愛華網(wǎng)???? 隨著多家城商行系基金的獲批，銀行系基金公司的陣營正在進(jìn)一步擴(kuò)大。 證監(jiān)會公開信息顯示，今年以來，共有4家城商行申請成立基金公司。截至目前，除了寧波銀行申請的永贏基金尚待證監(jiān)會最終批復(fù)外，其余3家均已獲批正在籌備成立。 據(jù)悉，城商行系基金公司初期的戰(zhàn)略無一例外都是主推固定收益類產(chǎn)品，在熟悉領(lǐng)域做好業(yè)績的同時，提高品牌知名度。 不過，在占盡股東渠道優(yōu)勢的同時，新生的銀行系基金，能否在激烈的市場競爭中脫穎而出，這無疑是個不小的挑戰(zhàn)。 主打固定收益牌 城商行基金起航 經(jīng)過8年的等待，證監(jiān)會才向城商行基金公司打開了閘門。 從去年下半年起，關(guān)于商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司門檻放寬的消息開始傳出，而“原則支持有條件的股份制商業(yè)銀行和城商行參與試點設(shè)立基金公司”成為最大看點。 今年8月，繼北京銀行之后，上海銀行和南京銀行分別獲準(zhǔn)成立基金公司。一旦永贏基金公司掛牌，銀行系基金公司今年將擴(kuò)至13家，在80多家公募基金公司中成為一支生力軍。 與其他幾家相比，中加基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)略顯分散，其中北京銀行持股比例為62%，加拿大豐業(yè)銀行為33%，北京有色金屬研究總院為5%。
而上海銀行、南京銀行在基金公司的股權(quán)更為集中，上海銀行、南京銀行的持股比例分別為90%和80%。 據(jù)一位城商行人士透露，正在籌備基金公司的城商行并不在少數(shù)，預(yù)計未來可能會有更多的銀行系基金公司成立。 城商行基金的這張“準(zhǔn)生證”實屬來之不易。據(jù)了解，早在2005年，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會便啟動了商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點工作，工行、建行和交行成為首批三家試點銀行，隨后的2007年和2008年，中行、農(nóng)行、招行、浦發(fā)銀行和民生銀行5家大型股份制商業(yè)銀行也被納入試點范圍，分別成立中銀、農(nóng)銀匯理、招商、浦銀安盛以及民生加銀基金管理公司。 一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，銀行系基金公司多年后重啟的意義不僅僅在于中小銀行融資及其混業(yè)經(jīng)營，從金融布局層面上看，這標(biāo)志著金融重心的下移。因為國有銀行的主要客戶，尤其是多元金融需求的大客戶，基本都在大城市。現(xiàn)在城商行、中小股份制銀行取得基金牌照，將提供更多金融產(chǎn)品，使中小城市客戶的理財渠道大大拓寬。 借用股東方的優(yōu)勢，城商行基金公司初期以主打固定收益類產(chǎn)品為主。 中加基金旗下首只產(chǎn)品即為貨幣基金，而鑫元基金也明確表示將利用控股股東南京銀行在債券業(yè)務(wù)上的強勢，未來專注于固定收益細(xì)分市場。這也是首家在成立之初，就提出主打固定收益資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基金公司。 鑫元基金相關(guān)人士也表示，未來，鑫元基金將持續(xù)推出風(fēng)險收益特征鮮明、有吸引力的一系列固定收益基金產(chǎn)品、專戶產(chǎn)品。 據(jù)了解，鑫元基金大股東南京銀行是最早介入債券投資業(yè)務(wù)的銀行之一。經(jīng)過多年的發(fā)展，南京銀行在市場中樹立了“債券特色銀行”的品牌形象，每年人民幣債券交易量在銀行間市場均排名前列。此番依托和傳承南京銀行債券業(yè)務(wù)優(yōu)勢，鑫元基金希望通過在固定收益領(lǐng)域精耕細(xì)作，在競爭激烈的市場中沖出重圍，實現(xiàn)自身的特色化發(fā)展。 據(jù)悉，鑫元基金董事長由南京銀行分管金融市場業(yè)務(wù)的副行長束行農(nóng)擔(dān)任，總經(jīng)理李 、督察長李曉燕均來自滬上大型基金公司。目前，鑫元基金各業(yè)務(wù)條線人員基本到位，正緊鑼密鼓籌備產(chǎn)品募集和投資運作工作。 業(yè)內(nèi)人士表示，新成立的銀行系基金主打固定收益牌在預(yù)期之內(nèi)。由于銀行在貨幣市場上具有非常豐富的經(jīng)驗，所以一開始可以考慮設(shè)立債券基金和貨幣市場基金，這樣一方面可以在自己熟悉的領(lǐng)域上做出成績，提高知名度，另一方面可以為進(jìn)入資本市場，設(shè)立股票型基金積累經(jīng)驗。 除了計劃推出固定收益產(chǎn)品，這些新公司還計劃通過專戶和設(shè)立子公司來謀求差異化發(fā)展。證監(jiān)會公開信息顯示，在目前已獲批的4家基金公司中，除中加基金外，其余3家均申請到了專戶資格。 “我們獲批了特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，即專戶資格，從而為將來拓展多元化發(fā)展道路做好鋪墊?！宾卧鹣嚓P(guān)人士表示。 而永贏基金內(nèi)部人士透露，在準(zhǔn)備成立公募基金公司的同時，永贏基金也在著手準(zhǔn)備子公司相關(guān)事宜。他表示目前子公司正在設(shè)計一款信托收益權(quán)產(chǎn)品，采取浮動費率模式，費率檔高達(dá)8檔。 興業(yè)銀行半年報顯示，專戶和子公司業(yè)務(wù)是其發(fā)展的重要方向。截至上半年末，興業(yè)基金已開始盈利，資產(chǎn)總額5.11億元，累計實現(xiàn)營業(yè)收入104萬元。 考驗城商行風(fēng)控短板 從注冊資金上來看，今年成立的這5家銀行系基金公司中，以股份制銀行興業(yè)銀行手筆最大。興業(yè)基金的注冊資金達(dá)到5億元，刷新業(yè)內(nèi)紀(jì)錄。和興業(yè)銀行相比，城商行手筆小得多，中加基金和上銀基金同為3億元，鑫元基金則為2億元；永贏基金注冊資金最少，只有1.5億元。 某基金分析人士指出，盡管銀行系基金公司可以“拼爹”，占盡渠道優(yōu)勢，但對風(fēng)險控制能力本就存“短板”的城商行來說，從事基金業(yè)務(wù)風(fēng)險較高，如何經(jīng)營基金公司將是一大考驗?！霸敬N基金，銀行不用承擔(dān)風(fēng)險，可以穩(wěn)賺代銷收入。而成立自己的基金公司后，無論盈虧，銀行都要承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險?！?p> 以2007年成立的浦銀安盛基金公司為例，其規(guī)模和業(yè)績一直不如人意。公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末時，浦銀安盛的規(guī)模為132.57億元，位居可比72家基金公司第46名。其業(yè)績盡管稍有好轉(zhuǎn)，但仍繼續(xù)虧損。今年上半年浦銀安盛凈虧損500萬元，而去年同期虧損高達(dá)1075.3萬元。 德圣基金研究中心總經(jīng)理江賽春分析，“（浦銀安盛）虧損主要有兩個原因：第一，公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上權(quán)益類基金數(shù)量偏少；第二，沒做好成本控制?！睌?shù)據(jù)顯示，浦銀安盛對渠道依賴十分顯著，上半年浦銀安盛客戶維護(hù)費占管理費比例高達(dá)35.77%，排名72家基金公司前十。 而對于收入主要依靠管理費的基金公司來說，規(guī)模大小直接決定盈利情況。 如何減少對渠道的依賴，在激烈的基金業(yè)競爭中突出重圍，對這些新生的銀行系基金來說是不小的挑戰(zhàn)。
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