的價值。
首戰(zhàn)即見妖:姬姐30%揮淚斬馬謖
說起姐姐我炒港股的經(jīng)歷,要從我介入B股開始。
早在2000年B股未對國內(nèi)老百姓開放之前,我就在朋友的鼓動下,在香港的熟人名下開了戶,炒起了B股。
當時就是沖著對國內(nèi)老百姓開放的小道消息提前入的場,這次當然是賭對了,最后賺了六倍。消息出來后,出
現(xiàn)天天漲停并連續(xù)幾十個漲停板的奇觀,對老百姓開放日那天就是見大頂日。
受到炒B股的啟發(fā),朋友們又說,H股很快將步B股炒作后塵,就是H股會像B股一樣突然敞開大門,我們不
如將資金撤出來,轉(zhuǎn)移到H股上。當時H股的投資價值顯而易見——價格偏低:海螺水泥H股當時0.5元不到,但
A股竟然在7元附近。
說好了,我們只進海螺水泥的,可當我們錢打過去的時候,海螺水泥已經(jīng)從不到0.5元漲到了1元以上,都
翻了番。大家一看再找找其他還沒啟動的股吧,這一找不要緊,炒A股B股的經(jīng)驗在一定程度上決定了我們后面
的慘痛經(jīng)歷。
明明是沖著AH股的價差或低估值去的,不知怎么的就往小盤低價股的路上走了,第一只股票選的是長龍生
物(08049),這只股剛剛上市,定價在1.5元附近,我們當時并不明白這只香港創(chuàng)業(yè)板的股票意味著什么,就是
想,放在A股,生物制藥股哪只不是幾十塊,復(fù)權(quán)價炒上幾百元的不在少數(shù)。
買進去就跌,在跌30%的時候忍無可忍斬了倉。后來這只股居然跌到1毛錢,心里想差點破產(chǎn)啊。
這是姬姐在港股市場碰到的第一個妖股,但還好姬姐前期有所準備,沒被它鎮(zhèn)住??烧l知之后遇到的各路
妖股,真是讓姬姐大開眼界,割肉的事已經(jīng)是家常便飯了。
再戰(zhàn)見大妖:姬姐虧完變妖怪
這時候安徽海螺水泥已漲到2元以上了,翻了4倍多了,那更不要買了。
隨后不知誰推薦了威華達控股(00622),一看,該股從最高40多元已跌到1元附近,這多便宜啊,公司從事
電力行業(yè),公用事業(yè)股,不錯啊。1.15元穩(wěn)穩(wěn)地吃進。
當時還是打香港電話才能委托,電話也沒那么好打,并且手續(xù)費很貴。心想買了就放那吧,不想再窮折騰
了。買完后不久,股價一路狂跌,好似瀑布似的,不明究里,什么超賣技術(shù)指標背離指標,一概沒用。等跌到1
毛多的時候,就有通知來給我們說要供股(配股),2供3,每股2港仙,當時真的已崩潰了,如果說有因果輪回,
那這次是B股賺的錢都統(tǒng)統(tǒng)跌回去了。但轉(zhuǎn)念一想這配股價夠便宜啊,說不定皇恩浩蕩,能賺回點面包屑也難說
呢,帳上還有點錢,就參加配股吧,沒準時來運轉(zhuǎn)捏。
記得參加配股后,股價倒是回升了一些,正當充滿希望,想著能回到一半就走的時候,又有消息來了,合
股,40股合1股,這不是當著警察叔叔的面搶銀行嗎,靠。姬姐哪有經(jīng)歷過這種窩心事兒,只能摸著石頭過河
了,那管前路是黑暗啊。

這都是十幾年前的事了,但我記得多清楚啊,就是股價又立馬跌回到1毛多,我那可憐的十幾萬股,立馬變
成四十分之一,就是帳上只有幾千股了,這不是明目張膽地詐股民的血汗錢嗎。
我那個帳戶現(xiàn)在還在,沒去理了,還是別人的名字。后來的后來那妖股又開始大發(fā)妖氣,大幅度供股如法
炮制老套路,只是我那幾千股已變成了永久的紀念品,變成了僵尸帳戶。
經(jīng)歷這一瞎折騰,姬姐基本從正常人被打成妖精。姬姐本以為妖怪只有自己一人能夠遇到,可事實并非如
此。
黑山老妖發(fā)力:姬姐小伙伴加倉打水漂
我們同去的幾個炒港股的朋友結(jié)局都很慘,無一例外都碰過我們后來才知道的“老千股”。其中一個朋友栽在
威利國際(現(xiàn)已更名為民信金控00273)上。
這只妖股的奇葩之處在于充分詮釋了香港老千股的超級無敵威力。其財務(wù)狀況,從1982年到2007年連續(xù)15
年,無論經(jīng)濟好壞,年年虧損,絕對不會盈利,真是服了他了。公司多年來幾易其名,從“首創(chuàng)”到“怡南實業(yè)”,
再到“華匯控股”、“互聯(lián)控股”、“威利國際”、“民信金控”。一直號稱從事金融地產(chǎn)業(yè)。在2007年能源股火暴的時
候,還煞有介事地做了幾筆收購,以“進軍”煤炭燃氣這一相當有前途的行業(yè)標榜自己,再到目前的金融證券業(yè),
社會上什么熱鬧就搞什么。多年來合股不斷。
僅僅從1999年開始到現(xiàn)在,公司就經(jīng)歷了2合1,5合1、50合1、25合1、10合1、5合1,可謂是怵目驚心,
2011年又兩次5合1,2012年兩次10合1,即便算上2014年拆股(1拆5)后,1999年買入1250萬股,到今天只剩1
股。1999年公司股票合股前每股5分錢,也就是說,當時花62.5萬港元買入公司的股票,現(xiàn)在只剩1港元了。這
還不算中間公司幾次包括發(fā)行可轉(zhuǎn)債、認股權(quán)證和供股在內(nèi)的擴股和縮股,典型的吃人不吐骨頭的老千股。
沒有最慘,只有更慘。因為虧了不少錢,想著要回本,其中一個朋友不服,企圖稱為降妖大圣,又打了幾
十萬過去,因為他得到一個內(nèi)幕消息,說有一只福建股要重組要漲數(shù)倍,但結(jié)果卻是被質(zhì)疑造假而停牌了,幾
年后直接宣布退市了,這朋友從齊天大圣直接變?yōu)榈姑沟男」怼?br />
血本無歸的我們,都無一例外栽在老千股上。這種股在香港占比很高,一半以上,從不創(chuàng)造價值,供股合
股是其主要特征,并以此詐騙謀生。
根據(jù)香港的會計準則,上市公司削減股本后產(chǎn)生的資本公積金可轉(zhuǎn)至未分配利潤項目彌補虧損。經(jīng)過此類
賬面數(shù)字“游戲”,虧損公司可能會扭虧為盈。因此,并股及削減股本等形式的股本重組是一些“仙股”公司常用的
彌補虧損的方法。
港股的價值陷阱在于很多行業(yè)業(yè)績有的還很好,財報漂亮的不行,市盈率市凈率很低,就是不分紅,還老
想著圈錢,實際上卻是個騙錢的大坑。
我們是2001年下半年賺了B股的錢投入港股的,不到2007年,就已血本無歸。安徽海螺水泥07年牛市頂峰
已達88元。如果我們沒有眼花繚亂,而是堅定買入并持有海螺水泥,那豪華地去多少個我們一直想去的南北極
也有了。只是人生沒有如果。
姬姐在打完大大小小的妖怪后,才恍然大悟,妖股雖多,但也有其共同特征。
股價短期是傳銷價值的投票機,中長期是內(nèi)在價值的稱重機。投機,想一夜暴富,結(jié)果只會輸?shù)酶鼞K。
伴隨著中港兩地互聯(lián)互通,投資港股的人越來越多了,為避免寶馬車進去,光著腳出來,不妨多了解一些
老千股背景資料。姬姐以自己15年來港股投資血淚教訓(xùn),用被打成妖怪的伙伴們的經(jīng)驗,為大家總結(jié)出這些妖
股的妖氣特征。
姬姐防妖七大招:
“老千股”有如下特點:
· 一般而言,沒有單一大股東的公司基本全是騙子公司,不同的是,它們多長時間騙一次,也就是欺騙周期
的問題。
· 動不動就供股、合股、高折價配股公司股本重組頻繁、大量CB、大量期權(quán)的股票,大規(guī)模發(fā)股(有時低
價,但非一定),但不轉(zhuǎn)移控制權(quán)。
· 高負債公司的股票、高利潤基本不分紅、更換審計師、洗白了可以當殼賣,高價購資產(chǎn)。
· 上市5年以內(nèi)的中小盤股票小心變成老千的可能。與造假不同,造假違法, 老千合法。
· 經(jīng)常做各種投資,不專注公司主營業(yè)務(wù),主營業(yè)務(wù)經(jīng)常修改,連名字都更改。
· 關(guān)聯(lián)公司很多、關(guān)聯(lián)交易頻繁、股權(quán)混亂,又不轉(zhuǎn)移控制權(quán),或(少數(shù)情況下)轉(zhuǎn)移控制權(quán),但CB隨時可轉(zhuǎn)
讓。
· 名字特別好聽的,什么“中國”、“綠色”、“礦業(yè)”、“森林”、“新媒體”由海外資產(chǎn)等等好概念。
姬姐識妖四大方:
姬姐再深入分析了下,也可將港股中的老千股劃分為以下幾個等級:
· 頂級,很黃很暴力。擺明著搶錢,明著告訴你“我是老千”,殺的是初哥和短線客。這一類包括威利系、宏
安系、中國星系、詹殼王系、龐殼王系、陳殼王系中的大部分、金利豐系中的大部分、蕭才子系、抽水機官永
義,以及眾多不知名的小角色;它們流行向下做。
· 三級,較黃較暴力。有時候猶抱琵琶半遮面,有時候又做裱子還要立牌坊,有的還真有些值錢的資產(chǎn)但喜
歡經(jīng)常玩財技魚肉小股東。這一類包括陳殼王系的小部分、彤叔系的一部分、火車系以及劉政協(xié)經(jīng)常客串的公
司。
· 二級,情色動漫類。資產(chǎn)大體是實的,大部分時間正經(jīng)做生意,逮著機會不忘了狠撈一把,或者洗腳上田
的高級老千。這一類包括彤叔、小超人和大劉的旗艦公司、高殼王系的大部分、許先生、以及首鋼系北控系航
天系等國企系列。
· 初級,鴛鴦蝴蝶派。資產(chǎn)是實的,正經(jīng)做生意,十分顧慮自身社會影響。大波段上玩財技,技巧臻于化境
以至于和非千的界限模糊。這一類包括李超人的長和系、榮公子的中信系等。
姬姐避妖三板斧:
說完妖股特征,姬姐也會叮囑大家,如何避開“老千股”:
· 最最首要的是看近幾年的損益表,看有最近幾年有沒有賺錢,不能賺錢的公司不管是不是“老千股”,還是
少碰為妙。
· 看股本變化:有無合股歷史記錄,有的一概當作“老千股”。因為所有的老千股都有過合股記錄。有合股歷
史的意味著你不管怎么買,都賺不了錢,因為除權(quán)后股價是“一路向南不回頭”。
· 最簡單的方法:是不是仙股即股價低于1元的,都一概當作“老千股”。當然,這里面有錯殺。
姬姐捉妖黑三類:
此外,還是有一些妖股,手段很高,讓我們難辨真假,這是一些疑似造假公司,也是少碰為妙:
·這類公司的認定稍微困難一些,但仍有蛛絲馬跡,比如毛利率不合常識、資產(chǎn)負債表個別項目異常。
· 一般造假股爆煲前,市場必有質(zhì)疑聲音,盡管有時很微弱。
· 福建股已經(jīng)名聲在外,正常的福建公司也是需要自證清白的。
造假股比老千股更可怕,原因在于一旦黑幕揭穿投資者將血本無歸。對這類公司的原則是“有疑問,即遠
離”。
當然,做港股最根本的方法是要看公司的基本面,多研究公司的財務(wù)報表。找出基本面強勁的偉大的公司
才是良方。姬姐能為大家嘮叨的,后面還多,預(yù)知更多干貨,且待下回分曉。
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