打壓式出貨和拉高式出貨

1、打壓式出貨定義
打壓式出貨是主力主動(dòng)的出貨方式，主力短期大量拋售手中籌碼造成股價(jià)連續(xù)暴跌最后完成出貨。
2、標(biāo)的股
這種出貨手法一般出現(xiàn)在業(yè)績(jī)差的小盤股。由于此類個(gè)股在炒作過(guò)程中的參與者，絕大多數(shù)都是抱著投機(jī)的心態(tài)。但是在股價(jià)快速上漲的過(guò)程中，由于人類與生俱來(lái)貪婪的通病，都奢望賣個(gè)更高的價(jià)錢，所以在漲升的過(guò)程中，極少有人出手。由于這類個(gè)股基本面較差，主力如果采用高位橫盤或震蕩方式出貨的話，考慮到散戶資金較少，進(jìn)出比較靈活，主力的資金量則較大，船大調(diào)頭難，因此極易造成主力自拉自唱甚至被散戶套牢的局面。趁散戶投資者好夢(mèng)未醒時(shí)，搶先拋售的策略，首先套住上檔后進(jìn)的跟風(fēng)盤，再一路拋售，將敢于搶反彈者一網(wǎng)打盡。此手法講究的是心狠手辣，才利用大盤或者個(gè)股人氣極為火爆的時(shí)候，使用回馬槍的手法，反手做空，往往令眾多投，資者粹不及防，此種手法也叫跳水出貨。主力采用這種方式來(lái)出貨，則可以達(dá)到快人一步的效果。
這種出貨手法還出現(xiàn)在一些特殊的狀況下：主力資金鏈斷裂；大盤出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；坐莊過(guò)程中出現(xiàn)突發(fā)事件，比如目前的監(jiān)管風(fēng)暴導(dǎo)致老鼠倉(cāng)大舉出逃。
3、打壓式出貨原理
善兵者，出奇兵，擊其要害，攻其不備。主力利用大家的貪婪和僥幸心理進(jìn)行攻擊。
4、打壓式出貨過(guò)程
這類個(gè)股在炒作過(guò)程中，絕大多數(shù)參與者都是抱著投機(jī)心態(tài)加入的。由于人類與生俱來(lái)的貪婪本性，人人都有奢望股票能賣個(gè)更高的價(jià)錢，所以在股價(jià)上漲的過(guò)程中，很少有人會(huì)出手自己的籌碼，大家都在等待股價(jià)繼續(xù)往上漲。主力利用普通投資者的這種貪婪心理，在拉升股價(jià)的過(guò)程中，突然采取打壓的形式，大膽拋售籌碼。散戶們看見(jiàn)這種情況，還以為主力在震倉(cāng)。因?yàn)橹髁κ钦嬖诔鲐洠I的只是搶反彈的散戶，所以股價(jià)一但下跌的話，其速度也是比較快的。有時(shí)候主力甚至是不顧一切地拋售籌碼，使得股價(jià)一路狂跌。等散戶們反應(yīng)過(guò)來(lái)時(shí)，已經(jīng)來(lái)不及采取行動(dòng)了，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)跌下去了。
①、打壓出貨個(gè)股條件及市場(chǎng)環(huán)境：
采用打壓出貨的個(gè)股往往是一些長(zhǎng)期漲幅巨大的老莊股，而主力則是利用投資者搶反彈的心理來(lái)達(dá)到出貨的目的。由于這類老莊股的絕對(duì)漲幅已是十分驚人，因此即使短期下跌50％，主力仍然是獲利豐厚。再加上在大盤相對(duì)平穩(wěn)的時(shí)期，短線做多心理依然較濃，一旦個(gè)股出現(xiàn)短線大幅下跌時(shí)，往往會(huì)吸引短線資金的介入。
②、打壓出貨個(gè)股K線特征：
股價(jià)在跳水之前，一般都會(huì)出現(xiàn)一個(gè)向上的拉升動(dòng)作，其目的是為了讓短線跟風(fēng)的資金迅速被套，連止損離場(chǎng)的機(jī)會(huì)也很小，這樣就可鎖定場(chǎng)內(nèi)的套牢籌碼，而主力的籌碼卻在打壓中大量涌出。
③、打壓出貨量能及指標(biāo)特點(diǎn)：
打壓出貨的一個(gè)最顯著的特點(diǎn)就是下跌放量，越跌量放得越大。這種成交量的放大，很大一部分是主力自己的對(duì)倒。一方面是通過(guò)制造盤面的活躍以引起人們的注意；另一方面也可迷惑一些新手。由于股價(jià)的連續(xù)大幅下跌，各項(xiàng)短期技術(shù)指標(biāo)都嚴(yán)重超賣并發(fā)生鈍化，如21日RSI、日KD指標(biāo)會(huì)連續(xù)多日在20以下，可能還會(huì)形成金叉，但即使如此也不能構(gòu)成買入信號(hào)。
投資者對(duì)于打壓出貨的莊股堅(jiān)決不要染指，那些已經(jīng)被套的投資者也只能斬倉(cāng)退出。因?yàn)椴捎眠@種打壓出貨的主力，其用意較為險(xiǎn)惡，而且經(jīng)過(guò)這樣的放量下跌后，股價(jià)很難出現(xiàn)像樣的反彈，其中期走勢(shì)將會(huì)不斷走弱。
5、打壓式出貨特點(diǎn)
①、打壓出貨股價(jià)經(jīng)常出現(xiàn)斷崖式暴跌。
②、打壓出貨之前，主力會(huì)營(yíng)造一波小反彈，讓大家放松戒備。
③、打壓出貨剛開始會(huì)放出巨量，隨后會(huì)出現(xiàn)縮量下跌。
④、采用這種方式出貨，講究的是心狠手辣。主力經(jīng)常利用大盤或者個(gè)股人氣極為火爆的時(shí)候，采用回馬槍的手法反手做空，使投資者猝不及防。
6、打壓出貨和打壓洗盤的區(qū)別
股市投資技術(shù)中正確區(qū)分洗盤與出貨是比較困難的，因?yàn)槎咴贙線走勢(shì)圖形中有許多相似之處，如果在實(shí)戰(zhàn)中處理不好，常常在主力洗盤時(shí)被洗出局，痛失以后的大幅獲利機(jī)會(huì)；而在主力真正出貨時(shí)，又誤以為是洗盤而沒(méi)能及時(shí)逃頂，導(dǎo)致被套牢。因此，正確辨明冼盤和出貨是非常重要的。
二者的區(qū)別有以下幾個(gè)方面：
①、打壓洗盤：
主力的目的是清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅(jiān)定的投資者，促使籌碼換手。在這個(gè)過(guò)程中，主力既想打低股價(jià)，嚇出獲利籌碼和市場(chǎng)中的持股信心不堅(jiān)定的投資者，又不想喪失手中的廉價(jià)籌碼，因而經(jīng)常會(huì)采用向下掛單對(duì)倒，也叫炸單或空中對(duì)倒的形式打低股價(jià)。從盤面走勢(shì)上來(lái)看，股價(jià)跌勢(shì)極為凌厲，日K線上經(jīng)常會(huì)留下多個(gè)向下跳空缺口，并且成交量也伴隨著放量，但絕大部分成交量來(lái)自主力向下對(duì)倒的籌碼，這是主力洗盤的一種詭計(jì)。打壓洗盤從日K線上來(lái)看，往往是巨量長(zhǎng)陰，形態(tài)極為惡劣，主要是嚇唬那些不仔細(xì)觀察盤面的技術(shù)派人士，造成一種放量出貨的假象。這一招不僅蒙蔽了很多散戶投資者，甚至一些號(hào)稱大師級(jí)的股評(píng)人士，也是屢屢受騙。
②、打壓出貨：
打壓出貨是利用跟風(fēng)盤正旺盛的時(shí)候，趁投資者好夢(mèng)未醒時(shí)，主力突然對(duì)股價(jià)進(jìn)行反手做空，將先進(jìn)來(lái)的買盤給套住，接著再將那些敢于搶反彈的散戶一網(wǎng)打盡。從盤面上來(lái)看，雖然打壓出化也是快速下跌，但盤中經(jīng)常會(huì)有反彈出現(xiàn)，以吸引買盤跟進(jìn)，同時(shí)也能起到穩(wěn)定套牢者持股信心的效果。

另外，股價(jià)總體走勢(shì)呈逐波下探之勢(shì)，重心快速下移，日K線上往往形成長(zhǎng)陰線。由于股價(jià)下跌過(guò)程中，主力賣出的成交量是真槍實(shí)彈，所以經(jīng)常出現(xiàn)一張賣單就把股價(jià)打低數(shù)個(gè)價(jià)位的情況。而盤中向上做反彈時(shí)，卻有對(duì)倒盤出現(xiàn)，其目的是引誘跟風(fēng)盤。因此打壓出貨未必有巨量成交放出，相反，由于搶反彈的人越來(lái)越少，成交量還會(huì)逐步縮小。
③、目的不同：
打壓出貨和打壓洗盤同樣是使用打壓手段，但兩者的目的和意義卻是截然不同的。打壓出貨是以主力拋售籌碼為目的，以打壓為手段。而打壓洗盤則是通過(guò)打壓的手段清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅(jiān)定的投資者，從而促使籌碼快速換手，以提高其他投資者的持股成本。
主力洗盤時(shí)要拋出一些籌碼，打壓股價(jià)下跌，造成要出貨的樣子，但這種拋籌是假的、局部的和暫時(shí)的，其真實(shí)目的是為了嚇出低位跟風(fēng)獲利的散戶，不斷提高散戶成本，洗出浮籌，隨后主力又會(huì)買回更多的籌碼，主力是假出貨、真回購(gòu)，籌碼賣出少、買回多。而出貨是因股價(jià)巳從低位拉至高位，雖然主力千方百計(jì)加以掩蓋或者制造騙線，但其真正目的是派發(fā)籌碼套現(xiàn)出局，其籌碼是買進(jìn)少、賣出多。
④、從成本均線與股價(jià)關(guān)系區(qū)分：
洗盤常在股價(jià)尚未大幅拉升時(shí)進(jìn)行，CYC成本均線多頭排列向上運(yùn)行，股價(jià)常被打壓至10日或20日線上，兇悍的洗盤會(huì)把股價(jià)打至30日線甚至擊穿，但隨后能快速拉回，繼續(xù)上漲，股價(jià)底部逐漸抬高，股價(jià)與均線趨勢(shì)向上。出貨一般在股價(jià)大幅拉高后進(jìn)行，出貨期間，股價(jià)即使橫盤或震蕩，股價(jià)最終會(huì)下穿短、中期均線，形成死叉和空頭排列，股價(jià)與均線趨勢(shì)向下。
⑤、從CYQ籌碼分布及轉(zhuǎn)移情況區(qū)分：
洗盤時(shí)股價(jià)從吸籌、拉升至洗盤，其籌碼由低位密集向上緩慢發(fā)散，底部始終有相當(dāng)基本籌碼保留在主力成本價(jià)附近。而出貨時(shí)，底部籌碼迅速向頂部轉(zhuǎn)移，顏色變紅，呈頭重腳輕形態(tài)。
⑥、從重要股價(jià)關(guān)口上區(qū)分：
洗盤往往利用股價(jià)的重要關(guān)口，如10日、20日、30日均線，股價(jià)支撐、阻力位，箱體或通道的頂點(diǎn)、底點(diǎn)，成交密集區(qū)或股價(jià)前期高點(diǎn)等等，主力故意打壓震倉(cāng)，跌破這些重要關(guān)口，造成散戶恐慌拋盤，隨后即有買盤快速把股價(jià)拉回，繼續(xù)盤升。而主力開始出貨時(shí)，費(fèi)盡心機(jī)要掩蓋出貨企圖，在股價(jià)重要關(guān)口處要護(hù)盤，不致使K線圖形走得太難看，力圖使散戶維持信心，踴躍接盤買入股票。一旦基本達(dá)到其出貨目的，則猙獰面目畢露，反手打壓，使股價(jià)狂瀉不止。
⑦、從成交量換手率上區(qū)分：
主力洗盤時(shí)，股價(jià)產(chǎn)生震蕩，往往出現(xiàn)快速下跌，成交量逐步萎縮，換手率較低，常在2%～3%以下，甚至更低，盤中常出現(xiàn)無(wú)量博弈長(zhǎng)陰K線或PAS籌碼穿透率長(zhǎng)陰線，浮籌漸漸減少。洗盤后，主力又重新補(bǔ)倉(cāng)吸籌，成交量、換手率隨之逐漸放大。出貨時(shí)，成交量放大，換手率高，股價(jià)一般緩慢下跌，期間有時(shí)夾雜震蕩上漲，但時(shí)間短，漲幅有限，浮籌漸漸增加，出貨后期，籌碼大多轉(zhuǎn)移到散戶手中，股價(jià)進(jìn)入連綿陰跌走勢(shì)。
⑧、從K線形態(tài)區(qū)分：
洗盤方法很多，K線形態(tài)也較復(fù)雜，但無(wú)論是震蕩打壓洗盤、平臺(tái)整理洗盤、邊拉邊洗式洗盤還是當(dāng)日盤中洗盤，其股價(jià)K線都是做給散戶看的，目的是恐嚇低位散戶離場(chǎng)，不斷提高跟風(fēng)散戶成本。歸納洗盤期間K線形態(tài)有十字星、T形線、上下影線、陰陽(yáng)相間K線或連續(xù)小陰線等等，有時(shí)還故意高開低走，收出大陰線，尾市幾分鐘常常拋出大筆賣單砸盤，深幅打低股價(jià)，做出虛假大陰線和K線形態(tài)走壞的假象。但是回顧綜觀其總體K線仍為牛長(zhǎng)熊短，紅肥綠瘦，K線走勢(shì)向上。出貨的總體K線形態(tài)為牛短熊長(zhǎng)，綠肥紅瘦，盤中震蕩出貨，常常故意低開后拉小幅陽(yáng)線，有時(shí)尾市幾筆買單強(qiáng)行把股價(jià)拔高，收出中陽(yáng)線或帶下影線的陽(yáng)線。
⑨、運(yùn)用指南針CMACD指標(biāo)區(qū)分:
CMACD指標(biāo)穩(wěn)定性、趨勢(shì)性都很好，是區(qū)分股票洗盤還是出貨的銳利武器。洗盤的股票，股價(jià)從低位一路吸籌、拉升至洗盤，雖然K線上下劇烈震蕩，股價(jià)忽漲忽跌，令人難以判斷，但其CMACD指標(biāo)是相對(duì)穩(wěn)定的，只要不是大量出貨派發(fā)，該指標(biāo)能夠保持紅柱形狀連續(xù)站于0軸之上。出貨時(shí)，個(gè)股CMACD下穿0軸成為負(fù)值，而且一路翻綠，很難再上翻變紅，我們?nèi)绻麖牡臀毁I入一只股票，只要其CMACD保持紅柱狀，可放心持有，但是到高位后，一旦CMACD紅柱縮短至翻綠，要果斷離場(chǎng)，獲利為安。
⑩、從選擇利用消息及股價(jià)反應(yīng)區(qū)分：
洗盤多選擇并利用利空消息進(jìn)行配合，結(jié)合大盤回調(diào)打壓股價(jià)，順勢(shì)洗盤，使散戶產(chǎn)生恐慌，喪失持股信心，拋出手中籌碼。出貨則多選擇或利用利好消息，結(jié)合大盤上漲，使散戶信心十足，爭(zhēng)相搶購(gòu)股票，主力正好一邊偷笑，一邊出貨套現(xiàn)，成功出逃。
總之，打壓洗盤是利用利空來(lái)吸貨，打壓出貨是利用利好來(lái)出貨，這一點(diǎn)很重要。洗盤或出貨，形態(tài)多樣，過(guò)程復(fù)雜，變化多端，區(qū)分方法也很繁多，實(shí)戰(zhàn)時(shí)還需互相參照，有機(jī)結(jié)合，綜合分析，舉一反三，靈活運(yùn)用，才能正確區(qū)分洗盤和出貨的“同”與“異”，揪住主力的狐貍尾巴，在股市戰(zhàn)場(chǎng)中獲勝。
7、案例
①、打壓洗盤(圖一)

②、打壓出貨(圖二)

1,拉高式出貨定義
拉高出貨是主力利用大盤反彈或個(gè)股重大利好大幅拉升股價(jià)吸引散戶追漲買入暗中出掉自己手中籌碼的一種出貨方式。
2,過(guò)程
拉高出貨有一個(gè)較普遍的共性，就是莊家往往在大盤剛剛止跌后不久，就開始有計(jì)劃地拉高出貨。這是因?yàn)檫@類股票籌碼比較集中，只要莊家自己不拋售手中的籌碼，股價(jià)受到的實(shí)際上行壓力并不會(huì)很大。另外，只要大盤不跌，就不會(huì)有過(guò)多影響拉高的因素。
在大盤止跌初期，市場(chǎng)投資者還沒(méi)有太多的投資思路和頭緒，此時(shí)能異軍突起的個(gè)股，就會(huì)得到更廣泛的關(guān)注。大盤一旦真的走強(qiáng)，這類股票更可以借大勢(shì)的力量大面積派發(fā)。如果大盤再度沉寂，對(duì)股票本身也沒(méi)有太大的影響。
莊家采用這種方式出貨時(shí)，經(jīng)常會(huì)和打壓式出貨組合起來(lái)運(yùn)用，這樣會(huì)起到更好的效果。
莊家在大盤人氣高漲，群情激昂，買氣最盛時(shí)，一般會(huì)采用這種出貨方法。出貨時(shí)，莊家主要利用個(gè)股利好傳聞吸引買家，在上檔每隔幾個(gè)價(jià)位放上幾筆大的賣單，然后趁人氣鼎盛時(shí)，率先快速小批量買進(jìn)，以此來(lái)刺激多頭人氣和買氣，引誘跟風(fēng)盤去搶上檔的賣單。在股價(jià)快速上漲的過(guò)程中，莊家不知不覺(jué)地將籌碼轉(zhuǎn)換到中小投資者手中。
3,出貨的幾種方式
第一：漲停板式拉高出貨
以漲停板的方式拉高出貨，可以說(shuō)是拉高出貨的最高境界。
莊家將股價(jià)拉高后，股價(jià)進(jìn)入加速上揚(yáng)階段，并且上揚(yáng)速度越來(lái)越快，甚至出現(xiàn)飆升的行情。觀望的跟風(fēng)盤忍受不住股價(jià)快速上漲的誘惑，原來(lái)獲利的跟風(fēng)盤也由于利潤(rùn)的快速增值，滋生出貪婪的心態(tài)，從而產(chǎn)生惜售心理。莊家抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，以巨量的買單紛至沓來(lái)，股價(jià)已被牢牢地封在漲停位置。
國(guó)內(nèi)股市采取時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先的成交原則。在漲停價(jià)格掛單，買單價(jià)格是一致的，無(wú)法確定成交優(yōu)先順序，但在掛單時(shí)間上卻有先后之別。時(shí)間上處在前列的，是莊家的巨量買單，排在后面的是中小散戶的跟風(fēng)盤。在這種情況下，莊家悄悄撤出掛在前面的買單，然后再將這些買單掛在跟風(fēng)盤的后面。從盤上來(lái)看，漲停板上的巨量買單數(shù)量并無(wú)變化，甚至還有增多。然后莊家往外推出大量小批量賣單，逐步將手中的籌碼讓渡給排列在前面的掛買單散戶投資者。
莊家采用漲停出貨的方法是一種“明修棧道、暗渡陳倉(cāng)”的手法，既能讓手中的籌碼賣出一個(gè)好價(jià)錢，又不會(huì)引起一般投資者的警覺(jué)，可謂是一箭雙雕。
第二：推土機(jī)式拉高出貨
莊家在賣一、賣二和賣三上不斷地掛出均勻而小量的賣單，在買一、買二和買三上掛出虛張聲勢(shì)的大買單，通過(guò)對(duì)倒的方式，引誘不明真相的散戶投資者買進(jìn)上方莊家掛出的小批量賣單。當(dāng)賣一上的賣單被散戶投資者搶走后，莊家會(huì)適時(shí)地再掛上賣單。這樣重復(fù)操作，股價(jià)在盤面上就會(huì)呈現(xiàn)出一定角度的緩慢上漲形態(tài)。從日K線圖上來(lái)看，紅色的陽(yáng)線一個(gè)連著一個(gè)，股價(jià)每時(shí)每刻都在上漲，猶如一串誘人的冰糖葫蘆?？墒沁@串誘人的冰糖葫蘆只宜欣賞，不能品嘗！因?yàn)檫@種看似行云流水般的拉升，實(shí)際上是莊家采用的一種被動(dòng)出貨方法。
第三：釣魚竿式拉高出貨

釣魚竿式拉升方法是在賣一、賣二和賣三上連掛三較大的賣單，下檔則不掛或者少掛買單。莊家通過(guò)不斷對(duì)倒，買進(jìn)上檔的賣單，促使股價(jià)上漲，以此來(lái)引誘多頭買進(jìn)。由于下檔買單極小，所以想賣出的空頭無(wú)法拋售，也就無(wú)法給莊家制造股價(jià)拉升的阻力。從成交來(lái)看，這種拉高出貨方式的外盤和內(nèi)盤成交懸殊極大，外盤有時(shí)甚至大出內(nèi)盤幾倍甚至十幾倍，但股價(jià)上漲的幅度卻與此嚴(yán)重不成比例。這種貨方式也是一種拉高出貨的方式。
從一定意義上來(lái)說(shuō)，釣魚竿式拉升和推土機(jī)式拉升都是為了順利出貨，但實(shí)際比較起來(lái)，釣魚竿式拉升出貨比推土機(jī)式拉升出貨，出貨的莊家顯得更為心虛一點(diǎn)。這兩種出貨方法一般出現(xiàn)在行情的未期，但釣魚竿式拉升出貨方式應(yīng)用的時(shí)間可能更晚一些。兩者的的區(qū)別除了掛單方法不一樣外，推土機(jī)式拉升包含的對(duì)倒成分。另外推土機(jī)式拉升如果出現(xiàn)在低位，也有可能是實(shí)力較弱的莊家在虛張聲勢(shì)地制造高股價(jià)，并不完全是莊家出貨，出現(xiàn)在高位就要另當(dāng)別論了。
值得注意的是，這幾種拉升出貨方法，雖然莊家都能將手中的籌碼賣出較高的價(jià)錢，出貨效果也很好，但必須要把握好市場(chǎng)背景和人氣。如果把握不好市場(chǎng)背景和人氣的話，畫虎不成反犬類，很容易弄巧成拙。
莊家出貨的幾張分時(shí)圖
一直很平淡，突然幾筆大單股價(jià)直線拉升5個(gè)點(diǎn)以上，分時(shí)圖看像一根長(zhǎng)長(zhǎng)的避雷針一樣，隨后股價(jià)持續(xù)回落。
注意的要點(diǎn)：
第一：這個(gè)屬于莊家對(duì)倒出貨的一種
第二：大買單大賣單持續(xù)不斷，股價(jià)卻持續(xù)走低。
第三：當(dāng)天股價(jià)在均線下方運(yùn)行。
第四：量?jī)r(jià)背離，量增價(jià)跌。
第五：最具迷惑性的是一筆單打到漲停板。

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