愛華網(wǎng)1973年起，魯賓就成了芝加哥期權(quán)交易所的會員，他理解布萊克—舒爾茨公式，自該公式發(fā)表以來，他就一直在用。魯賓和其他幾位高盛的同事意識到將費舍爾8226;布萊克的聰明才智與高盛的交易業(yè)務(wù)結(jié)合能夠帶來利潤，而且新型的交易員還可以學(xué)習(xí)到如何使用嚴(yán)密的分析模型來確定怎樣對沖每個風(fēng)險敞口。對于聘用數(shù)量分析員，魯賓的理由是：“他們考慮的東西和我們不同。這正好是可能帶來成功的地方。如果行，這種差別會給我們賺大錢；如果不行，那我們就不要他們好了?！?p>
1983年12月，布萊克教授在劍橋與高盛掌管“最真實的世界”、注重利潤、進行務(wù)實業(yè)務(wù)的部門—風(fēng)險掉期部門的人會面。布萊克對于魯賓的分析性思維和希望通過將布萊克教授的觀念和出色的分析技能與高盛的數(shù)據(jù)處理能力、交易技巧以及其資本結(jié)合起來創(chuàng)造業(yè)務(wù)機會的觀點印象極佳。①在幾個小時的相互試探之后，他們都了解對方是非常特殊的思考者，而且可以與之共事。魯賓很快給布萊克提供了作為“試驗”的工作機會—這個試驗應(yīng)該會非常成功。布萊克對于魯賓給“初來者”的薪酬非常吃驚并答應(yīng)考慮一下。兩個月之后，他離開了麻省理工學(xué)院加入高盛?！?p>對于布萊克來說，學(xué)術(shù)生涯的誘惑就是有足夠想象空間的自由?，F(xiàn)在他發(fā)現(xiàn)高盛甚至“比在大學(xué)更適合學(xué)習(xí)，部分是因為高盛的業(yè)務(wù)要求進行持續(xù)的學(xué)習(xí)以適應(yīng)新的形勢”。布萊克解釋道：“我喜愛科學(xué)的原因就是因為它最有意思：有些東西乍聽起來非?；闹嚕钱?dāng)你完成的時候你會發(fā)覺它明顯是合理的?！彼嘈抛罨A(chǔ)的發(fā)現(xiàn)來源于對傳統(tǒng)智慧的挑戰(zhàn)，同時對任何理論和創(chuàng)新的終極驗證只能是通過其在實踐中的有用性來獲得。布萊克發(fā)現(xiàn)，高盛對新想法給予很高的獎勵和極大的自由度，這激發(fā)了他的動力，也促使他產(chǎn)生了更多的新想法。布萊克認為對所有的投資行為來說，最大的投入風(fēng)險就是時間。布萊克也相信由于市場的多變和不確定性，擁有一些信仰是非常重要的；他還認為成功的秘訣就是思想上的靈活性和適應(yīng)性。魯賓經(jīng)歷過動蕩的市場而且深切了解掉期交易的規(guī)矩，所以他知道對公司的將來而言，有技巧而聰明地運用公司的資本并承擔(dān)可量化的風(fēng)險是至關(guān)重要的。所以他向經(jīng)驗豐富并且經(jīng)歷過一系列創(chuàng)新的交易員戴維8226;塞芬求助：“你要讓費舍爾融入公司?！辈既R克很快就意識到理解供應(yīng)和需求的多種資源能夠讓交易員在所有的交易流動過程中預(yù)測價格的走勢。塞芬回憶道：“鮑勃非常有遠見，他欣賞精通學(xué)術(shù)理論和數(shù)量模型的人，并讓他們與交易員共同工作，這帶來了實質(zhì)性的價值。他非常清楚能夠做到這些的人都是非常有能力的人—真正的天才。”鮑勃表示每個部門的領(lǐng)導(dǎo)都應(yīng)該關(guān)注招聘以獲得最好的人才。塞芬解釋道：“鮑勃是民主黨人，不論是個性還是政治傾向都帶有民主黨的色彩，但是在業(yè)務(wù)上他非常堅持地對一件事情感興趣—卓越。”魯賓希望得到布萊克兩方面的協(xié)助。第一，在股票部門的股票和期權(quán)交易中使用電腦和金融理論以贏利，布萊克組成了數(shù)量戰(zhàn)略小組。第二，將金融理論用于識別公司業(yè)務(wù)中存在的贏利機會，并提出改善這種機會或?qū)⑵溆糜诠酒渌块T的建議。|www.aihuau.com|22布萊克最早的研究是檢驗做多歐式賣出期權(quán)（只能在行權(quán)期屆滿時才能實施的期權(quán)）和做空美式賣出期權(quán)（在行權(quán)期的任何時候都可以實施的期權(quán)）的風(fēng)險。魯賓希望將創(chuàng)新性力量轉(zhuǎn)變成高盛成為全球領(lǐng)先投行和做市商的全盤戰(zhàn)略動力，布萊克的工作是其中一部分。“我們從費舍爾那里學(xué)到東西，而他也向我們學(xué)習(xí)”是魯賓對他的合伙人的承諾。布萊克與魯賓一起發(fā)起了高盛內(nèi)部的知識革命。布萊克是最先加入高盛的數(shù)量專家之一，后來又有很多來自美國各知名大學(xué)的物理、數(shù)學(xué)、計算機科學(xué)專家，以及來自空間和計算機公司和貝爾實驗室的人陸續(xù)加入高盛。他們面臨的挑戰(zhàn)就是創(chuàng)造一套分析性的計算機程序以幫助交易員將高深數(shù)學(xué)知識的理性邏輯與他們的市場感知和經(jīng)驗聯(lián)系在一起，不停地創(chuàng)造大量的利潤。布萊克被公司委以甄別數(shù)量專業(yè)候選人的任務(wù)。如果他對某個候選人表示懷疑，那么他的決定一般就是最后的決定。在費舍爾8226;布萊克之后，魯賓還招聘到加州大學(xué)洛杉磯分校的理查德8226;羅爾教授和耶魯大學(xué)的史蒂夫8226;羅斯以及其他市場上或金融界的一系列杰出人物和具有創(chuàng)新精神的思考家。羅爾建立了按揭研究團隊，在與高盛強大的銷售團隊結(jié)合起來后，將該業(yè)務(wù)的創(chuàng)始人所羅門兄弟遠遠地拋在了后面。交易員在等待答案時經(jīng)常會失去耐性，而且市場無法將問題解釋清楚。數(shù)量專家的首要任務(wù)就是理解交易員的問題并加以解決。盡管有些數(shù)量專家是沖著高盛的優(yōu)厚待遇來的，但是大部分人來到華爾街的原因都是因為他們在那里發(fā)現(xiàn)了最有趣和最深刻的金融行為。數(shù)年間，上百名數(shù)量學(xué)專家對他們的假設(shè)和創(chuàng)新進行思考和分析，并將成果應(yīng)用于高盛的發(fā)展之中并深刻地改變了高盛。布萊克的辦公室有特別好的隔音效果，以隔絕外面的交易謠言。實際上他從未進行過大型交易，他適合待在高盛的原因只有一個：他相信他能改變世界—他認為他可以通過改變?nèi)藗儗κ澜绲恼J識來改變世界。布萊克知道他能夠改變世界的唯一機會就是改變別人看待世界的方法。如果人們固執(zhí)己見，他也不會認為他們對他個人有意見。他明白任何業(yè)務(wù)管理的改變都不可能一蹴而就，而只能通過那些從感情上和知識上都能接受變革的人來進行的小型變革來實現(xiàn)。
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