愛華網(wǎng)張旭 馮書琴
核心提示：由于雪花、燕京和青島啤酒(30.60,-0.25,-0.81%)在各自優(yōu)勢區(qū)域掌握了價格話語權，提價成應對成本上升主要選擇，啤酒行業(yè)將進入漲價通道。
一年一次的啤酒行業(yè)漲價再次上演，這一次仍然是燕京啤酒(18.57,-0.23,-1.22%)率先明確提價，華潤雪花和青島啤酒一前一后跟隨。 1月18日，燕京啤酒宣布旗下普通裝產(chǎn)品10度燕京清爽、燕京本生每箱(24瓶)提價3.3元，平均每瓶出廠價提高約16%。燕京啤酒集團副總經(jīng)理丁廣學稱，“提價的是幾個普通產(chǎn)品，主要是在北京地區(qū)?！? 事實上，從2010年年底，啤酒行業(yè)都在醞釀提價，其中，華潤雪花已經(jīng)在四川、遼寧、安徽等優(yōu)勢地區(qū)提價，平均提價幅度在10%以上。有啤酒行業(yè)人士分析：青啤也有可能通過提價或者大規(guī)模變相提價來化解成本，尤其是地位比較鞏固的華南地區(qū)。 由于華潤雪花、燕京啤酒和青島啤酒在各自優(yōu)勢區(qū)域掌握了價格話語權，提價成為應對成本上升的主要選擇，啤酒行業(yè)將進入漲價通道。 燕京、雪花均提價 這次提價后，普裝燕京啤酒出廠價價達到1.88元。 燕京啤酒集團副總經(jīng)理丁廣學表示，“這次提價主要是在北京地區(qū)，原因大家都知道，一是大麥、大米等原料和水電煤都在漲價，大麥進口漲價幅度很高；二是運輸物流成本比極高，第三個是員工成本也在上升?！? 燕京啤酒2010年產(chǎn)銷量超過500萬噸，其中普裝燕京啤酒在北京地區(qū)年銷售量達到70萬噸，約占到燕京在北京市場總銷量的60%。燕京啤酒在北京市場擁有約85%的市場份額，其在內蒙、廣西等地區(qū)也擁有很高的市場占有率，進而具備了區(qū)域定價能力。 瑞銀證券分析師1月13日發(fā)布研究報告稱，燕京噸酒價格相對行業(yè)以及可比公司較低，認為其長期也存在更大的提價空間。并調整2011年每股收益預測，從每股收益0.88上調至0.97。這意味著，燕京啤酒這次提價每股貢獻0.09元。 隨著原料成本和煤電動力價格的上漲，這輪提價大有席卷全國之勢。 從2010年11月份開始，部分啤酒企業(yè)針對主要強勢區(qū)域市場已開始悄然漲價。在沈陽市場，華潤雪花瓶裝和聽裝啤酒已有不同程度的漲幅，其中，瓶裝500ml雪花啤酒從3.5元漲到4元，330毫升聽裝雪花啤酒從2元變?yōu)?.4元。而在四川、遼寧、安徽等強勢地區(qū)，華潤雪花已經(jīng)對部分產(chǎn)品提價20%，平均提價也有10%以上。 之前，華潤雪花董事總經(jīng)理王群表示，目前世界主要產(chǎn)麥區(qū)因美元貶值，造成大麥價格上漲，另加上國際航運價格及燃油上漲，麥芽價格上漲的緊張局面將不斷加劇及持續(xù)下去。由于成本壓力上升，他預計整個啤酒業(yè)在2011年會有一輪漲價，幅度約一成，具體則針對不同區(qū)域，市場競爭激烈程度來確定。 1月19日，華潤雪花官方告訴本報記者，“華潤雪花啤酒全國部分地區(qū)已提價，北京地區(qū)正在研究之中，尚無具體計劃?！比A潤雪花北京分公司方面人士表示，北京這邊還沒有統(tǒng)一口徑。 燕京、雪花提價主要是針對各自所在優(yōu)勢區(qū)域。燕京、雪花已經(jīng)提價，國產(chǎn)啤酒三巨頭之一的青島啤酒卻相對“靜悄悄”。不過，面對成本壓力，青島啤酒也有提價的動機。國信證券分析師指，2010年12月他已經(jīng)了解到珠江啤酒(16.83,0.17,1.02%)等已經(jīng)在考慮提價，青啤也有可能通過提價或者大規(guī)模變相提價來化解成本，尤其是地位比較鞏固的華南地區(qū)。 價格戰(zhàn)讓位于利潤 2009年，華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒各自的產(chǎn)銷量分別為837萬噸、600萬噸和460萬噸，在國內市場各占19.8%、14%和12%。 深圳蘇賽特商業(yè)數(shù)據(jù)有限公司數(shù)據(jù)顯示，華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒、百威英博，攫取了72.5%的行業(yè)利潤。 2010年華潤雪花產(chǎn)銷量將會達到約1000萬噸，燕京啤酒產(chǎn)銷量將會達到500萬噸以上。申銀萬國報告認為，青島啤酒2010年全年預計銷量630萬噸。 不過，隨著區(qū)域品牌被不斷整合，尚未被整合的小品牌，已經(jīng)難以通過價格戰(zhàn)與各大巨頭相抗衡，而華潤雪花、青啤、燕京等憑借在各自主導區(qū)域的優(yōu)勢地位，掌握了定價話語權，其通過提價來應對成本上升已經(jīng)水到渠成。 國信證券分析師黃茂指出，“我們認為，隨著市場集中度的大幅提升，中小獨立啤酒企業(yè)已越來越少，全面價格戰(zhàn)越來越得不償失。” 黃茂表示，由于農產(chǎn)品(15.84,0.20,1.28%)的普遍上漲，2010年國產(chǎn)大麥收購價格達到了1900-2000元/噸，比2009年提高了30%，加上包裝物的上漲，給啤酒行業(yè)帶來了較大壓力。由于進一步降度、縮瓶的空間已經(jīng)有限，提價將會成為主要的解決方案。 大麥在啤酒總成本中所占比例在20%左右。2009年進口大麥210美元/噸，而到了2010年，國信證券分析師告訴記者，進口大麥價格在370美元/噸。本報粗略估算，上漲了50%以上。 申銀萬國分析師在去年12月初的研報中指出，大米價格上漲了10%左右，包裝物也有不同程度的上漲，大約5%-6%，包裝物的成本占比在51%。 國內需求的啤酒大麥一部分來自進口，其中主要進口國為澳大利亞和加拿大。2010年下半年以來，由于受水災影響，加拿大官方將2010-2011年度大麥產(chǎn)量預計下調15%至780萬噸，出口量預計僅為100萬噸，而來自中國方面的需求就將達40萬噸左右。 而另一進口國澳大利亞去年下半年以來，同樣遭遇水災。這些因素必然會導致進口啤酒大麥價格可能會繼續(xù)攀升，屆時，為了轉移成本壓力，啤酒企業(yè)或許會繼續(xù)提價。
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