改革開放極大地解放了生產力，也深刻改變了中國經(jīng)濟結構，尤其是民營小企業(yè)如雨后春筍般發(fā)展，成為市場經(jīng)濟的主體之一；但困于金融供給等的不足，小企業(yè)的發(fā)展之路并不平坦。作為第一家民營資本占主體地位的全國性股份制商業(yè)銀行，浙商銀行因金融改革而生；面對激烈的市場競爭，探索特色發(fā)展、培育核心競爭力成為首要課題。相同的“出身”，類似的境遇，一致的目標，使得“在服務小企業(yè)中實現(xiàn)共同成長”成為浙商銀行的必然選擇。

　　小企業(yè)融資業(yè)務難點的產生源于小企業(yè)的固有屬性，其所固有的高失敗率、信息不對稱等帶來的銀行貸款的高風險、高成本等難題，是小企業(yè)業(yè)務推進過程中無法回避的艱巨挑戰(zhàn)。銀行要享受這一頓美餐，必須創(chuàng)造性地解決擺在面前的難題。概括地講，主要有以下“四不”。

　　一、小企業(yè)成長的不確定性

　　小企業(yè)融資難最為直接和根本的原因就是小企業(yè)具有的高失敗率和經(jīng)營不確定的成長特性。

　?。?。高失敗率。

　　國外的研究表明，小企業(yè)在其成立的第一年內，就有近５０％經(jīng)營失敗退出市場，這種高失敗率表明小企業(yè)作為一個特殊群體，與大中企業(yè)相比，銀行將其資金貸給這部分企業(yè)，存在著更大的風險——企業(yè)失敗退出市場，將使銀行發(fā)放給小企業(yè)的貸款面臨本金損失的風險。

　?。?。經(jīng)營不確定性。

　　小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，抗風險能力差，市場的變化或國家政策的調整常使得小企業(yè)經(jīng)營上出現(xiàn)波動，經(jīng)營上呈現(xiàn)出很大的不確定性。這種經(jīng)營不確定性表明小企業(yè)即使在其存續(xù)時間內，也會給銀行貸款帶來不利的影響：還款來源不穩(wěn)定，從而至少表明貸款本息回收存在逾期可能，而一旦逾期，就可能存在損失的風險。

　　二、信息不對稱

　　間接融資的“代理”屬性，決定了銀行對融資對象的盡職審查義務；而信息不對稱則成為橫亙在銀企合作間的重要因素。信息不對稱有以下３個層面。

　　１。量上的不對稱——信息不完全。

　　首先是記錄信息的不完整（財務不規(guī)范所致）；很多小企業(yè)缺乏正規(guī)財務分析所必需的財務報表，或者財務報表是不完全的，如缺少現(xiàn)金流量表。

　　其次是記錄信息的不連續(xù)，財務記錄可能存在時間上的不連續(xù)，在特定的時間里，雖然發(fā)生了業(yè)務，但是并沒有財務記錄。

　　導致信息不完全這種狀況的原因是小企業(yè)專業(yè)財務人員的缺乏，既使配備了財務人員，小企業(yè)主也往往出于對財務掌控的需要，選擇性地安排家人或熟人擔任，這些人固然忠誠，但往往專業(yè)素質難以滿足規(guī)范化的財務要求。即使一些小企業(yè)考慮到這種局限，配備了專業(yè)的財務人員，但鑒于其所能提供薪酬水平和發(fā)展空間局限，專業(yè)能力有限，加上工作中得不到足夠的財務培訓和規(guī)范的財務環(huán)境的熏陶，身處不規(guī)范性財務環(huán)境，思想逐漸認同，行動逐步跟進，財務操作上不規(guī)范也就在所難免了。

　?。?。質上的不對稱——信息不真實。

　　對小企業(yè)財務信息不對稱第二個方面涉及到信息的“質量”，即信息不真實問題。出于稅務等方面的考慮，小企業(yè)真實的財務信息與賬面信息往往存在很大差異。反映在賬面的企業(yè)銷售收入、利潤等指標與實際情況存在較大差別。而這些數(shù)據(jù)是銀行藉以發(fā)放貸款和信用評級的重要依據(jù)。

　　三、風險覆蓋不足

　?。?。信貸成本高。

　　小企業(yè)資金相對缺乏，經(jīng)營中又存在較多的現(xiàn)金交易現(xiàn)象，導致小企業(yè)所能提供存款有限，造成銀行需向其他市場以較高的籌措成本匹配資金來源。

　　同時，小企業(yè)的信息主要是軟信息，收集該類信息與規(guī)范的財務“硬信息”相比，要付出更多的時間和財務成本。雖然小企業(yè)的審查、審批和貸后檢查工作比大中企業(yè)要簡化，但必要的環(huán)節(jié)仍然不可缺少，在相對小的貸款額度情況下，銀行的小企業(yè)貸款需支付更高的單位貨幣管理成本。

　?。病，F(xiàn)有利率水平仍然偏低（尚不能覆蓋大規(guī)模開發(fā)下的信貸風險）。

　　國際上小企業(yè)貸款年利率的水平通常在１５％～１８％左右。目前國內各銀行的小企業(yè)貸款利率與該利率水平仍有較大差距，成因主要是：

　　現(xiàn)有的利率水平是依據(jù)優(yōu)質小企業(yè)強擔保下的風險水平確定的。目前，小企業(yè)信貸業(yè)務規(guī)模仍然偏小，所選擇的小企業(yè)基本上是優(yōu)質小企業(yè)，這些企業(yè)不僅經(jīng)營相對穩(wěn)定，其所提供的擔保也基本為土地、房產等強擔保。顯然，據(jù)此確定的小企業(yè)利率水平與作為群體的小企業(yè)風險水平差異會很大。

　　四、服務有效性不足

　　以上３個難點主要從銀行提供信貸服務的可能性講；而服務有效性則是指銀行所提供的信貸服務必須為小企業(yè)所接受。小企業(yè)具有的不同于大中企業(yè)的特殊屬性，使得其在融資需求上表現(xiàn)出與大中型企業(yè)的差異性。有效服務不足也是小企業(yè)融資業(yè)務面臨的重點難點。

　　１。信貸效率上的特殊要求。

　　小企業(yè)融資需求上的一個重要特點就是“急”，這主要是因為小企業(yè)贏得生存的一個重要途徑是快速捕捉市場上出現(xiàn)的稍縱即逝的機會，這可從典當行、民間金融的興隆和小額貸款公司籌建熱中可見一斑。一些小企業(yè)雖然可以從銀行獲得貸款，而且資金利率更低，但是還是選擇從民間或典當行借貸，其選擇理由就是這些融資渠道能夠提供小企業(yè)所需的更快的融資速度。

　?。?。產品設計上的特殊要求。

　　“船小好掉頭”，這是小企業(yè)贏得生存和市場機會的一個關鍵競爭優(yōu)勢。這種“好掉頭”競爭優(yōu)勢的發(fā)揮是以小企業(yè)能夠靈活運用和組合其各種資源為前提，這種靈活也反映在小企業(yè)對資金的運用的需求上。

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