愛(ài)華網(wǎng)? ? ? 對(duì)現(xiàn)在規(guī)模比較小、問(wèn)題比較多的業(yè)務(wù)，“我們還要再看一下”。
互聯(lián)網(wǎng)金融真能革傳統(tǒng)金融的命嗎？
在P2P業(yè)界叫囂著將顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)時(shí)，央行官員卻表態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融不能脫離傳統(tǒng)金融。
“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是媒介和平臺(tái)，而真正實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，就離不開(kāi)現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融。”央行條法司司長(zhǎng)穆懷朋在近日出席騰訊財(cái)經(jīng)、騰訊科技主辦的2013中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融盛典（以下簡(jiǎn)稱“盛典”）上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融離了傳統(tǒng)金融就壞了。
穆懷朋同時(shí)指出，對(duì)于P2P這樣的類(lèi)似于民間融資的互聯(lián)網(wǎng)金融，可能要采取“負(fù)面清單”的形式，也即“規(guī)定其不能做什么”。
本土式創(chuàng)新
結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)，P2P行業(yè)演繹出不同的經(jīng)營(yíng)模式：以拍拍貸為代表的線上模式、以宜信為代表的線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，以及當(dāng)下熱門(mén)的“P2P網(wǎng)貸平臺(tái)+融資性擔(dān)保公司或小貸公司等”線上線下相結(jié)合的O2O模式等。采用O2O模式的有陸金所、有利網(wǎng)、積木盒子、愛(ài)投資以及萬(wàn)惠投融等。
“我們與小額貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，由小額貸款機(jī)構(gòu)推薦審核通過(guò)優(yōu)質(zhì)小額貸款項(xiàng)目，并由合作小額貸款機(jī)構(gòu)及擔(dān)保公司提供全額本息連帶擔(dān)保，如借款人發(fā)生違約或者逾期，小額貸款機(jī)構(gòu)將先行賠付?！庇欣W(wǎng)CEO劉雁南說(shuō)。
積木盒子創(chuàng)始人董駿則告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，在擔(dān)保公司介紹來(lái)項(xiàng)目之后，為核實(shí)借款人信用，其還通過(guò)該公司旗下的76hui對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目都做實(shí)地的盡職調(diào)查，“平均每個(gè)借款人有200個(gè)證據(jù)點(diǎn)”。
12月25日，愛(ài)投資與中國(guó)金融認(rèn)證中心（CFCA）達(dá)成戰(zhàn)略合作，引入CFCA安全電子印章，CFCA是央行批準(zhǔn)成立的安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)，這被其認(rèn)為可以增加信用背書(shū)。而據(jù)萬(wàn)惠投融董事長(zhǎng)陳寶國(guó)透露，其與相關(guān)的金融交易所合作的針對(duì)小貸、典當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)證券化產(chǎn)品即將于2014年1月份上線，未來(lái)資產(chǎn)包將在萬(wàn)惠投融平臺(tái)上售賣(mài)?！巴ㄟ^(guò)與交易所的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，也可以起到信用增信的作用。”
因變相提供擔(dān)保，這類(lèi)平臺(tái)增長(zhǎng)迅猛。記者了解到，截至12月24日，2012年“雙12”上線的萬(wàn)惠投融累計(jì)交易額超過(guò)10億元，2月份上線的有利網(wǎng)累計(jì)交易額達(dá)到4.4億元，3月份上線的愛(ài)投資成功完成融資對(duì)接超過(guò)4億元，8月份上線的積木盒子累計(jì)交易額達(dá)到1.5億元。
監(jiān)管踱步
不過(guò)，上述“P2P網(wǎng)貸平臺(tái)+融資性擔(dān)保公司”模式近期卻被潑了一盆冷水。12月2日，浙江省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司參與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》，指出嚴(yán)禁融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)控股或參股P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，也不得為關(guān)聯(lián)方的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。
業(yè)內(nèi)人士表示，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接做起了網(wǎng)貸，或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)與P2P同屬于一家集團(tuán)，自己擔(dān)保自己，就使得此類(lèi)創(chuàng)新模式存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度看，不少機(jī)構(gòu)或涉禁區(qū)。
“通過(guò)和優(yōu)質(zhì)網(wǎng)貸平臺(tái)的合作，傳統(tǒng)融擔(dān)公司的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)有所提升，也會(huì)映射金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管意圖和原則。這對(duì)于P2P行業(yè)的規(guī)范發(fā)展會(huì)有正面作用?！卑布沂佬蠧EO楊大勇認(rèn)為，上述提示更多是對(duì)傳統(tǒng)融擔(dān)與新型網(wǎng)貸互相股權(quán)介入的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)的警告。
那么，P2P行業(yè)到底需要什么樣的監(jiān)管？銀監(jiān)會(huì)政策研究局副局長(zhǎng)龔明華在盛典上表示，P2P作為信息中介，應(yīng)該是一種民間借貸的方式，而一些P2P公司，轉(zhuǎn)做擔(dān)保、資金池、債權(quán)分拆等信用中介功能，已經(jīng)偏離了民間借貸的范疇，因?yàn)椤靶庞弥薪樾枰?jì)提資本，沒(méi)有這些方面的管理就容易出問(wèn)題，目前還存在著監(jiān)管的空白”。
穆懷朋介紹，金融始終在創(chuàng)新和發(fā)展，在監(jiān)管上也會(huì)根據(jù)發(fā)展的不同階段而定。對(duì)于發(fā)展比較成熟的，例如第三方支付，就已經(jīng)出臺(tái)了比較完善的規(guī)章制度。而對(duì)現(xiàn)在規(guī)模比較小、問(wèn)題比較多的業(yè)務(wù)，“我們還要再看一下”。
“互聯(lián)網(wǎng)金融也不一定全部要像正規(guī)金融那樣去監(jiān)管。例如，對(duì)于銀行的監(jiān)管主要是‘正面清單’的方式，應(yīng)該做什么有很具體的要求，而P2P可能要采取‘負(fù)面清單’的形式，規(guī)定其不能做什么?！蹦聭雅笳f(shuō)。
不過(guò)，熟悉金融監(jiān)管政策的安理律師事務(wù)所合伙人王新銳告訴記者，“金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)常通過(guò)‘劃紅線’的辦法指明政策禁區(qū)，這也可以理解為‘負(fù)面清單’。但金融監(jiān)管需要考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此有審慎性原則，徹底轉(zhuǎn)為‘法無(wú)明文禁止即可為’（負(fù)面清單的核心精神）并不太現(xiàn)實(shí)。”
而2013年央行的頻頻調(diào)研，是否意味著繼銀監(jiān)會(huì)喊話P2P之后，央行將出手監(jiān)管？
“目前階段，央行還是希望通過(guò)摸底調(diào)研，了解具體的風(fēng)險(xiǎn)，而P2P調(diào)研是央行牽頭、跨部委的，因此，未來(lái)的監(jiān)管形式很可能是多部門(mén)聯(lián)合發(fā)文?！蓖跣落J說(shuō)。
愛(ài)華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/20943.html
