬、壞賬非常少，其次是把婦女作為主要貸款對象。尤努斯重視農村創(chuàng)業(yè)，很多貸款都是在農村而非城市。“尤努斯開始的這個金融改革是從打破國家對金融領域的壟斷開始的，這恰恰是中國目前最需要的。應該開放金融，允許中國內地非國有金融機構進行小額貸款來實行尤努斯的商業(yè)模式。” 中國小貸探索20年，從孟加拉引進格萊珉銀行模式近20年，卻仍然難以將其大范圍推廣，缺乏政策支持是公益性小額信貸最大的瓶頸。杜曉山稱，只要政府能制定相關法規(guī)，賦予扶貧小額信貸組織合法身份，并從制度上保證它有合法的融資渠道，那么我國的小額信貸將會有廣闊的發(fā)展空間。 探索 從時間來看，中國小額貸款發(fā)展可分為四個階段，第一個階段是1993年到1996年，這一時期小額貸款主要依靠國際捐助和軟貸款，基本上沒有政府資金的介入，重點探索的是孟加拉鄉(xiāng)村銀行。在中國的可行性，以非政府組織形式進行運作。第二階段是1996－2000年，進入項目擴展階段，為了實現(xiàn)2000年扶貧空間和新世紀扶貧任務，中國政府在繼續(xù)借助國際援助資金的同時，以國家財政資金和扶貧貼息貸款為資金來源，以政府機構和金融機構為運作機構，實施小額貸款扶貧項目。大約從第二階段開始，在某些地區(qū)，針對下崗失業(yè)低收入群體的城市小額信貸試驗也開始起步，但僅僅是開始，規(guī)模有限。 到了2000-2008年的第三階段，農村政工金融機構全面介入，各類項目也開始制度化，這一階段的形式特征是農村金融機構借助中央銀行再貸款的支持，在加強新用戶、信用村建設的基礎上，開展農戶小額貸款。第四個階段是2008年至今，政府積極倡導構建包含大型國有銀行、農信社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農村資金戶互助社等在內的多層次的金融服務體系，廣泛開展涉農及小額貸款，其中最為矚目的是擁有3.8萬多個網點的郵政儲蓄銀行開始在全國統(tǒng)一開展小額貸款業(yè)務，并取得了顯著的成效，為小額貸款在廣大鄉(xiāng)村的普及、為普惠金融服務體系建設注入了強大的動力。 央行7月30日最新公布的《2012年上半年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告》顯示，截至2012年6月末，全國共有小額貸款公司5267家，貸款余額4893億元，上半年新增貸款977億元。而今年3月央行發(fā)布的報告顯示，截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計新增貸款1935億元。這也意味著，在半年的時間里，有近千家小額貸款公司浮出市場，增幅近23%。而在更早的2010年年底，全國小額貸款公司的規(guī)模為2614家，一年半時間內，增幅100%左右。
一直致力于中國式小貸實踐的郵儲銀行，包括小微金融在內的規(guī)模已達9000億元，郵儲銀行廣東分行行長邵智寶對時代周報記者不無欣慰地說，30多年的歷史數(shù)據(jù)充分證明，小貸作為一種金融工具，自從被創(chuàng)新出來就已被賦予了支持窮人發(fā)展的功能和使命，而且越發(fā)成為世界上無可比擬的消滅貧困的重要武器，更重要的是這種探索與實踐，為在全球范圍建立更具包容性的普惠金融服務體系作出了杰出貢獻。 突圍 中國小額信貸扶貧項目的目標群體是貧困地區(qū)的貧困戶，不少機構強調以貧困婦女為主要受益群體—這和尤努斯格萊珉的模式不謀而合。 郵儲銀行小額貸款制定了13.5%的利息定價。這個定價是很高的，“但這個定價能讓我們保持服務質量和放貸速度。農村金融不宜進行價格競爭。”郵儲銀行總行信貸部總經理朱大鵬說，農村小額貸款風險主要來自于操作風險。實際上農戶的信用風險較其他群體來講很低，但是每一單業(yè)務都要依賴信貸員的掌控，如果能從操作上嚴加管理，基本就能杜絕騙貸等風險。 在某種程度上說，小額貸款公司的設立緩解了農業(yè)、農村、農民的資金緊缺等問題，但其在快速發(fā)展過程中也不可避免地遇到了一些問題和困惑。問題之一就是小貸機構的身份尷尬，融資困難，且融資成本高。根據(jù)央行、銀監(jiān)會的《意見》規(guī)定，小額貸款公司“只貸不存”，即不吸收公眾存款，但可經營小額貸款業(yè)務，但貸款的原則是“小額、分散”。 由于不具有金融機構的業(yè)務資格，小貸機構的業(yè)務發(fā)展受到限制，難以享受到國家對金融機構開展小企業(yè)和農戶貸款的一系列優(yōu)惠政策。目前，小額貸款公司的主要資金來源為股東的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩家金融機構注資。此外，來自金融機構資金之和不超過小額貸款公司注冊資本50%。融資能力有限使得小額貸款公司不能做大。 近幾年，隨著小貸公司的快速發(fā)展，沖破融資瓶頸的呼聲日漸高漲。盡管《意見》遲遲沒有“升級”的動向，各地方卻早已按捺不住，紛紛出臺了自己的“小貸新規(guī)”。自去年開始，江蘇、四川、遼寧、黑龍江、浙江、廣東、重慶、海南各省市便陸續(xù)出臺了推動小額貸款公司發(fā)展的新規(guī)定。 從各地頒布的新規(guī)來看，放開小貸公司融資比率、提高最大股東持股比例等緩解小貸公司融資困境的條款是新政策的核心內容。1：0.5的低杠桿率一直都讓小貸公司叫苦不迭。而從各地試行的新規(guī)來看，放開融資比率也是其中最核心的內容。其中，重慶和海南放開的幅度最大，分別將小貸公司的最高融資比例升至230%和200%。江蘇、四川、浙江、廣東四省則提高到100%。 踏入2012年，小貸行業(yè)將面臨小企業(yè)倒閉、競爭加劇、降息及監(jiān)管等風險，成為業(yè)界的普遍擔憂。央行研究生部部務委員會副主席、友成基金會常務副理事長湯敏表示，今年小貸行業(yè)的盈利可能會比去年稍差，首先在于國內經濟增速下滑，工業(yè)又處在轉型期，部分行業(yè)正走向衰落，其次，勞動力成本上升很快，因此，預計將有不少小企業(yè)倒閉，這對小貸公司的資產質量是一大威脅。 “目前小貸行業(yè)的經營風險確實偏高?！鼻叭鹗裤y行高管、廣州萬穗小額貸款公司董事長張化橋則分享了萬穗的風險管控對策：第一，只做真正的“小”額貸款，平均單筆貸款為12萬元；第二，審核企業(yè)資質強調其現(xiàn)金流，淡化抵押和擔保；第三，強調每月等額本息還款。 然而，小額貸款公司的行業(yè)監(jiān)管制度依然不夠清晰。中國小額信貸機構聯(lián)席會會長、國開行前副行長劉克崮曾多次在公開場合表示，小貸公司的監(jiān)管權應下放到地方，可采用中央政府統(tǒng)一政策，中央地方分級監(jiān)管的模式。為此劉克崮建議，中央層面，由銀監(jiān)會牽頭，央行、工商、財政等部門參加的基層金融聯(lián)席會議，統(tǒng)籌協(xié)調小額貸款公司配套政策，指導地方小額貸款公司監(jiān)管。 出路 按照相關政策，小額貸款公司最終或者能接受批發(fā)貸款，或者升級成村鎮(zhèn)銀行，這也是最初吸引投資者進入這一領域的最重要的原因，但對此，國家一直沒有出臺明確的政策細則。而公益性的小額貸款和商業(yè)性的小額貸款從理念上和操作模式上有著很多不同，按尤努斯的解釋，商業(yè)性的小額貸款與公益性的小額貸款的區(qū)別就像美式足球和英式足球一樣。 “小貸公司下一步發(fā)展方向是金融公司，而非村鎮(zhèn)銀行?！?月10日，全國人大財經委員會副主任委員吳曉靈如此表示。她認為，小貸公司轉型為村鎮(zhèn)銀行以后面臨吸收存款、貸款風控、產品創(chuàng)新等諸多問題?！氨O(jiān)管當局如果允許小貸公司做金融公司的話，小貸公司今后就可以成為吸收大額存款的機構，從而解決資金來源問題?！?p> 脫胎于城信社、農信社的中小銀行一直在中小微企業(yè)金融領域深耕細作，且卓有成效。隨著競爭者的蜂擁而入，立足于本地中小企業(yè)金融的中小銀行逐漸感到“藍海”正變成“紅?！?。2003年，約800家城市信用社先后完成城市商業(yè)銀行重組改造或實現(xiàn)市場退出。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，城市商業(yè)銀行2004年末總資產為1.71萬億元。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2012年5月末，城市商業(yè)銀行資產總量已達10.87萬億元。不到8年時間，城商行資產增長超過6倍，正是受益于本地中小微金融市場的發(fā)力。 如果說大銀行搶跑的是中小銀行高端客戶，那么近年來蓬勃發(fā)展的小額貸款公司對中小銀行的競爭則是自下而上的。相對銀行而言，小貸公司的市場更加下沉，對于小型企業(yè)了解比較深刻，放貸速度更快。從2003年完成重組改造之初的1萬多億元總資產，發(fā)展到今天10萬億元資產總量的飛躍，以城商行為代表的一批中小銀行在不到8年資產增長超過6倍。其中，如火如荼的中小微企業(yè)金融業(yè)務功不可沒。 “我目前主要致力于推廣在全世界發(fā)展社會企業(yè)的模式，正因為如此，我現(xiàn)在變得比以前更忙。”尤努斯在接受時代周報記者專訪時稱，中國政府對私有資本持比較警惕的態(tài)度，時刻會擔心出現(xiàn)問題，因此他們非常謹慎，對私有資本進入金融領域一直抓得比較緊。 中山大學管理學院院長陸亞東比較實在，他覺得小額貸款可以作為減貧的工具，但不是唯一工具，也不是主要工具，小額貸款是一個非常鋒利的工具，這個工具不能用得很廣泛、很頻繁，因為用得不好會給沒有能力的借款人造成沉重的債務負擔，對于公眾企業(yè)或者銀行來講，作出這樣的業(yè)務導向對公眾存款人也是不負責任的。 或許還是尤努斯的話一語中的，中國過去20年里類似格萊珉銀行這樣的情況并沒有出現(xiàn)，主要是基于兩大困難，一是中國缺乏支撐這種東西的司法體系，在中國借錢是可以，但做抵押是不被允許的。第二是可持續(xù)性的問題，政府雖然向老百姓借錢，但這種錢沒有什么利息，可能做起來也比較困難，無法與中國常見的高利貸競爭。
