愛華網(wǎng)當(dāng)然，投資者不能夠機(jī)械地去投資這些股票，因為中報數(shù)據(jù)滯后，兩三個月的真空期會發(fā)生很多事情。其中投資者需要注意以下三點：
第一，重點關(guān)注王亞偉新進(jìn)產(chǎn)品。通常一個好公司被建倉，二級市場的股價總會有所反應(yīng)。如果中報披露王亞偉進(jìn)駐，并且現(xiàn)在的股價和披露當(dāng)期相差不大，那至少看起來不錯。如果在2-3個月的真空期該股股價大幅拉升，那你最好小心，很可能機(jī)構(gòu)在撤退。
第二，要關(guān)注王亞偉加倉品種。通常加倉只有兩種情況，強(qiáng)烈看好或者攤薄成本。但對于一個久經(jīng)市場考驗的高手，似乎不太可能經(jīng)常攤薄成本。當(dāng)然，你也得觀察季報披露之前的兩個月有沒有離譜的大漲?？傊偪裆蠞q看似誘人，但很危險。
第三，避免介入王亞偉減倉、撤退的公司。王亞偉減倉并不一定意味著行情結(jié)束，但也許可以大致判斷性價比最高的階段終結(jié)了。或許是王亞偉發(fā)現(xiàn)了其他更好的品種，或許是王亞偉在調(diào)整倉位應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險，但他的決定應(yīng)該是權(quán)衡了很多因素。
王亞偉股票池
涪陵電力(600452)
王亞偉持有具有重組概念的股票是涪陵電力。截至二季末，華夏大盤精選持有涪陵電力159.6萬股，占流通股比例為2.06%；華夏策略精選持有80萬股，占流通股比例1.03%，均為新進(jìn)股東。
公開資料顯示，2008年10月，重慶市涪陵區(qū)政府與重慶市電力公司簽署《涪陵區(qū)電力體制改革框架性協(xié)議》，擬對持有公司51.64%股份的大股東重慶川東電力集團(tuán)進(jìn)行重組。2009年7月，涪陵國資委旗下重慶市涪陵水利電力投資集團(tuán)與重慶市電力公司簽署股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，擬將所持川東電力46.12%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給電力公司。該股權(quán)劃轉(zhuǎn)完成后，重慶市電力公司將成為上市公司實際控制人。
不過，涪陵電力在去年年報稱，截至去年底，劃轉(zhuǎn)手續(xù)尚未完成，而今年亦未披露進(jìn)展。市場人士認(rèn)為，在重慶市國資整合風(fēng)生水起的情況下，涪陵電力整合或?qū)⑻嵘献h事日程。
岳陽興長(000819)
岳陽興長不僅被華夏系獨門重倉，而且被王亞偉管理的兩只基金共同把守。去年四季度便開始入場的王亞偉至今年二季度末仍獨自堅守，華夏大盤持有近200萬股，華夏策略持60.5萬股。
中報顯示，岳陽興長上半年營業(yè)收入7.88億元，同比增加74.06%，但凈利潤同比僅增加14.55%，每股收益0.102元。凈資產(chǎn)收益率僅2.57%，同比下滑33.42%。主要原因在于原材料價格上漲導(dǎo)致毛利率下降；同時費用增加較大。不過主要控股子公司，主營新藥研究及技術(shù)服務(wù)的“重慶康衛(wèi)”已完成引進(jìn)戰(zhàn)略投資者“河北華安生物藥業(yè)”。
公司最大看點來自其大股東為中石化旗下的資產(chǎn)經(jīng)營管理公司。在央企重組潮下，王亞偉“新寵”、中石油旗下的石油濟(jì)柴已在上周停牌重組，岳陽興長成為中石化資產(chǎn)整合平臺的預(yù)期也日益抬頭。
云南城投(600239)
中報顯示，在二季度眾多機(jī)構(gòu)瘋狂拋售解禁股的同時，王亞偉卻在二季度大舉增持云南城投245萬股，加上4月份解禁的股票，王亞偉以650萬股的持股量位居該股第四大流通股東。細(xì)心的投資者可以發(fā)現(xiàn)，這是繼2008年年報時隔一年半后，王亞偉再度出手云南城投。
在王亞偉看好云南城投的同時，公司的業(yè)績卻不盡人意。中報顯示，公司負(fù)債總額67.33億元，較年初增長了17.05%；凈利潤3780.63萬元，同比下降了30.43%。云南城投表示，城中村改造項目是公司2010年的主要業(yè)務(wù)板塊，受昆明市土地政策變化影響，公司城中村改造項目推動較為緩慢，目前，公司正積極組織實施城中村項目的前期征地及拆遷工作。2010年下半年，公司將切實加快環(huán)湖東路土地一級開發(fā)及土地掛牌出讓工作，適時調(diào)整城中村改造項目開發(fā)節(jié)奏，逐步形成全程開發(fā)型和財務(wù)投資型兩種投資盈利模式，力爭完成今年部署安排的各項工作任務(wù)和經(jīng)營指標(biāo)。
中航地產(chǎn)(000043)
在房地產(chǎn)調(diào)控政策下，中航地產(chǎn)上半年實現(xiàn)凈利潤僅248萬元、每股收益0.0112元，同比皆下降78%。公司表示，主要源自上半年地產(chǎn)業(yè)務(wù)凈利潤的下降。
盡管業(yè)績乏善可陳，但二季度末華夏大盤依然持149萬股，華夏策略持112萬股。從去年一季度現(xiàn)身以來，王亞偉已經(jīng)留守5個季度。盡管12元以上的現(xiàn)價還遠(yuǎn)在彼時入場的7元以上，但如此耐心持有一只地產(chǎn)股，對王亞偉而言較為罕見。
去年8月，中航地產(chǎn)擬向大股東深圳中航和中航國際以8.94元/股增發(fā)，增發(fā)完成后，潛在可開發(fā)土地資源極為豐富的中航國際將成為實質(zhì)控制人。但受宏觀調(diào)控影響，此事項仍無下文，屢屢“押中”大題材的王亞偉、鐘堅龍青睞有加，是否因重組事近不得而知。
德賽電池(000049)
德賽電池今年中報表示，公司移動電源核心業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，過去虧損的項目在2009年已關(guān)閉，將不再對公司整體業(yè)績形成拖累，因此公司總體經(jīng)營業(yè)績較去年同期有明顯改善。由于報告期內(nèi)銷售份額增加，公司凈利潤扭虧為盈。
但比業(yè)績更引人注目的是，去年年報以及今年一季報中尚未有基金進(jìn)駐前十大流通股東以及前十大股東的德賽電池，卻在二季度迎來重量級基金的青睞：華夏、興業(yè)全球兩大基金公司旗下共5只基金進(jìn)入前十大股東之列，其中王亞偉掌舵的華夏大盤和華夏策略更是一起捧場，相當(dāng)搶眼。
中報顯示，德賽電池第二至第六大股東均為基金。興業(yè)社會買入396.07萬股；興業(yè)合潤買入393.68萬股；華夏大盤買入197.13萬股；華夏策略買入169.23萬股；華夏復(fù)興買入134.25萬股。整體來看，基金持股比例為9.43%，其中王亞偉管理的兩只基金共計持有2.68%。
石油濟(jì)柴(000617)
事有湊巧，但又太湊巧了。8月6日石油濟(jì)柴中報剛顯示，王亞偉剛出現(xiàn)在前十大流通股東名單中，僅僅一周，昨晚該股就緊急公告停牌，籌劃重組事宜。
8月13日石油濟(jì)柴公告稱，因籌劃重大資產(chǎn)重組事項，公司股票自2010年8月13日起停牌，若未能在30日之內(nèi)披露相關(guān)事項，將于2010年9月10日恢復(fù)交易。這不得不令人想起石油濟(jì)柴日前才披露中報，天下才知道王亞偉在里面了。
半年報顯示，王亞偉的華夏大盤基金在二季度買入80萬股，占流通股比例為0.28%。也許是一貫的“王亞偉效應(yīng)”，在隨后的五個交易日該股連拉5陽，5個交易日股價自11.11元上升至最高13.85元，最大漲幅24.66%。
執(zhí)著 王亞偉仍在買二線地產(chǎn)
隨著中報披露的不斷推進(jìn)，王亞偉上半年新進(jìn)的隱形重倉股也接連曝光。昨日公布中報的萬通地產(chǎn)顯示，王亞偉管理的華夏大盤和華夏策略雙雙進(jìn)入前十大股東行列，成為中報披露以來曝光的王亞偉新進(jìn)的第8只個股，這也是王亞偉新進(jìn)的第1只房地產(chǎn)股。不過在之前新進(jìn)的7只個股中，泰達(dá)股份和永鼎股份也具有房地產(chǎn)概念。
王亞偉大幅買入萬通地產(chǎn)
萬通地產(chǎn)昨日公布中報，數(shù)據(jù)顯示其主營業(yè)務(wù)收入同比下降11.64%，凈利潤同比減少96.27%，但引人注目的是，王亞偉所掌舵的華夏大盤與華夏策略分別大幅買入700.92萬股以及250萬股，一舉成為第二和第七大股東。而與去年年報華夏大盤持股明細(xì)相比，其持有的房地產(chǎn)個股中并未出現(xiàn)萬通地產(chǎn)身影，應(yīng)為今年上半年新進(jìn)。而從萬通地產(chǎn)的個股特質(zhì)以及行業(yè)地位來看，也符合王亞偉對于二線地產(chǎn)股的持有習(xí)慣。與一季度相比，華夏穩(wěn)增、博時裕富以及上證180ETF已經(jīng)退出萬通地產(chǎn)前十大流通股東行列，除華夏大盤和華夏策略之外，其十大股東行列中還有3只基金，均為被動投資的指數(shù)型基金，分別是嘉實300持有381.27萬股，華夏300持有360.00萬股，易方達(dá)中盤ETF持有156.03萬股，其中嘉實300和華夏300均較一季度增倉，易方達(dá)中盤ETF為新進(jìn)。萬通地產(chǎn)上半年末基金持股占比為1.52%，較去年末的1.63%略有下降。
而此前公布中報的泰達(dá)股份和永鼎股份，王亞偉均是新進(jìn)。盡管兩只個股主營業(yè)務(wù)各有不同，但均具備房地產(chǎn)概念。泰達(dá)股份主營批發(fā)零售行業(yè)，而其第二大業(yè)務(wù)便是房地產(chǎn)業(yè)，中期貢獻(xiàn)的主營利潤8735.13萬元，僅次于批發(fā)零售業(yè)，主營收入占比5.70%。中報數(shù)據(jù)顯示，華夏大盤大筆買入1200萬股，位列其前十大股東第五位。
永鼎股份盡管隸屬于信息技術(shù)業(yè)，但房地產(chǎn)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了絕大部分主營收入。中報數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入占比主營收入71.38%，利潤達(dá)到25039.97萬元。而光纜電纜、通信設(shè)備收入占比僅為19.52%。股東席位顯示，華夏大盤新進(jìn)買入210萬股，成為第四大股東，也是前十大股東中唯一一只公募基金。
旗下地產(chǎn)股倉位有所調(diào)整
根據(jù)華夏大盤公開數(shù)據(jù)顯示，其今年二季度末持有房地產(chǎn)比例為13.48%，較一季度末的15.70%略有減持，但與去年底的11.80%相比仍有提高。市場人士認(rèn)為，除新進(jìn)的房地產(chǎn)個股之外，王亞偉去年底持有的地產(chǎn)股大多會保留至今年上半年末，但倉位上可能略有調(diào)整。
據(jù)記者統(tǒng)計，去年年報中王亞偉持有的82只個股中，共有9只地產(chǎn)股，分別是沙河股份、中航地產(chǎn)、渝開發(fā)、南國置業(yè)、云南城投、嘉寶集團(tuán)、信達(dá)地產(chǎn)、珠江實業(yè)以及上海新梅，基本上都屬于二線地產(chǎn)股。目前已有5只公布中報，與去年底相比，其中增持的有中航地產(chǎn)和云南城投，而渝開發(fā)和嘉寶集團(tuán)則遭到減持。始終未進(jìn)入南國置業(yè)前十大股東行列。
去年底，王亞偉持有云南城投405萬股，而今年上半年末增持至650.08萬股，位列第六大股東，這也是云南城投前十大股東中唯一一家公募基金。王亞偉去年末持有中航地產(chǎn)120萬股，今年一季度末增持至150萬股，進(jìn)入前十大流通股東，但二季度略有減持至149.12萬股。
渝開發(fā)自今年一季度起開始遭到減持。去年底，華夏大盤持有渝開發(fā)1095.48萬股，華夏策略持有450.78萬股。而在今年一季度末，兩只基金便分別減持至700萬股和300萬股。直至今年上半年末，華夏大盤與華夏策略已經(jīng)雙雙退出前十大股東以及前十大流通股東行列。
另一只被減持的是嘉寶集團(tuán)。去年底華夏大盤持有嘉寶集團(tuán)850.01萬股，一季度末減持至746.53萬股，而今年上半年末還剩600萬股，位列第九大股東。
而就其余4只尚未公布中報的個股來看，一季度末華夏大盤以及華夏策略自去年底持有沙河股份、上海新梅數(shù)量未變；華夏大盤持有珠江實業(yè)未變，華夏策略持有100萬股，新進(jìn)前十大流通股東行列；而華夏大盤與華夏策略均未進(jìn)入信達(dá)地產(chǎn)前十大流通股東行列。
對地產(chǎn)板塊仍然抱有信心
華夏大盤與華夏策略二季度末各持有房地產(chǎn)行業(yè)13.48%和13.33%，根據(jù)行業(yè)投資市值占總投資市值比例排序，華夏大盤與華夏策略分列第四和第五位，僅次于富國天瑞、上投中國以及中銀行業(yè)，一定程度上顯示出王亞偉對于地產(chǎn)板塊的信心。
而王亞偉對于地產(chǎn)股的加倉主要開始于去年四季度。去年三季度末，華夏大盤持有地產(chǎn)股6.63%，華夏策略持有地產(chǎn)股6.02%，而到去年四季度末，華夏大盤與華夏策略分別持有地產(chǎn)股11.80%及9.34%，這與許多低配、甚至空倉地產(chǎn)行業(yè)的基金形成劇烈反差。今年一季度末，王亞偉繼續(xù)加倉地產(chǎn)行業(yè)，華夏大盤持有15.70%，華夏策略持有14.62%。
去年三季度末，王亞偉在季報中表示，“本基金將著眼于為明年的投資布局，發(fā)掘受益于經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇、估值合理的品種”，而就其實際加倉地產(chǎn)股來看，或許正是地產(chǎn)股的低估值吸引王亞偉加倉。去年底，王亞偉表示其投資路線之一便是根據(jù)“股市自身運作機(jī)制對股價結(jié)構(gòu)失衡的問題進(jìn)行糾偏，由此帶來低估值的大盤藍(lán)籌股的投資機(jī)會”，因此一季度繼續(xù)加倉地產(chǎn)行業(yè)。而在今年二季度末，王亞偉指出“本基金保持較高的股票倉位，但在品種選擇上偏向于分紅收益率較高的低估值的藍(lán)籌品種；隨著大型IPO的完成和銀行再融資的明朗化，藍(lán)籌股擴(kuò)容的壓力得以緩解，而創(chuàng)業(yè)板在持續(xù)擴(kuò)容和解禁壓力下，估值水平難以維持在目前高位”。而王亞偉對于藍(lán)籌股的堅定看好，以及對于銀行、地產(chǎn)等藍(lán)籌板塊的高倉持有，使其在7月以來的反彈中大有收獲，今年以來收益已經(jīng)翻紅，成為目前為止為數(shù)不多的幾只實現(xiàn)正收益的股票型基金。(金融投資報)
<br />該文章轉(zhuǎn)載自<a >東方財富網(wǎng)博客</a>：<a >如何跟王亞偉選股</a>
