愛(ài)華網(wǎng)?目前，我國(guó)已成為國(guó)際上許多大宗商品的最大買家。由于我國(guó)在世界定價(jià)體系中處于弱勢(shì)地位，是國(guó)際價(jià)格的被動(dòng)接受者，導(dǎo)致我國(guó)大宗商品特別是能源、原材料等在國(guó)際市場(chǎng)上經(jīng)常是高價(jià)買入，買后價(jià)格隨之下跌，給國(guó)家造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，爭(zhēng)取國(guó)際定價(jià)權(quán)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益已成當(dāng)務(wù)之急。 一、大宗商品國(guó)際定價(jià)權(quán)缺失現(xiàn)象普遍 隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，目前我國(guó)已成為許多大宗商品的重要消費(fèi)國(guó)和最大進(jìn)口國(guó)。2003年，我國(guó)進(jìn)口原油和成品油近1.2億噸，成為世界第二大石油消費(fèi)國(guó)；氧化鋁進(jìn)口560萬(wàn)噸，鋼材進(jìn)口3717萬(wàn)噸，大豆進(jìn)口2000多萬(wàn)噸，是上述三種商品的最大進(jìn)口國(guó)。 我國(guó)進(jìn)口大宗商品價(jià)格的大幅上漲，不但使我國(guó)企業(yè)蒙受巨大經(jīng)濟(jì)損失，而且導(dǎo)致我國(guó)基礎(chǔ)原材料價(jià)格和中下游產(chǎn)品價(jià)格上漲，提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，削弱了我國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，并對(duì)我國(guó)制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、航空業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等產(chǎn)業(yè)造成了直接沖擊，使這些產(chǎn)業(yè)鏈面臨著生產(chǎn)成本不斷增加的巨大壓力。在宏觀方面，由于進(jìn)口商品價(jià)格大幅上漲，使國(guó)內(nèi)商品物價(jià)指數(shù)明顯上漲，國(guó)際貿(mào)易條件不斷惡化，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展造成嚴(yán)重負(fù)面影響。 二、大宗商品國(guó)際定價(jià)權(quán)缺失的主要原因 ?。ㄒ唬┤狈?guó)際定價(jià)中心 我國(guó)目前有3家期貨交易所，雖然在某些品種價(jià)格已經(jīng)發(fā)揮了自己的影響力，但由于品種有限，絕大部分大宗商品的定價(jià)權(quán)還是根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)價(jià)格來(lái)確定。目前，國(guó)際市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)基本上掌握在幾大期貨交易所手里，國(guó)際石油價(jià)格的確定主要由美國(guó)紐約和英國(guó)倫敦期貨價(jià)格決定，國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格主要以美國(guó)芝加哥期貨價(jià)格作為參考，國(guó)際金屬價(jià)格主要參照英國(guó)倫敦期貨價(jià)格確定。在這種情況下，我國(guó)大宗商品進(jìn)出口只能被動(dòng)地接受國(guó)際價(jià)格。與此同時(shí)，由于外國(guó)的供應(yīng)商可以通過(guò)多種途徑了解或預(yù)測(cè)我國(guó)的庫(kù)存狀況及采購(gòu)時(shí)間、品種和數(shù)量，利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行炒作，抬高價(jià)格，賺取巨額價(jià)差。此外，由于我國(guó)沒(méi)有相應(yīng)的國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，這就使我國(guó)企業(yè)進(jìn)口面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)絕大部分由自己承擔(dān)。 ?。ǘ┬袠I(yè)集中度低導(dǎo)致無(wú)序競(jìng)爭(zhēng) 國(guó)內(nèi)企業(yè)間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)使定價(jià)權(quán)與國(guó)內(nèi)企業(yè)離的越來(lái)越遠(yuǎn)。當(dāng)前絕大多數(shù)商品的國(guó)際市場(chǎng)還是被寡頭壟斷的，無(wú)論是買還是賣，寡頭們都掌握著定價(jià)的主動(dòng)權(quán)，而高度分散的一方只能被動(dòng)地接受。我國(guó)擁有全世界絕大多數(shù)稀土、羊絨資源，同樣由于經(jīng)營(yíng)主體過(guò)多，廠家之間不惜低價(jià)競(jìng)銷，使我國(guó)無(wú)法掌握定價(jià)權(quán)。同樣的情況還出現(xiàn)在我國(guó)的焦炭等行業(yè)。 ?。ㄈ┕芾眢w制存在諸多弊病 一是決策機(jī)制老化。國(guó)有企業(yè)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制已嚴(yán)重不適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的考驗(yàn)。二是行業(yè)管理缺位。早在20世紀(jì)90年代初期，稀土就被列為我國(guó)保護(hù)性開(kāi)采的特定礦種，還設(shè)立了國(guó)家稀土辦公室。但是，實(shí)際情況是稀土的采礦權(quán)歸國(guó)土資源部管理，而出口配額歸屬于商務(wù)部，部門銜接的不順暢造成了管理上存在很大漏洞；另外，配額發(fā)放的傾斜和局部不公，加上個(gè)別地方亂采濫挖，造成了中國(guó)是世界稀土供應(yīng)的壟斷者，卻在國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)問(wèn)題上失語(yǔ)的局面。三是政府各部門缺乏協(xié)調(diào)。我國(guó)政府各部門和進(jìn)口企業(yè)沒(méi)有形成統(tǒng)一對(duì)外的格局，出現(xiàn)了多家采購(gòu)、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)、互相抬價(jià)、外商獲利的局面。同時(shí)也造成了進(jìn)口企業(yè)只知道到國(guó)際市場(chǎng)購(gòu)買商品，缺乏參與和調(diào)控國(guó)際價(jià)格的主動(dòng)權(quán)和積極性。 ?。ㄋ模?duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)從事期貨交易限制過(guò)嚴(yán) 大宗商品進(jìn)口可以通過(guò)期貨市場(chǎng)鎖定進(jìn)口成本和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，有效實(shí)現(xiàn)套期保值。但我國(guó)對(duì)從事境外期貨業(yè)務(wù)的國(guó)有企業(yè)實(shí)行許可證制度，目前只有少數(shù)幾家公司可以參與國(guó)際期貨市場(chǎng)交易，業(yè)務(wù)也僅限于套期保值，且境外期貨頭寸受到嚴(yán)格的額度管理限制，套期保值效果并不理想。對(duì)于國(guó)內(nèi)眾多的中小企業(yè)而言，它們基本上沒(méi)有機(jī)會(huì)參與國(guó)際期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。主力機(jī)構(gòu)的缺失使國(guó)內(nèi)投資者根本無(wú)法和國(guó)際投機(jī)基金對(duì)抗，面對(duì)國(guó)際投機(jī)基金的興風(fēng)作浪我們幾乎無(wú)能為力。 （五）期貨市場(chǎng)發(fā)育不完全 在現(xiàn)代市場(chǎng)體系中，期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和提高市場(chǎng)流動(dòng)性三大職能。目前，中國(guó)期貨市場(chǎng)只有10個(gè)交易品種，而美國(guó)商品期貨市場(chǎng)則有多達(dá)348個(gè)交易品種。交易品種稀少、市場(chǎng)規(guī)模小、市場(chǎng)開(kāi)放度不高、市場(chǎng)參與者有限等因素制約了中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展，使之難以發(fā)揮對(duì)國(guó)際市場(chǎng)大宗商品價(jià)格的影響作用。中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的增長(zhǎng)，很大程度上只不過(guò)是外資企業(yè)的增長(zhǎng)。外資企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易中有很大一部分屬于跨國(guó)公司內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易，其轉(zhuǎn)移定價(jià)的原則是整個(gè)集團(tuán)的利潤(rùn)最大化。以外資企業(yè)為主的中國(guó)外貿(mào)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步削弱了中國(guó)在定價(jià)權(quán)方面的談判地位。 三、積極爭(zhēng)取大宗商品國(guó)際定價(jià)權(quán)的政策建議 （一）積極發(fā)展我國(guó)的期貨市場(chǎng) 要站在全球戰(zhàn)略高度，加快發(fā)展我國(guó)的期貨市場(chǎng)，增強(qiáng)我國(guó)對(duì)大宗商品定價(jià)的“發(fā)言權(quán)”，力爭(zhēng)使我國(guó)成為某些大宗進(jìn)口商品的全球定價(jià)中心。目前，上海、大連、鄭州三大期貨交易所已經(jīng)開(kāi)始逐步參與全球定價(jià)，并在國(guó)際期貨市場(chǎng)有一定的發(fā)言權(quán)。在此基礎(chǔ)上，我國(guó)應(yīng)盡快建立和完善各類大宗商品的期貨交易市場(chǎng)，發(fā)展避險(xiǎn)工具，通過(guò)遠(yuǎn)期合同化解價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。要盡快把期貨品種上市審批制改為備案制，理順期貨品種上市程序，適度擴(kuò)大期貨公司的業(yè)務(wù)范圍，使期貨市場(chǎng)能根據(jù)市場(chǎng)需要及時(shí)推出有利于維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)利益的石油、鐵礦砂、鋼材、農(nóng)產(chǎn)品等大宗期貨品種，并適時(shí)推出國(guó)債、外匯等金融期貨品種，有效規(guī)避國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 ?。ǘ┐罅Πl(fā)展我國(guó)的跨國(guó)期貨公司
我國(guó)期貨業(yè)應(yīng)盡快走向國(guó)際市場(chǎng)，大力發(fā)展自己的跨國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)公司，爭(zhēng)取在全球主要期貨交易中心設(shè)立自己的期貨公司，代理中國(guó)客戶，為中國(guó)企業(yè)走出去提供高效、優(yōu)質(zhì)服務(wù)。鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)與貿(mào)易中運(yùn)用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，放松在保值頭寸和持倉(cāng)時(shí)間方面的限制，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。 （三）改革我國(guó)大宗商品流通體制 大力推進(jìn)我國(guó)大宗商品的流通體制市場(chǎng)化改革，打破流通行業(yè)的行政壟斷，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，盡快形成優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和服務(wù)意識(shí)。盡量減少行政干預(yù)，逐步讓大宗商品的價(jià)格由市場(chǎng)特別是期貨市場(chǎng)來(lái)形成，進(jìn)出口決策由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)行情靈活決定。鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)到國(guó)外低價(jià)購(gòu)買大宗商品，然后進(jìn)口到國(guó)內(nèi)。政府從完善和規(guī)范市場(chǎng)入手，制定市場(chǎng)規(guī)則，靈活管理和調(diào)控市場(chǎng)。當(dāng)前要完善市場(chǎng)法律體系，特別要建立反暴利、反壟斷等法律法規(guī)，保護(hù)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體和消費(fèi)者的合法權(quán)益。 （四）加強(qiáng)政府的有效協(xié)調(diào)與指導(dǎo) 盡快成立專門機(jī)構(gòu)，或通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)，收集國(guó)際市場(chǎng)信息，跟蹤國(guó)際利益集團(tuán)與國(guó)際炒家的動(dòng)態(tài)，消除我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易信息不對(duì)稱問(wèn)題。建議財(cái)政部、國(guó)家外匯管理局、商務(wù)部等有關(guān)部門成立專門協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)大宗商品國(guó)際采購(gòu)的宏觀指導(dǎo)。要協(xié)調(diào)好國(guó)內(nèi)各大進(jìn)口商的關(guān)系，形成利益共同體，通過(guò)聯(lián)手采購(gòu)影響和壓低國(guó)際價(jià)格，使得我國(guó)獲得與進(jìn)口需求相匹配的國(guó)際價(jià)格的參與權(quán)重。 ?。ㄎ澹┎扇§`活多樣的采購(gòu)方式 國(guó)家應(yīng)幫助和引導(dǎo)企業(yè)及時(shí)根據(jù)國(guó)內(nèi)需求和國(guó)際價(jià)格行情的變化，自主、靈活地確定進(jìn)出口數(shù)量。在采購(gòu)過(guò)程中，既要避免分散采購(gòu)導(dǎo)致內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)使外商獲利，也要避免集中采購(gòu)導(dǎo)致商業(yè)機(jī)密顯露引起國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格大幅上升。對(duì)大宗買賣，必須在高度保密情況下統(tǒng)一策劃，采用靈活多樣的采購(gòu)模式與具體策略，特別是要把現(xiàn)貨與期貨、期權(quán)等衍生品交易有機(jī)結(jié)合起來(lái)，進(jìn)行組合買賣，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要積極通過(guò)國(guó)際投資等方式，參與大宗商品國(guó)際基地的建設(shè)，從源頭上消除價(jià)格波動(dòng)的影響，保證大宗商品的安全供應(yīng)。 ?。├媒鹑谄谪浱峁┯行У慕鹑诜?wù) 為提高我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，更好為我國(guó)企業(yè)服務(wù)，建議逐步推出國(guó)債等利率期貨，離岸外匯衍生品交易等。并鼓勵(lì)外匯管理局、商業(yè)銀行、企業(yè)積極參與國(guó)內(nèi)外金融衍生品市場(chǎng)，相互合作，規(guī)避在國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資中面臨的利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)，提高我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)上的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。 （七）加強(qiáng)期貨與其它衍生品業(yè)務(wù)培訓(xùn) 期貨、期權(quán)等衍生品作為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性。因此，必須對(duì)我國(guó)企業(yè)進(jìn)行期貨與其它衍生品實(shí)用性培訓(xùn)，使他們?cè)缛照莆宅F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在國(guó)際貿(mào)易中有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高我國(guó)企業(yè)整體抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
愛(ài)華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/108846.html
