愛華網(wǎng)? ? ? 在阿里巴巴董事局主席馬云吐槽春節(jié)期間大熱的騰訊微信紅包為“珍珠港偷襲”后，阿里支付寶迅速組織“中途島之戰(zhàn)”展開反擊。而騰訊除了財付通與華夏基金合作小秀牛刀之外，亦有源源不斷的后招接應(yīng)。
2014年情人節(jié)，兩大電商巨頭阿里、騰訊迎來首次正面交鋒。這也拉開了2014年互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)的序幕。
二馬之爭的縱橫雙向拓展或真正從內(nèi)向外打開了互聯(lián)網(wǎng)金融的天花板。
余額寶2期VS定投寶
或許是巧合，阿里的“余額寶用戶專享權(quán)益2期”（下稱“余額寶2期”）和騰訊的“定投寶”都選在2月14日這天同時上線。阿里“余額寶2期”綁定的是保險理財產(chǎn)品，而后者則是基于騰訊自己主導(dǎo)開發(fā)的中證騰安價值100 指數(shù)基金產(chǎn)品。
余額寶以2500億元規(guī)模把華夏基金轟下老大寶座之后，這一次，阿里又開始將勢力范圍滲透到保險行業(yè)。憑借預(yù)約參與的方式，截至2月13日14時，已有219萬人參與預(yù)約。
余額寶此次推出的“余額寶2期”對接的是珠江人壽一年期萬能險產(chǎn)品——“匯贏一號”的元宵節(jié)特供版，預(yù)期年化收益率為7%，并且“保本保底”。
為了撇清違規(guī)承諾收益的責(zé)任，支付寶特別聲明，所謂“保本保底”是指保投資本金安全，保的只是最低2.5%年化收益率。
“2013年，萬能險的平均收益水平超過5%，如果只保2.5%的年化，應(yīng)該問題不大。而且，由于各家保險公司所投項目不同，有些公司的收益率比較高。”首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險與社會保障研究中心主任庹國柱在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時表示。
珠江人壽辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，這是一個綜合性投資計劃。另據(jù)媒體報道，“余額寶2期”鎖定了一些投資收益較高的項目，包括一些基建項目。
然而，如果只是2.5%的收益水平，比銀行理財產(chǎn)品尚且不如，如何能吸引來219萬客戶參與？
已經(jīng)成功預(yù)約的小胖MM（網(wǎng)名）說她看中的就是7%的收益率。然而，僅憑萬能險的投資項目，要取得7%的預(yù)期收益不是不可能，但也有一定的難度。
“這或許是其限售的真正原因?！北本┠郴鸸靖笨偢嬖V記者，“如果達(dá)不到承諾收益，公司可以補養(yǎng)。但是如果規(guī)模太大了，窟窿填不起。”
珠江人壽辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人也向記者證實，余額寶2期目前內(nèi)定的規(guī)模上限是3億元。而且，要鎖定一年，不支持實時贖回。
“即便實現(xiàn)7%的收益，其代價也是以鎖定一年的流動性作為代價。從這個角度看，2期的吸引力其實不大?！鄙鲜龌鸸靖笨偙硎?。而以219萬預(yù)約人數(shù)計，即使每人只購買1000元，總額也已經(jīng)突破21.9億元，由此可見，申購命中比例不高。
對于阿里的第二只互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，濟安金信副總經(jīng)理、基金評價中心主任王群航給予的建議是：謹(jǐn)慎看待。王群航稱，公募基金中有很多一年定期開放產(chǎn)品，發(fā)行的情況越來越不好。在此背景下，余額寶上那些不了解基金的人，或許會在缺乏體驗的情況下盲目地追捧這只產(chǎn)品，但隨著時間的推移，大家應(yīng)該會像基民一樣理性起來。
庹國柱強調(diào)：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管上，應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上銷售產(chǎn)品的披露方面做出更明確的要求，防止對客戶的誤導(dǎo)。記者注意到，在支付寶的宣傳頁面上，“馬上加薪7%”的字號、位置遠(yuǎn)遠(yuǎn)顯著于“保最低2.5%年化收益率”的字樣。
無獨有偶。2月14日，騰訊將推出一款名為銀河定投寶中證騰安指數(shù)基金（以下簡稱“定投寶”）。該基金由銀河基金發(fā)行，跟蹤的是由騰訊公司與濟安金信聯(lián)合開發(fā)的騰安價值指數(shù)。
截至2013年12月31日，絕對收益率為15.87%，超同期上證指數(shù)。今年春節(jié)后，中證騰安價值100指數(shù)連創(chuàng)新高，兩個交易日漲幅均超過2%。
不過，由于定投寶的性質(zhì)決定，其短期波動性一般大于固定收益類產(chǎn)品。
橫向滲透VS縱深發(fā)展
在以余額寶成功改寫基金行業(yè)格局，使天弘基金一步登上基金行業(yè)老大地位之后，阿里又將目光投向保險行業(yè)，在情人節(jié)率先推出“保險版的余額寶”產(chǎn)品。
某業(yè)內(nèi)人士分析，這一步棋或許是阿里希望以此對抗微信財付通帶來的競爭壓力。
一方面，春節(jié)后，余額寶等短期理財產(chǎn)品的7日年化收益率出現(xiàn)了下滑，另一方面，微信理財通上線后用戶數(shù)量迅速擴大，再加上微信紅包的成功也對余額寶和支付寶的資金與客戶形成分流。
因此，支付寶向保險理財市場的突進，“一方面是為了先聲奪人，占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融的各個細(xì)化行業(yè)，另一方面，也更貼近于支付寶客戶理財上的多方面需求，保險只是其中之一，未來，或?qū)⑦M入證券、信托等其他細(xì)分市場。”
另據(jù)接近阿里內(nèi)部人士透露，余額寶的定位是個人客戶的現(xiàn)金管理工具，現(xiàn)金管理就是把平時的流動性資產(chǎn)，要隨時拿出來花的錢放在里面，兼顧收益，所以支付便利和收益相比更要保障前者；而“余額寶2期”針對的客戶理財需求是把一段時間內(nèi)不打算花的錢存起來，換一個相對高的收益，這也是未來支付寶理財業(yè)務(wù)研發(fā)產(chǎn)品的思路。
2013年，余額寶憑借不俗的收益率和使用上的便捷吸引了超過4900萬戶用戶。
在實名用戶已近3億，支付寶成為全球最大移動支付公司之后，支付寶覬覦的當(dāng)然不只是一個余額寶這么簡單。
如果說，阿里是希望向橫向多個金融行業(yè)滲透的話，騰訊目前在做的則是縱深的戰(zhàn)術(shù)。
雖然第一只互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品是余額寶，但每一只互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)基金產(chǎn)品則出自騰訊門下。
繼2013年發(fā)布“中證騰安價值100指數(shù)”后，據(jù)騰訊方面透露，未來還將開發(fā)不同類型、不同風(fēng)格、不同題材的系列指數(shù)發(fā)布。
銀河基金市場部相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，“互聯(lián)網(wǎng)金融不可能全部是貨幣基金來參與，肯定也需要一些工具性的產(chǎn)品。在目前時間段，投資者購買產(chǎn)品唯一比拼的只是貨幣基金收益率，然而在利率市場化越來越高的情況下，貨幣基金的收益率會逐漸喪失優(yōu)勢?！?br>
因此，從某種意義上說，只有當(dāng)多樣化的全線基金產(chǎn)品上線完成之后，互聯(lián)網(wǎng)金融的比拼才真正開始?！澳壳斑€只是投資者教育的第二波浪潮。”
不過，他遺憾地表示，在基金認(rèn)購期間，定投寶還無法實現(xiàn)定投功能，這一功能將在基金正式募集結(jié)束后才能實現(xiàn)。
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