愛華網(wǎng)農業(yè) 通脹預期提升價值
“……把保障國家糧食安全作為首要目標，實施全國新增千億斤糧食生產能力規(guī)劃，加大糧食主產區(qū)投入和利益補償……”
近期央行突然加息，進一步說明經濟體中的通脹情況不容樂觀，前期農產品價格大幅上漲已逐漸傳遞出這一信號。今年災害天氣頻現(xiàn)、農產品供求緊張、流動性充裕等因素，仍將支撐農產品板塊的火熱行情。
中金公司認為，2007年以后農業(yè)股受關注程度大大提高，而且作物受災時初加工產品多會上揚，由此，市場的關注以及明確的價格信號使得災害天氣極易成為農業(yè)股炒作熱點。
浙商證券認為，農業(yè)板塊調整后，目前行業(yè)整體市盈率已經落入2011年30-35倍的合理市盈率區(qū)間，通脹預期和政策支持將是農業(yè)股再次走強的催化劑，建議投資者在農業(yè)股下跌過程中逢低積極配置農業(yè)板塊個股。中長線依然以種子和水產養(yǎng)殖為主。
齊魯證券認為，4季度多數(shù)農產品進入收獲及銷售旺季，11月份惠農政策（種子產業(yè)規(guī)劃等）可能密集出臺，因此繼續(xù)全面看好農業(yè)股的表現(xiàn)。除了景氣度最高的水產品和種子外，重點關注糖、玉米油和飼料行業(yè)。今年冬天來得早且近期東北華北黃淮地區(qū)將遭遇12-16℃的降溫，引發(fā)了市場對出現(xiàn)寒冬以及明年3、4月遭遇霜凍的擔憂，建議關注遭遇寒冬或霜凍時業(yè)績受益的農業(yè)股。
分析師建議重點關注以下股票：隆平高科、登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、獐子島、東方海洋、好當家、壹橋苗業(yè)、敦煌種業(yè)、南寧糖業(yè)、海大集團、新希望、中糧屯河、順鑫農業(yè)、國投中魯、海升果汁等。（胡東林）
新材料 新興產業(yè)發(fā)展的基礎
“……積極有序發(fā)展新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產業(yè)……”
廣發(fā)證券指出，新材料是發(fā)展其他新興產業(yè)的基礎，如果說新興產業(yè)是經濟發(fā)展的先導，那么新材料就是新興產業(yè)的先導。投資新材料領域是繞不開的永恒主題。對于新材料行業(yè)，廣發(fā)證券認為應遵循“兩個方向、一條主線”的投資邏輯，即遵循自上而下選擇相關行業(yè)和自下而上選擇標的的方向，抓住節(jié)能環(huán)保綠色低碳這一持續(xù)貫穿其中的主線。
東北證券進一步指出，新材料領域的電池材料、磁性材料和顯示材料等重點板塊值得重點關注。山西證券則認為，新材料是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的基石，日益受到世界各國的重視，是十二五國家重點發(fā)展領域，具備較高的資源壁壘或技術壁壘，尤其是涉及新材料領域深加工、具有自主創(chuàng)新及開發(fā)應用和核心競爭力的企業(yè)，值得重點關注。
就具體個股而言，綜合多家分析師的觀點，在化工新材料領域，與工程塑料相關的金發(fā)科技和普利特，與高性能纖維相關的中鋼吉炭、煙臺氨綸和中紡投資，與高性能膜材料相關的佛塑股份、云天化和南洋科技，可適當關注。同時，分析師建議關注與鋰子行業(yè)相關的西藏礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、佛山照明、萬向錢潮、多氟多、江蘇國泰、當升科技、杉杉股份、南都電源等。分析師還建議關注金屬新材料領域的西部礦業(yè)、廈門鎢業(yè)、寶鈦股份、貴研鉑業(yè)、包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、中科三環(huán)、安泰科技、豫金剛石。另外，三安光電、杉杉股份、綜藝股份、中航三鑫、回天膠業(yè)、鼎龍股份、紅寶麗、三維絲和三聚環(huán)保，也被分析師看好。（孫見友）
消費升級 奏響華美樂章
“……建立擴大消費需求的長效機制……”
歷史上每一次消費升級的代表性商品，其實就意味著一批相關產業(yè)的升級和發(fā)展。如汽車和住宅的發(fā)展會帶動鋼材、石化、建材等行業(yè)的發(fā)展，進而加速中國重工業(yè)化的演化進程。也就是說，消費結構的不斷升級，帶動了產業(yè)結構的升級。
從中國人均GDP的數(shù)據(jù)來看，2003年超1000美元，2006年超2000美元，2008年超3000美元，2009年達到3700美元，2010年則接近4000美元。而根據(jù)國外經驗，當人均GDP超過3000美元并逐漸向上攀升的時候，住房房租及燃料費用、醫(yī)療保健、汽車、交通通訊、休閑娛樂等消費支出會明顯增加。東興證券指出，僅僅從第三次消費升級所涵蓋的領域來看，目前我國居民在燃料費用、醫(yī)療保健、交通通訊、休閑娛樂等方面的消費支出還依然相對薄弱。由此可見，我國當前正處于第三次消費升級逐漸向第四次消費升級過渡和發(fā)展的階段。
從我國現(xiàn)階段消費的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢來看，城鎮(zhèn)居民在完成了從衣食向住行消費的過渡之后，正處在住行消費的推廣階段，加速推進住房、汽車等消費，同時完成階段消費的升級換代。結合收入分配體制改革所依仗的大力發(fā)展第三產業(yè)的前景，東興證券最終得出未來由消費升級所衍生的行業(yè)投資機會將集中在汽車、房地產、旅游酒店、化工燃料、醫(yī)藥、交通通訊、文化傳媒以及家電等領域。其中，一汽富維、華域汽車、中天城投、首旅股份、康緣藥業(yè)、宏圖三胞、華誼兄弟及蘇寧電器等是券商普遍關注的投資標的。
新能源 全球經濟新希望
“……加快新能源開發(fā)……”
新能源將是推動未來全球經濟增長的“希望”。我國已緊跟世界步伐，密集推出鼓勵政策，大力推動新能源產業(yè)發(fā)展。其中，新能源汽車戰(zhàn)略正在緊鑼密鼓的實施，電動汽車及其關鍵零部件產業(yè)鏈會出現(xiàn)爆發(fā)式增長；而從新能源產業(yè)內部分析，核能、風能、太陽能又是重中之重。
據(jù)國務院辦公廳10月18日發(fā)出《關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定》，要求5年后，知識技術密集、物質資源消耗少的戰(zhàn)略性新興產業(yè)增加值將占到GDP比重的8%。而10年后，新能源汽車等產業(yè)將成為國民經濟的先導產業(yè)。
決定指出，到2020年，戰(zhàn)略性新興產業(yè)增加值占國內生產總值的比重力爭達到15%左右，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造產業(yè)成為國民經濟的支柱產業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產業(yè)成為國民經濟的先導產業(yè)。
在高端裝備制造產業(yè)方面，決定提出，要重點發(fā)展以干支線飛機和通用飛機為主的航空裝備，而在新能源汽車產業(yè)方面，則指出要著力突破動力電池、驅動電機和電子控制領域關鍵核心技術，推進插電式混合動力汽車、純電動汽車推廣應用和產業(yè)化。繼續(xù)看好以下兩類公司：首先，有望較早實現(xiàn)產業(yè)化并產生業(yè)績的新能源電機類公司，如大洋電機、曙光股份、寧波韻升等；其次，產業(yè)鏈較為完整的公司，如中國寶安、杉杉股份。新能源產業(yè)汽車的發(fā)展也帶動新材料產業(yè)的發(fā)展，如稀土材料，高性能膜材料等產品，主要受益公司為包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、佛塑股份等。此外，傳統(tǒng)行業(yè)中的威孚高科將長期受益于節(jié)能環(huán)保的發(fā)展要求和排放標準提高。
