盤(pán)口研判：大單的三種情況

　　對(duì)于一些小盤(pán)股來(lái)說(shuō)成交不活躍，有時(shí)候會(huì)認(rèn)為一筆一百以上的單子就是大單，更為甚者還會(huì)把這張單子認(rèn)作是主力的單子。現(xiàn)在我們從盤(pán)口上研判真正的大單，看看大單的三種情況。

　　所謂大單包括兩種類型，掛單或者成交單。

　　看似一個(gè)簡(jiǎn)單的大單研判問(wèn)題其實(shí)并不簡(jiǎn)單，它涉及很多方面，比如大盤(pán)的走勢(shì)、整數(shù)位、股價(jià)遭到短期的沖擊、成交筆數(shù)等等，但最重要的還是一個(gè)我們可能一直不太重視的因素，那就是時(shí)間，實(shí)際上通過(guò)時(shí)間這個(gè)關(guān)鍵因素我們就可以大致確認(rèn)某張大單是否是真正的大單。

　　我們之所以要懷疑大單的真實(shí)性其實(shí)主要就在于大單是可以由小單集合而成的緣故，不過(guò)通過(guò)時(shí)間這個(gè)因素我們可以解決這個(gè)問(wèn)題。

　　目前上交所更新數(shù)據(jù)的速度在5秒鐘左右，也就是每分鐘10到12筆，而深交所的速度在3秒鐘左右，每分鐘可以達(dá)到20筆。在這樣一個(gè)更新速度的條件下，對(duì)于中小盤(pán)個(gè)股來(lái)說(shuō)要讓幾張甚至十幾張小單在幾秒鐘內(nèi)集合成一張大單而達(dá)到幾乎同時(shí)動(dòng)態(tài)拋出是不可能的，所以我們只要掌握時(shí)間這個(gè)原則就比較容易確認(rèn)是否是真的大單。

　　在深交所還有一個(gè)成交筆數(shù)的問(wèn)題，就是在更新成交數(shù)量的同時(shí)提供成交筆數(shù)這樣一個(gè)數(shù)據(jù)，很多時(shí)候成交的大單是幾筆甚至更多筆合成的，這就給我們一個(gè)小單集合成交的迷惑。實(shí)際上成交是雙方的，即使賣的一方是一張大單但只要買的一方是由數(shù)張小單子集合而成的那么交易所統(tǒng)計(jì)的時(shí)候成交筆數(shù)仍然以多的一方進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。還有一個(gè)人為的因素，就是這張拋出的大單被人為分割成多張小單拋出，這在某些軟件中是可以輕易做到的。盡管指令的發(fā)送從邏輯上來(lái)說(shuō)有一個(gè)時(shí)間差異，但在目前網(wǎng)絡(luò)技術(shù)環(huán)境下這些小單仍然可以達(dá)到幾乎同時(shí)發(fā)送的目的，當(dāng)我們看到的時(shí)候就是一張數(shù)筆小單合成后的大單了。

　　根據(jù)以上的分析，只要是瞬間出現(xiàn)的大單我們幾乎都可以認(rèn)定為真正的大單。當(dāng)然，并不是說(shuō)所有非瞬間出現(xiàn)的大單就一定不是真正的大單，但這種可能性不大。下面就是幾種常見(jiàn)的真正大單。

　　情況①：以買①成交的大單，前提是買①上面有大掛單。

　　在這種情況下我們可以立刻斷定賣單是一張大的拋單，但無(wú)法立刻斷定買①的大掛單是否也是一張大單，同時(shí)要排除大盤(pán)盤(pán)中跳水的情況。

　　另外以賣①成交的大單也可以進(jìn)行同樣研判。

　　情況②：以買③或更低買進(jìn)價(jià)位成交的大單。同樣可以確定賣單是大單但無(wú)法確定買單是否是大單，同時(shí)也要排除大盤(pán)盤(pán)中跳水的情況。

　　以賣③或更高賣出價(jià)位成交的大單也可以進(jìn)行同樣研判。

　　情況③：瞬間出現(xiàn)的買進(jìn)或賣出大掛單是大單。

　　在某些情況我們可以將大單排除在真正的大單之外，也就是說(shuō)這些大單其實(shí)是由小單組成的。

　　比如逐步增加的掛單。很少會(huì)有主力操盤(pán)手會(huì)在某一個(gè)價(jià)位上過(guò)一段時(shí)間增加一些小掛單，這樣做起不到任何作用www.southmoney.com，不過(guò)這種掛單的研判需要較長(zhǎng)時(shí)間的觀察。

　　以下情況下出現(xiàn)的大單很難一下子判斷是否是真的大單。

　　情況①：大盤(pán)跳水。跳水會(huì)引來(lái)恐慌盤(pán)，造成大量小單集合成大單進(jìn)行拋售。

　　情況②：大盤(pán)直線上沖。與情況①一樣，也會(huì)帶來(lái)大量小單集合成的大單進(jìn)行買進(jìn)。

　　以上大單的研判并不涉及大單的性質(zhì)，根據(jù)我們對(duì)于單子的分類，大單既有可能是主力的單子也有可能是一次性單子，甚至還有可能是市場(chǎng)散單，對(duì)于大單性質(zhì)的研判還需要更多的其他細(xì)節(jié)來(lái)決定。

　　只要我們抓住時(shí)間這個(gè)關(guān)鍵因素，那么研判大單還是相對(duì)容易的。

　　投資者進(jìn)行短線交易時(shí),常常進(jìn)行盤(pán)口分析,而一般的交易系統(tǒng)軟件可提供的及時(shí)圖表是公布三檔買賣盤(pán)的交易情況，即買一、買二、買三和賣一、賣二、賣三。這種買賣盤(pán)掛單交易往往是莊家的"表決心"的窗口,但由于目前數(shù)據(jù)傳輸質(zhì)量和分析軟件的缺陷，使投資者難以看到真實(shí)的交易情況，加之主力利用此種缺陷頻頻做出盤(pán)中騙線，使投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤交易行為。筆者將自己多年對(duì)盤(pán)口買賣單觀察時(shí)的記錄及理解寫(xiě)下,希望對(duì)投資者朋友有所幫助。

　　總論：掛單真正的含義是---主流資金的當(dāng)日運(yùn)作布局：主流資金當(dāng)日控制即時(shí)股價(jià)波動(dòng)區(qū)域的窗口。波動(dòng)區(qū)域注意理解其真正的含義，如：主流資金在什么價(jià)位掛出大單，上壓下托的位置。關(guān)注焦點(diǎn)是：到達(dá)此價(jià)位，是否有主動(dòng)性買賣盤(pán)的出現(xiàn)。一定要關(guān)注此時(shí)關(guān)鍵位置的即時(shí)買賣盤(pán)以及成交重心，它充分體現(xiàn)了主流資金的控制意圖"放棄操作"與"堅(jiān)決操作"。如大盤(pán)不好個(gè)股掛單被瞬間擊破，要看是大額拋單還是散戶的小額拋單以及股價(jià)下落的幅度、速度，其后能否瞬間收回，縮、放量能是否真實(shí)。分析即時(shí)當(dāng)天主流資金的掛單布局意圖--吸洗拉出：結(jié)合股價(jià)日K線圖表的相對(duì)位置{高，低}來(lái)研判，細(xì)節(jié)下面將仔細(xì)展開(kāi)。

　　(一)單向整數(shù)拋單轉(zhuǎn)買單的意義

　　1、單向連續(xù)出現(xiàn)整數(shù)(多為100手,視流通盤(pán)大小而定)拋單，而掛單持續(xù)的較小(多為單手)且并不因此成交量出現(xiàn)大幅的改變，此種盤(pán)面一般多為主力在隱蔽式對(duì)敲所致，尤其在大盤(pán)成交稀少時(shí)極為明顯，此時(shí)應(yīng)是處于吸貨末期，進(jìn)行最后打壓吸貨之時(shí)(當(dāng)然應(yīng)結(jié)合股票的整體趨勢(shì)來(lái)判斷)。

　　例如：2003年年初紅河光明(600239),在低位(6.50元--6.85元左右)曾經(jīng)持續(xù)突然出現(xiàn)100手連續(xù)拋單，且每隔幾日便突然出現(xiàn)，而成交卻并不活躍，換手率仍處在1.30%--0.3%之間,翻開(kāi)該股的月線圖表,可清楚地看到該股自2001年12月04日見(jiàn)到中期大頂之后,一路下行,連續(xù)陰跌13個(gè)月之久,與大盤(pán)的跌幅進(jìn)行比較,該股跌幅超過(guò)43%以上,周線日線技術(shù)圖表也表明該股處于歷史低價(jià)區(qū)域,十大股東中廣東證券持有1344857股而幾名個(gè)人股東杜才信持有481286股、顧慶其持有360000 股 、尹秀芳持有316378股，其中廣東證券有限公司是公司2001年配股的主承銷商,通過(guò)"余額包銷"的方式,成為了公司前十名股東之一，再加上日線圖中經(jīng)常出現(xiàn)上下影線，可初步判斷有資金被套，在如此低的價(jià)位，此種表現(xiàn)，可判斷為其主力正在小倉(cāng)位吸貨，后續(xù)在技術(shù)面配合下，出現(xiàn)短線拉升

　　2、單向連續(xù)出現(xiàn)整數(shù)(多為100手,視流通盤(pán)大小而定)買單，而掛盤(pán)并無(wú)明顯變化，交易全為主力對(duì)倒所致,此時(shí)理解,一般多為主力拉升初期的試盤(pán)動(dòng)作或派發(fā)初期激活追漲跟風(fēng)盤(pán)的啟動(dòng)盤(pán)口.

　　如近期魯能泰山(000720)及2001年12月04日的中興商業(yè)(000715)在短線躁動(dòng)后持續(xù)殺跌,跌幅超過(guò)50%，以中興商業(yè)(000715)為例，該股運(yùn)行較為典型，該股上市以來(lái)，一直在5.89元--14.23元的大型箱體中運(yùn)行,究其原因,可能是基本面欠佳之故,但從2001年6月24日大盤(pán)見(jiàn)頂以來(lái),該股出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)橫盤(pán)狀態(tài),盤(pán)中震蕩幅度開(kāi)始加大,但一到技術(shù)的關(guān)鍵位置,便有人為調(diào)控的痕跡,控盤(pán)莊股中經(jīng)常出現(xiàn)的長(zhǎng)上下影線的K線圖形開(kāi)始越來(lái)越多,在2001年09月21日該股突然出現(xiàn)大幅打壓18天后該股震蕩盤(pán)出上升通道,換手率也保持在3%以下,盤(pán)中籌碼鎖定較好,股價(jià)運(yùn)行至2001年11月27日時(shí),已經(jīng)距歷史高點(diǎn)14.23元只有一步之遙,盤(pán)中分時(shí)上竄下跳,在2001年12月04日09點(diǎn)52分,一筆416手的大單打開(kāi)局面,其后在賣一上掛出500手左右的賣單,注意，此時(shí)的拋單并不一定是主力在拋空，應(yīng)是莊家自己的籌碼，莊家在制造成交量吸引散戶注意,隨著買單的洶涌而出,賣單也不斷加大,在900多手賣單被吃掉后,盤(pán)中主力被激怒在此日竟在賣一上壓出1600多手賣單,無(wú)論買盤(pán)多大,仍讓其保持至收盤(pán),筆者就是在盤(pán)中介入的,第三日,連續(xù)攜量突破,第四日創(chuàng)出14.22元近五年的高點(diǎn),但盤(pán)中拋盤(pán)如注,在下跌時(shí)成交持續(xù)放大,筆者在獲利10%左右將股票拋出,但其后的走勢(shì)也出乎筆者意料,該股從14.22元一口氣跌至6.93元,筆者回想起來(lái)仍心有余悸。

　　(二)無(wú)征兆的大單解讀

　　一般無(wú)征兆的大單多為主力對(duì)股價(jià)現(xiàn)有運(yùn)行狀態(tài)實(shí)施干預(yù)所致，如果是出現(xiàn)連續(xù)大單的個(gè)股，現(xiàn)行運(yùn)作狀態(tài)有可能被改變。如出現(xiàn)不連續(xù)的情況也不排除是資金量較大的個(gè)人大戶或小機(jī)構(gòu)所為，其研判實(shí)際意義不大。

　　1、股價(jià)處于低位(復(fù)權(quán)后)，買單盤(pán)口中出現(xiàn)層層較大買單(多為100手,視流通盤(pán)大小而定)，而賣單盤(pán)口只有零星小單，但突然盤(pán)中不時(shí)出現(xiàn)大單炸掉下方買單，然后又快速掃光上方拋單，此時(shí)可理解為吸貨震倉(cāng)，例如2001年年末至2002年初ST廈新(600057)在6.50元--7.50元附近就出現(xiàn)此種情況。　　例如該股賣一在6.58元掛出200手賣單，買一6.60元掛100手買單，然后股價(jià)重心出現(xiàn)振蕩上移，但始終是在賣一、買一中間相差一分錢，一旦出現(xiàn)6.59元單子便被資金迅速吃掉然后不再向上高掛，以此手法顯示上檔拋壓較為沉重，誘使投資者拋出籌碼，以達(dá)到迅速建倉(cāng)的目的。

　　2、股價(jià)處于高位(復(fù)權(quán)后)，賣單盤(pán)口中出現(xiàn)層層較大賣單(多為100手,視流通盤(pán)大小而定)，而買單盤(pán)口只有零星小單，但突然盤(pán)中不時(shí)出現(xiàn)小單持續(xù)吃掉上方大賣單，然后又快速炸掉下方出現(xiàn)較大買單，此時(shí)可理解為主力誘多減倉(cāng)，例如2002年3月末4月初上實(shí)發(fā)展(600748)在11.60元--13.10元附近就出現(xiàn)此種情況。

　　例如該股在賣一12.92元，只有17手小手掛單，買一12.91元有5手小手掛單。成交價(jià)為12.92元、成交為331手，而賣一處只減少了14手，顯然此次成交是盤(pán)中資金對(duì)倒行為所致，配合該股出現(xiàn)在高位持續(xù)三日換手率達(dá)62%，可以判斷主力開(kāi)始大幅對(duì)倒減倉(cāng),其后該股跌至8.15元,跌幅驚人。

　　(三)、買二、買三、賣二、賣三的解讀。

　　在盤(pán)面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛出，并且股價(jià)價(jià)位不斷上撤，最后突然出現(xiàn)一筆大買單(至少200手以上)一口吃掉所有掛單，然后股價(jià)立刻被打爆，出現(xiàn)短線大幅拉升，此時(shí)主力用意有二：一方面顯示自己的資金實(shí)力，另一方面引誘跟風(fēng)者持續(xù)跟入，減少自己實(shí)際資金過(guò)多介入控制持倉(cāng)，利用同向合力形成技術(shù)共振，減少拉升壓力。例如2003年3月07日的中信證券(600030),該股股價(jià)上市以來(lái)走出先抑后揚(yáng)的走勢(shì)。上市首日，收出中陰線，換手率不足50%，整體定位大大低于市場(chǎng)普遍預(yù)期的6元價(jià)位;上市次日，股價(jià)直接低開(kāi)，收出小陰線，但換手率更小不足9%，市場(chǎng)惜售情況明顯，但從該股60分鐘圖上看，有資金在當(dāng)天接近5元價(jià)位處暗中吸納,3月07日盤(pán)中走勢(shì)極為穩(wěn)健，全天大部分時(shí)間股價(jià)盤(pán)穩(wěn)在均價(jià)上方，尾盤(pán)前1小時(shí)，突然放量連續(xù)拔高，在盤(pán)面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛出，并且股價(jià)價(jià)位不斷上撤，最后突然出現(xiàn)一筆大買單(10497手)一口吃掉所有掛單，然后股價(jià)立刻被打爆，短線跟風(fēng)盤(pán)蜂擁而入,收盤(pán)前半小時(shí)，上封漲停。全日成交7200萬(wàn)股，漲停價(jià)位上成交1400萬(wàn)股，漲停封盤(pán)量3400萬(wàn)股,仔細(xì)觀察,并無(wú)中線資金介入,此種盤(pán)口特征加之后續(xù)走勢(shì)其實(shí)全為散戶熱錢打起的。

　　(四)、

　　有時(shí)買盤(pán)較少，買一、買二、買三處只有10-30幾手，在賣單處也只有幾十手，卻不時(shí)出現(xiàn)拋單，而買一卻不是明顯減少，有時(shí)買單反而悄然增加，且價(jià)位不斷上移，可以肯定主力同時(shí)敲進(jìn)買、賣單對(duì)敲。此類股票如蟄伏于低位，可作中線關(guān)注，在大盤(pán)弱市尤為明顯，一般此類主力運(yùn)作周期較長(zhǎng)，且較為有耐心。如湖北車橋(000760)在2002年11月末-12月初時(shí),該股仍處于歷史低位區(qū)域,盤(pán)口觀察,其交投不活躍,長(zhǎng)時(shí)間出現(xiàn)不成交現(xiàn)象,基本是散戶單成交,但在11月20日以后盤(pán)中開(kāi)始振幅加大,在買一、買二、買三處只有10-30幾手，在賣單處卻也只有幾十手，卻不時(shí)出現(xiàn)拋單，而買一卻不是明顯減少，有時(shí)買單反而悄然增加，且價(jià)位不斷上移，可以肯定該主力同時(shí)敲進(jìn)買、賣單對(duì)敲,一方面活躍人氣,另一方面清洗意志不堅(jiān)的跟風(fēng)者,其后該股走出震蕩上揚(yáng)走勢(shì)。

　　(五)、機(jī)會(huì)買單解讀，

　　如200手以上連續(xù)向上買單而賣單較少。賣一價(jià)格被吃掉后又出現(xiàn)拋單，而買一不見(jiàn)增加反而減少，價(jià)位甚至下降，很快出現(xiàn)小手買單將買一補(bǔ)上，但不見(jiàn)大單，反而在買三處有大單掛出，一旦買一被打掉，小單又迅速補(bǔ)上，買三處大單同時(shí)撤走，價(jià)位下移后，買二成為買一，而現(xiàn)在的買三處又出現(xiàn)大單(數(shù)量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此價(jià)位是高價(jià)位，則可以肯定主力正在出貨。小單買進(jìn)，大單賣出，同時(shí)對(duì)敲維持買氣，如海虹控股(000503)在2003年1月14日--1月16日附近,該股盤(pán)中在17.40元--17.60元附近,近日就出現(xiàn)此種情況。買單雖較大,但仍被小單子持續(xù)不斷的吃掉,如同螞蟻吃大象一樣,價(jià)位也在不知不覺(jué)中悄然下移,三天內(nèi)在盤(pán)中幾次沖高誘多后,股價(jià)跌至14元.。

　　(六)、交易單手?jǐn)?shù)的解讀

　　筆者通過(guò)長(zhǎng)期盯盤(pán)，發(fā)現(xiàn)盤(pán)中主力市場(chǎng)通過(guò)買賣單的數(shù)量來(lái)傳達(dá)信息，例如在2001年初，某生物制藥股在22.80元處,股價(jià)震蕩盤(pán)升,成交較為溫和,主力初步完成控盤(pán),在2000年11月29日9:51點(diǎn)盤(pán)中www.southmoney.com突然出現(xiàn)111手成交單，股價(jià)迅速上揚(yáng),股價(jià)持續(xù)強(qiáng)勢(shì),筆者在觀察了一月之后，在12月29日10點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，該股形成周線創(chuàng)新高后大型收斂形態(tài)之后，盤(pán)中突然出現(xiàn)111手單，便果斷介入，短線獲利不菲。一般主力常選擇110、111，112、113、114、118、119等交易單進(jìn)行操盤(pán)，原因是單子過(guò)大，容易引起市場(chǎng)注意，單子太小容易產(chǎn)生合并，百手單恰到好處。但由于證券市場(chǎng)的長(zhǎng)莊模式開(kāi)始沒(méi)落，也許主力將改變手法,在使用時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎分析,以免本末倒置。

識(shí)別單筆主動(dòng)性大買單真?zhèn)?/p>

以單個(gè)個(gè)股交易而言,上交所每分鐘對(duì)外發(fā)報(bào)10筆個(gè)股交易數(shù)據(jù)。也就是說(shuō)把1分鐘分為10個(gè)時(shí)間段。每個(gè)時(shí)間段就是6秒。上易所把每個(gè)時(shí)間段6秒內(nèi)的所有成交單捏合成一張單對(duì)外發(fā)報(bào)。而這張單是主動(dòng)性買單還是主動(dòng)性賣單,按照上交所電腦捏合規(guī)則是由這個(gè)時(shí)間段6秒內(nèi)最后那一筆成交單屬于主動(dòng)性買單還的主動(dòng)性賣單來(lái)決定這張?jiān)?秒內(nèi)將所有成交的小單捏合而成的大單的屬性。通過(guò)這一電腦交易捏合規(guī)則和對(duì)交易時(shí)間的把握,就可以輕易的做盤(pán),改變大買單的性質(zhì)！在操作過(guò)程中主力很難把握每一個(gè)6秒的最后在什么時(shí)候。但如果要把真正的大買單改變?yōu)榇筚u單；或者是想把真正的大賣單改變?yōu)榇筚I單。解決這個(gè)問(wèn)題的方法其實(shí)很簡(jiǎn)單。個(gè)股的交易里,如果主力想大單拋出又不想讓看盤(pán)者知道自己是在出；或者在買進(jìn)時(shí)不希望看盤(pán)者知道自己是在貨,操作時(shí)確認(rèn)拋出或者買進(jìn)的大單后馬上利用同一帳戶或者其它帳戶幾乎同時(shí)反方向買進(jìn)或者拋出多張小單,只要這一分鐘內(nèi)大單成交范圍內(nèi)的那一個(gè)6秒的最后成交的那一張小單是主力想要的反方向的買或賣單,這張由6秒內(nèi)總成交單捏合而成的大單的屬性就和最后成交的那一張小單【主動(dòng)性買單或者主動(dòng)性賣單】的屬性相同。這樣即實(shí)現(xiàn)改變?cè)瓉?lái)大單的買賣性質(zhì)。6秒鐘時(shí)間是很短的,現(xiàn)在主力做莊,所在證券公司一般會(huì)有【子母帳戶,一個(gè)主帳戶下連帶多個(gè)帳戶】。另外部分券商的交易系統(tǒng)具有批量下單的先進(jìn)功能。

做盤(pán)時(shí),主力只要用子帳戶,或者是批量下單,幾乎同時(shí)反方向敲出多張小買單。一般情況下都能改變?cè)瓉?lái)大單的買賣性質(zhì)。

平常交易盤(pán)口,主力做盤(pán)就是通過(guò)這樣的操縱手法改變盤(pán)中成交大單的屬性。這是利用交易制度做盤(pán)的技巧。至于主力改變盤(pán)中成交大單的屬性的目的是什么就各有不同了。

了解上面判斷一張后面標(biāo)志著紅色“B”的買單是否屬于真正的買單的判斷方法基本可以判斷出平常交易盤(pán)口的買單真實(shí)情況?，F(xiàn)在我們也應(yīng)該知道,一張后面標(biāo)志著紅色“B”的買單就算屬于真正的買單,他只表示有資金在盤(pán)中買入,并不是說(shuō)這樣的買單就代表主力機(jī)構(gòu)在吸貨或者是拉升。這個(gè)大家一定要理解和明白！

通過(guò)對(duì)交易所的部分簡(jiǎn)單捏合規(guī)則和對(duì)外發(fā)布數(shù)據(jù)規(guī)則的了解后,下面再來(lái)分析圖表1物華股份盤(pán)中在11：14分第二筆成交這張9000手后面標(biāo)志紅色字母“B”的主動(dòng)性買單到底是怎樣的一張單。從圖表1中右下角即時(shí)成交回報(bào)可以看到,11：14分第一筆成交價(jià)3.77元,成交量是1手。11：14分第二筆成交是9000手,成交價(jià)3.84元。再看11：14分之前的多筆成交在價(jià)格上在數(shù)量上都沒(méi)有出現(xiàn)太異常的情況。這突然之間9000手的出現(xiàn)明顯是一種異常的行為,它的出現(xiàn)顯然不是一般投資者所為。成交價(jià)格是3.84元,而之前一筆成交價(jià)3.77元。在9000手大單成交的瞬間可以看到,買①和買①之前的價(jià)格分別就是3.77元和3.84元,,買①和買①之存在著很大的價(jià)差。這樣的盤(pán)口代表什么意義？

一. 它代表主動(dòng)性大買單將3.78元到3.83元的所有剛才掛著的賣單全部吃掉。9000手大單以3.84元顯示的,所以剛才在3.84元價(jià)位的賣單也有部分被吃掉。

二. 9000手大單雖然以3.84元成交并顯示出來(lái),但這9000手成交單中包含有3.78元到3.83元價(jià)位之前的所有掛單。這9000手以3.84元成交并顯示出來(lái)但它的成交均價(jià)不是3.84元,因?yàn)檫@9000手成交單中包含有3.78元到3.83元價(jià)位之前的所有掛單,所以這9000手成交單的均價(jià)必定低于3.84元。

三. 這9000手是一張以3.84元敲出去的買單。當(dāng)然根據(jù)上交所每分鐘對(duì)外發(fā)報(bào)個(gè)股交易數(shù)據(jù)的規(guī)則原理,這張9000手的大單也可能是幾張同時(shí)以不同或者相同價(jià)格敲出去的買單,而且這買單是在這一分鐘的第二個(gè)6秒內(nèi)成交的。根據(jù)筆者的經(jīng)驗(yàn)判斷,這張9000手的大單是屬于一張以3.84元敲出去的買單的幾率是最大的。

四. 這9000手是一張真正的買單。這里所說(shuō)的真正的買單暫不談?wù)撌欠袷侵髁?duì)倒的買單。在9000手大單成交的瞬間可以看到,買①和賣①之間的價(jià)格分別就是3.77元和3.84元,買①和賣①之間的價(jià)差說(shuō)明9000手大單是將3.78元到3.83元的所有剛才掛著的賣單全部吃掉才能有這樣的價(jià)差存在。當(dāng)然9000手大單中也包含有3.84元成交的籌碼。這是動(dòng)態(tài)盤(pán)口中一個(gè)非常重要的細(xì)節(jié)。

從動(dòng)態(tài)盤(pán)口中買①3.77元到賣①3.84元之間的價(jià)差就可以判斷這張9000手的買單是一張真正的主動(dòng)性大買單。不管你是否接受這種判斷的方法。但市場(chǎng)的實(shí)踐證明這種判斷方法非常有效。當(dāng)然判斷不止一種方法,判斷也不是只憑單一的判定,它是各種知識(shí)宗合的結(jié)果。這種買①3.77元到賣①3.84元之間的價(jià)差在動(dòng)態(tài)盤(pán)口中出現(xiàn),它會(huì)瞬間被主力或者市場(chǎng)其他交易者的快速變化的掛單迅速所掩蓋。真正高含金量的盤(pán)口語(yǔ)言是不會(huì)長(zhǎng)久停留在盤(pán)口上的。

盤(pán)口分析,我們必須知道,現(xiàn)在市場(chǎng)上對(duì)“主動(dòng)性買單”共識(shí)的定義,是判斷“主動(dòng)性買單”是不是真正的資金買入。它不考慮“主動(dòng)性買單”是不是主力通過(guò)交易技巧將不是真正買入的成交單做成“主動(dòng)性買單”屬性虛假的成交單。筆者認(rèn)為,一張后面標(biāo)志著紅色“B”的買單就算屬于真正的買單【真正的資金買入】,他在表面上也只表示有資金在盤(pán)中買入,深層次分析,這并不是說(shuō)所有這樣的買單就是代表主力機(jī)構(gòu)在吸貨或者是拉升。因?yàn)樵诮灰字?主力經(jīng)常會(huì)欺騙性操縱股價(jià)。操縱的目的因各種情況而異,在這暫時(shí)不作探討。操縱股價(jià)中主力最經(jīng)用的手法之一就是“對(duì)倒”。一張后面標(biāo)志著紅色“B”的買單,如果是主力在自己的A帳戶掛單賣出,B帳戶主動(dòng)買入,這樣的成交單在盤(pán)口上顯示也同樣是屬于后面標(biāo)志著紅色“B”的真正的主動(dòng)性成交單。但在本質(zhì)意義上這張主動(dòng)性成交單并不是真正的主力在吸貨。所以在分析完一張后面標(biāo)志著紅色“B”的買單是不是真正的買單后,還要對(duì)這主動(dòng)性買單真正的行為意義進(jìn)行分析。這是一個(gè)深層次的分析！

在圖表1中,我們已經(jīng)通過(guò)各種看盤(pán)技巧分析出在11：14分第二筆成交的那張9000手后面標(biāo)志紅色字母“B”的成交單是真正的主動(dòng)性買單。要讀解這張大單的真正意義,下面要做的是確定這張單是不是主力對(duì)倒出來(lái)的。方法一,如果單是從盤(pán)口的掛單角度去研究和判斷,看盤(pán)要點(diǎn)在大買成交瞬間賣①價(jià)位的掛單情況。筆者的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是：在大買成交瞬,如果當(dāng)時(shí)賣①價(jià)位的掛單數(shù)量比較小【或者說(shuō)和其他價(jià)位的掛單數(shù)量對(duì)比是正常狀態(tài)的】那么這這張單屬于真正的進(jìn)場(chǎng)買單【真正買入并持有的籌碼】幾率比較大。如果大買成交瞬間賣①價(jià)位的掛單數(shù)量異常的大,那么這種情況就要進(jìn)一步分析了。

以圖表1中600247盤(pán)中11：14分第二筆成交了9000手之后的瞬間盤(pán)口為例。11：14分第二筆成交了9000手之后的瞬間,賣①價(jià)位3.84元的賣單被吃掉部分后仍然有17294手。這3.84元的賣單掛單數(shù)量相對(duì)其它價(jià)位的掛單數(shù)量顯然是異常的大。現(xiàn)在一般的行情軟件買賣掛單只能看到各5個(gè)價(jià)位。在11：14分第一筆成交價(jià)3.77元,屬于主動(dòng)性賣單成交量是1手。這說(shuō)明3.77元當(dāng)時(shí)是屬于買①價(jià)位。以該股當(dāng)天的交投活躍程度,顯然3.78元就是賣①價(jià)位。這說(shuō)明賣①3.78元到3.83元這五個(gè)價(jià)位的掛單可以看到,而3.84元價(jià)位剛剛排在賣⑥所以它的掛單是看不到的?！?.78→3.79→3.80→3.81→3.82→3.83→3.84元,3.84元當(dāng)時(shí)是屬于賣⑦價(jià)位】。在9000手成交后的瞬間3.84元仍然有17294手,這不難看出3.84元價(jià)位在9000手主動(dòng)性買單敲出之前早已有數(shù)量超過(guò)現(xiàn)在可以看到的17294手的賣單掛著。【因?yàn)樵?000手主動(dòng)性買單是以3.84元成交的,這說(shuō)明在9000手成交單當(dāng)中有3.84元價(jià)位的賣單。所以可以確定之前3.84元的賣單掛單數(shù)量超過(guò)17294手?！课覀兒茈y知道這張9000手主動(dòng)性買單當(dāng)中有多少手是屬于3.84元的掛單,但從3.84元的異常掛單情況看,這掛單是早有準(zhǔn)備的的。當(dāng)然這樣大的賣單和偏偏掛在大家看不見(jiàn)的賣⑦3.84元上,這不是一般的投資者行為。準(zhǔn)確的說(shuō)這是盤(pán)中操縱股價(jià)的主力行為【3.84元的賣單有小部分是市場(chǎng)其它投資者的】。筆者認(rèn)為,賣⑦3.84元上的掛單是主力在9000手主動(dòng)性買單敲出之前掛上去的。掛上去的目的就是為了滿足在9000手主動(dòng)性買單敲出時(shí)能夠讓這9000手主動(dòng)性買單全部成交。如果筆者上面的分析思路正確,那么這張9000手主動(dòng)性買單是主力的對(duì)倒大單。暫而不討論這對(duì)倒大單主力是為了出貨還是為了做成交量或者是調(diào)整倉(cāng)位持股數(shù)量等。有一條可以肯定,這9000手主動(dòng)性買單不是屬于真正的吸貨買單單憑一個(gè)微不足道的盤(pán)口細(xì)節(jié)可以看清主力的做盤(pán)意圖,這不是天方夜潭！但正確判別單筆主動(dòng)性大買單的真?zhèn)魏驼嬲淼囊饬x,這并不能單靠一招一式的功夫技巧可以做到！以上介紹的看盤(pán)判斷方法只是看盤(pán)技巧中的點(diǎn)滴。

以后在判斷一張后面標(biāo)志著紅色“B”的買單是否屬于真正的買單應(yīng)該注意！一張后面標(biāo)志著紅色“B”的買單就算屬于真正的買單,他也只是表示有資金在盤(pán)中買入,并不是說(shuō)這樣的買單就代表主力機(jī)構(gòu)在吸貨或者是拉升。

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