愛華網(wǎng)???? 安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)刺激日本外匯投資 “哎呀，今天日元果然又下跌了?！痹谌毡敬筅?，一位44歲的家庭主婦奈奈子（化名）一邊在廚房準(zhǔn)備當(dāng)天的晚飯，一邊觀察著屏幕上的匯率變動(dòng)情況。在她家的廚房里面設(shè)置了一個(gè)液晶屏，讓她可以邊做飯邊看匯市行情。 在外匯市場用日元買進(jìn)外幣，當(dāng)日元相對(duì)于這些外幣匯率下跌的時(shí)候再賣出。看似簡單的一進(jìn)一出，今年已讓奈奈子掙了接近200萬日元。 這也讓許多媒體驚呼，“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”使得日元急速貶值，也讓“渡邊太太”再現(xiàn)投資世界。 “渡邊太太”一詞，來自于13年前英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志的一篇文章：“渡邊太太，這些無處不在的日本家庭婦女，掌握著一家的財(cái)務(wù)大權(quán)，極為大膽地進(jìn)行著各種金融投資?！?p> 具體來說是指一些日本家庭主婦拆入低息日元，投資境外高收益品種及外匯投資，套取利差。由于“渡邊”是日本常見的五大姓氏之一，這些家庭主婦們便被稱為“渡邊太太”，有時(shí)也被稱為“和服交易員”（Kimono Trader）。 震動(dòng)交易界的“渡邊太太” “現(xiàn)在，我終于算是摸到點(diǎn)門道了?！眿尚〉哪文巫颖硎?。她穿著得體，有著日本中年女性獨(dú)特的優(yōu)雅氣質(zhì)。她的門道是當(dāng)年許許多多的痛苦轉(zhuǎn)化而來。 2004年，奈奈子為了增加家庭收入，加入到外匯投資大軍中。但2007年，由于金融危機(jī)爆發(fā)以及日元匯率的走高，奈奈子的300萬日元灰飛煙滅。這相當(dāng)于她丈夫近一年的收入，夫妻倆爆發(fā)了激烈的沖突。 事實(shí)上，奈奈子只是當(dāng)年許多損失慘重的“渡邊太太”中的一員。 上世紀(jì)末，日本人均GDP超過美國，家庭財(cái)富總額逾1500萬億日元(約17萬億美元)，其中超過55%為現(xiàn)金及銀行存款，被認(rèn)為是世界上最大的可投資資產(chǎn)。為了刺激經(jīng)濟(jì)，1996年以來，日本央行基準(zhǔn)利率從未高于0.5%，日本家庭無法忍受實(shí)際上為零甚至為負(fù)的存款利息，開始把目光轉(zhuǎn)向利率較高的外匯、外國債券和其他海外資產(chǎn)。 “2000年是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)：隨著零利率時(shí)代到來，人們—不僅是家庭主婦—開始擔(dān)心，儲(chǔ)蓄將不夠晚年花銷。政府開始積極推動(dòng)千家萬戶將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。當(dāng)我們經(jīng)歷失去的十年（日本資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂后的一段時(shí)期），人們開始認(rèn)識(shí)到，無論他們?nèi)绾喂?jié)儉，無論他們儲(chǔ)蓄多少，都不會(huì)獲得任何收益。”日本同志社大學(xué)商學(xué)院的濱紀(jì)子教授談道。 很多人對(duì)銀行微不足道的利率不滿意。標(biāo)準(zhǔn)定期存款0.02%的回報(bào)率極其可笑，哪怕是可觀的終身儲(chǔ)蓄，每年的回報(bào)可能也只有幾百日元。“如果你在去銀行的路上車胎被扎破了，那你這筆儲(chǔ)蓄就虧了?！币晃唤形魃劫F子的渡邊太太對(duì)英國《金融時(shí)報(bào)》記者笑談?wù)f。 作為傳統(tǒng)的東方民族，日本婦女以持家理財(cái)聞名。松下幸之助就曾有感受，他早年一個(gè)人工作的時(shí)候，掙的錢基本月光，但娶了太太之后，還是花他一個(gè)人的工資，每月竟然有不少盈余。 濱紀(jì)子認(rèn)為，在向全球金融輸送日元方面，婦女發(fā)揮了重要作用。在日本，女性掌握的權(quán)力遠(yuǎn)大于西方人所認(rèn)知的程度，尤其是在財(cái)務(wù)領(lǐng)域和家庭理財(cái)問題上?！霸诮瓚魰r(shí)代乃至更早的時(shí)期，管理家政就是幕府將軍和封建領(lǐng)主妻子的一項(xiàng)主要職能。甚至更大的財(cái)務(wù)決策—比如購買房屋或確定一項(xiàng)投資策略—往往也由婦女決定。男人們自稱掌管大事的決策權(quán)。有很多要面子的形式，讓男人覺得確實(shí)是自己做主，但所有基礎(chǔ)工作都已經(jīng)由妻子做好了。男人要做的只是走一個(gè)認(rèn)可的程序?！?p> 2003年上半年，包括“渡邊太太”在內(nèi)的日本個(gè)人投資者買下了2.7萬億日元的外國債券，創(chuàng)下紀(jì)錄。以熱潮退去后的2009年4月東京外匯市場第一個(gè)交易日為例，交易額輕松達(dá)到2542億美元，盡管比往年其實(shí)已是大幅下降。 在2006年7月日本結(jié)束零利率政策后，日美利差逐漸縮小。國際金融危機(jī)發(fā)生后，美國、澳大利亞等國不斷降低利率，失去高息貨幣魅力。再加上有人認(rèn)為日本金融機(jī)構(gòu)相對(duì)健全，日元成為重要避險(xiǎn)貨幣，日元步步走高，“渡邊太太”出現(xiàn)虧損。特別是國際對(duì)沖基金盯上這些散戶之后，從澳元到阿根廷債券，從美元到巴西雷亞爾，“渡邊太太”幾乎每次都是先賺后賠。 蘇格蘭皇家銀行的數(shù)字顯示，在2008年7月底，日本家庭持有的外幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)達(dá)到63萬億日元的頂峰，而到10月底的三個(gè)月中，這一數(shù)字急劇減少了15萬億。 2007年的挫折，并沒有讓奈奈子喪失對(duì)金融市場的興趣。她參加各種證券公司和金融機(jī)構(gòu)舉辦的講座或者研習(xí)班，也通過實(shí)際的操作累積經(jīng)驗(yàn)。在不斷的成功與失敗中，她提高了技巧，也建立起自己的“外匯觀”?！斑^去只是傻乎乎地跟風(fēng)買賣外匯，現(xiàn)在如果匯率（外幣對(duì)日元）上升，就會(huì)在確保自己利益的情況下賣出；如果下跌，就會(huì)抄底?！彼f。 安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)帶來的金運(yùn) 這些努力現(xiàn)在看來并沒有白費(fèi)，這半年多來，許多像奈奈子一樣的“渡邊太太”收入頗豐。一股不限于外匯的個(gè)人投資理財(cái)風(fēng)，正在日本列島刮起。 要理解奈奈子們這段時(shí)間旺盛的金運(yùn)，只要重新把幾個(gè)數(shù)字梳理一下就可以了。2012年10月，安倍晉三取代野田佳彥成為日本首相，當(dāng)時(shí)1美元大概價(jià)值78日元。 當(dāng)時(shí)，如果一位“渡邊太太”決定投資78萬日元，并希望在6個(gè)月里有3%的回報(bào)。首先她把日元換成美元，根據(jù)匯率，她會(huì)得到1萬美元。如果6個(gè)月后，78萬日元可以兌換1.03萬美元，那么3%的回報(bào)就完成了。而現(xiàn)在1美元兌換98.5日元，相當(dāng)于價(jià)值1014550日元。這意味著這位太太賺了234550日元，意味著回報(bào)率從3%變成了30%。 “安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”是這一切的關(guān)鍵。自從日本史無前例的量寬貨幣政策推出后，日元對(duì)各主要貨幣已下跌了超過三成，這帶來了股市的火爆和出口的改善。日經(jīng)平均指數(shù)自去年9月以來已上升超過50%，未來仍有上漲空間。日本財(cái)務(wù)省5月數(shù)據(jù)顯示，日元貶值幫助日本縮小了貿(mào)易赤字，3月經(jīng)常項(xiàng)目盈余為1.251萬億日元，比2月增加了近一倍。貿(mào)易赤字從2月的6770億日元縮小至2199億日元。日本經(jīng)濟(jì)的景氣，讓早先不太相信安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)的日本國民，也開始對(duì)日本央行的政策寄予厚望。 “因?yàn)榇蠹叶剂私猬F(xiàn)在日元對(duì)美元處于明顯的貶值狀態(tài)，所以從事這方面交易的人很多?！迸骷腋u香織告訴時(shí)代周報(bào)記者。曾是一位記者的她后來辭職做了自由撰稿人。福島香織本人也在做外匯交易。5月到目前為止她賺了差不多20萬日元。 3月8日的晚上，在東京都的一間咖啡店里，聚集著男男女女50余人。他們不是來相親聯(lián)誼，而是來參加一家大型外匯中介機(jī)構(gòu)舉辦的“雇傭統(tǒng)計(jì)之夜”活動(dòng)。在這里，大家像看體育比賽直播一樣，相約來看美國最新全國就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)表的實(shí)況，因?yàn)檫@肯定會(huì)對(duì)日元對(duì)美元的匯率產(chǎn)生影響。日本的個(gè)人外匯投資者已經(jīng)把類似經(jīng)濟(jì)事件變成生活的一部分。一位沒有任何相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的女性上班族陪朋友一起來，“相比于掙錢，看到相關(guān)的價(jià)格波動(dòng)，覺得很有意思?！彼f。 不光是女性，很多男性也參與到其中。在埼玉市，45歲的淺見保搭了一個(gè)臨時(shí)的簡易住房，作為辦公室。然后和網(wǎng)絡(luò)上認(rèn)識(shí)的個(gè)人外匯投資者集中在這里，經(jīng)常通宵炒外匯?！爸灰幸慌_(tái)電腦就可以了，其他就看自己的反應(yīng)、思考和知識(shí)了，這就是炒外匯的魅力所在?！彼f。 炒匯大潮中，還有很多非關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)和公司。2012年末，尾澤文平在東京商業(yè)中心一間辦公室里租了一個(gè)電腦桌，他受一家看護(hù)機(jī)構(gòu)的委托，用他們的資金進(jìn)行外匯交易?！拔蚁Ｍㄟ^自己的努力，將來可以擁有自己的一層辦公室。”尾澤文平盯著電腦屏幕，憧憬著未來。 更重要的是，這些不時(shí)要在廚房、面膜和匯市行情間切換思維的日本家庭主婦，年輕時(shí)均接受過完整的高等教育，對(duì)于各種專業(yè)知識(shí)的接受度高很多，能夠比較熟練地使用包括電腦、智能手機(jī)等在內(nèi)的電子產(chǎn)品或通訊工具，這也使她們做金融投資如虎添翼。 令交易商印象深刻的是，“渡邊太太”意志堅(jiān)定，只要日元暫時(shí)走強(qiáng)，她們就會(huì)利用機(jī)會(huì)低價(jià)購買更多外國資產(chǎn)。在銀行和券商門外排隊(duì)的“渡邊太太”人數(shù)，成為日元走勢的一個(gè)晴雨表。就在拿高薪的外匯交易員們猶豫不決之時(shí)，“渡邊太太”已將獲利兌現(xiàn)。于是，一些專業(yè)人士開始悄悄跟隨“渡邊太太”的動(dòng)作。 “中國大媽也好，渡邊太太也好，現(xiàn)在充斥著各種民間資本的游擊隊(duì)土八路對(duì)賭金融專業(yè)人士的奇話和異事，不少阿姨的操作股票能力也高于很多專業(yè)人士。究其原因我覺得阿姨們不用考慮止損問題，沒有各種規(guī)則限制，也沒有老板同事意見干擾可以獨(dú)立思考，這些都是金融專業(yè)人士所沒有的奢侈。”香港中銀集團(tuán)的高級(jí)債券交易員卡米爾·王告訴時(shí)代周報(bào)。 81歲老奶奶學(xué)習(xí)炒匯
根據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》的報(bào)道，現(xiàn)在日本個(gè)人外匯投資者普遍都是居住在各大都市圈30-40歲的男女。他們都是利用下班或者干完家務(wù)之后到睡覺之間這段時(shí)間從事投資活動(dòng)。本金一般在50萬日元左右，最高獲利有時(shí)超過本金達(dá)25倍。 這股熱潮并不意味著日本進(jìn)入了所謂全民炒股或者炒匯的時(shí)代。作為一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)為主并崇尚實(shí)干的國家，遠(yuǎn)離東京、大阪的其他地方，很多人依然平靜地生活著。 居住在長崎縣的錢坪玲子就對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，她是一個(gè)保守的人，投資這種東西對(duì)她來說就好像另一個(gè)世界。錢坪玲子一年前有了一位可愛的女兒，她在大學(xué)工作，自己的專業(yè)和學(xué)術(shù)興趣是社會(huì)學(xué)。“我覺得如果能充分理解風(fēng)險(xiǎn)的話，那么做點(diǎn)金融投資也沒什么。但是總覺得這似乎是那種比較富裕，有余錢的人做的。這樣的人應(yīng)該希望能很好地規(guī)劃自己的人生?！卞X坪玲子認(rèn)為。 “日本人在朋友面前其實(shí)很少談及錢的話題，所以我不是特別清楚我的朋友們是否也做這個(gè)，大概還是很多的?！备u香織談道。 現(xiàn)在，對(duì)外匯及金融投資有興趣的人越來越多。對(duì)于“渡邊太太”代表投資狂熱的回潮，日本《朝日新聞》的評(píng)論警告：“資本主義又可能會(huì)重復(fù)失控，對(duì)經(jīng)濟(jì)災(zāi)難的敬意不會(huì)持續(xù)很久。我們有可能又會(huì)回到20年前，重復(fù)看到泡沫崩潰后的痛苦。” “在日本，像我這樣思想陳舊的人也有很多。每天上班拿工資，靠工資生活。我不想被金錢欲望所桎梏，人生就隨天意好了。雖然在這個(gè)時(shí)代，可能這樣消極的人生觀會(huì)被批判?！逼綍r(shí)連彩票都不買的錢坪玲子說。 2013年3月，一家大型投資機(jī)構(gòu)的短期外匯買賣學(xué)習(xí)班上，出現(xiàn)了一位81歲老太太的身影。其實(shí)，之前的兩年里，這位老太太一直在參加這家機(jī)構(gòu)舉辦的各種學(xué)習(xí)班，在不花錢的情況下練習(xí)各種模擬操作。 “今年差不多了，我要挑戰(zhàn)一下實(shí)際的交易，希望可以為女兒買間公寓?！边@位81歲的炒匯“新人”信心十足。
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