愛華網(wǎng)?? “存款實(shí)際年回報(bào)率僅0.25%！儲(chǔ)戶一直在補(bǔ)貼銀行！”日前，匯豐中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌的一席話讓很多網(wǎng)友都震驚了。 所謂存款實(shí)際年回報(bào)率，其實(shí)就是相當(dāng)于一年期存款利率減去當(dāng)年CPI增幅的差值。當(dāng)存款實(shí)際回報(bào)率比你想像的還低時(shí)，你手中的閑錢應(yīng)該如何投資呢？ 年回報(bào)率僅0.25% 央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成日前撰文稱，利率市場(chǎng)化的下一步考慮可擴(kuò)大甚至放開中長(zhǎng)期定期存款利率上浮，并擇機(jī)逐步擴(kuò)大短期和小額存款利率上浮區(qū)間。 匯豐中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌對(duì)此點(diǎn)評(píng)稱，此舉將有利于改善儲(chǔ)蓄的回報(bào)率。他說：“過去10年銀行存款的平均實(shí)際年回報(bào)率僅為0.25%，儲(chǔ)戶實(shí)際上一直在補(bǔ)貼著銀行和從銀行獲取低成本資金的大企業(yè)和機(jī)構(gòu)?！?p> 一般而言，存款實(shí)際年回報(bào)率基本相當(dāng)于一年期定存款利率減去當(dāng)年CPI增長(zhǎng)的差值。比如2003年全年CPI增長(zhǎng)1.2%，當(dāng)年一年期定存利率為1.98%，存款實(shí)際年回報(bào)率為0.78%；2009年CPI增長(zhǎng)-0.7%，當(dāng)年一年期定存利率為2.25%，存款的實(shí)際年回報(bào)率為2.95%。2004年、2008年和2010年我國(guó)的物價(jià)漲幅都高于利率，意味著這幾年的存款實(shí)際回報(bào)率都為負(fù)值。2008年，CPI同比上漲5.9%，而當(dāng)年一年期存款基準(zhǔn)利率最高也只有4.14%。 根據(jù)屈宏斌提供的數(shù)據(jù)，從中長(zhǎng)期看，存款收益高于物價(jià)上漲水平，但只有0.25%的微弱回報(bào)，顯然低于很多人的預(yù)期。
配置選擇 在存款實(shí)際回報(bào)率越走越低的情況下，市民手中閑錢應(yīng)該如何打理呢？專家稱，市民應(yīng)該根據(jù)手中資金的多少、流動(dòng)性需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行配置。推薦以下四類投資方式： 國(guó)債。和銀行存款相比，國(guó)債收益略高一點(diǎn)。以去年憑證式(三期)國(guó)債為例，3年期年利率為4.76%，5年期為5.32%。目前銀行3年期定存利率為4.25%，5年期定存利率為4.75%，部分銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮10%的標(biāo)準(zhǔn)，即3年定存年利率最高4.675%，5年最高5.225%。存款和國(guó)債的利差為0.085和0.095個(gè)百分點(diǎn)。以10萬元的本金為例，定期存款3年，利息合計(jì)14025元，國(guó)債收益高出255元?！安贿^，國(guó)債的流動(dòng)性稍稍差一點(diǎn)?！睂＜曳Q，國(guó)債提前支取時(shí)，要交1%。的手續(xù)費(fèi)。 銀行理財(cái)產(chǎn)品。目前各家銀行主打的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品都很搶手，一般是投資于債券市場(chǎng)或是同業(yè)資金拆借。期限以一個(gè)月至三個(gè)月居多，預(yù)期年化收益一般在4%以上?！巴顿Y者在購(gòu)買前，看一下產(chǎn)品的投資方向，以及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定?！?p> 理財(cái)基金。“除了貨幣基金、債券基金外，現(xiàn)在基金公司也推出了一種理財(cái)基金?！睂＜曳Q，理財(cái)基金也屬于低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，一般分為14天、21天、28天等不同期限，預(yù)期年化收益一般在3.8%—4%之間，理財(cái)基金有點(diǎn)類似于低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品中，也有一種有點(diǎn)類似于信托產(chǎn)品，資金投向于一個(gè)項(xiàng)目的，或是投向于定向增發(fā)的，中等風(fēng)險(xiǎn)，收益也相對(duì)較高?！斑@類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)可控，銀行是嚴(yán)格監(jiān)管的?！睋?jù)了解，目前這類產(chǎn)品一般期限在一年或者一年半，預(yù)期年化收益率在6%—6.5%之間。 黃金投資。目前國(guó)際金價(jià)相對(duì)處于低點(diǎn)?！懊磕甏汗?jié)前黃金都有一波漲幅，而年中7月或8月時(shí)會(huì)下跌?！狈治鋈耸糠Q，目前各種蛇年主題的金條金幣產(chǎn)品也已經(jīng)出爐。對(duì)于投資者來說，可以適當(dāng)配置一點(diǎn)黃金產(chǎn)品。
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