愛華網(wǎng)京東方與上廣電，一北一南兩家國有公司，面對日韓臺把持的強大產(chǎn)業(yè)鏈，面對身后一眾一擲千金的其它本土對手，他們?nèi)绾螒{借差異化的競爭策略率先沖線？
遭受供貨及利潤壓力的中國彩電制造商們舉步維艱，自救及他救的方向在哪里？ 把LCD產(chǎn)業(yè)作為十一五規(guī)劃重點的中國政府，如何消除各地方利益的投資沖動，有所為而有所不為？ 解答上述問題，需要智慧和勇氣；解決上述問題更需要時間和時機。 為了緩解液晶面板的貨源及利潤壓力，四大彩電制造商決定聯(lián)盟自建生產(chǎn)線，而另外幾家本土彩電企業(yè)采取了不同策略。 1月22日，創(chuàng)維、TCL、康佳和長虹四大彩電制造商聯(lián)合宣布，與深超科技投資有限公司成立深圳聚龍光電有限公司，打造第六代液晶面板生產(chǎn)線。 深超科技成立于2001年11月7日，注冊資金1億元，是由深圳市投資管理公司主導(dǎo)的國有企業(yè)。 表面看來，本土彩電廠商以實際行動進行了回擊；實質(zhì)上，聚龍光電進軍液晶面板前路仍然“撲朔迷離”。 “現(xiàn)在只有4家聯(lián)盟，即使8家聯(lián)盟也難以扭轉(zhuǎn)被動局面。”一家韓國液晶面板廠為何私下地放出豪言？ 聯(lián)盟者之難 建設(shè)一條6代線投資高達140億元，如此高額的資金誰來埋單？據(jù)悉，新成立的聚龍光電注冊資本1000萬元，以上5家公司各占20%股份。 盡管深超公司有著濃重的政府背景，發(fā)展液晶面板產(chǎn)業(yè)也符合深圳市的“十一五”規(guī)劃，但這是否意味著，深圳市政府將出手解決資金難題？ 巨大的研發(fā)成本需要更大的規(guī)模經(jīng)濟支撐，四大彩電商聯(lián)合可以突破液晶電視面板的制造瓶頸嗎？ 聯(lián)合證券分析師羅鵬巍在新近發(fā)布的報告中指出，從市場占有率分析，目前以上四大巨頭占有全球彩電市場的30%，占內(nèi)地彩電市場的70%以上。而液晶產(chǎn)業(yè)鏈的上游關(guān)鍵零部件市場的集中度要高得多。 對比分析，本土品牌彩電在全球市場30%的占有率遠遠不足以支持擴展縱向一體化的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。 該報告認為，中國只有在充分發(fā)揮制造優(yōu)勢、在產(chǎn)業(yè)鏈的終端制造環(huán)節(jié)占據(jù)絕對優(yōu)勢的前提下，才有可能向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進而掌握核心技術(shù)。但目前中國彩電業(yè)的整體實力相差甚遠。 除去產(chǎn)業(yè)資源外，技術(shù)力量以及資金困窘方面，彩電企業(yè)無法同國內(nèi)的專業(yè)面板廠商京東方、上廣電相比。 “國內(nèi)相關(guān)的配套設(shè)施以及人才資源匱乏，種種因素決定了這種彩電聯(lián)盟模式在短期內(nèi)難有實質(zhì)性進展。”一位分析師認為。 事實上，創(chuàng)維數(shù)碼CEO張學(xué)斌也在發(fā)布會上承認，聯(lián)盟目前還只是處于一個框架性協(xié)議階段。 從組織方面分析，目前深超科技董事長于忠厚任聚龍光電董事長，創(chuàng)維總裁張學(xué)斌任總經(jīng)理。一旦引進液晶技術(shù)合作方，該公司的股權(quán)比例將發(fā)生難以預(yù)測的變化，并同時影響加盟的四家企業(yè)決策。 從技術(shù)方面分析，聚龍光電必須從外部引進。然而，日韓公司視技術(shù)為生命，期望從日韓企業(yè)買得技術(shù)幾乎不可能。目前日韓投資的第7代線已經(jīng)量產(chǎn)，而且技術(shù)更新很快。 “更讓人擔(dān)心的是，由于以上四家彩電企業(yè)同時又是競爭對手，管理上的難題可想而知?！绷_鵬巍表示。 對于管理難題，深圳市政府有關(guān)人士透露，一旦第6代生產(chǎn)線建成后，深超公司將退出聚龍光電，從而將生產(chǎn)線交給四大家電企業(yè)自主經(jīng)營。顯然，深圳市政府的以上做法參考了韓國的“政府投資、企業(yè)管理”模式。 問題的關(guān)鍵在于，目前深圳市政府已經(jīng)成為聯(lián)盟的主導(dǎo)方，尋求新的風(fēng)險融資手段成為當(dāng)務(wù)之急。 廈華率先整合 液晶面板吞噬了液晶電視約70%的利潤，受制于人的中國彩電企業(yè)近期難以分享平板電視的“盛宴”。 “部分家電廠商蠢蠢欲動，急于建設(shè)自己的液晶面板生產(chǎn)線。海信、海爾沒有任何動作，廈華卻試圖扮演整合者的角色?！绷_鵬巍表示。 聯(lián)合證券的報告指出，2006年中國彩電制造業(yè)將邁入最殘酷的整合階段，企業(yè)盈利狀況不容樂觀，多數(shù)家電企業(yè)負債率進入50%以上的警戒線。 在這種背景之下，廈華電子轉(zhuǎn)讓股權(quán)吸納中華映管(全球第5大液晶面板供應(yīng)商)的面板資源，拉開了資源整合的序幕。 “我們不會考慮跟上廣電或者京東方合作，也不會選擇與彩電商同盟組建面板生產(chǎn)線?！睆B華電子新聞發(fā)言人魏自力表示，廈華有自己的經(jīng)營思路。 2006年1月底，中華映管與廈華電子聯(lián)合宣布在廈門建立全球最大的平板彩電工業(yè)園。與廈門火炬高新區(qū)管委會簽署的2億美元投資合約中表明，直接投資者是中華映管，在液晶面板項目的運作上，由中華映管單獨運作，向廈華電子定向供貨。 魏自力表示，廈華采用整合策略，一方面可以直接將產(chǎn)業(yè)鏈打通，中華映管供給廈華的液晶面板價格更優(yōu)惠；另一方面由于不涉及現(xiàn)金投入，廈華不存在資金風(fēng)險，收購?fù)瓿珊?，中華映管將給予廈華電子較大的財務(wù)支持。 據(jù)悉，中華映管在廈門的工廠有500萬的產(chǎn)能，如果全部被廈華吸收，廈華平板電視的質(zhì)量與產(chǎn)量將嚴重威脅國內(nèi)外其他廠商。 與中華映管成功合作，廈華電子將更加集中精力研發(fā)“微晶神話”與“炎黃一號”芯片。雖然目前仍以二次研發(fā)為主，但深度擴展的可能性還是存在。 羅鵬巍認為，廈華的整合策略表明，在產(chǎn)業(yè)整合完成之前，彩電制造企業(yè)直接投資介入液晶面板并不明智，“可以靜待產(chǎn)業(yè)整合初步完成，再尋找機會介入?！?p> 聯(lián)合證券的報告認為，從關(guān)鍵的經(jīng)營效率指標分析，海信、廈華明顯優(yōu)于長虹與康佳，無論是存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都超過長虹與康佳50%以上?，F(xiàn)在身陷資金泥沼的四大彩電廠商計劃斥巨資建立面板生產(chǎn)線，無疑是雪上加霜。 聯(lián)誰的盟？ 彩電業(yè)是一個全球采購、全球銷售的市場，中國企業(yè)沒必要在整個產(chǎn)業(yè)鏈上“通吃”。在這一前提下，本土彩電制造商該聯(lián)誰的盟？ “阻礙本土彩電企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵并非缺乏面板資源，海信就是鮮明的例子。”聯(lián)合證券的報告指出，海信依靠自己研發(fā)了視頻處理芯片“信芯”。 國內(nèi)專業(yè)化芯片公司競爭激烈，多數(shù)處于虧損邊緣，而彩電廠商可以從中尋找突破口，利用收購、合資或者戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式獲得芯片研發(fā)力量，從而改善顯示技術(shù)。 “與投入巨資建設(shè)面板生產(chǎn)線，這不失為一條經(jīng)濟且明智的趕超路徑。”羅鵬巍表示，但這畢竟只是短期趕超的權(quán)宜之計。 廈華聯(lián)合中華映管這一模式目前被廣泛看好，原因在于既打通了上下游產(chǎn)業(yè)鏈，同時又捆綁了兩家公司的集體利益。 3月1日有消息傳出，京東方有意加盟以上四家彩電企業(yè)的聯(lián)盟。京東方有關(guān)負責(zé)人對記者表示，這一消息有待于公司進一步確認。
顯然，國內(nèi)的面板廠商已經(jīng)開始思考新的聯(lián)盟方式：聯(lián)合下游本土彩電企業(yè)快速建設(shè)國內(nèi)處于空缺狀態(tài)的第6代生產(chǎn)線。 2月底，京東方在北京召開全球供應(yīng)商大會，來自日本、韓國、美國、中國和我國臺灣等國家和地區(qū)的75家上游供應(yīng)商的153名高管及代表參加了此次盛會。京東方董事長王東升在發(fā)布會上強調(diào)，冠捷并不是京東方唯一的采購商。 這表明，產(chǎn)能擴張計劃實現(xiàn)后，京東方在進一步組建分銷渠道，從而提高出貨量。 “當(dāng)京東方的出貨量達到一定的級別之后，建設(shè)第6代生產(chǎn)線就成為必然選擇。如果聯(lián)合本土彩電企業(yè)，不失為一個可行的方案?！盩TE中國業(yè)務(wù)營銷中心一位負責(zé)人認為。
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