在與國(guó)際債權(quán)人的紓困談判破裂后，希臘已經(jīng)關(guān)閉了該國(guó)的銀行，并實(shí)行了資本管制。由銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府三方代表組成的希臘金融穩(wěn)定理事會(huì)昨晚決定實(shí)行資本管制。此前歐洲央行(ECB)表示，將凍結(jié)其為保持希臘銀行體系運(yùn)轉(zhuǎn)而提供的緊急貸款。

官員們表示，各銀行將停止?fàn)I業(yè)數(shù)天，同時(shí)還將執(zhí)行針對(duì)向國(guó)外銀行轉(zhuǎn)賬和取款機(jī)提款的限制，具體細(xì)節(jié)尚待宣布。

支票兌現(xiàn)將被停止，定期存款將被鎖定。雅典證券交易所也將關(guān)閉。

更早的時(shí)候，希臘政府于上周五晚間再度做出驚人之舉，宣布將針對(duì)國(guó)際債權(quán)人提出的新紓困條件舉行全民公投，此舉引發(fā)雅典方面與歐元區(qū)伙伴國(guó)攤牌，把希臘進(jìn)一步推向“退歐”的終局。

上周六，歐元區(qū)各國(guó)財(cái)長(zhǎng)拒絕了希臘的請(qǐng)求，即延長(zhǎng)本應(yīng)在明日到期的現(xiàn)有紓困計(jì)劃，這使希臘脆弱的金融體系暴露于危險(xiǎn)之中。圍繞向希臘提供153億歐元亟需的貸款、以換取希臘進(jìn)一步實(shí)施嚴(yán)厲緊縮措施和結(jié)構(gòu)性改革的計(jì)劃，雙方陷入僵局。

歐洲央行負(fù)責(zé)政策制定的管理委員會(huì)昨日表示，不會(huì)再向希臘陷入困境的銀行提供更多必要資金。

1999年11月世行宣布不會(huì)再向阿根廷陷入困境的銀行提供更多必要資金，同樣爆發(fā)了至今未熄的銀行凍結(jié)（哥羅里塔，西班牙語(yǔ)COLONIDA：凍結(jié)）危機(jī)。也叫欠債違約危機(jī)。

在中國(guó)稱為“政府、銀行和借貸的三角債”，民間就是《白毛女》的故事。在阿根廷被稱為“小白鼠試驗(yàn)”。統(tǒng)稱金融危機(jī)，中產(chǎn)危機(jī)，拉美陷阱和硬著陸。

這是資本主義的通病。

保羅·克魯格曼說(shuō)：一些陷入困境的南歐負(fù)債國(guó)已經(jīng)大幅縮減政府開(kāi)支，而像德國(guó)和美國(guó)這樣能夠以史上最低利率借貸的國(guó)家，其政府開(kāi)支也有所下降。

然而，所有這些緊縮政策只是讓情況更糟了——這并不讓人意外，因?yàn)槟切┳屗腥死站o褲腰帶的要求，都是基于對(duì)債務(wù)在經(jīng)濟(jì)中所扮演角色的誤解。

每當(dāng)有人貼出像“別再?gòu)奈覀兒⒆幽抢锿靛X了”這樣反赤字的標(biāo)語(yǔ)時(shí)，就是這種誤解在作怪。這標(biāo)語(yǔ)聽(tīng)起來(lái)沒(méi)錯(cuò)，如果你不動(dòng)動(dòng)腦子的話：舉債的家庭往往讓自己變得更窮，所以對(duì)于整個(gè)國(guó)家的負(fù)債的話，難道不也是這樣嗎？

不是。

負(fù)債的家庭是欠別人錢：但是整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)是自己欠自己錢。的確國(guó)家可以向其他國(guó)家借錢，但美國(guó)其實(shí)自2008年以來(lái)從別的國(guó)家借的錢更少了，而歐洲則是一個(gè)凈貸出地區(qū)，它的貸款流向了世界各地。

由于債務(wù)是我們自己欠自己的錢，所以它并不會(huì)直接讓經(jīng)濟(jì)體變得更窮（還債也不會(huì)讓我們更有錢）。的確，債務(wù)威脅金融穩(wěn)定——但是如果減債措施最終造成通貨緊縮、經(jīng)濟(jì)蕭條，情況并不會(huì)好轉(zhuǎn)。

這將我們帶回到現(xiàn)在的問(wèn)題上來(lái)，因?yàn)榭傮w的去杠桿化失敗和醞釀中的歐洲政治危機(jī)有著直接聯(lián)系。

歐洲領(lǐng)導(dǎo)人們完全相信經(jīng)濟(jì)危機(jī)是由開(kāi)支過(guò)度和國(guó)家入不敷出誘發(fā)的。所以德國(guó)總理安格拉·默克爾(AngelaMerkel)堅(jiān)稱下一步必須重返節(jié)儉。她宣稱歐洲應(yīng)仿效節(jié)儉出了名的士瓦本家庭主婦(Swabianhousewife)。

而這種觀念卻慢慢將歐洲引向了災(zāi)難。

歐洲的債務(wù)國(guó)過(guò)去的確需要勒緊褲腰帶——但是他們被迫接受的緊縮政策十分嚴(yán)苛。與此同時(shí)，德國(guó)以及其他核心經(jīng)濟(jì)體——本應(yīng)增加開(kāi)支以抵消周邊國(guó)家的緊縮影響——卻縮減了開(kāi)支。結(jié)果就是創(chuàng)造了一個(gè)不可能使負(fù)債率降低的環(huán)境：實(shí)際增長(zhǎng)變得慢如蝸牛，通脹跌到幾乎為零，狀況最糟的國(guó)家陷入了全面通縮。

受苦的選民們?cè)跇O長(zhǎng)時(shí)間里一直對(duì)這項(xiàng)政策災(zāi)難保持忍耐，他們相信精英們的承諾，即很快就能看到付出會(huì)有所回報(bào)。但是隨著痛苦持續(xù)不止，而且看不到什么進(jìn)展，倒向激進(jìn)也就不可避免了。

任何對(duì)希臘左派勝利或西班牙反建制力量抬頭感到意外的人都沒(méi)有認(rèn)真看問(wèn)題。

雖然博彩業(yè)賠率認(rèn)為希臘多半會(huì)退出歐元區(qū)，但沒(méi)人知道接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么。也許損失也會(huì)到此為止，但我不相信——希臘退出歐元區(qū)很有可能會(huì)威脅到整個(gè)歐元貨幣計(jì)劃。如果歐元真的失敗了，它的墓志銘應(yīng)該是，“死于不恰當(dāng)類比”。（《沒(méi)有理解負(fù)債》）

我理解的負(fù)債是政治原因，而不是金融原因，更不是經(jīng)濟(jì)原因。

阿根廷凍結(jié)銀行存款有兩次，第一次是1990年。政府強(qiáng)行把民間美元存款轉(zhuǎn)為了“十年期國(guó)家債券”。第二次是2000年1月，也把美元存款強(qiáng)行轉(zhuǎn)為了“十年期國(guó)家債券”。

1991年，梅內(nèi)姆政府接受世行的私有化改革計(jì)劃，開(kāi)始便賣國(guó)家資產(chǎn)，并還清了上屆政府的欠債，尚余300億美元。

所謂私有化是由法國(guó)和西班牙購(gòu)買阿國(guó)國(guó)企70%的股份。用西班牙和法國(guó)的錢，歸還了英國(guó)、美國(guó)和日本的債務(wù)。

然后，再由世行購(gòu)買阿根廷債券。這樣一轉(zhuǎn)帳，英國(guó)收回了在阿根廷馬島戰(zhàn)爭(zhēng)之前的資產(chǎn)和賠款。阿根廷將比索1：1美元十年不變，讓西班牙和法國(guó)利用阿根廷國(guó)有資產(chǎn)賺了十年的匯率溢價(jià)。例如，阿根廷電訊局年利潤(rùn)是20億美元，十年是200億美元。水電瓦斯等壟斷行業(yè)的匯率盈價(jià)就更可觀了。

直到2000年，歐元貴過(guò)美元30%。法國(guó)和西班牙停止向阿根廷注資，并抽走銀行的外匯流動(dòng)資金，使德阿魯亞政府年終發(fā)不出養(yǎng)老金，而再次宣布凍結(jié)銀行。

保羅·克魯格曼也寫有一篇文章評(píng)論當(dāng)時(shí)阿根廷的哥羅里塔危機(jī)，指出阿根廷死于愚蠢的固定匯率1：1。

南美緒國(guó)從此隨著美元匯率浮沉，有時(shí)寧可貶在美元預(yù)期。這就是“阿根廷陷阱”和南美匯率戰(zhàn)爭(zhēng)。它是美國(guó)國(guó)際政治的貨幣工具。不傷及任何東西。平白多了許多恐嚇的話語(yǔ)和故弄玄虛的名詞。

1997年亞洲也發(fā)生了金融風(fēng)暴，秦國(guó)、馬來(lái)西亞和韓國(guó)發(fā)生欠債違約，香港銀行倒閉，中國(guó)外資逃離。朱镕基當(dāng)機(jī)立斷，凍結(jié)外匯帳戶，嚴(yán)厲管制外匯，貶值人民幣，高儲(chǔ)蓄外匯。反擊了美國(guó)對(duì)沖基金的襲擊。

2003年出手拯救非洲，2006年出資參與南美和歐洲基建，2009年，抽走美國(guó)國(guó)債，投資世界大宗商品，造成美元海嘯。算是“以其人之道還治其人之身”，形成了今天的中國(guó)模式。

由銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府三方代表組成的希臘金融穩(wěn)定理事會(huì)昨晚決定實(shí)行資本管制，是學(xué)習(xí)中國(guó)模式的結(jié)果。它沒(méi)有經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)，只有政治上的動(dòng)亂。只要希臘議會(huì)團(tuán)結(jié)一致，歐盟和德國(guó)毫無(wú)辦法。

正如保羅·克魯格曼所說(shuō)：“負(fù)債的家庭是欠別人錢：但是整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)是自己欠自己錢。的確國(guó)家可以向其他國(guó)家借錢，”如果借不到錢，政府可以自己印錢。

委內(nèi)瑞拉，阿根廷和中國(guó)就是這樣走過(guò)來(lái)的。

烏克蘭向德國(guó)出賣主權(quán)，引起普京出兵，歐美制裁，中國(guó)出錢消災(zāi)。都是政客弄權(quán)的那些糗事。

該干啥干啥，別自已不懂，裝神弄鬼嚇?biāo)雷约海?/b>

它的墓志銘應(yīng)該是，“死于不恰當(dāng)類比”。（《沒(méi)有理解負(fù)債》）