愛(ài)華網(wǎng)???? 一、引言 內(nèi)部控制信息披露是企業(yè)董事會(huì)和管理當(dāng)局依據(jù)一定的內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)本企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的合理性和執(zhí)行的有效性進(jìn)行評(píng)估，并將結(jié)果傳遞給外部信息使用者的行為。由于內(nèi)部控制信息與上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景密切相關(guān)，內(nèi)部控制信息披露越來(lái)越得到重視。 2001年中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)<年度報(bào)告的內(nèi)容與格式>》(2004年修訂)要求上市公司在“監(jiān)事會(huì)”一節(jié)披露監(jiān)事會(huì)關(guān)于公司“是否建立完善的內(nèi)部控制制度”的獨(dú)立意見(jiàn)。2005年11月頒布的《國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì)<關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)>的通知》，對(duì)上市公司內(nèi)部控制提出了新的要求，對(duì)于推行上市公司內(nèi)部控制制度自我評(píng)估、并由外部審計(jì)核實(shí)評(píng)價(jià)的制度提供了依據(jù)。2006上交所和深交所分別頒布了《上市公司內(nèi)部控制指引》，規(guī)定“公司應(yīng)在公告中說(shuō)明內(nèi)部控制出現(xiàn)缺陷的環(huán)節(jié)、后果、相關(guān)責(zé)任追究以及擬采取的補(bǔ)救措施”。上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本公司內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià)，并隨年度披露，還“可聘請(qǐng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行審計(jì)”。2008年6月28日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，要求企業(yè)應(yīng)將針對(duì)內(nèi)部控制缺陷提出的整改方案采取適當(dāng)?shù)男问郊皶r(shí)向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者經(jīng)理層報(bào)告，并要求企業(yè)出具內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。2010年4月26日，財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了內(nèi)部控制配套指引，同時(shí)提出了自2011年起逐步在上市公司中開(kāi)展內(nèi)部控制審計(jì)的要求，內(nèi)部控制審計(jì)成為我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的一項(xiàng)重要的獨(dú)立鑒證業(yè)務(wù)。 二、我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及成因 近年來(lái)，盡管上市公司在內(nèi)部控制信息披露的數(shù)量和質(zhì)量上都有較大的提高，但整體的披露狀況尚不能令信息使用者滿意。 1.上市公司披露內(nèi)部控制信息缺乏積極性 當(dāng)前，具備內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)條件且愿意進(jìn)行內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)的公司的數(shù)量在快速增加。但從總體上看，披露內(nèi)控自我評(píng)估報(bào)告公司數(shù)量仍然很少[1]。主要原因在于： ?。?)內(nèi)部控制文化建設(shè)不到位 內(nèi)部控制文化，包括企業(yè)的管理哲學(xué)、管理風(fēng)格、管理者的價(jià)值觀以及人們對(duì)制度的認(rèn)識(shí)、態(tài)度與遵循意愿[2]。其對(duì)內(nèi)部控制的影響是巨大的，絕大部分內(nèi)部控制失效的案例，更多的原因不是因?yàn)閮?nèi)部控制硬件的缺失，而是人們對(duì)制度的重視不夠。當(dāng)前，大多數(shù)上市公司建立內(nèi)部控制及對(duì)內(nèi)控信息進(jìn)行披露是基于對(duì)相應(yīng)規(guī)范的遵守，是被動(dòng)的迎合，而非主動(dòng)地爭(zhēng)取，對(duì)內(nèi)控信息披露的作用缺乏充分的認(rèn)識(shí)，未能以長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光關(guān)注內(nèi)部控制信息披露所能帶來(lái)的效益。 研究表明，內(nèi)部控制信息披露至少存在以下幾方面效益：①提升公司價(jià)值[3]。通過(guò)內(nèi)部控制信息的披露，投資者可以了解公司的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)是否完善、執(zhí)行是否有效，使上市公司透明度增強(qiáng)，投資者面臨的不確定性下降，從而降低公司的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高公司價(jià)值。②降低融資成本。對(duì)我國(guó)滬深兩市主板1097家公司的實(shí)證分析得出[4]：有再融資計(jì)劃的公司為了降低股權(quán)融資成本，管理層在事前有很強(qiáng)的內(nèi)在激勵(lì)主動(dòng)披露鑒證報(bào)告。上市公司主動(dòng)詳細(xì)地披露內(nèi)部控制信息可以向外界傳遞一種積極信號(hào)，增強(qiáng)投資者和債權(quán)人的信心，促使其調(diào)整對(duì)內(nèi)部控制信息披露的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，從而降低企業(yè)的融資成本。③減少外部審計(jì)費(fèi)用。完善的企業(yè)內(nèi)部控制及其披露制度能使外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師的內(nèi)部控制測(cè)試工作量降低，節(jié)約用于審計(jì)的費(fèi)用和精力。④解除管理層的受托責(zé)任。從管理層的角度看，建立嚴(yán)密的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)并將內(nèi)部控制的結(jié)果進(jìn)行披露可以向投資者證明公司所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表在多大程度上真實(shí)公允、公司的長(zhǎng)期生存能力和成長(zhǎng)性如何、是否在循規(guī)蹈矩地運(yùn)作，向投資者證明自己已經(jīng)盡了管理之責(zé)。 但是，內(nèi)部控制信息披露的這些效益在短期內(nèi)都無(wú)法單獨(dú)并可靠計(jì)量，只有站在公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的視角上縱觀才能了解其意義所在，而這有賴(lài)于公司價(jià)值理念的力量。 ?。?)內(nèi)部控制信息披露的成本影響 根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，信息與其他任何物品一樣，也存在著成本效益問(wèn)題。只有在信息產(chǎn)生的效益大于信息成本時(shí)，信息的生產(chǎn)才具有經(jīng)濟(jì)合理性，上市公司內(nèi)部控制信息的披露也是如此。 上市公司內(nèi)控信息披露的成本可細(xì)分為顯性成本和隱性成本兩部分。 ?、亠@性成本。顯性成本是指企業(yè)為完善內(nèi)部控制及進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露所發(fā)生的一切可量化的損耗。目前，盡管大部分上市公司都已建立了內(nèi)部控制系統(tǒng)，但內(nèi)部控制的作用并沒(méi)有得到足夠的重視和充分的體現(xiàn)，加之內(nèi)部監(jiān)督力量不足和支持評(píng)估程序的基礎(chǔ)性記錄不夠充分，在按規(guī)定披露內(nèi)部控制信息初期，大量的直接成本難以避免。 ②隱性成本。隱性成本是指內(nèi)部控制信息披露所帶來(lái)的不能直接以貨幣計(jì)量的成本。其一，競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)成本。公司擔(dān)心內(nèi)部控制信息披露會(huì)涉及商業(yè)秘密，引起競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手針對(duì)性地調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，使上市公司在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。其二，內(nèi)控信息披露可能引發(fā)的訴訟成本。隨著信息披露法規(guī)的不斷完善，對(duì)上市公司的披露責(zé)任逐步明確，其不僅要承擔(dān)未能完全遵循法規(guī)的責(zé)任，而且會(huì)面對(duì)內(nèi)控信息未能真實(shí)反映公司控制狀況的投資者訴訟，無(wú)論是否勝訴，人力成本和聲譽(yù)的影響難以回避。其三，內(nèi)控信息披露可能帶來(lái)的股價(jià)波動(dòng)。從信號(hào)傳遞理論方面考慮，如果上市公司內(nèi)部控制健全有效、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量高，則公司樂(lè)于將內(nèi)部控制信息予以披露，以吸引投資者。但是，如果上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、獲利能力不佳，財(cái)務(wù)狀況存有異常，披露相關(guān)內(nèi)部控制缺陷，則會(huì)使投資者望而卻步。正如Hamersley，Myers & Shakespeare(2008)對(duì)SOX302條款披露內(nèi)部控制缺陷的股票價(jià)格反應(yīng)所做分析，發(fā)現(xiàn)股票價(jià)格會(huì)對(duì)內(nèi)部控制缺陷和重大缺陷的披露做出負(fù)向反應(yīng)。 2.內(nèi)部控制信息的披露內(nèi)容和格式不統(tǒng)一 內(nèi)容的不統(tǒng)一主要表現(xiàn)為三種情況。第一種是一語(yǔ)概括，只是“本公司在過(guò)去的一年中注重對(duì)內(nèi)部控制制度的建設(shè)、重視已有制度的執(zhí)行”之類(lèi)的簡(jiǎn)單評(píng)語(yǔ)。第二種是按照內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)定的完全披露。第三種介于前兩種之間，只披露內(nèi)部控制制度內(nèi)容，缺少自我評(píng)估報(bào)告或缺少注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核報(bào)告。但是，這三類(lèi)公司都不約而同地回避內(nèi)部控制缺陷的披露，使得外部信息使用者不能全方位了解公司內(nèi)部控制情況，內(nèi)控信息披露的意義大打折扣。 格式的不統(tǒng)一體現(xiàn)為：有的公司選擇在監(jiān)事會(huì)報(bào)告中披露，有的選擇在董事會(huì)報(bào)告中披露，有的選擇在重要事項(xiàng)中披露。 無(wú)疑，導(dǎo)致內(nèi)控信息披露的內(nèi)容和格式不統(tǒng)一的原因之一是制度上的疏漏為披露的隨意性留下空間。2008年新規(guī)范的出臺(tái)為內(nèi)控信息披露提供了更多指導(dǎo)，但在披露形式上還是給予企業(yè)很高的靈活度和自主權(quán)，規(guī)定：“內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)的方式、范圍、程序和頻率由企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的調(diào)整、經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平等自行確定。國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定”。同時(shí)，并未明確上市公司未按要求披露將承擔(dān)的法律責(zé)任，幾乎還沒(méi)有公司因?yàn)樾畔⑴兜牟缓细袷艿奖O(jiān)管部門(mén)的追究。 3.內(nèi)控信息的市場(chǎng)有效需求不足 上市公司自愿披露內(nèi)部控制信息的動(dòng)力很大程度上來(lái)自于外界對(duì)相關(guān)信息的需求，在信息需求不足的情況下，公司會(huì)為規(guī)避成本而敷衍了事。但是，內(nèi)部控制信息并不是所有的人都需要它，也并非每個(gè)人都愿意花一定的時(shí)間去研究它，只有那些與之經(jīng)濟(jì)利益相聯(lián)系的主體才會(huì)去分析[5]。此外，文化程度、對(duì)數(shù)據(jù)的理解分析能力以及對(duì)信息質(zhì)量的信任度也在一定程度上影響信息需求。 三、完善上市公司內(nèi)部控制信息披露的建議措施 上市公司內(nèi)部控制信息披露制度的完善無(wú)法一蹴而就，它將經(jīng)歷一段漫長(zhǎng)而繁瑣的探索過(guò)程，需要上市公司、監(jiān)管部門(mén)和社會(huì)公眾的共同努力。 1.上市公司層面 ?。?）健全上市公司治理結(jié)構(gòu) 證劵市場(chǎng)上的數(shù)據(jù)表明，健全的上市公司治理結(jié)構(gòu)是保障內(nèi)部控制信息披露的關(guān)鍵[6]。因此，需要不斷完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層之間的權(quán)力制衡關(guān)系，讓董事會(huì)真正維護(hù)股東利益，讓監(jiān)事會(huì)真正履行監(jiān)督職能，內(nèi)部控制才能發(fā)揮其功效，內(nèi)部控制信息的披露才能成為公司自覺(jué)自愿的行為，信息的質(zhì)量才能得以保證。 ?。?）重視公司文化建設(shè) 將內(nèi)部控制的理念滲入公司文化中，有助于防范管理層的短期行為，從公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的視角來(lái)考慮內(nèi)控信息披露的成本效益——信息披露的大部分直接成本都是一次性支出，這些支出在未來(lái)不是持續(xù)性發(fā)生的，可以理解為公司的資本支出，在以后各期攤銷(xiāo)；而信息披露的效益卻可在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)逐步獲取。 ?。?）建立可行性和創(chuàng)新性相結(jié)合的內(nèi)部控制體系 世界經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，經(jīng)營(yíng)方式日新月異，給內(nèi)部控制帶來(lái)很大挑戰(zhàn)，要求內(nèi)部控制的方式由縱向控制向橫向控制發(fā)展，控制模式由順序化向并行化發(fā)展。因此，我國(guó)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)要符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)和上市公司的實(shí)際，不斷進(jìn)行觀念的更新和管理的創(chuàng)新，通過(guò)持久的努力和可貴的創(chuàng)新來(lái)調(diào)整內(nèi)部控制在具體實(shí)施過(guò)程中暴露出來(lái)的問(wèn)題，從而防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并取信于利益相關(guān)者，避免披露信息的“包裝”支出。 ?。?）健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督體系 內(nèi)部審計(jì)既是內(nèi)部控制環(huán)境的一個(gè)重要內(nèi)容，也是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)的重要手段。COSO內(nèi)部控制框架認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的重要組成部分，內(nèi)部審計(jì)機(jī)制不健全，就意味著內(nèi)部控制存在重大漏洞，也就不能說(shuō)明內(nèi)部控制是有效的。因此，必須著力健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督體系：完善獨(dú)立董事制度，為內(nèi)部控制監(jiān)督體系的構(gòu)建提供制度保障；強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督職能，由審計(jì)委員會(huì)通過(guò)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)審查公司內(nèi)部控制，并監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實(shí)施和內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)情況。 2.制度層面 ?。?）建立有效的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系 內(nèi)部控制評(píng)價(jià)是對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行有效性的檢測(cè)，能夠有效保證內(nèi)部控制系統(tǒng)運(yùn)行效果，使所有者和管理者明確公司內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)所在，并加強(qiáng)對(duì)這些薄弱環(huán)節(jié)的控制，是推動(dòng)內(nèi)部控制機(jī)制建立健全的重要手段。現(xiàn)有的一些規(guī)定和管理制度要求對(duì)內(nèi)部控制的完整性、合理性及有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，但對(duì)評(píng)價(jià)活動(dòng)本身如何進(jìn)行并無(wú)明確規(guī)范，也沒(méi)有具體的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，制約了公司內(nèi)部控制的有效執(zhí)行。因此，建立一套完善的、符合實(shí)際的、具有可操作性和指導(dǎo)性的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系已勢(shì)在必行。 ?。?）強(qiáng)化內(nèi)部控制信息披露的形式要求 為了滿足證券市場(chǎng)各主體的信息需求，證監(jiān)會(huì)應(yīng)補(bǔ)充出臺(tái)要求更為明確、內(nèi)容更為細(xì)化、格式更為合理的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則，改變目前內(nèi)部控制信息披露流于形式的局面，從根本上提高上市公司內(nèi)部控制信息披露的完整性、有效性和可比性，在信息使用者識(shí)別公司內(nèi)控情況的同時(shí)，降低公司披露成本，明確披露責(zé)任。 ?。?）內(nèi)控信息以強(qiáng)制性披露為主，并鼓勵(lì)自愿性披露 隨著我國(guó)08年新規(guī)范的出臺(tái)，我國(guó)對(duì)于上市公司內(nèi)部控制信息披露的要求歷史性地從非強(qiáng)制性披露轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性披露。誠(chéng)然，強(qiáng)制性信息披露可以將上市公司的內(nèi)部控制置于公眾監(jiān)督之下，從而強(qiáng)化上市公司對(duì)內(nèi)控信息的重視程度，縮小上市公司信息供給與利益相關(guān)者信息需求之間的期望差，保護(hù)投資者的利益。但是，由于上市公司間行業(yè)特征、管理基礎(chǔ)及文化內(nèi)涵等因素的差異，強(qiáng)制性規(guī)范難以做到面面俱到，甚至?xí)l(fā)公司為規(guī)避成本和保護(hù)商業(yè)機(jī)密的目的而粉飾、掩飾公司真實(shí)信息的行為，影響內(nèi)控信息的效用。 因此，在實(shí)行強(qiáng)制性信息披露的同時(shí)，也要鼓勵(lì)上市公司的自愿性披露，特別是對(duì)于實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效率效果及對(duì)法律法規(guī)遵循性目標(biāo)而設(shè)立的內(nèi)部控制的信息披露要給予上市公司更多的自主性。 （4）制定注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 目前，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師由于缺乏統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)內(nèi)部控制的鑒證意見(jiàn)從內(nèi)容到格式不統(tǒng)一，意見(jiàn)表達(dá)一般為“肯定”、“消極保證”、“解釋說(shuō)明”的肯定意見(jiàn)和“管理建議”意見(jiàn)幾類(lèi)，結(jié)論較為簡(jiǎn)單，內(nèi)容較為隨意，對(duì)內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量缺乏有效的保證，也增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師自身的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須盡快出臺(tái)相應(yīng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)控信息加以鑒證、出具審核報(bào)告并針對(duì)內(nèi)控制度不足之處提出改進(jìn)措施之外，進(jìn)一步明確注冊(cè)會(huì)計(jì)師的鑒證責(zé)任，保證其審計(jì)獨(dú)立性。 3.信息需求者層面 當(dāng)前，上市公司內(nèi)部控制信息的需求主體仍然是投資者和債權(quán)人，但隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展和內(nèi)部控制建設(shè)的深入，社會(huì)公眾對(duì)內(nèi)控信息關(guān)注將不斷增強(qiáng)。當(dāng)然，內(nèi)控信息的真實(shí)性、可靠性終有一天可以實(shí)現(xiàn)，但信息的價(jià)值卻終將因人而異，更何況真正達(dá)成信息的真實(shí)可靠還有一段很長(zhǎng)的路要走。因此，信息需求者在呼吁制度完善、公司誠(chéng)信、信息透明的同時(shí)，要提高自身獲取和分析信息的能力，變投機(jī)為投資，化被動(dòng)為主動(dòng)，通過(guò)信息需求的有效增長(zhǎng)迫使上市公司改善信息質(zhì)量。
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