愛華網(wǎng)系列專題：《投資技巧經(jīng)驗匯總：個人投資理財一本通》
基金的轉(zhuǎn)托管是指將基金持有人的基金權(quán)益托管權(quán)在不同托管機構(gòu)（可以是不同的機構(gòu)間也可以是同一機構(gòu)的不同網(wǎng)點間）進(jìn)行變更的過程或行為，通過轉(zhuǎn)托管可以同時實現(xiàn)交易地點的變更。轉(zhuǎn)托管申請由轉(zhuǎn)出方銷售機構(gòu)提交到注冊登記中心，而轉(zhuǎn)入方銷售機構(gòu)直接接收注冊登記中心的份額轉(zhuǎn)入確認(rèn)通知。投資者辦理轉(zhuǎn)托管申請時可以是該交易賬戶所有基金的全部份額轉(zhuǎn)托管，也可以是一只基金部分基金份額轉(zhuǎn)托管。 三、基金的費用 基金在運營過程中會產(chǎn)生相關(guān)的費用，主要包括認(rèn)購費、申購費、贖回費這些直接費用和基金管理費、托管費等間接費用以及其他相關(guān)費用。 基金管理費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提。計算方法如下： H=E×R÷365 H：每日計提的管理費 E：前一日的基金資產(chǎn)凈值 R：管理費提取比例 基金托管費也是按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提。計算方法如下： H=E×R÷365 H：每日計提的托管費 E：前一日的基金資產(chǎn)凈值 R：托管費提取比例 在基金份額認(rèn)購上存在兩種收費模式，一種是前端收費模式，一種是后端收費模式。前端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時就支付申購費用的付費模式。后端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認(rèn)購費用的收費模式。后端收費設(shè)計的目的是為鼓勵投資者能夠長期持有基金，因為后端收費的認(rèn)購費率一般會隨著投資時間面延長而遞減甚至不再收取認(rèn)購費用。目前國內(nèi)采用的認(rèn)購費計算方法為： 認(rèn)購費用=認(rèn)購金額×認(rèn)購費率 投資凈額=認(rèn)購金額+認(rèn)購期利息-認(rèn)購費用 認(rèn)購份額=投資凈額/基金份額面值 申購費的計算方法為： 申購費用=申購金額×申購費率 凈申購金額=申購金額-申購費用 申購份數(shù)=凈申購金額/T日基金單位凈值 我國《開放式投資基金證券基金試點辦法》規(guī)定，開放式基金可以收取申購費，但申購費率不得超過申購金額的5%。開放式基金收取認(rèn)購費和申購費的目的主要用于銷售機構(gòu)的傭金和宣傳營銷費用等方面的支出。 贖回費作為一種后端收費，贖回費與后收申購費不同，后收申購費屬銷售傭金，只不過在時間上不是在申購時而是在贖回時收取。贖回費是針對贖回行為本身而收取的一次性費用。贖回費的計算方法為： 贖回金額=贖回份數(shù)×T日基金單位凈值 贖回費用=贖回金額×贖回費率 支付金額=贖回金額-贖回費用 現(xiàn)在就以華夏紅利為例具體說明各種費用的計算方法并進(jìn)行比較。 例：表4-4為華夏紅利基金的前端收費認(rèn)購費率表： 表4-4 華夏前端收費認(rèn)購費率表 認(rèn)購金額 認(rèn)購費率% 100萬元以下 1% 100萬元-500萬元 0.8% 500萬元-1000萬元 0.5% 1000萬元以上 每筆500元 表4-5為華夏紅利基金的后端收費認(rèn)購費率表： 表4-5 華夏后端收費認(rèn)購費率表 認(rèn)購時間 認(rèn)購費率% 1年以內(nèi) 1.2% 1年-2年 0.9% 2年-3年 0.7% 3年-4年 0.6% 4年-5年 0.5% 5年-8年 0.5% 8年以上 0 表4-6為華夏紅利的申購費率表： 表4-6 華夏申購費率表 申購金額 申購費率% 100萬元以下 1.5% 100萬元-500萬元 1.2% 500萬元-1000萬元 0.8% 1000萬元以上 每筆500元 該基金的贖回費率為0.5%。（資料來源：華夏基金網(wǎng)） 假如某投資者投資1萬元購買該基金，則所花費的認(rèn)購費用為： 認(rèn)購費用=10000×1%=100元 假如該基金T日的基金單位凈值為2.006元，則 申購費用=10000×1.5%=150元 凈申購金額=10000-150=9850元 申購份額=9850/2.006=4910份 假如過一段時間后該投資者贖回了2000份華夏紅利的基金，T日基金凈值為2.010元，則： 贖回金額=2000×2.010=4020元 贖回費用=4020×0.5%=20.10元 支付金額=4020-20.10=3999.90元 通過不同費率表的比較發(fā)現(xiàn)，認(rèn)購費率低于申購費率，并且兩種費率都隨著金額的上升而減少
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