愛華網(wǎng)2011年4月27日，銀監(jiān)會印發(fā)《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》,標(biāo)志著巴塞爾協(xié)議Ⅲ在中國正式落地。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明確了中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的總體目標(biāo)、指導(dǎo)原則和具體要求，提高了資本充足率、杠桿率、流動性、貸款損失準(zhǔn)備等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立了更具前瞻性、有機(jī)統(tǒng)一的審慎監(jiān)管制度安排和指標(biāo)體系，并對系統(tǒng)重要性銀行有效監(jiān)管、推動實(shí)施新資本協(xié)議以及綜合保障準(zhǔn)備工作等方面提出指導(dǎo)性要求。
一、國際銀行業(yè)監(jiān)管框架的發(fā)展歷程:
從1974年巴塞爾委員會誕生至今，國際銀行業(yè)監(jiān)管框架在應(yīng)對歷次金融危機(jī)中不斷完善和發(fā)展。1988年巴塞爾協(xié)議Ⅰ以規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn)為主，首次確立了資本充足率的基本框架，包括核心資本與附屬資本的分類、不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、8%的最低資本要求等，突出對銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，遏制不公平競爭。2004年巴塞爾協(xié)議Ⅱ則更加關(guān)注資本充足率分母的風(fēng)險(xiǎn)敏感性，以內(nèi)部評級法來計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是最主要的創(chuàng)舉之一，擴(kuò)大銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管范圍，覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其他實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量評估框架，確立了銀行資本監(jiān)管的三大支柱和完整體系。2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ則主要側(cè)重于提高資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和改進(jìn)流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管這兩條主線，嚴(yán)格資本定義和扣除，修復(fù)新協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，提高資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)，增加系統(tǒng)性重要銀行附加資本要求，實(shí)施逆周期資本監(jiān)管，引入杠桿率，完善流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。總體來看，巴塞爾Ⅰ確立了資本監(jiān)管基本框架，巴塞爾Ⅱ、Ⅲ分別對分母和分子進(jìn)行改革完善；從巴塞爾Ⅰ到巴塞爾Ⅱ反映了監(jiān)管制度順應(yīng)銀行業(yè)追求經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)的要求，經(jīng)濟(jì)資本主導(dǎo)監(jiān)管資本；從巴塞爾Ⅱ到巴塞爾Ⅲ則反映了監(jiān)管資本的強(qiáng)勢回歸，將宏觀審慎與微觀審慎結(jié)合起來，經(jīng)濟(jì)資本將向監(jiān)管資本逐漸趨同。
二、中國版新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的具體要求：
新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是中國實(shí)施國際監(jiān)管改革的基本路線圖，結(jié)合了中國銀行監(jiān)管實(shí)踐和政策意圖，體現(xiàn)宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合、巴塞爾Ⅲ與巴塞爾Ⅱ同步推進(jìn)、實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)與解決突出風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌考慮、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一性與分類指導(dǎo)相互兼顧。
新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)主要包括：
（1）強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管。改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法。嚴(yán)格資本定義，將監(jiān)管資本從現(xiàn)行兩級分類（一級資本和二級資本）修改為三級分類，即核心一級資本、其他一級資本和二級資本；嚴(yán)格執(zhí)行對核心一級資本的扣除規(guī)定，提升資本工具吸收損失能力。優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。采用差異化信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方法，明確操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，提高交易性業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化和場外衍生品交易等復(fù)雜金融工具的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。提高資本充足率監(jiān)管要求。明確三個最低資本充足率要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。引入逆周期資本監(jiān)管框架，包括2.5%的留存超額資本（必須用普通股滿足）和0-2.5%的逆周期超額資本（暫用普通股滿足），增加系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求（用普通股滿足），暫定為1%。正常條件下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性信貸過快增長，則需計(jì)提逆周期超額資本。建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即一級資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%，作為最低資本充足率要求的補(bǔ)充。新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從2012年1月1日開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達(dá)標(biāo)。
（2）改進(jìn)流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。通過建立以流動性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定融資比例（NSFR）為主的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，和以流動性比例、存貸比以及核心負(fù)債依存度、流動性缺口率、客戶存款集中度以及同業(yè)負(fù)債集中度等為主的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)來改進(jìn)流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。其中，流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%，自2012年1月1日實(shí)施，2013年底和2016年底前分別達(dá)到流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例的監(jiān)管要求。
（3）強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管。建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，要求貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，按兩者孰高原則來確定監(jiān)管要求，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段、單家銀行貸款質(zhì)量差異和盈利狀況的不同來對貸款損失準(zhǔn)備要求進(jìn)行動態(tài)化和差異化調(diào)整。該標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日實(shí)施，系統(tǒng)重要性銀行于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行設(shè)定差異化過渡期安排，最晚于2018年底前達(dá)標(biāo)。
（4）強(qiáng)化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管。明確了系統(tǒng)重要性銀行定義，主要對評估原則作出規(guī)定，包括規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、負(fù)責(zé)性和可替代性等四個方面；系統(tǒng)重要性銀行將面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管要求，如發(fā)行自救債券、提高流動性監(jiān)管要求、嚴(yán)格大額暴露限制、集團(tuán)并表風(fēng)險(xiǎn)治理等。
三、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對各銀行的影響：
（1）核心資本充足率。因新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的對資本充足率的提高以及當(dāng)前資本監(jiān)管政策的超預(yù)期收緊，導(dǎo)致多數(shù)銀行核心資本明顯不足。若銀行盈利能力及盈利結(jié)構(gòu)無較大轉(zhuǎn)變，則其業(yè)務(wù)增速必須適度放緩。而即使在業(yè)務(wù)增速適當(dāng)放緩的條件下，且逐年提升風(fēng)險(xiǎn)定價水平、提高中間業(yè)務(wù)收入占比、提升費(fèi)用效能的情況下，未來幾年讓然存在較大的資本缺口，實(shí)施外部資本補(bǔ)充在所難免。
（2）業(yè)務(wù)導(dǎo)向修正。從當(dāng)前來看，部分銀行杠桿率缺口較小，通過適度的外部融資，杠桿率基本可相應(yīng)達(dá)標(biāo)。但是，杠桿率監(jiān)管將對銀行表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的擴(kuò)張形成全面約束，特別是將對低風(fēng)險(xiǎn)非信貸類業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張形成制約。按杠桿率計(jì)算規(guī)則，表內(nèi)現(xiàn)金、繳存央行準(zhǔn)備金及國債、央票、政策性銀行債、同業(yè)融資等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均需納入杠桿率計(jì)算，且負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大也將間接引起資產(chǎn)的膨脹。在繼續(xù)嚴(yán)控高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策導(dǎo)向的同時，勢必將對“多做低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)”和“擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模”等傳統(tǒng)理念作出更新的詮釋，并需對資產(chǎn)負(fù)債發(fā)展策略和導(dǎo)向作出適度修正和完善。
（3）撥備因素考量。從當(dāng)前來看，部分銀行撥備覆蓋率高于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但貸款撥備率仍低于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)近0.5個百分點(diǎn)，未來幾年的盈利將逐步消化該缺口，對盈利構(gòu)成負(fù)面影響，但不會造成凈利潤的一次性大幅波動。但更重要的是，也將促進(jìn)對內(nèi)部評價體系完善的進(jìn)一步思考，如，若按2.5%的撥備要求來作為信用成本來衡量單筆業(yè)務(wù)、單個客戶甚至機(jī)構(gòu)業(yè)績，勢必造成與市場的偏離和脫節(jié)。正因如此，部分銀行今年已經(jīng)在單筆業(yè)務(wù)或客群資本回報(bào)預(yù)算中嘗試采用了預(yù)期損失（EL）來計(jì)量信用成本的做法。
（4）流動性結(jié)構(gòu)配置。以流動性覆蓋率（LCR）及凈穩(wěn)定融資比例（NSFR）為核心的流動性監(jiān)管要求，將促使銀行提高優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備，增加零售存款及中小企業(yè)存款等穩(wěn)定資金來源，并降低對同業(yè)資金的依賴，規(guī)避未來出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時所面臨的流動性危機(jī)。從當(dāng)前來看，部分銀行各項(xiàng)流動性指標(biāo)均表現(xiàn)較好，LCR及NSFR均高于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求。短期內(nèi)對銀行的資產(chǎn)負(fù)債配置及流動性管理的影響相對有限，長期則將促使商業(yè)銀行合理匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行體系應(yīng)對流動性壓力沖擊的能力，但對銀行經(jīng)營業(yè)績的影響尚不明朗。
（5）監(jiān)管政策超預(yù)期的常態(tài)化。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)僅作為原則性的指導(dǎo)意見和路線圖，具體的監(jiān)管政策預(yù)計(jì)將陸續(xù)于2011年內(nèi)頒布執(zhí)行，大致包括《資本充足率管理辦法》、流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策、系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策（含評估標(biāo)準(zhǔn)）等，并以此作為新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，對銀行的具體影響尚待配套政策細(xì)節(jié)出臺后才能評估。但是，監(jiān)管部門在監(jiān)管實(shí)務(wù)中傾向于將突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策的落實(shí)與資本充足率掛鉤的趨勢日漸明顯。除2010年出臺一系列如表外信貸資產(chǎn)回表、政府融資平臺貸款新規(guī)等超預(yù)期監(jiān)管措施外，2011年初又明確了信用卡未使用承諾計(jì)提資本、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本等新政。后續(xù)預(yù)期包括進(jìn)一步嚴(yán)格資本定義、案件風(fēng)險(xiǎn)與資本要求掛鉤、被動持券增計(jì)資本、繼續(xù)收緊公用企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、提高房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、提高鐵道部債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等等均對銀行資本管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營構(gòu)成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
綜上，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)質(zhì)是通過提高監(jiān)管要求來促進(jìn)中國銀行業(yè)切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展模式。未來幾年，各銀行應(yīng)全力構(gòu)建以資本管理為核心的管理體系，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，科學(xué)資本規(guī)劃，建立最優(yōu)資本模型，不斷提高資本使用效率和組合回報(bào)水平，通過向內(nèi)涵集約型發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，逐步達(dá)到資本內(nèi)生平衡，保障可持續(xù)發(fā)展。
