一、房地產(chǎn)開發(fā)與銀行員工聯(lián)盟
大家多已對(duì)小煤窯中頻頻發(fā)生的安全事故給予了很多關(guān)注。由于很多小煤窯都有當(dāng)?shù)氐恼賳T或家屬參股,使得官煤結(jié)成了一個(gè)利益聯(lián)盟。所以,盡管中央主管部門、新聞?shì)浾摵蜕鐣?huì)大眾對(duì)這一現(xiàn)象給予了很多關(guān)注,出臺(tái)了一系列的規(guī)范整頓措施,可是由于利益聯(lián)盟的存在,使得小煤窯的整改工作推進(jìn)的很不順利??梢哉f(shuō),這是一種典型的裁判員和運(yùn)動(dòng)員勾結(jié)的情況,受到損失并買單的是最廣大的群眾。
其實(shí),這樣的利益聯(lián)盟不止出現(xiàn)了煤窯開采領(lǐng)域,在社會(huì)中的其他領(lǐng)域也同樣出現(xiàn)了類似的情況。并造成了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的泡沫。例如,在房地產(chǎn)開發(fā)的過(guò)程中,開發(fā)商除了通過(guò)顯現(xiàn)的以銀行貸款的方式進(jìn)行融資以外,還不同程度的通過(guò)非正式金融市場(chǎng)獲得了融資支持。甚至有些開發(fā)商正是通過(guò)了非正式融資的渠道才得到了獲得房地產(chǎn)開發(fā)的資金資格。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),民間熱錢的流動(dòng)確實(shí)助長(zhǎng)了現(xiàn)在的房地產(chǎn)市場(chǎng)火暴的局面。
但值得警惕的是,由于房地產(chǎn)開發(fā)商通過(guò)銀行貸款等方式與銀行合作建立起了開發(fā)商與銀行員工的非正式關(guān)系,所以銀行員工往往能夠獲得參與房地產(chǎn)開發(fā)前期民間融資的信息和資格。由于,民間融資往往許諾比較高的回報(bào)率,使得銀行員工獲得了很多利益,也就事實(shí)上和房地產(chǎn)開發(fā)商結(jié)成了事實(shí)上的利益聯(lián)盟。
這種情況可能會(huì)引發(fā)以下幾個(gè)問題:1、銀行員工由于個(gè)人缺乏大量的投資資金,所以會(huì)采取二次融資的方式獲得資金支持。即,利用在銀行工作的便利,從銀行內(nèi)部以比較寬松和優(yōu)惠的條件獲得貸款,然后再轉(zhuǎn)手將貸款借給開發(fā)商。從而,造成了更多的熱錢流入到房地產(chǎn)市場(chǎng)。造成的結(jié)果是實(shí)際上從銀行流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金比銀行的公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)要放大很多,并加劇了房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫狀況。
2、在這樣的過(guò)程中,信用擔(dān)保的機(jī)制主要是熟人擔(dān)保,但加上高額的回報(bào)率和幾年來(lái)房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)走高的局勢(shì),使得很多向外貸款的民間熱錢放松了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、管理和控制。從而增加了整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。并且由于個(gè)人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理在技巧、經(jīng)驗(yàn)和制度上的先天不足,更加劇了這種情況。
3、這種局面使得房地產(chǎn)市場(chǎng)的降溫面臨很大的阻力。政策在執(zhí)行的時(shí)候會(huì)遇到利益集團(tuán)的阻力,從而使得宏觀調(diào)控的效果受到影響。同時(shí),一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)衰退,項(xiàng)目開發(fā)的資金鏈出現(xiàn)了問題,銀行和借錢給開發(fā)上的銀行員工將受到雙重?fù)p失。
二、經(jīng)濟(jì)人的理性投資

其實(shí),開發(fā)商和銀行職員在這一過(guò)程中嚴(yán)格遵照的經(jīng)濟(jì)人理性投資的原則來(lái)行動(dòng)。1、對(duì)開發(fā)商而言,銀行等金融部門的融資周期很長(zhǎng),需要的手續(xù)很復(fù)雜,牽涉了很多部門,對(duì)還款的要求和壓力都比較嚴(yán)格,這需要花費(fèi)很好交易成本和管理成本。而民間融資的手續(xù)簡(jiǎn)便,還款要求和壓力相對(duì)較輕,便于開發(fā)商進(jìn)行現(xiàn)金流管理,節(jié)約了大量的管理成本和交易成本。
2、對(duì)銀行員工而言,借錢給開發(fā)商可以使用熟人社會(huì)中存在的信用制度,使得投資風(fēng)險(xiǎn)降低到可接受的水平。而房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)升溫極大的增強(qiáng)了開發(fā)商的還款能力。再加上高額的投資回報(bào)率,自然是一項(xiàng)很好的個(gè)人理財(cái)行為。
三、對(duì)策:
為了解決這個(gè)問題,不能采取簡(jiǎn)單粗暴的行政調(diào)控手段,而應(yīng)該從制度和政策上同時(shí)著手。1、制定有關(guān)民間資本融資的法律法規(guī),確定民間融資的基本資質(zhì)條件和程序,借助第三部門的力量為民間資本提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估服務(wù),協(xié)助建立信用評(píng)價(jià)體系,對(duì)于惡意違信的企業(yè)和行為追究法律責(zé)任,并對(duì)受到損失的主體實(shí)施法律救濟(jì)。規(guī)范民間資本的融資方式。
2、加快銀行等金融部門改革,減少貸款中的行政管理手續(xù),加快金融產(chǎn)品和管理體系的創(chuàng)新進(jìn)程,為開發(fā)商提供嚴(yán)謹(jǐn)、高效的融資環(huán)境。只要降低了開發(fā)商的融資成本,自然可以減少目前民間資本市場(chǎng)出現(xiàn)的混亂局面。
房地產(chǎn)開發(fā)商和銀行員工以一種頗具個(gè)體性色彩所形成的利益聯(lián)盟對(duì)我們的政治管理水平和宏觀調(diào)控水平都提出了巨大挑戰(zhàn)。從政府到社會(huì)民眾都需要關(guān)注這一現(xiàn)象,該到了解決的時(shí)候了。
愛華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/367219.html
愛華網(wǎng)


