愛華網(wǎng)? ? ? 下面我們通過一個例子來展示對于會計(jì)的需求是如何從一組人或公司之間的簡單交易中產(chǎn)生出來的。我們還將說明如何利用會計(jì)流程來監(jiān)督和記錄這些交易活動。雖然我們的例子設(shè)計(jì)在盧卡·帕喬利（他被認(rèn)為是第一個闡述復(fù)式記賬法原理的人）所在的15世紀(jì)，但是這個例子具有通用性和簡易性，能形象地展示會計(jì)在交易中的應(yīng)用。雖然用來表述商業(yè)交易的詞匯可能已經(jīng)發(fā)生了變化，但是21世紀(jì)的現(xiàn)代商業(yè)和600年前的古老交易相比，在本質(zhì)上并沒有太大不同。
假設(shè)我們身處于15世紀(jì)末的威尼斯?？ㄋ固厮梗–ostas）是一位年輕的希臘裔商人，希望自己變得富有而強(qiáng)大。他對自己所處的環(huán)境進(jìn)行了一次快速的調(diào)查，并得出這樣一個結(jié)論：要實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，最有效的方式就是與東方人做貿(mào)易。他的家族資助了他大約120個金幣。為了將他的個人風(fēng)險與他正在考慮建立的高風(fēng)險創(chuàng)業(yè)企業(yè)區(qū)分開來，卡斯特斯以個人的身份創(chuàng)建了一個獨(dú)立的實(shí)體，并命名為“卡斯特斯創(chuàng)業(yè)企業(yè)”（Venture Costas,VC）。卡斯特斯作為VC唯一的投資者，對該企業(yè)未來可能創(chuàng)造的一切利潤擁有索取權(quán)。他是持有100%索取權(quán)的所有者或“股東”。
但是，如果要創(chuàng)造利潤，僅靠100個金幣的投資是不夠的。要和東方人做貿(mào)易，首先得購買并裝備好一艘船，而這大約需要1 000個金幣。于是，卡斯特斯以企業(yè)管理者的身份，拜訪了佛羅倫薩的一位銀行家。該銀行家應(yīng)允，借給VC 900個金幣，用以補(bǔ)足其購買并裝備好一艘船所需的資金。這筆貸款的還款期限為5年，年利率為10%。利息在商船歸來之日與5年期到期之日（亦即本金必須清償?shù)娜兆樱┲腥≥^早者，一次性付清。
這樣，VC就承擔(dān)了兩項(xiàng)義務(wù)，必須加以記錄：一是它同意在從現(xiàn)在起的5年內(nèi)償還從銀行家處得到的資金（即貸款本金），二是它同意按10%的年利率支付借款期間的利息。在一本空白的筆記本上——我們稱之為“日記賬”，卡斯特斯以VC管理者的身份，記錄了這個企業(yè)所做出的承諾。如果要“盤點(diǎn)”VC此時所擁有的財(cái)富，則一方面要列示它所持有的現(xiàn)金（即卡斯特斯以個人的身份提供的100個金幣的初始資本，加上從銀行家處獲得的現(xiàn)金），另一方面也要記錄它所做出的債務(wù)承諾——當(dāng)銀行家收回貸款時，就會減少VC的財(cái)富。
實(shí)質(zhì)上，VC的“凈狀況”會以如下方式演變：
●與銀行家達(dá)成貸款協(xié)議前的狀況：財(cái)富或“凈值”=100個金幣；
●與銀行家達(dá)成貸款協(xié)議后的狀況：財(cái)富=100個金幣+900個金幣（從銀行家處獲得的現(xiàn)金）-900個金幣（債務(wù)）=100個金幣。
借款本身不會創(chuàng)造財(cái)富。最終創(chuàng)造財(cái)富的是使用資金的地方。
表1-2列示了VC在這個階段的“財(cái)富賬目表”（財(cái)務(wù)狀況表或資產(chǎn)負(fù)債表）。
會計(jì)核算本身（即記賬）不會創(chuàng)造財(cái)富12。它只是記錄一個經(jīng)濟(jì)主體（在本文中即為VC）擁有及使用資源的情況，以及在任何時點(diǎn)存在的對企業(yè)資源的索取權(quán)（在本文中即為債權(quán)人和投資者的索取權(quán)）情況。所有者（或資本家）的索取權(quán)在任何時候均等于企業(yè)的凈值，即資源的加總減去債權(quán)人的索取權(quán)。由于VC到目前為止尚未有任何創(chuàng)造財(cái)富的行動（既沒有“生產(chǎn)轉(zhuǎn)換”活動，也沒有將產(chǎn)出銷售給第三方的交易活動），卡斯特斯以個人身份擁有的索取權(quán)仍然等于他投資到企業(yè)中的那100個金幣。
接著，卡斯特斯（以VC管理者的身份）用上述現(xiàn)金資源（1 000個金幣）購買了一艘好船，將它裝備好，配備了人員，并在貨艙里裝上了貨物和商品，供船長到東方（實(shí)際上是“近東”或中東，位于地中海東端）去進(jìn)行貿(mào)易。VC的財(cái)富值沒有變化，只是現(xiàn)金變成了有形的貨品。如果VC處于一個完全市場中，則無論它持有的是現(xiàn)金還是商品，都不會有任何不同。對于這兩種資源，VC作為一個經(jīng)濟(jì)主體，都能夠而且會加以使用，從而努力創(chuàng)造未來的經(jīng)濟(jì)效益，亦即財(cái)富。
VC在商船準(zhǔn)備就緒、可以出發(fā)遠(yuǎn)征后的“財(cái)富賬目表”如表1-3所示。
由于VC擁有價值1 000個金幣的貨品、船和現(xiàn)金，但同時又有900個金幣的欠款，所以它的凈財(cái)富（或凈值）仍然是100個金幣。表1-3不僅列示了VC的凈值，而且還按不同的類別羅列了該企業(yè)所有的資產(chǎn)。這樣的文件對于“控制”船長（VC的代表或代理人）在創(chuàng)造更多財(cái)富方面所做的工作具有十分重要的意義。它還可以用于驗(yàn)證是否有“盜竊行為”發(fā)生（內(nèi)部控制）。在任何時候，卡斯特斯（或其他任何人）都可以驗(yàn)證企業(yè)資產(chǎn)的有形存在。
卡斯特斯成功地甄選到一個好船長、一個優(yōu)秀的船員團(tuán)隊(duì)以及一艘堅(jiān)固的船，這一點(diǎn)非常重要：成功的概率取決于船長及其所帶領(lǐng)的船員團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)。現(xiàn)在，卡斯特斯（以個人的身份）不僅實(shí)際擁有VC的資產(chǎn)（他是VC唯一的業(yè)主），而且還擁有潛在的利潤——當(dāng)商船歸來并連同隨船帶回的貨物一起被出售，且出售所得大于VC欠銀行家的債務(wù)時，就會產(chǎn)生利潤。此外，卡斯特斯還期望船長帶回來的不止是一艘船。他鼓勵船長扮演私掠者的角色，去俘獲盡可能多的“敵方”船只并將它們置于自己的控制之下?？ㄋ固厮蛊诖鳹C的這次貿(mào)易遠(yuǎn)征活動取得成功。
卡斯特斯預(yù)期，商船會在4年后歸來，而且載回商品的價值應(yīng)該會高于它出發(fā)時所載商品的價值。在此期間，卡斯特斯需要資源來維持生活。他意識到，他把絕大部分的自有現(xiàn)金都投資到了企業(yè)中，但他對于企業(yè)能否獲得成功卻沒有十足的把握和信心。以個人的身份而言，他想要獲得更多的現(xiàn)金來維持生活，并對自己所做的投資進(jìn)行對沖（即分散他的風(fēng)險）。因此，他開始為自己計(jì)劃中的“貿(mào)易遠(yuǎn)征活動”尋求愿意共擔(dān)風(fēng)險、共享收益的合作伙伴。他找到了一個富有的朋友。這個朋友認(rèn)為，卡斯特斯確實(shí)購買了一艘堅(jiān)固的船，而且聘用了一位出色的、富有創(chuàng)業(yè)精神的船長。在這位船長的帶領(lǐng)下，商船很可能會載回高價值的貨品。于是，這個朋友用500個金幣的現(xiàn)金，從卡斯特斯對企業(yè)的權(quán)利和索取權(quán)中購去了一半的“份額”：即擁有企業(yè)當(dāng)下凈值的一半，并且有權(quán)在商船歸來時企業(yè)可能實(shí)現(xiàn)的利潤中獲得50%的份額。實(shí)質(zhì)上，卡斯特斯（以個人的身份）以500個金幣的價格私下出售了某種有狀態(tài)條件的索取權(quán)（50%的未來利潤或損失，無論該利潤或損失是否存在或有多少），從而將自己對未來利潤的索取權(quán)從100%減少到了50%。
VC的財(cái)富仍然是100個金幣，不過卡斯特斯（以個人的身份）所擁有的財(cái)富卻因?yàn)樗@得了500個金幣的現(xiàn)金而發(fā)生了變化。創(chuàng)立VC的根本好處就是，“股東”可以私下出售“股份”（即對未來利潤的索取權(quán)）。這樣的出售對VC本身的狀況沒有任何影響?？ㄋ固厮箤C未來利潤的索取權(quán)原本為100%，但在與他的朋友進(jìn)行私下交易后，就減少為50%。在出售一半“股份”之前，卡斯特斯的個人財(cái)富是：手頭的20個金幣（他將自己絕大部分的現(xiàn)金財(cái)富都投資到了企業(yè)中），加上對企業(yè)未來利潤100%的索取權(quán)。
而在私下出售了企業(yè)50%的權(quán)益后，他的財(cái)富就變?yōu)椋菏诸^的520個金幣，加上對企業(yè)未來利潤50%的索取權(quán)?？ㄋ固厮雇ㄟ^交易，將他對某種不確定的回報(bào)（未來利潤）所擁有的100%的索取權(quán)，換成了手頭的500個金幣，加上對上述不確定的未來回報(bào)所擁有的50%的索取權(quán)。他分散了自己的風(fēng)險，但他原本在企業(yè)最終結(jié)業(yè)時可能索取的高收益也減少了。
表1-4中所總結(jié)的VC的財(cái)富賬目表體現(xiàn)了這宗交易，即卡斯特斯將自己對未來利潤的個人或有索取權(quán)出售了一半。正如讀者所見，卡斯特斯將自己在企業(yè)中的一半權(quán)益出售，對于企業(yè)本身而言是完全沒有影響的。這只是兩個合作伙伴之間的私事——他們倆現(xiàn)在都是“股東”了。唯一需要記錄的要素是，當(dāng)企業(yè)清算或賺取利潤時，現(xiàn)在就有兩個索取權(quán)持有人了，而且對凈值或利潤擁有同等的索取權(quán)，而以前只有一個索取權(quán)持有人。
我們可以看到，賬目表中記錄了欠銀行家的債務(wù)，但并沒有用相同的方式來記錄“股東”所持有的索取權(quán)。“股東”們（卡斯特斯和他的朋友）當(dāng)然希望回收自己的資本，但這并不是通過償還的方式，而是通過分享企業(yè)利潤的方式來實(shí)現(xiàn)的。每個“股東”都對未來的利潤擁有索取權(quán)?？ㄋ固厮沟呐笥阉Ц兜哪?00個金幣屬于卡斯特斯以個人的身份擁有的凈值，而不屬于企業(yè)的凈值。企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的變化并沒有為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富13。如果我們計(jì)算當(dāng)下應(yīng)歸每個“股東”所有的企業(yè)凈值分別是多少，那結(jié)果就是每個“股東”擁有企業(yè)凈值的一半，亦即50個金幣。卡斯特斯的朋友實(shí)質(zhì)上是用500個金幣向卡斯特斯購買了僅值50個金幣的凈資產(chǎn)，但還要加上對企業(yè)未來幾年中所獲收益的一定比例的索取權(quán)。這個朋友所支付的價格比他所獲得的凈資產(chǎn)的“賬面價值”高出450個金幣，因?yàn)樗J(rèn)為未來的收益會多于他所支付的“溢價”。當(dāng)然，購買股票支付的金額大小和對未來利潤的索取權(quán)并無關(guān)聯(lián)：無論它的市場價值如何，每份股票擁有同樣的索取權(quán)。（我們將在第11章說明一些偏離這一原則的情況。）
卡斯特斯的個人財(cái)富現(xiàn)在是520個金幣，加上對企業(yè)未來利潤50%的索取權(quán)。VC是一個獨(dú)立的主體，它和以個人的身份存在的卡斯特斯是相互區(qū)分開來的。在會計(jì)核算中，很關(guān)鍵的一點(diǎn)就是要準(zhǔn)確地知道所論經(jīng)濟(jì)主體的界定范圍。從現(xiàn)在開始，我們所論及的相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體將只是指這個“企業(yè)”。
我們可以記錄這個從事“航海/貿(mào)易遠(yuǎn)征活動”的企業(yè)的狀況，列報(bào)它“擁有”價值為1 000個金幣的有形資源（或“資產(chǎn)”）14，并且欠有900個金幣的債務(wù)。VC的凈值現(xiàn)在（以及在未來任何時點(diǎn)，直至卡斯特斯與他的合作伙伴之間的合同終止時為止）將對半分配給卡斯特斯和他的合作伙伴。當(dāng)商船歸來時（應(yīng)該會在最初計(jì)劃的時間范圍內(nèi)），船上所載的商品將被出售。出售所得扣除支付給銀行家的利息、發(fā)放給船長和船員的獎金等各項(xiàng)費(fèi)用之后，即從企業(yè)的收入中扣除了企業(yè)所有的經(jīng)營費(fèi)用之后，如有剩余，就是產(chǎn)生的利潤。
假設(shè)4年后，VC遠(yuǎn)征商船的船長帶回了三艘船（原來那條船加上在海上俘獲的兩條“敵方”船只），船上所載的商品被出售，出售所得為10 008個金幣的現(xiàn)金。
鑒于此次貿(mào)易遠(yuǎn)征活動大獲成功15，卡斯特斯決定在原先商定的150個金幣的工資之外，再發(fā)放給船長和船員1 000個金幣的獎金。
那位銀行家也認(rèn)為企業(yè)獲得了成功，并且對企業(yè)的管理者做出了很高的評價。他向卡斯特斯表示，如果他和他的朋友決定繼續(xù)經(jīng)營這個企業(yè)，哪怕是另辟業(yè)務(wù)線，他都可以提供貸款展期，而且利率保持不變。也就是說，那位銀行家同意推遲貸款本金償還的期限（推遲后的到期日將重新商定，但肯定是在我們的故事結(jié)束之后）。不過，企業(yè)必須支付貸款本金在過去4年中應(yīng)計(jì)的利息，共計(jì)為418個金幣（900×1.14-900=417.69，為簡便起見，我們將結(jié)果四舍五入為418個金幣）。這筆利息是一項(xiàng)費(fèi)用。
卡斯特斯在得到朋友的同意后，決定將企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營下去，而不是予以解散或清算。但是，“股東”決定將企業(yè)的重心轉(zhuǎn)移到一種風(fēng)險較低的業(yè)務(wù)上。他們計(jì)劃將企業(yè)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)雖然還有風(fēng)險，但更具可預(yù)測性。這樣，企業(yè)就不再需要商船了，所以他們將三艘船全部出售。接下來，卡斯特斯（以企業(yè)管理者的身份）就能非常明確地預(yù)見到，企業(yè)會有多少流動資金可用來投資收購一個大農(nóng)場及其設(shè)備。
第一艘船的初始價值是160個金幣，由于損耗，它的價值現(xiàn)在已經(jīng)降低到100個金幣。如果企業(yè)繼續(xù)從事航海—私掠—貿(mào)易的業(yè)務(wù)活動，那我們就要將這艘船的價值損失（即航海潛力的損失）確認(rèn)為一項(xiàng)經(jīng)營費(fèi)用——“折舊”（此處的金額為60個金幣，即160個金幣（初始價值）-100個金幣（轉(zhuǎn)售價值），我們將在第2章和第7章展開討論這項(xiàng)內(nèi)容），并在計(jì)算企業(yè)經(jīng)營利潤時，將這項(xiàng)費(fèi)用從收入中扣除。但是，由于企業(yè)完全改變了自身業(yè)務(wù)的性質(zhì)，所以情況可能會簡化一些。實(shí)際上，我們可以忽略這項(xiàng)經(jīng)營費(fèi)用，因?yàn)檫@艘船被出售了。我們可以記錄一項(xiàng)金額為160個金幣的費(fèi)用，也就是這艘船的初始成本，以及一項(xiàng)金額為100個金幣的收入，也就是這艘船的出售所得。其他兩艘船分別以75個金幣和125個金幣的價格出售。這樣，三艘船的出售所得共計(jì)為300個金幣的現(xiàn)金。
為了總結(jié)那些與貿(mào)易遠(yuǎn)征活動及其“最終結(jié)果”相關(guān)的要素，我們編制了表1-5——“損益表”或業(yè)務(wù)活動報(bào)表。
創(chuàng)造財(cái)富的正面要素稱為“收入”，消耗（破壞）財(cái)富或資源的負(fù)面要素稱為“費(fèi)用”。收入與費(fèi)用之間的差額就代表企業(yè)所生成的收益（或所創(chuàng)造的財(cái)富）。
表1-6中計(jì)算了期末現(xiàn)金余額。
表1-6顯示了期末現(xiàn)金余額的確定過程。此外，還可以將該表重新編排成為表1-7的格式，區(qū)分現(xiàn)金的三種來源和用途：經(jīng)營活動、投資活動和融資活動。
表1-7為分析現(xiàn)金流的生成情況提供了一種角度。凈現(xiàn)金流被分為三類：①經(jīng)營活動現(xiàn)金流（包括利息費(fèi)用，因?yàn)榻?jīng)營活動現(xiàn)金流包含所有與財(cái)富的創(chuàng)造和破壞相關(guān)的要素）；②投資活動現(xiàn)金流（在本文中就包括商船的購買和出售）；③融資活動現(xiàn)金流。對于該表，亦即“現(xiàn)金流量表”，我們將在第3、14和17章中詳加探討。
我們還可以從表1-8中看到“財(cái)富賬目表”的演變。
與最初100個金幣的凈值相比，VC的凈值增加了7 900（=8 000-100）個金幣。這一差額就代表著企業(yè)的利潤。由于我們考慮的不是VC在其完整生命周期中的賬目表，所以凈值和期末現(xiàn)金余額的金額并不一致。在現(xiàn)實(shí)世界中，考慮任何企業(yè)在完整生命周期中的狀況都是極不尋常的事。大多數(shù)企業(yè)在創(chuàng)立時都以持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為前提，沒有任何預(yù)先給定的清算日（如果有指定的“誕生”日和“終結(jié)”日，那通常稱為一個活動或一個項(xiàng)目，而不是一個企業(yè)）。因此，通常而言，正如卡斯特斯的例子中所顯示的，持有的現(xiàn)金和凈值的金額永遠(yuǎn)都不會是一致的。（我們在第2章和第3章會做進(jìn)一步討論。）
企業(yè)在這期間所賺取的利潤（7 900個金幣）可以作為“股利”分配給“股東”，即卡斯特斯和他的朋友（股利的總額可以是不超過7 900個金幣的任何金額，每個“股東”各分得一半），也可以全部或部分留存在企業(yè)中，也就是我們所說的“留存收益”。利潤可以部分或全部留存下來，以便為企業(yè)未來的經(jīng)營活動提供資金。由于VC打算在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域開辟新業(yè)務(wù)，所以股東們知道，他們需要大量的可用資金來購置一個優(yōu)質(zhì)的農(nóng)場。VC持有現(xiàn)金，所以它可以不必通過額外借款來為自身的增長和發(fā)展提供融資。我們假設(shè)一個優(yōu)質(zhì)的農(nóng)場及其設(shè)備可以用大約5 000個金幣購得，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營活動需要長期占用現(xiàn)金600個金幣。因此，VC仍然可以向兩個股東派發(fā)豐厚的股利，而不會危及它“持續(xù)經(jīng)營”的能力。這樣，卡斯特斯（以個人股東的身份）就可以得到1 150（=（7 900-5 600）÷2）個金幣的現(xiàn)金股利（他的朋友也能得到相同金額的股利），這并不會危及企業(yè)獲得長足發(fā)展的能力。我們將在第2章和第11章進(jìn)一步討論利潤和留存收益的概念。
這個投資項(xiàng)目獲利如何？如從出海前股權(quán)轉(zhuǎn)讓后算起，卡斯特斯4年得到的總投資回報(bào)為：
?。?/2×7 900）/50=3 950/50=7 900%（年回報(bào)率接近200%16）；
而他朋友取得的4年總回報(bào)率為：
?。?/2×7 900）/500=3 950/500=790%（年回報(bào)率約為68%17）。
當(dāng)然，卡斯特斯組織航海的能力是否能復(fù)制在農(nóng)業(yè)開發(fā)事業(yè)中并不明朗，這就需要卡斯特斯和他朋友以及銀行進(jìn)一步溝通。
在這個小故事中，我們顯示了以下步驟的必要性：
●記錄一個名為VC的經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況（我們稱之為資產(chǎn)負(fù)債表，分別在期初（見表1-2）和期末（見表1-8）各編制了一份，還在期間編制了兩份（見表1-3和表1-4））。
●承認(rèn)企業(yè)主體是獨(dú)立的，是與其股東相區(qū)分的。
●記錄企業(yè)主體在任何時候的資源構(gòu)成情況。
●記錄未來利潤的分享情況。
●確立基線，作為計(jì)算財(cái)富創(chuàng)造值的基準(zhǔn)。
●制定規(guī)則，規(guī)定在分享所創(chuàng)造的財(cái)富之前，要如何加以計(jì)算。
●編制一個綜合性的文件，記錄企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動創(chuàng)造了多少價值（損益表）。
●了解船長（代表企業(yè)兩個聯(lián)合所有者行事的管理者或代理人）是如何做到帶著三艘商船滿載而歸的，從而使卡斯特斯（該企業(yè)以及未來可能建立之企業(yè)的發(fā)起人）能夠做出分析，知道可以通過哪些方式使這次貿(mào)易遠(yuǎn)征活動得到更加高效的運(yùn)作，或者可以在哪些環(huán)節(jié)增加資源的投入，來促進(jìn)價值創(chuàng)造的過程。在“日記賬”中，船長記錄了4年“活動”過程中所發(fā)生的每一宗交易，研讀這本日記賬將會大有幫助。
●提供商業(yè)概念獲得成功的證據(jù)，以便在需要時從更多銀行家或其他潛在合作伙伴處獲取更多的資金，用來支持企業(yè)的繼續(xù)經(jīng)營或擴(kuò)張。
此外我們還注意到：
●該期間的收益和現(xiàn)金流的金額不一致。這樣的情況并不特殊。之所以會發(fā)生此種情況，是因?yàn)橐恍┈F(xiàn)金流入并非收入。例如，在VC的案例中，從銀行家處獲得的貸款并不是一項(xiàng)收入，而是一項(xiàng)債務(wù)。我們將在第3章和第14章進(jìn)一步討論持續(xù)經(jīng)營的業(yè)務(wù)中利潤和現(xiàn)金的關(guān)系。
●從業(yè)務(wù)活動直接計(jì)算出的利潤等于凈值的變化額。正如我們將在第2章說明的那樣，這一結(jié)果并不是巧合。
會計(jì)囊括了對相關(guān)信息記錄、分析和報(bào)告的整個流程。它的目的是多方面的：可以是為了幫助商業(yè)活動結(jié)束后的利益分配，或者是為了更好地理解和管理商業(yè)價值創(chuàng)造的流程。
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