愛華網(wǎng)15年4月16日，中金所上市上證50股指期貨與中證500股指期貨。對(duì)于股民及投資人來(lái)多了一個(gè)選擇，無(wú)論是利用股指放杠桿炒股，還是做對(duì)沖思路的風(fēng)險(xiǎn)管理，都多了一個(gè)工具。那么問(wèn)題來(lái)了，這個(gè)新的股指期貨品種買賣一手多少錢？手續(xù)費(fèi)是怎么收取的，有什么限制措施，這個(gè)新品種該怎么來(lái)用？這些疑問(wèn)我們一點(diǎn)點(diǎn)的展開來(lái)說(shuō)。
9月20日起博主開通了股指期貨網(wǎng)上課堂，主講上證50、中證500及滬深300的股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)及實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用。詳情查看如下鏈接：
股指期貨基礎(chǔ)講座：http://blog.sina.com.cn/s/blog_51968c7c0102vui5.html
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首先，讓我們來(lái)看看上證50股指期貨合約；中證500股指期貨合約。
圖：上證50股指期貨合約圖：中證500股指期貨合約1、先來(lái)看看上證50做1手最少需要多少資金，多少手續(xù)費(fèi)？1個(gè)點(diǎn)是多少錢？
買賣1手上證50股指期貨需要多少錢
上證50股指期貨IH1505合約按3200點(diǎn)（4月17日數(shù)據(jù)）計(jì)算，期貨公司收取保證金按10%計(jì)算。則為：
買賣1手需資金：3200*300元*1手*10%=9.6萬(wàn)元
特別說(shuō)明：從15年9月1日起中金所修改規(guī)則，調(diào)高買、賣保證金到32%，故按最新的IH1509價(jià)格約2000計(jì)算，買賣1手IH需資金為：2000*300*1*32%=19.2萬(wàn)元。
買賣1手上證50股指期貨需要多少手續(xù)費(fèi)
還是以上證50股指期貨按3200點(diǎn)計(jì)算，手續(xù)費(fèi)傭金收取萬(wàn)分之0.27，則做一手上證50股指期貨手續(xù)費(fèi)為：
3200*300元*1手*萬(wàn)分之0.27=25.9元，買一次賣一次雙邊約60元左右。
上證50股指期貨波動(dòng)1點(diǎn)盈虧是多少
這個(gè)很好計(jì)算，直接拿1點(diǎn)乘以合約乘數(shù)300即可。也就是波動(dòng)一點(diǎn)就是300元，波動(dòng)10點(diǎn)就是3000元。上證50最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)，波動(dòng)0.2點(diǎn)就是0.2*300=60元。
2、其次再對(duì)比一下中證500股指期貨做一手要多少資金？手續(xù)費(fèi)是多少？1個(gè)點(diǎn)是多少錢？
買賣1手中證500股指期貨需要多少錢
中證500股指期貨IC1505合約按7700點(diǎn)計(jì)算，期貨公司收取保證金按10%計(jì)算。則為：
買賣1手需資金：7700*200元*1手*10%=15.4萬(wàn)元
特別說(shuō)明：中金所修改規(guī)則，從15年9月1日起調(diào)高買、賣保證金到32%，故按最新的IH1509價(jià)格約2000計(jì)算，買賣1手IH需資金為：2000*300*1*32%=19.2萬(wàn)元。
買賣1手中證股指期貨手續(xù)費(fèi)是多少？
還是以中證500股指期貨按7700點(diǎn)計(jì)算，假設(shè)期貨公司收取萬(wàn)分之0.27，則做一手中證500股指期貨手續(xù)費(fèi)為：
7000*200元*1手*萬(wàn)分之0.27=37.8元；一買一賣來(lái)回手續(xù)費(fèi)在80元左右。
中證500股指期貨波動(dòng)1點(diǎn)盈虧是多少
這個(gè)很好計(jì)算，直接拿1點(diǎn)乘以合約乘數(shù)200即可。也就是波動(dòng)一點(diǎn)就是200元，波動(dòng)10點(diǎn)就是2000元。上證50最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)，波動(dòng)0.2點(diǎn)就是0.2*200=40元。
注意，這里上證50和中證500手續(xù)費(fèi)費(fèi)是單邊收取。若賣的話同樣要收取手續(xù)費(fèi)。期貨交易是沒有印花稅和過(guò)戶費(fèi)的。
特別提示：從15年9月1日起中金所調(diào)整股指日內(nèi)平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)到成交額的萬(wàn)分之1.2，開倉(cāng)手續(xù)費(fèi)仍維持不變。比之前日內(nèi)平倉(cāng)的萬(wàn)0.27手續(xù)費(fèi)高出4.45倍。T+0日內(nèi)交易成本提高幅度較大。
上證50股指期貨和中證500有哪些細(xì)則規(guī)定呢，且看我給你整理的精華
1、交易指令
每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。
2、持倉(cāng)限制
某一合約單邊投機(jī)持倉(cāng)限額為1200手；套保及套利持倉(cāng)遵循交易所規(guī)則。
特別提示：中金所從15年9月1日起，調(diào)整投機(jī)客戶日內(nèi)買賣開倉(cāng)數(shù)量不超過(guò)100手，否則被凍結(jié)交易權(quán)限。與原持倉(cāng)限制有較大的不同。
3、最后交易日交易時(shí)間不同
正常交易日交易收盤時(shí)間為15:15，但最后交易日收盤時(shí)間15:00.另外還要注意最后交易日為合約到期月第3個(gè)周五，采取現(xiàn)金交割。所以即使投資人忘記了，到最后交易日也會(huì)采取現(xiàn)金交割，多損失一點(diǎn)交割手續(xù)費(fèi)而已。盈虧當(dāng)然自付了。
那么中證50股指期貨怎么用，我個(gè)人覺得主要有如下的幾個(gè)方式，供大家交流參考用
1、用股指期貨做兩融，放大約10倍杠桿。投機(jī)博取高收益
目前融資融券杠桿在2倍以內(nèi)，并且還需要按日支付約8.35%-8.6%的利率。有時(shí)候還沒有資金或券可融，導(dǎo)致投資者錯(cuò)過(guò)放杠桿的投資機(jī)會(huì)。其實(shí)利用股指期貨就能達(dá)到放杠桿的功能，看好牛市預(yù)期借錢炒股不如直接買股指期貨。
對(duì)于該買上證50還是中證500，請(qǐng)點(diǎn)此文：上證50股指期貨該買漲還是買跌
以案例說(shuō)明。假如某投資者有100萬(wàn)資產(chǎn)，想放杠桿操作。當(dāng)前上證50指數(shù)點(diǎn)位是2600，上證50股指期貨IH1506合約報(bào)價(jià)也是2600。通過(guò)股指期貨放杠桿操作如下：
看好股市上漲，牛市中放大杠桿。買入1手股指期貨IH1506
股指期貨IH1506合約價(jià)值為：2600*300=78萬(wàn)元；
股指期貨占用資金為：78萬(wàn)元*0.1%（保證金）=7.8萬(wàn)元。
通過(guò)以上舉例可以看到，同樣是約80萬(wàn)價(jià)值的股票，通過(guò)上證50股指期貨買入只需要約8萬(wàn)左右，杠桿10倍。相當(dāng)于我們用了不到8萬(wàn)的資金撬動(dòng)了80萬(wàn)的股票投資。而余下的70萬(wàn)可以做理財(cái)，穩(wěn)賺生活費(fèi)。
假如大盤上漲了5%，股指同漲同跌也上漲了5%價(jià)位到了2730，則盈虧為：
（2730—2600）*300*1=39000元。盈虧率為50%。
反之，如不看好股市上漲熊市來(lái)臨，則可以利用股指期貨賣出，分享跌勢(shì)的投資收益。
在利用股指期貨放杠桿時(shí)，需要注意兩個(gè)問(wèn)題。
第一杠桿不可放太大。個(gè)人主張按個(gè)人計(jì)劃投資股市總資產(chǎn)來(lái)配置。比如計(jì)劃投資股市200萬(wàn)，則最大買賣股指期貨為:
200萬(wàn)/股指價(jià)位2600/交易單位300=2.56手；按最小交易1手原則，則要么買2手要么買3手。
第二，股指期貨走勢(shì)不利，和股票一樣會(huì)出現(xiàn)虧損風(fēng)險(xiǎn)。虧損到預(yù)警時(shí)，需入金或?qū)⒊謧}(cāng)股指處理掉。所以需要預(yù)留部分資金應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的不利虧損。
2、利用股指期貨對(duì)沖，保護(hù)持股虧損風(fēng)險(xiǎn)。賺取打新年化約18%的收益。
目前新股申購(gòu)新規(guī)要求必須持有滬深股票才獲得新股申購(gòu)的資格，俗稱門票。這里我有一篇專門介紹如何利用股指對(duì)沖，保護(hù)持股門票虧損風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)說(shuō)明。具體大家見如下鏈接：
如何借助股指期貨保護(hù)門票不虧損，打新股
可能很多新投資人不了解股指期貨的細(xì)則，那么請(qǐng)看如下文章鏈接：
小白股指期貨開戶問(wèn)題匯總：
上證50股指期貨開戶熱線13581926024尹先生，QQ：534277097；
中證500股指期貨開戶電話13581926024尹先生；QQ:534277097
通過(guò)本博預(yù)約開上證50股指期貨或中證500股指期貨，手續(xù)費(fèi)傭金享受VIP級(jí)別萬(wàn)0.27,并可通過(guò)網(wǎng)上期貨開戶。期貨網(wǎng)上開戶鏈接如下：
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