一、房地產(chǎn)開發(fā)與銀行員工聯(lián)盟

大家多已對(duì)小煤窯中頻頻發(fā)生的安全事故給予了很多關(guān)注。由于很多小煤窯都有當(dāng)?shù)氐恼賳T或家屬參股，使得官煤結(jié)成了一個(gè)利益聯(lián)盟。所以，盡管中央主管部門、新聞?shì)浾摵蜕鐣?huì)大眾對(duì)這一現(xiàn)象給予了很多關(guān)注，出臺(tái)了一系列的規(guī)范整頓措施，可是由于利益聯(lián)盟的存在，使得小煤窯的整改工作推進(jìn)的很不順利?？梢哉f(shuō)，這是一種典型的裁判員和運(yùn)動(dòng)員勾結(jié)的情況，受到損失并買單的是最廣大的群眾。

其實(shí)，這樣的利益聯(lián)盟不止出現(xiàn)了煤窯開采領(lǐng)域，在社會(huì)中的其他領(lǐng)域也同樣出現(xiàn)了類似的情況。并造成了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的泡沫。例如，在房地產(chǎn)開發(fā)的過(guò)程中，開發(fā)商除了通過(guò)顯現(xiàn)的以銀行貸款的方式進(jìn)行融資以外，還不同程度的通過(guò)非正式金融市場(chǎng)獲得了融資支持。甚至有些開發(fā)商正是通過(guò)了非正式融資的渠道才得到了獲得房地產(chǎn)開發(fā)的資金資格。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，民間熱錢的流動(dòng)確實(shí)助長(zhǎng)了現(xiàn)在的房地產(chǎn)市場(chǎng)火暴的局面。

但值得警惕的是，由于房地產(chǎn)開發(fā)商通過(guò)銀行貸款等方式與銀行合作建立起了開發(fā)商與銀行員工的非正式關(guān)系，所以銀行員工往往能夠獲得參與房地產(chǎn)開發(fā)前期民間融資的信息和資格。由于，民間融資往往許諾比較高的回報(bào)率，使得銀行員工獲得了很多利益，也就事實(shí)上和房地產(chǎn)開發(fā)商結(jié)成了事實(shí)上的利益聯(lián)盟。

這種情況可能會(huì)引發(fā)以下幾個(gè)問題：1、銀行員工由于個(gè)人缺乏大量的投資資金，所以會(huì)采取二次融資的方式獲得資金支持。即，利用在銀行工作的便利，從銀行內(nèi)部以比較寬松和優(yōu)惠的條件獲得貸款，然后再轉(zhuǎn)手將貸款借給開發(fā)商。從而，造成了更多的熱錢流入到房地產(chǎn)市場(chǎng)。造成的結(jié)果是實(shí)際上從銀行流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金比銀行的公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)要放大很多，并加劇了房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫狀況。

2、在這樣的過(guò)程中，信用擔(dān)保的機(jī)制主要是熟人擔(dān)保，但加上高額的回報(bào)率和幾年來(lái)房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)走高的局勢(shì)，使得很多向外貸款的民間熱錢放松了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、管理和控制。從而增加了整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。并且由于個(gè)人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理在技巧、經(jīng)驗(yàn)和制度上的先天不足，更加劇了這種情況。

3、這種局面使得房地產(chǎn)市場(chǎng)的降溫面臨很大的阻力。政策在執(zhí)行的時(shí)候會(huì)遇到利益集團(tuán)的阻力，從而使得宏觀調(diào)控的效果受到影響。同時(shí)，一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)衰退，項(xiàng)目開發(fā)的資金鏈出現(xiàn)了問題，銀行和借錢給開發(fā)上的銀行員工將受到雙重?fù)p失。

二、經(jīng)濟(jì)人的理性投資

其實(shí)，開發(fā)商和銀行職員在這一過(guò)程中嚴(yán)格遵照的經(jīng)濟(jì)人理性投資的原則來(lái)行動(dòng)。1、對(duì)開發(fā)商而言，銀行等金融部門的融資周期很長(zhǎng)，需要的手續(xù)很復(fù)雜，牽涉了很多部門，對(duì)還款的要求和壓力都比較嚴(yán)格，這需要花費(fèi)很好交易成本和管理成本。而民間融資的手續(xù)簡(jiǎn)便，還款要求和壓力相對(duì)較輕，便于開發(fā)商進(jìn)行現(xiàn)金流管理，節(jié)約了大量的管理成本和交易成本。

2、對(duì)銀行員工而言，借錢給開發(fā)商可以使用熟人社會(huì)中存在的信用制度，使得投資風(fēng)險(xiǎn)降低到可接受的水平。而房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)升溫極大的增強(qiáng)了開發(fā)商的還款能力。再加上高額的投資回報(bào)率，自然是一項(xiàng)很好的個(gè)人理財(cái)行為。

三、對(duì)策：

為了解決這個(gè)問題，不能采取簡(jiǎn)單粗暴的行政調(diào)控手段，而應(yīng)該從制度和政策上同時(shí)著手。1、制定有關(guān)民間資本融資的法律法規(guī)，確定民間融資的基本資質(zhì)條件和程序，借助第三部門的力量為民間資本提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估服務(wù)，協(xié)助建立信用評(píng)價(jià)體系，對(duì)于惡意違信的企業(yè)和行為追究法律責(zé)任，并對(duì)受到損失的主體實(shí)施法律救濟(jì)。規(guī)范民間資本的融資方式。

2、加快銀行等金融部門改革，減少貸款中的行政管理手續(xù)，加快金融產(chǎn)品和管理體系的創(chuàng)新進(jìn)程，為開發(fā)商提供嚴(yán)謹(jǐn)、高效的融資環(huán)境。只要降低了開發(fā)商的融資成本，自然可以減少目前民間資本市場(chǎng)出現(xiàn)的混亂局面。

房地產(chǎn)開發(fā)商和銀行員工以一種頗具個(gè)體性色彩所形成的利益聯(lián)盟對(duì)我們的政治管理水平和宏觀調(diào)控水平都提出了巨大挑戰(zhàn)。從政府到社會(huì)民眾都需要關(guān)注這一現(xiàn)象，該到了解決的時(shí)候了。

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