愛華網(wǎng)???? 隨著一份中投證券研究員對(duì)此礦產(chǎn)高達(dá)550億元估值的研報(bào)發(fā)布，零七股份引來軒然大波。盡管公司隨后兩度澄清，仍難阻斷質(zhì)疑之聲，股價(jià)隨之一路走低。 澄清同樣無法減弱該事件的持續(xù)發(fā)酵。由于此事件給資本市場(chǎng)帶來的惡劣影響，深圳市證監(jiān)局現(xiàn)已介入調(diào)查。董事長(zhǎng)練衛(wèi)飛借涉礦老伎倆再繪“藏寶圖”的算盤最終面臨落空。 “550億元”牛皮吹破 1月14日，零七股份發(fā)布公告稱意向收購(gòu)公司董事長(zhǎng)練衛(wèi)飛名下的馬達(dá)加斯加中非資源控股有限公司100%股權(quán)；該公司持有宏橋礦業(yè)100%股權(quán)，主業(yè)為鉭鈮礦產(chǎn)品。當(dāng)日，中投證券有色金屬行業(yè)研究員楊國(guó)萍發(fā)布研報(bào)，調(diào)高投資評(píng)級(jí)為強(qiáng)烈推薦。 2月21日，零七股份復(fù)牌并發(fā)布《馬達(dá)加斯加共和國(guó) 23702、23324、 28668、28608 礦區(qū)鈮鉭鈾礦預(yù)查報(bào)告》。楊國(guó)萍亦“恰好”于同日發(fā)布題為《零七股份：有望成國(guó)內(nèi)首個(gè)擁有鉭鈮鈾稀貴戰(zhàn)略金屬資源的上市企業(yè)》的深度調(diào)研報(bào)告。此份報(bào)告對(duì)相關(guān)礦產(chǎn)資源估值高達(dá)逾550億元，并將零七股份目標(biāo)價(jià)上調(diào)至50元。 如此天價(jià)一出即惹來爭(zhēng)議無數(shù)。受此影響，公司股價(jià)于當(dāng)日達(dá)到歷史最高點(diǎn)后便一蹶不振。 迫于壓力，公司于3月10日和13日連發(fā)兩則澄清公告，稱媒體質(zhì)疑不實(shí)，拒不承認(rèn)公司對(duì)標(biāo)的礦產(chǎn)資源價(jià)值做出過任何預(yù)測(cè)。 事實(shí)并非如此，券商研報(bào)幾乎全部來自于此前零七股份發(fā)布的收購(gòu)進(jìn)展公告，援引前述《鈮鉭鈾礦預(yù)查報(bào)告》。 為洗脫關(guān)聯(lián)，中投證券已將楊國(guó)萍除名。盡管中投證券于22日官方否認(rèn)其高官遭證監(jiān)局調(diào)查，相關(guān)知情人士證實(shí)，楊國(guó)萍因涉嫌提前向買方泄露零七股份財(cái)務(wù)快報(bào)信息已于日前受到深圳市證監(jiān)局稽查大隊(duì)調(diào)查。董事長(zhǎng)龍?jiān)鰜?、總裁胡長(zhǎng)生及所長(zhǎng)孫懷宇均面臨深圳市證監(jiān)局的進(jìn)一步調(diào)查。 “多家券商的研報(bào)或?yàn)樵囂绞袌?chǎng)行情，如若毫無置疑乃至反對(duì)聲音抑或并不強(qiáng)烈，零七股份則乘機(jī)一舉拿下此關(guān)聯(lián)交易?！北本┮晃粰C(jī)構(gòu)投資者對(duì)記者分析，陷入輿論質(zhì)疑后，零七股份則企圖單方面宣布所作研報(bào)公司并不知情來擺脫干系。如今證監(jiān)局介入調(diào)查，公司想要脫身恐怕沒那么簡(jiǎn)單。 三步編織資本謊言 隨著550億元的牛皮吹破，零七股份作為大牛股風(fēng)光無限的日子也到了頭。而這遠(yuǎn)不是公司第一次借“礦”炒作。 零七股份于1992年上市。21年間經(jīng)歷：深達(dá)聲、ST達(dá)聲、深達(dá)聲A、G深達(dá)聲、ST零七、零七股份。盡管主營(yíng)業(yè)務(wù)曾多次變更，但業(yè)績(jī)始終不理想。在練衛(wèi)飛“引礦”之前，這是一只“屌絲股”。 2008年2月，練衛(wèi)飛接任零七股份前身深達(dá)聲A董事長(zhǎng)。次月，公司稱正先后考察接觸廣東陽山大竹園鎢鉬多金屬礦等金屬礦，之后再無下文。 同年12月，復(fù)牌后的深達(dá)聲A公布重組方案，擬以3.41元價(jià)格發(fā)行8000萬股，募資用于購(gòu)買李成碧等四人持有的金泰礦業(yè)80%股權(quán)。 金泰礦業(yè)于當(dāng)年1月方才成立，公司大股東廣州博融投資咨詢有限公司（下稱“博融投資”）實(shí)際控制人李成碧直接持有其15%的股權(quán)。而李成碧同時(shí)也是練衛(wèi)飛的岳母。 此重組方案公布后，深達(dá)聲A股票連續(xù)4日漲停，漲幅達(dá)20%。 2009年5月，由于金泰礦業(yè)始終未辦理完畢相關(guān)安全許可證，此次重組宣告流產(chǎn)。 初次嘗到甜頭的練衛(wèi)飛此后便開始“活用”炒作，大手筆繪制“藏寶圖”。 2010年5月6日零七股份披露定增預(yù)案，擬以7.06元非公開發(fā)行4600萬股募資3.248億元。其中，練衛(wèi)飛以1.765億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)2500萬股；自然人蘇光偉以1.483億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)2100萬股。發(fā)行完成后，第一大股東博融投資持股17.41%；練衛(wèi)飛及蘇光偉分別持10.82%、9.09%，分列第二、第三大股東。 至2011年5月此次定增完成時(shí)，公司股價(jià)漲至10元附近。然而，面對(duì)5月23日起6連陰，跌幅近20%的局面，不愿眼看手頭籌碼貶值的練衛(wèi)飛再次唱起了“礦”戲。 2011年6月3日，一篇題為《擊敗力拓獲非洲大礦開采權(quán)深商成功收購(gòu)海外稀有礦產(chǎn)》的報(bào)道稱，練衛(wèi)飛接受采訪時(shí)表示，“投得馬達(dá)加斯加海濱砂礦，且不排除將產(chǎn)值超過100億元的該海濱砂礦項(xiàng)目裝入零七股份” 。報(bào)道一出，零七股份即連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。 5天后，公司發(fā)布澄清公告，否認(rèn)報(bào)道所提資產(chǎn)注入內(nèi)容，但表示練衛(wèi)飛持有目標(biāo)資產(chǎn)48%股權(quán)。兩天后，公司又改口稱，練衛(wèi)飛實(shí)際為持有48%股權(quán)中50%的權(quán)益。 同日，練衛(wèi)飛將所持的限售股2500萬股權(quán)全部出質(zhì)，為自己提供借款質(zhì)押擔(dān)保。次月，蘇光偉亦將其所持限售股2100萬股全部出質(zhì)；至2011年9月時(shí)，練衛(wèi)飛、蘇光偉所有股票全部處于質(zhì)押狀態(tài)，大股東博融投資所持4020.62萬股中，亦有3990.20萬股被質(zhì)押，占比高達(dá)99.24%。 這番大戲最終由于含有誤導(dǎo)信息，引起公司股價(jià)異常波動(dòng)而遭到深交所通報(bào)批評(píng)。然而比起由此得來的利益，這點(diǎn)“代價(jià)”已足以忽略。受該涉礦消息刺激，2011年6月下旬至11月底，零七股份逆市上行，區(qū)間股價(jià)上漲超過13%。 同年底，練衛(wèi)飛引入鈦礦包銷項(xiàng)目，零七股份股價(jià)再次暴漲，至2012年7月股價(jià)已超過15元。 “增發(fā)，造勢(shì)，質(zhì)押，”練衛(wèi)飛借著三步走收益豐厚。 這一輪炒作過后，練衛(wèi)飛、蘇光偉于首次定增時(shí)所獲的2500萬股、2100萬股的市值分別達(dá)近4.1億元和3.5億元，相當(dāng)于兩人賬面凈賺2.33億元和1.97億元。 不得不提的是，公開資料顯示，早在2010年9月6日，練衛(wèi)飛便已投資了中非能源，然而公司的公告卻刻意隱瞞了這一點(diǎn)。為了給后續(xù)資本運(yùn)作留下炒作題材，不惜涉險(xiǎn)信批違規(guī)，練衛(wèi)飛造勢(shì)的技巧可謂嫻熟。 由于限售，練衛(wèi)飛、蘇光偉并不能直接套現(xiàn)。于是，博融投資及蘇光偉先后將所持全部股份進(jìn)行信托融資，質(zhì)押率均在50%左右(信托最低紅線分別為7.66元、10.32元)，最終融資分別為2.583億元和1.667億元，合計(jì)4.25億元。練衛(wèi)飛質(zhì)押所融得的資金，則始終未被披露。 成功嘗到甜頭的練衛(wèi)飛開始醞釀新一輪的“三步走” 。2012年10月8日，公司公布新一輪定增方案，對(duì)象即為董事長(zhǎng)練衛(wèi)飛。擬以14.55元每股非公開發(fā)行5000萬股，募資總額7.28億元。若交易成功，則練衛(wèi)飛將成為零七股份第一大股東，持股26.69%；其與博融投資的持股總額，也將由28.23%攀升至41%。 可惜的是，這一次練衛(wèi)飛只走到了第二步，就造勢(shì)過了頭。繪制“藏寶圖”大業(yè)難以繼續(xù)。 練衛(wèi)飛家族揭底 同樣引人注意的是前述練衛(wèi)飛的岳母—李成碧。公開資料顯示，李成碧女士于1939年生。2003—2007年擔(dān)任零七股份董事長(zhǎng)，現(xiàn)任廣州博融投資有限公司法定代表人、執(zhí)行董事，零七股份副董事長(zhǎng)。 已經(jīng)75歲高齡的岳母仍在上市公司任職，可謂十分罕見。至于李成碧何以成為零七股份的實(shí)際控制人，或許得益于女婿練衛(wèi)飛的“孝順” 。 博融投資成立于2003年7月12日。彼時(shí)的練衛(wèi)飛已經(jīng)是頗有名氣的汽貿(mào)大王，其一手打造的AEC集團(tuán)一度聲名顯赫，而其亦曾掌控廣州汽車博覽中心與汽車城兩大綜合汽車市場(chǎng)。 博融投資成立時(shí)股東及出資情況如下：廣州汽車博覽中心（屬練衛(wèi)飛旗下）出資人民幣16000萬元，廣州得利卡汽車有限公司出資1000萬元，廣州帕薩特汽車銷售有限公司出資1000萬元。 成立短短13天后博融投資即迅速以8000萬元受讓深達(dá)聲。同日，廣州汽車博覽中心將16000萬元的出資分別轉(zhuǎn)讓給李成碧及王岱，變?yōu)槔畛杀坛鲑Y9000萬元，王岱出資7000萬元。王岱是李成碧女兒，即練衛(wèi)飛的妻姐。 換句話說，僅僅做了13天的實(shí)際控制人之后，練衛(wèi)飛就將控股權(quán)“孝敬” 給了岳母。 至于上世紀(jì)90年代末即已從國(guó)營(yíng)企業(yè)退休的李成碧又從何得來9000萬元巨款，始終未有解說。 入主之后，博融投資并沒能給公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來什么起色。數(shù)據(jù)顯示，2006-2010年，零七股份持續(xù)資不抵債，2006年和2008年虧損分別達(dá)1.23億元和0.61億元。 更值得注意的是，公司2011年年報(bào)顯示，博融投資所持40206226 股，大部分均用以為練衛(wèi)飛及其旗下公司擔(dān)保。其中，以所持13402000 股出質(zhì)，為廣州發(fā)展汽車城提供借款質(zhì)押擔(dān)保；以所持26500000 股出質(zhì)，為練衛(wèi)飛提供借款質(zhì)押擔(dān)保。 如此運(yùn)作難免引人生疑，大股東博融投資的真正實(shí)力究竟如何？實(shí)際早在2009年，博融投資就曾因涉嫌“投資詐騙”被舉報(bào)，更被指“神秘失蹤” 。彼時(shí)相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)媒體稱，“公司從未涉及股票代理投資業(yè)務(wù)，因?yàn)闃I(yè)務(wù)需要，主要負(fù)責(zé)人員需長(zhǎng)期跟蹤管理投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，因而辦公室留守人員較少。” 然而事實(shí)真的如此嗎？通過搜索引擎查詢博融投資相關(guān)信息，同名公司有數(shù)家，但并無此博融投資任何相關(guān)資訊，甚至沒有官方網(wǎng)站。公司曾給出的注冊(cè)地址廣州市越秀區(qū)沿江中路203號(hào)609室同樣已發(fā)生變更。 記者通過廣州市工商局獲得企業(yè)注冊(cè)資料顯示，博融投資工商注冊(cè)號(hào)為440101000084778；企業(yè)地址為廣州市天河區(qū)黃埔大道西76號(hào)富力盈隆廣場(chǎng)1008房。經(jīng)營(yíng)范圍描述為：以自有資金投資，投資策劃及咨詢顧問。上述資料核準(zhǔn)日期為2011年11月10日。 記者隨即走訪了上述地點(diǎn)。令人意外的是，位于該寫字樓10層共有5家公司，分別位于1001，1002-06，1009，1013和1015房，其中全然沒有博融投資的影子。1008房門口的公司名牌呈空置狀態(tài)，大門緊鎖。從玻璃門看向室內(nèi)可見一張辦公桌，一把扶手椅及一臺(tái)電腦，除此之外別無他物?？拷T口的地面上散落了大量廣告?zhèn)鲉?，地上厚厚的灰塵顯示，這里已經(jīng)有相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間無人出入了。 通過與該寫字樓物業(yè)部門核實(shí)，1008房的租戶確為博融投資無疑，“他們沒有退租，只是人不來這里吧。”而10層其他公司人員均表示，“沒聽過這個(gè)公司，沒見到過這里有人?！?p> 究竟是女婿“孝敬”岳母，還是岳母撐“殼”替女婿打掩護(hù)共繪“家族藏寶圖” ？個(gè)中奧秘一目了然。
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