愛華網(wǎng)主題詞：稀土礦山 輕稀土價格差異
國泰君安有色新興產業(yè)系列報告三：稀土[PDF]
據(jù)美國TMR公司跟蹤研究，近年海外如美國、澳大利亞、印度等37個囯家的261家公司計劃從事429個稀土項目。若這些項目按期投產，預計2015年后，中國稀土產量占全球的比例將由95%降至75%左右。
從海外項目的實施進度、建設規(guī)模分析，3-5年內將對世界稀土市場產生重要影響的稀土項目并不少，將會形成超過5萬噸的稀土生產能力，約占現(xiàn)有全稀土消費量的三分之一。目前，中國之外在建和規(guī)劃建設的稀土項目主要集中在美洲、東南亞和澳大利亞等地區(qū)，進展較快的稀土資源項目主要有：
一是美國加州的芒廷帕斯稀土礦，該礦由美國鉬公司(Molycorp)投資，因受中國廉價稀土沖擊已關閉多年，2007年開始重啟，今年底一期項目投產將可供應稀土氧化物約2萬噸/年，2013年底二期項目投產后產品供應量可增至4萬噸/年。有色金屬:海外稀土礦之一MountainPass投產在即"_行業(yè)研究_新浪...
二是澳洲萊納斯公司馬來西亞關丹稀土冶煉廠，由澳大利亞萊納公司(Lynas)投資興建，用于分離提煉澳大利亞韋爾德山礦含有放射性物質的稀土，將于2012年底開始試生產，一期項目產能為稀土氧化物1.1萬噸/年，后期將擴至2萬噸/年。海外稀土礦系列之二:Lynas受阻環(huán)保壓力,...
海外稀土礦系列之四:Nolans稀土礦綜合成本較低,預計于2014投產
三是越南東堡稀土礦。2012年5月17日，越南萊州稀土公司與日本東堡稀土公司還簽署了一份備忘錄，表示雙方在制定稀土開采加工方案后將成立聯(lián)營公司合作開采稀土，計劃2013年底投產，年加工稀土氧化物1萬噸或預計稀土生產量3500噸/年。東堡礦是越南最大的稀土礦，面積約11平方公里，稀土氧化物儲量約500萬噸。據(jù)預測，越南的稀土氧化物總儲量約為2200萬噸，主要分布在西北部的萊州省和安沛省。
四是印度奧里薩邦稀土礦，由印度國有稀土有限公司開發(fā)，計劃于2012年底投產，預計稀土氧化物產量為3000噸/年。
五是南非Steenkampskraal稀土礦。加拿大大西部礦業(yè)集團（GWG)擁有南非西開普省Steenkampskraal稀土礦四分之三的股權。根據(jù)大西部礦業(yè)集團今年5月公布的Steenkampskraal稀土礦的勘探數(shù)據(jù)，大約總計32000公噸(MT)的稀土氧化物(TREOs),這個稀土礦具有很高的開采價值，含有豐富的釹、釤、鏑、釔、鋱等中重稀土資源。公司在2012年1 月與中國贛州虔東稀土集團(Ganzhou Qiandong Rare Earth GroupLtd)簽訂了合作協(xié)議,成立合資公司(75% GWMG 、25% GQD),計劃在Steenkampskraal稀土礦附近建立稀土分離廠等項目,規(guī)劃產能從2700 噸/年提高到5000 噸/年。海外稀土礦系列之三:HoidasLake產能規(guī)模較小,預計于2015年投產_...
國外稀土開發(fā)公司股價紛紛上漲
09/23日阿瓦隆稀土金屬公司股價上升了11%，過去的三個月里增值80%，關于這家公司以及位于加拿大北部地區(qū)的Nechalacho稀土項目其實并沒有什么的新鮮消息，但是就像其他重稀土開發(fā)商一樣，他們都受到重稀土價格上漲的利好影響。
位于耶洛奈夫東南100公里處的Nechalacho將是加拿大第一個稀土礦，潛在價值約16億美元。阿瓦隆公司描繪它為中國以外的最大稀土沉積礦。
金屬鏑是制造混合動力汽車的成分之一，也常和釩以及其他金屬元素用于制造激光材料，從7月后，金屬鏑價格已經(jīng)漲到了700美元/公斤以上，漲幅達100美元/公斤以上。
其他大型稀土勘探公司和采礦公司也受到投資者的熱切追捧，比如 REE，和TRER的股價周二都有百分之十以上的上漲。
澳大利亞匹克資源公司在對股東發(fā)布了位于坦桑尼亞Ngualla的稀土項目后，股價上漲了9%。加拿大的GWM公司股價上漲了4%以上。
海外稀土礦開發(fā)進度、成本比較
國家擁有者稀土礦山產能規(guī)模REO投產時間預計成本 所處階段
美國MolycorpMountainPass 19050噸/年2012年Q4投產39.1 美元/公斤營運階段
澳大利亞 LynasMountWeld 22000噸/年2013年投產（1.1萬噸）建設期
美國RareElement BearLodge6000噸/年2015年投產可行性研究
澳大利亞AfrafuraNolansbore20000噸/年2013/2014 年投產 20.5 美元/公斤最后設計
加拿大Great Western HoidasLake5000噸/年2015/2016年投產可行性研究
加拿大 AvalonRareNechalacho5000噸/年2014/2015年投產可行性研究
越南豐田/越南DongPao5000噸/年——可行性研究
哈薩克斯坦 日本住友和哈國鈾尾礦3000噸/年——可行性研究
美國鉬公司發(fā)布第二季度季報
日期：2013-08-16
近日鉬公司發(fā)布了2013年第二季度季報稱“2013年第二季度共出售3074噸稀土，平均價格45.04美金/公斤，毛虧損1850萬美元”
此前，今年的5月10日，美國稀土開采商Molycorp(MCP)今天發(fā)布了2013財年第一季度財報。報告顯示，Molycorp一季度共賣出3274噸產品，平均售價為每公斤44.71美元，毛虧損2050萬美元。去年第四季度平均售價為每公斤43.48美元。
美國鉬公司（Molycorp）在2013年3月14日發(fā)布2012年度報告則顯示，鉬公司2012年虧損嚴重，全年虧損4.6億美元，公司位于加利福尼亞州的稀土礦山項目建設延期，預計一期建設將于2013年年中完成，產能將達到19050噸（REO）。公司表示，二期建設將根據(jù)市場反映等綜合因素決定是否開工建設。
Karayannopoulos指出，稀土價格下跌的原因是中國南部邊境走私活動在春節(jié)后重新變得猖獗，中國生產的產品沒有環(huán)保與監(jiān)管成本，因此價格十分低廉。中國政府已承諾對稀土非法生產與貿易活動進行打擊。他表示，“我們的客戶主要是日本企業(yè)，我們看到需求復蘇的跡象?！?/p>
根據(jù)商務部天津特辦發(fā)證情況統(tǒng)計分析，1-7月份，包括內蒙古、河北、天津、北京和山東的華北五省（區(qū)）輕發(fā)證數(shù)量為4669.87噸，同比增長153.9%；出口平均價格為11.43美元/公斤，同比下降66.34%，輕稀土出口呈現(xiàn)量增價減。
就數(shù)據(jù)分析，同樣是輕稀土，上半年，中國輕稀土出口價格11.43美金/千克，較美國Molycorp公司出售輕稀土給日本等客戶44美金/千克，折讓高達74%，另人不解。
中國學會專家組專家、國家發(fā)改委稀土專家組原專家曾天元表示，到2015年中國以外的稀土企業(yè)年總供貨能力約3.4萬-4.0萬噸/年（稀土氧化物總量，REO），中國作為世界稀土主要供應國和消費國的地位不會發(fā)生根本改變。
據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，海外261家公司從事的429個稀土項目中，從項目的實施進度、建設規(guī)模分析，3-5年內將對世界稀土市場產生重要影響的稀土項目并不多，最主要是美國鉬公司的復產和萊納斯在馬來西亞關丹稀土廠的全面達產；其次是南非Steenkampskraal礦的開發(fā)建設，這3家稀土企業(yè)2015年預計實際總供貨能力約為3.0萬-3.5萬噸，印度哈薩克斯坦、越南、巴西等其他國家預計實際年產能約0.4萬-0.5萬噸，到2015年中國以外的稀土企業(yè)年總供貨能力約3.4萬-4.0萬噸/年。
美國、澳大利亞、俄羅斯、印度、越南、巴西等國紛紛著手恢復之前已經(jīng)停產的稀土礦，或啟動新項目開發(fā)稀土資源。目前，已經(jīng)投產的國外稀土礦主要有3個，包括美國的芒廷帕斯碳酸巖型稀土礦床，氟碳鈰礦含量可達60%、澳大利亞的韋爾德輕稀土礦、俄羅斯的科拉半島礦等，這些礦的年產能從數(shù)千噸到2.5萬噸不等。另外，越南、印度、澳大利亞、加拿大、哈薩克斯坦、南非等國也在新建一批稀土資源開發(fā)項目，但是這些項目的進展可能與計劃進度有些出入。在全球經(jīng)濟低迷、成本和環(huán)保壓力大等情況下，這些項目中已經(jīng)投產的都沒達產，還沒投產的尚需時日
越南稀土礦。2008-2011年，越南地質礦產總局與日本石油天然氣金屬礦產資源機構一起合作，共同勘探越南老街、安沛和萊州的稀土資源。根據(jù)雙邊合作協(xié)議，越南資源及環(huán)境部已經(jīng)為萊州稀土合資公司—VIMICO頒發(fā)了探礦證，勘探都巴奧礦的稀土資源。
俄羅斯稀土礦。俄羅斯國企PocTex和私企ICT集團宣布計劃開采雅庫特共和國的稀土礦藏，準備向雅庫特共和國托姆托爾礦區(qū)投資數(shù)十億美元。該礦區(qū)被認為是世界上最大的稀土礦藏之一，探明儲量為1.54億噸，礦巖含有釔、鈮氧化物、鈧、鋱和其它稀土元素。ICT集團發(fā)言人弗拉德韋爾希寧說：“現(xiàn)在不僅日本，而且整個世界都在關注確保自己稀土金屬的供給。雅庫特暫時還沒有任何合作計劃，但是作為消費市場，日本對所有生產商感興趣。我們做出開采稀土金屬的決定是著眼未來。不僅寄希望于出口，也考慮到俄羅斯工業(yè)對稀土金屬的需求將會增加。礦藏的特性可有助于提高它的競爭能力?！?/p>
南非稀土礦。加拿大GreatWestern MineralsGroup(GWMG),是一家在北美和非洲地區(qū)從事稀土資源開發(fā)、勘探、收購的公司,在TSX 創(chuàng)業(yè)交易所上市(TSX.V:GWG)。公司旗下?lián)碛卸鄠€高品位稀土礦,包括南非的Steenkampskraal 稀土礦、北美地區(qū)的HoidasLake、Douglas River、Red Wine 和Benjamin River 等,預計Hoidas Lake的投產時間在2015/2016 年。加拿大大西部礦業(yè)集團（GWG)擁有南非西開普省Steenkampskraal稀土礦四分之三的股權。根據(jù)大西部礦業(yè)集團今年5月公布的Steenkampskraal稀土礦的勘探數(shù)據(jù)，大約總計32000公噸(MT)的稀土氧化物(TREOs),這個稀土礦具有很高的開采價值，含有豐富的釹、釤、鏑、釔、鋱等中重稀土資源。目前該集團已與中國贛州虔東稀土集團簽訂合作協(xié)議，在Steenkampskraal稀土礦附近建一個稀土分離廠等項目。
輕稀土里常用的鐠和釹在國外很多礦山都能找到，并且品質較高。比如澳大利亞萊納稀土礦業(yè)公司（Lynas）擁有的韋爾德礦山分為中央礦區(qū)和南部礦區(qū)，其中央礦區(qū)品味達9.7%，比中國包頭白云鄂博稀土礦的品味要高得多，南部礦區(qū)雖低一些，但也達到4%。以中重稀土最緊俏的鋱和鏑為例，Lynas韋爾德礦山南部礦區(qū)鋱含量為0.32%，鏑含量為1.56%，中央礦區(qū)鋱含量在0.09%，鏑含量為0.16%。
目前，生產的外國稀土礦有美國的芒廷帕斯礦、澳大利亞的韋爾德礦、俄羅斯的科拉半島礦等，這些礦的年產能從數(shù)千噸到2.5萬噸不等，但是目前都沒實現(xiàn)滿負荷生產。另外，越南、印度、澳大利亞、加拿大、哈薩克斯坦、南非等國也在建設一批稀土資源開發(fā)項目，這些項目投產、達產仍需時日。國外實施的稀土開發(fā)項目，主要生產輕稀土產品，因此今后輕稀土產品的市場競爭將日益激烈，但是中國仍將在中重稀土產品生產供應上占據(jù)主導地位。
此外，外國稀土開發(fā)、冶煉分離項目投產后，將會壓低國際市場的輕稀土產品行情?？紤]到外國輕稀土產品與中國輕稀土產品相比缺乏成本優(yōu)勢，部分外國稀土開發(fā)、冶煉分離項目將面臨經(jīng)營壓力，甚至陷入虧損境地，中國產品的市場優(yōu)勢仍然很明顯。
