愛華網(wǎng)我能堅強地成長，是靠強大的內(nèi)心和努力
2015年3月15日，由國海良時期貨主辦，七禾網(wǎng)協(xié)辦的《實盤大賽重量組冠軍汪星敏投資分享會》在杭州圓滿舉行。會議上，汪星敏老師做了精彩的演講。以下是七禾網(wǎng)對分享會做的部分內(nèi)容整理：
七禾之聲
聽高手說
精彩語錄
產(chǎn)品發(fā)得早不如發(fā)得巧，發(fā)得巧不如做得好。
小資金進出容易，只要你具備這個水平，市場的容量是不會阻止你的，不像大資金，進出會有問題。
做交易的，一定要內(nèi)心具備強大的自信心，你就認(rèn)為你是最好的，這不是目中無人，不是高傲。
有強大的信心跟信念，這是做交易的關(guān)鍵，什么都能缺，唯獨這個是做交易一定不能缺的。
我能夠堅強的成長起來，一是靠我不斷的努力，二是我內(nèi)心很強大。我一旦參加比賽，我就認(rèn)為自己很強。
你必須經(jīng)歷過折騰，這樣你的內(nèi)心才會足夠強大，能力足夠強之后，你發(fā)基金、做資管都是水到渠成了。
回撤會阻礙你的發(fā)展，在關(guān)鍵的時候，會束縛你的手腳。而真正在這個市場上做得很成功的回撤都非常大，正因為他們回撤這么大都能夠承受，他才能創(chuàng)造幾十億，才能創(chuàng)造百億。
做期貨要的是結(jié)果，我更注重結(jié)果，而不是過程的回撤，過程中如果回撤大，只要在我接受的范圍內(nèi)就可以。
我的交易習(xí)慣就是在新賬戶開始運作的時候保住本金，逐步把利潤積累20%、30%，這樣接下去就可以放開手腳了。
回撤指的是在取得很好的成績的情況下，適當(dāng)?shù)鼗氐娇梢匀萑痰奈恢谩?br />
如果始終是一點小資金放在里面拼，就突破不了交易的瓶頸。
做得好不好要看賺的錢，不要單純看收益。
出金，主要是為了保住利潤。
行情不可能永遠(yuǎn)的上漲或者下跌，行情可能會折騰。
你做得好的那段時間肯定是運氣非常的好，但運氣不會天天對你這么好。
近期汪星敏將作為投顧運作相關(guān)資產(chǎn)管理項目，如想預(yù)約或了解【投顧】詳細(xì)情況，可致電七禾網(wǎng)，電話0571-85362389，基金產(chǎn)品合格投資者可索取該產(chǎn)品相關(guān)資料。
汪星敏發(fā)言全文：
在2013年得了《期貨日報》的冠軍之后，除了每年在清華大學(xué)講一次課，我基本不出來演講。今天，一方面作為國海良時期貨第九屆《期貨日報》大賽的啟動儀式，另一方面，在我得了冠軍之后，很多公司認(rèn)為我已經(jīng)有能力運作產(chǎn)品，但我認(rèn)為還需要再把自己的功夫練到位，等到真正具備操作這個資金的實力了，我相信機會總會出現(xiàn)的。所謂產(chǎn)品發(fā)得早不如發(fā)得巧，發(fā)得巧不如做得好。
接下來簡單介紹一下我這幾年的操作經(jīng)歷。我在2001年進入期貨市場，不到半個月就發(fā)生了911事件，當(dāng)時覺得這個行業(yè)挺有意思，剛?cè)胄芯桶l(fā)生了一次重大的事件。在2001年到2006年之間，我基本上處于起起伏伏的狀態(tài)，在這期間我有翻幾倍的經(jīng)歷，但總體卻是虧損的。當(dāng)我已經(jīng)翻了很多倍的時候也有想賭一把大的想法，認(rèn)為自己的水平已經(jīng)夠了，事實上回過頭一想，很多方面還是不到位，但是當(dāng)時自己不知道。2007年、2008年基本開始穩(wěn)定，翻倍也經(jīng)常發(fā)生，但是一年到頭總體而言是小賺，略有盈利可以過過日子了，但是談不上賺錢。
2008年金融危機之后，2009年才是真正進入盈利的第一年，而且這一年我做得非常好，雖然資金不大，但是也能翻十倍以上，而且能夠保持住。2009年年底的時候，想繼續(xù)往上做，但是又怕，就把錢拿去買房子了。所以2009年之后基本每年都能翻幾倍到幾十倍，而且能夠守住，進入穩(wěn)定盈利。
從2010年開始一直到2014年，每年交易的成績跟歷程，在多個場合也分享過了，也有據(jù)可查。2010年，因為買了房子，身上沒多少錢，就拿十萬塊錢參加《期貨日報》的比賽。第一次比賽的時候，很自負(fù)地認(rèn)為自己的水平很高，現(xiàn)在回過頭想想很可笑，因為我的水平并不高。當(dāng)時我拿著十萬塊錢參加比賽，前面兩三個月好幾次都達到了五十萬的高點，也就是說在這兩三個月期間我可以翻三倍到四倍。當(dāng)時我能夠翻倍是因為資金小，小資金進出容易，只要你具備這個水平，市場的容量是不會阻止你的，不像大資金，進出會有問題，十萬二十萬的小資金跟這些方面都沒有關(guān)系。雖然我是第一次參加《期貨日報》的比賽，但是我真沒有把人家放在眼里，我認(rèn)為我可以拿冠軍。所以在座的各位投資者，我相信大部分都是在做交易的，一定要具備強大的自信心，你就認(rèn)為你是最好的，這不是目中無人，不是高傲。但是因為缺乏經(jīng)驗，再加上年輕氣盛，到最后并沒有拿到冠軍，得了第十幾名。隨著年齡以及操盤經(jīng)驗的增加，現(xiàn)在相對成熟了很多。
這是我第一次參加《期貨日報》比賽的上半年的資金曲線，資金之所以在這里上漲是因為能力所在，資金曲線回調(diào)之后再次上漲，是因為有強大的信心跟信念，這是做交易的關(guān)鍵，什么都能缺，唯獨這個是做交易一定不能缺的。這條資金曲線總是回下來之后創(chuàng)新高，回下來之后創(chuàng)新高，回下來再創(chuàng)新高，這一段盤整的時間很長，我始終想沖到第一名，結(jié)果沖不上去，糾結(jié)的時間很長。其實糾結(jié)的時間長，很有可能后面上升的動力也強。
剛剛講到的那個賬戶在比賽結(jié)束的時候有二三十萬，加上另外的三萬塊，這是我所有的錢了。當(dāng)時期貨行業(yè)內(nèi)的一個朋友急需用錢，需要跟我借，但是我能用的總共只有三萬塊錢，而且是想用于參加金融界的比賽，我已經(jīng)開好戶，調(diào)整好保證金、手續(xù)費，馬上就要開始運作了，而之前做到二十萬的賬戶，這些錢是我的弟兄為了幫助我成長放在這的，因此不能動。實在沒有辦法，我將1萬塊錢借給朋友急用，將剩下的兩萬用于參加比賽。一直到比賽結(jié)束的時候，賬戶已經(jīng)有九十多萬，這個資金曲線只畫到了八十萬，后面沒畫。比賽最終的成績就是外界所傳的44倍，第二名是200%多的收益，第三名也是200%多一點，第四名是199%。我剛開始參加比賽的時候，人家已經(jīng)100%、130%了，但是到最后他們還是200%多，而我做了40多倍。所以，參加得早不如參加得巧。就像發(fā)行基金產(chǎn)品，我前年、去年都沒有發(fā)，不是說一定要發(fā)得很早，而是在一個恰當(dāng)?shù)臅r間發(fā)，可能會有一個非常意想不到的成績。以上說的是2010年的上半年和下半年的交易情況。
進入2011年我的交易也可以說是更進一步，雖然資金曲線表現(xiàn)得沒有前面的幅度大，但是因為后面操作的資金相對比較大。
當(dāng)時參加一個輕量組跟重量組的比賽，輕量組是二十萬，最后結(jié)束的時候是200%的收益。
重量組是一百萬，最后也是賺了一百萬，那一屆的冠軍是林波。當(dāng)然，當(dāng)時我也有很多次想拿冠軍，很多次想沖上來，但是最后都沒能成功。這兩年我用的資金都比較小，當(dāng)然2010年的資金更小。我能夠堅強地成長起來，一是靠我不斷的努力，二是我內(nèi)心很強大。我一旦參加比賽，我就認(rèn)為自己很強，但這并不代表我很高傲。我在這個行業(yè)內(nèi)與一些重量級的老師的關(guān)系也都非常深厚，包括市場上數(shù)一數(shù)二的百億大亨，我們都走得很近，這些人不僅僅是身價高，為人各方面也都非常好，我也學(xué)到了很多東西。為什么在比賽獲得冠軍的那年我沒有運作基金產(chǎn)品，就是因為我還想再磨煉。2013年的比賽我翻了五六倍，賺了兩千多萬，就憑我賺兩千萬的能力，去發(fā)基金，如果我運作一個三千萬、五千萬的基金，就會比較吃力。因為我還沒有經(jīng)過折騰，什么是折騰？簡單地說，我一段時間賺了三千萬，我某一段時間又把兩千五百萬虧回去，然后又重新把三千萬賺回來，這就叫折騰。你必須經(jīng)歷過折騰，這樣你的內(nèi)心才會足夠強大，能力足夠強之后，你發(fā)基金、做資管都是水到渠成了。事實上，2013年我拿了比賽冠軍之后，基本上只做自有資金，我只想好好地磨煉自己，經(jīng)過這幾年的磨練取得了很好的效果。
既然2011年沒拿冠軍，2012年肯定就要再來一次。這是《期貨日報》輕量組的曲線，也是二十萬，最后獲得了百分之兩百多的收益。
這個資金曲線的回撤比較大。但我并不害怕回撤，我要的是結(jié)果。最終的結(jié)果只要是取得很好的盈利就好了，至于適當(dāng)?shù)幕爻罚矣X得只要在能力的掌控之內(nèi)，是可以接受的。現(xiàn)在《期貨日報》的比賽在綜合評分上設(shè)了一個回撤，而且回撤占總分的比率越來越大。我覺得《期貨日報》這樣的算法不是很恰當(dāng)，因為市場里面的投資者大多是中小投資者，而中小投資者要的是收益率，要的是能夠在規(guī)定的時間內(nèi)，取得好的回報。比方說一百萬，我四個月能夠做到五百萬，那你會在乎我中間的回撤嗎？回撤會阻礙你的發(fā)展，在關(guān)鍵的時候，會束縛你的手腳。而真正在這個市場上做得很成功的，包括目前期貨市場里面做的最大的那一批，我全部都很熟，他們早年的時候，回撤都非常大，正因為他們回撤這么大都能夠承受，他才能創(chuàng)造幾十億，才能創(chuàng)造百億，如果你始終控制10%、5%的回撤，那怎么能在期貨市場里面賺大錢呢？如果賺不到大錢，期貨市場又這么辛苦，現(xiàn)在還出了夜盤，沒日沒夜地干活還賺不到錢，那還不如不干。付出肯定是需要回報的，因為做交易的青春是有限的，不可能像索羅斯那樣做到84歲，而且索羅斯也不做夜盤。設(shè)了夜盤之后，全國各地的投資者不斷地跟我說到，夜盤的開出，損害了大批投資者的身體，身體是革命的本錢。像我之前身邊有個大亨，從期貨市場中賺了幾十個億，夜盤推出之后就不做期貨了，他覺得這樣太累了。
總而言之我覺得做期貨要的是結(jié)果，所謂成者為王，敗者為寇，如果你做的賬號虧錢了，你跟人家講再多的道理，再多的策略都是沒有用的。我更注重結(jié)果，而不是過程的回撤，過程中如果回撤大，只要在我接受的范圍內(nèi)就可以。比如說我一百萬的資金參加比賽，我可以允許回撤超過60%；一千萬的，我可能會設(shè)在50%；如果我是三千萬的自有資金，我會允許回撤超過40%以上。但是如果我管理基金，因為基金本身就有嚴(yán)格的風(fēng)控，由不得我，我只能開這么多倉。而我的交易習(xí)慣就是在新賬戶開始運作的時候，不要問長線短線，還是陽線陰線，這些都不重要，重要的是剛開始的時候要保住本金，通過頻繁的短線也好，小波動也好，逐步把利潤積累20%、30%，這樣接下去就可以放開手腳了。在放開手腳的過程當(dāng)中，肯定會有一個爆發(fā)性的上漲，這樣就算出現(xiàn)十分的回撤也沒有什么太大的關(guān)系?；爻凡⒉皇敲深^進去，虧掉15%，那不叫回撤，那叫虧錢?；爻分傅氖窃谌〉煤芎玫某煽兊那闆r下，適當(dāng)?shù)鼗氐娇梢匀萑痰奈恢?。像基金，回撤控制?0%之內(nèi)，最多15%。比如說五千萬的基金，那我一定是通過頻繁的短線交易，創(chuàng)造出五百萬到一千萬的利潤，等利潤創(chuàng)造好了，那我就可以放開手腳，讓投資者充分的享受我的爆發(fā)力，因為我在比賽期間所體現(xiàn)出的爆發(fā)力很強。所以只要我通過頻繁的短線交易，或者對沖交易，在短時間內(nèi)，讓我的權(quán)益增長了10%、20%，最好是20%以上，那我就安全了，脫離了成本。在有行情的時候，我當(dāng)然就會賺大的。所以我要讓我的股東，我的投資者，享受我的能力，我的爆發(fā)力。否則我這樣一個全國冠軍，如果發(fā)的基金做得很一般，還不如不發(fā)。
這是2012年。相對來說回撤不大。
這是重量組，好幾十次，一百萬上到了五百萬，這是按照結(jié)算價，如果是收盤價，三天都在五百萬以上。當(dāng)時我做橡膠和銅，橡膠波動大，它的波動其實已經(jīng)讓我賺足了利潤。從開賽以來的三個月時間，我基本都是在橡膠上賺了大部分利潤，在銅上賺了小部分利潤，從一百萬賺到五百萬，后面橡膠給我的機會也不多了，時間也只有一個月，我當(dāng)時就選擇了一個很激進，漲得很瘋的品種，就是豆粕。當(dāng)年豆粕，在2012年六月份到七月份的那一段時間漲得非常瘋，我想豆粕的那波行情一旦蒙對，馬上發(fā)大財。我看了一下賬面上的錢，可以空2600手，這個時候要短平快，快進快出，以小搏大，用五百萬去搏一千萬、兩千萬，用很短的時間之內(nèi)去搏，長時間肯定不行。結(jié)果豆粕的行情，我空的時候，找到一個非常好的時間點，一旦空成功，就勝利了，結(jié)果我去空，在快跳水的那一秒，剛好空到?？者M去之后發(fā)現(xiàn)不對，因為我之前沒做過豆粕，當(dāng)時我用逸順交易，直接打了兩千六百手，一筆單子馬上成交，直接打了五個點、八個點，直接成交，結(jié)果發(fā)現(xiàn)失敗，因為單筆只能開一千手，我馬上改，最后只成交了三百手左右，成了之后再撤單已經(jīng)來不及了。結(jié)果豆粕在半個小時之內(nèi)跌了一百八十個點，如果當(dāng)時兩千六百手讓我開成功的話，180點那就是四百多萬，一天就凈值就上升400%（按原始本金100萬計算），非常厲害。但因為沒成功，后來去追，當(dāng)天是收在第一位。因為人總有弱點，我和你們都一樣，在一個關(guān)鍵的點位，你空不進你肯定希望它反彈一下，結(jié)果越等越低，半個小時跌了一百多點。第二天，我看看還是能追，追進去之后也是賺錢，但因為沒走，結(jié)果第三天直接漲停板了，資金曲線直接從五百萬到了兩百多萬。損失很大，我只能砍掉，砍掉之后我還是極力想追，但追不上。比賽結(jié)束后我還是賺錢了，賺一百多萬。2012年我是輕量組的第十六名，重量組第十七名，當(dāng)時我是為了爭取第一名，結(jié)果失手。在2010年的時候，我都認(rèn)為自己可以拿第一名，很有信心，可能也稍微有點自負(fù)，但做交易跟自負(fù)沒關(guān)系，我們需要勇氣。2012年我的第十六名、十七名，不是我真實的水平。為什么重量組和輕量組后面的資金曲線就不一樣了？因為后面我的心思都在重量組上了，輕量組就停下來不做了，只是做一下短線，我短線能力很強。反正小資金，幾十萬，做上去，成績反而更好了。在這幾年的比賽當(dāng)中，我都沒有出金，我的資金就是比賽開始進去，比賽之后出來，不會考慮出金，因為一方面資金還小，另一方面，我想利用自有的資金好好磨煉一下。如果始終是一點小資金放在里面拼，可能效果會不錯，但是成長不起來，交易的瓶頸突破不了，所以我在清華大學(xué)講課的主題就是，如何突破一個交易的瓶頸。我覺得做交易做得好的人一定要誠懇，不能亂吹牛。
2012上半年《期貨日報》的比賽7月30號結(jié)束了，國海良時的比賽9月1號又開始了，所以我又開始比賽，當(dāng)時好像我也是一百多萬的資金，到最后也翻了幾倍。當(dāng)然國海良時人才濟濟，我這么好的成績只能排第二，那也沒辦法，只能說人家比我強，但相對來說，人家資金比我小很多。
在同期的下半年，興業(yè)期貨的比賽分大師組跟專家組，大師組的冠軍是李永順，他就是2013年《期貨日報》基金組的第二名，在股指期貨上賺了很多錢。
當(dāng)時興業(yè)期貨的冠軍是李永順，總的盈利是幾百多萬。然后第二年就是劉志剛，在行業(yè)內(nèi)也是響當(dāng)當(dāng)?shù)?，他也做得非常好。像這些人，有機會去聽聽他們的課，不過他們好像都不太出來講，一方面，李永順講得太深奧了，你們不一定聽得懂，因為他做得太好，反而聽不懂，劉志剛平時好像也不太出來，倒是清華大學(xué)的講堂上，他偶爾會去客串講一下，這些都是行業(yè)內(nèi)做得非常好的，這個第三名也做得很好。做得好不好要看賺的錢，不要單純看收益。人家賺七百多萬，所以是重量組，是大師組，那我賺兩百多萬只能是專家組。我大概是三十五萬左右的本金，最后做到兩百八十萬。2012年沒拿冠軍，那我2013年再來。
這是2013年期貨日報輕量組的情況，開在盛達期貨，我就放了幾十萬，輸贏也無傷大雅，不會影響到我。這么多年我比賽賬號的資金曲線都是百分之百真實的，你看不到任何一天虧錢。也就是說，我比賽開始的第一天，一定是資金曲線的最低，我絕對不會允許我的資金曲線出現(xiàn)虧損，哪怕是0.99也不行。我一定要先賺錢，賺多賺少是另外一回事，這樣一點點做起來之后，我才能放手去做。所以外界很多人都知道，汪星敏始終是滿倉的，其實我滿倉的前期也是很謹(jǐn)慎的滿倉，賺到錢之后，有了利潤，我滿倉也就沒有關(guān)系了，我剛才就講過，回撤是在我的能力掌控之內(nèi)的回撤。這個賬號最終是41萬做到了四百萬，最高的時候達到450萬，比賽結(jié)束的時候四百萬，也就是說翻了九倍，是真實的900%，最后在輕量組當(dāng)中是排名第九，因為一方面我沒有出入金，另外一方面，比如說別人二三十萬的小資金，因為資金有進出，所以收益率可能很高，收益率可能二十倍、三十倍，而我是真實的900%的收益，最后排在第九。
這是2013的重量組，前面差不多，這個回撤也非常大，在這里看不到。其實前面有一些回撤，回撤之后我也出金了，因為考慮到一方面比賽已經(jīng)進入了后半段了，另外一方面我也不想讓我的資金擴大回撤，參加比賽的三個賬號加起來，已經(jīng)有2400萬的凈利潤了，誰都不愿意兩千四百萬的凈利潤一個不小心變成了四百萬，所以后來我就在這個高點的時候出金了。出金，主要是為了保住利潤。大錢出來之后剩下小錢，那滿倉進出肯定波動很大，所以說這個資金曲線回撤和上升都是有水分的，我并不是十幾倍，而是真實的500%，也就是說這個賬號140萬，我賺了七百多萬。所以，有時候你看到的資金曲線可能不是一個真實的情況，特別是現(xiàn)在可以出入金。其實出了金之后，資金波動非常小。因為剩了三四百萬，一天波動三十萬，資金曲線看上去就會有一個巨大的波動，但對于資金來其實很小。對于一千多萬的資金，三十萬、五十萬的波動都不大。所以這點需要向大家澄清一下，我的資金曲線其實也沒有那么陡峭，當(dāng)然汪老師本事也沒有那么大，如果在沒出金的情況下，從140萬，六個月時間，翻二十倍，那就變成三千萬了，這顯然是翻不起來的。
2014年，這是其中的一個賬號，那段時間也做得不錯。一月份的時候三百多萬，這里寫的四百多萬，是因為資金曲線只截了一段。其實最高的時候資金達到了兩千萬，后來收盤之后馬上就變成了一千五百多萬。因為那一天的銅是跌停的，我把銅加到了滿倉，大概一千手銅，還有橡膠，全部滿倉拉起來，銅大概拉了一千多點，結(jié)果好幾百萬沒了，然后橡膠也拉起來。所以，那一天早上跌停的時候還有兩千萬，后來一看，只剩下1550萬，四五百萬的波動。那一天從總權(quán)益來說，就是20%，但我可以接受，因為我也不知道跌停板是不是瘋了，如果瘋了，第二天再一個跌停板，那不就賺了一半了。所以，從三百多萬，兩個月的時間做到了兩千萬，我當(dāng)時能夠承受一天五百萬到九百萬的波動，因為這是自己的錢，沒有關(guān)系的。如果是客戶的錢，或者是基金就不會這樣，因為基金必須控制好倉位，如果倉位有限制，賺錢就沒那么快，當(dāng)然虧的時候，也沒有那么快。總體而言，我覺得這些波動都是次要的，最終的，就是要看成品，要看結(jié)果。后來我看到上不去了，因為銅和橡膠已經(jīng)不跌了，不跌了我也不想做多，所以我就出金一千萬，剩下幾百萬，損失了也無所謂。平時小錢的時候你不一定要出金，當(dāng)你的錢積累到一定程度的時候，比如說一百萬的資金，賺到一百三十萬、一百五十萬，沒有必要出金，如果這點錢也掌控不了，那么你憑什么賺三倍、四倍，這是不現(xiàn)實的。如果一百萬，某一段行情做對，賺的又好，賺到了五百萬、八百萬，這時候，我建議大家一定要出金，因為一方面行情不可能永遠(yuǎn)的上漲或者下跌，行情可能會折騰。而另外一方面，你做得好的那段時間肯定是運氣非常的好，但運氣不會天天對你這么好，你只要某一天運氣不好，很可能就會出現(xiàn)回撤。比如某一天你開車，結(jié)果你忘記了今天是限行的，那么警察把你攔住，這時候罰單一交也就走了，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，后面又有兩個人，他們也限行，并且想跑，警察就先去追他們，讓你在路邊等待處理，結(jié)果給你浪費了半個小時才開罰單，結(jié)束了到了公司，開盤已經(jīng)十分鐘了，然后急急忙忙不知所措。剛好這個時候你的操作出了問題，而且做了反向，一下子虧了大錢，碰到這樣的運氣，也是很正常的。有時候，因為錢賺得多，好幾百萬賺進來，那你每天做夢都在笑。然后你早上車開出來，忘了今天限行，但警察知道，將你攔住，耽誤你時間，錯過了機會。這些就是不可控風(fēng)險，你是不知道的，如果你知道就不會發(fā)生了，所以叫風(fēng)險。
整理：七禾網(wǎng)葉曉丹、李婷
