愛華網(wǎng)時下全民炒股，那么股票的漲跌由什么決定呢？這其中的因素相當(dāng)多，但最重要的一點(diǎn)，就是企業(yè)的基本面，也就是說，這個企業(yè)的一些基本財務(wù)指標(biāo)狀況是否良好，例如，有多少資產(chǎn)，贏利能力是否強(qiáng)等，而這些數(shù)據(jù)哪里來，這就需要看企業(yè)的企業(yè)的財務(wù)報表。以上只是一個例子，其實在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)作為一個經(jīng)濟(jì)實體，要與方方面面的機(jī)構(gòu)與人員打交道，無論是政府管理部門、生意伙伴與對手、員工與所有者還有稅務(wù)與股民，大家都需要了解這個企業(yè)的經(jīng)營狀況，可見財務(wù)報表的重要性。本文將為你介紹企業(yè)最主要的財務(wù)報表的一些基本常識，如果你是一個財務(wù)專家，不用聽本文，如果你是個對此感興趣的非專業(yè)人士，我們能讓你對財務(wù)報表不再神秘。
我們先從幾個基本問題入手，企業(yè)的財務(wù)報表有什么用？在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會，企業(yè)的使命是為股東創(chuàng)造價值，簡單說設(shè)立一個企業(yè)就是為了給所有者賺錢，那么企業(yè)的經(jīng)營狀況不是從一些表面現(xiàn)象可以看得出來的，必須通過一定的形式反映出來。給相關(guān)部門提供會計信息，以便于他們做出各種決策，這種形式的載體就是企業(yè)財務(wù)報表。那么使用者是誰？首先，企業(yè)的所有者關(guān)心他們投入資本的保值、增值情況，是賠了還是賺了？企業(yè)經(jīng)營管理者和它的上級主管部門很關(guān)心企業(yè)發(fā)展能力和營運(yùn)狀況，還有代表職工利益的工會組織會關(guān)心企業(yè)盈利情況，以確保職工的勞動報酬及福利好壞，這些屬于企業(yè)內(nèi)部使用者。其次是國家有關(guān)宏觀管理者，如財政、金融、統(tǒng)計部門，他們利用層層匯總的會計信息進(jìn)行分析，制定規(guī)章制度，強(qiáng)化宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，稅收形成國家主要的財政收入。稅務(wù)稽查部門也是報表的重要關(guān)注者，他們主要核實利潤的真實性，看是不是存在為了避稅而人為調(diào)節(jié)利潤的情況，國家審計機(jī)關(guān)和社會審計機(jī)構(gòu)主要通過審計財務(wù)報表對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行檢查監(jiān)督，還有與企業(yè)有利害關(guān)系的外部使用者，如債權(quán)人，關(guān)心自己的債權(quán)和利息能不能如期足額收回，側(cè)重于償債能力分析，投資者關(guān)注投入的收益多少，目前炒股的人越來越多，老百姓也成了股東，他們自然也需要對自己投資的公司有基本的了解，以決定是持有還是賣出。那財務(wù)報表是怎么做的？可不可以隨便做？編制財務(wù)報表是一件復(fù)雜很辛苦的事，其數(shù)據(jù)來源于日常會計核算資料的分類、加總，編制完成后還要加具封面、裝訂成冊，加蓋規(guī)章，由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、總會計師和會計主管人員審查后簽名蓋章才能正式報出。這些人都要對報表的真實、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。同時編制財務(wù)報表也是一件很嚴(yán)肅的事，數(shù)字真實、內(nèi)容完整、計算準(zhǔn)確、編報及時是對它的基本要求。有專門的會計法規(guī)范會計人員的行為，現(xiàn)在我們?nèi)胝}，企業(yè)的財務(wù)報表體系比較復(fù)雜專業(yè)，我們這里只講企業(yè)最主要的三個財務(wù)報表。資產(chǎn)、負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。
第一個表，資產(chǎn)負(fù)債表是告訴你這個企業(yè)有多少家底與資源你可以調(diào)遣，其中有多少錢是屬于所有者的，多少錢是借來的。具體講就是一個企業(yè)擁有多少資源、如何分布的，有多少需要支付的債務(wù)和應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)以及投資者應(yīng)占有利益份額是資產(chǎn)負(fù)債表反映的內(nèi)容，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。其編制應(yīng)遵循資產(chǎn)等于負(fù)債+所有者權(quán)益的基本平衡原理，資產(chǎn)負(fù)債采用帳戶式結(jié)構(gòu)，分左右兩邊，左邊是資產(chǎn)項目、按流動性重大到小排列，如資金貨幣、應(yīng)收帳款、存貨、長期投資、固定資產(chǎn)等。右邊是負(fù)債類，按期限從短到長，流動負(fù)債、長期負(fù)債，然后所有者權(quán)益是按穩(wěn)定性由強(qiáng)到弱排列，分析資產(chǎn)項目首先要看資產(chǎn)總額，資產(chǎn)總額越大，說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模越大，企業(yè)實力越強(qiáng)。其次還要分析資產(chǎn)的流動性及資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，一個企業(yè)資產(chǎn)總額再多，流動性不好，也會影響生產(chǎn)的正常進(jìn)行。比如應(yīng)收帳款科目，在未收到實際的貨幣之前只是紙面上的資產(chǎn)，時間一長還可能變成壞帳，由資產(chǎn)變成損失，通過資產(chǎn)負(fù)債表主要進(jìn)行償債能力分析。資債負(fù)債率就是反映企業(yè)長期償債能力的一個基本指標(biāo)，用負(fù)債總額比資產(chǎn)總額的百分比，作為企業(yè)的債權(quán)人當(dāng)然希望這個比例越低越好，因為他們每100元的債務(wù)希望有更多的資產(chǎn)做保證。國際上通常認(rèn)為這個比例在60%比較合適。
第二個利潤表又稱損益表，就是告訴你一段時間以來你的買賣是賠了還是賺了，具體而言利潤表的基本結(jié)構(gòu)是根據(jù)收入減去費(fèi)用等于利潤平衡等式設(shè)計的，看利潤表要看利潤的結(jié)構(gòu)，再從結(jié)構(gòu)分析利潤的質(zhì)量，企業(yè)的長期發(fā)展動力來自于對自身主營業(yè)務(wù)的開拓與經(jīng)營，有的企業(yè)雖然凈利潤為正，但主營業(yè)務(wù)利潤很少，甚至虧損，例如今年一個電視機(jī)廠利潤為正，好像是賺了，但有可能賣電視虧了很多錢，只是因為今年賣了一個廠房，所以總的利潤增加了，其實這是很危險的。因為營業(yè)外的收入不可能年年有，這樣的營業(yè)質(zhì)量就不好，這樣的企業(yè)是否有發(fā)展前景很難說。其次，還要注意收入與成本是否配比、是否真實，有的企業(yè)為了少報稅，可能要夸大成本。有的企業(yè)會為了上市或者領(lǐng)導(dǎo)者的業(yè)績虛增利潤，利潤表顧名思義還是要從盈利能力方面來分析，反映盈利能力的基本指標(biāo)有基本金利潤率，用凈利潤除以資本金總額的百分比，通俗的可以理解為企業(yè)所有者每百元投入能夠賺取多少利潤，當(dāng)然這個比例越大，盈利能力越強(qiáng)。
第三個表是現(xiàn)金流量表，就是告訴你馬上可以在手頭上使用的現(xiàn)金是多少，為什么要單獨(dú)看現(xiàn)金狀況呢？因為現(xiàn)金流就像企業(yè)的血液，血液的正常流通才能保證身體的健康。目前尤其在市場經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)金流越來越受到人們的重視。企業(yè)的收入如果不能變成貨幣資金，就形不成實際的支付手段，就會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至危及企業(yè)的生存，有很多公司利潤情況很好，但產(chǎn)品銷售收入都掛在帳上，形不成貨幣資金，那么拿什么支付工人工資？如果是你，一個月不開支，甚至兩個月、半年，你還會在這個公司干嗎？拿什么購買原材料？要知道目前供應(yīng)商可能要現(xiàn)金交易，既使是老關(guān)系戶，現(xiàn)金和賒銷的差價也差遠(yuǎn)了，一個企業(yè)運(yùn)營方面離不開資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，沒了現(xiàn)金流，舉步維艱，甚至倒閉。有了現(xiàn)金流量表，我們就可以評價企業(yè)未來產(chǎn)生凈現(xiàn)金流的能力，償還債務(wù)和支付能力、企業(yè)的營運(yùn)能力?，F(xiàn)金流量表是根據(jù)現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出等于現(xiàn)金流量凈額的原理設(shè)計的，分別從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三方面反映企業(yè)現(xiàn)金流的來龍去脈，現(xiàn)金余額如何構(gòu)成。在實際進(jìn)行報表分析時，不能單一的看某些科目，還要注意各種表格數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，同時結(jié)合公司歷史進(jìn)行縱向比較，結(jié)合同行業(yè)進(jìn)行橫向比較，把其中一些偶然的、非本質(zhì)的東西排除才能得出實質(zhì)性信息，利于正確的決策。
最后我們簡單講講報表的嚴(yán)肅性，理論上報表務(wù)必真實，但在現(xiàn)實中，在利益的驅(qū)動下一些公司為了政績和各種利益的需求，很多公司在報表上作假甚至?xí)鰩妆編ぃ绯邪鼉冬F(xiàn)、獲取銀行貸款、逃稅、避稅等。還有上市公司為了吸引股東，通過業(yè)績評價都會通過各種手段粉飾報表，使其失真。財務(wù)報表失去了真實性，對各類報表使用者都會造成相當(dāng)大的危害，所以企業(yè)的報表并不是自己關(guān)起門來怎么做怎么是，而是會有專門的審計與財務(wù)公司來審查，如幾大會計師事務(wù)所經(jīng)他們審查通過并出具意見的報表才有效力與公信力，否則工商年審、銀行年審、稅務(wù)年深都是通不過的。公司重大變動時，如合并、分立、破產(chǎn)、上市、更換法人等也必須進(jìn)行審計，當(dāng)然有人問會計事務(wù)所會不會也作假，回答是也是有可能的，但那就是非常嚴(yán)重的事件了。安達(dá)信就是幫安然作假，結(jié)果一個百年老店一下子就完蛋了，公信力是他們的生命，這種拿生命開玩笑的事一般他們是不會做的，這是另外的問題，這里就不講了，到這里你應(yīng)該對企業(yè)的財務(wù)報表中最關(guān)鍵的三個表有感覺了，資產(chǎn)負(fù)債表揭示了企業(yè)有多少資源，多少是所有者的、所有是借來的。利潤表描述了企業(yè)盈虧，現(xiàn)金流量表告訴了你企業(yè)所能支付的現(xiàn)金，看了這幾張表你就該對公司有了最基本的了解。
