愛(ài)華網(wǎng)???? 企業(yè)關(guān)聯(lián)擔(dān)保 5億授信可獲10億敞口額度 “現(xiàn)在建筑公司和他們房地產(chǎn)公司商業(yè)票據(jù)（下稱(chēng)‘商票’）都開(kāi)得比較多。”江蘇一家建工企業(yè)的財(cái)務(wù)老總告訴時(shí)代周報(bào)記者，“像我們和恒大他們合作的商票都是一次性開(kāi)幾千萬(wàn)元的，每張500萬(wàn)元左右這樣開(kāi)?！?p> 以該企業(yè)為例，據(jù)其財(cái)務(wù)總監(jiān)介紹，每年可從建行獲得10億元左右授信額度，商票的保貼授信亦被囊括在內(nèi)，“用到商票的，一般都是業(yè)務(wù)關(guān)系往來(lái)比較穩(wěn)定的供應(yīng)商或者客戶(hù)，不然對(duì)方也不會(huì)接受。我們自己開(kāi)出去的商票在所有付款中占比肯定在10%以?xún)?nèi)。主要用于支付鋼筋、混凝土等材料費(fèi)用。人工費(fèi)在整個(gè)費(fèi)用占比中大概30%，一般不會(huì)用到商票，但是資金緊張的時(shí)候，也會(huì)用，人家也收。” 和此前備受關(guān)注的銀行承兌匯票相較而言，商業(yè)承兌匯票并不需要銀行信用的介入。 只需收款方認(rèn)可付款方的信用，商業(yè)承兌匯票開(kāi)具之后就可以得以流通，此間和銀行并不發(fā)生關(guān)系。然而，當(dāng)收受票據(jù)的一方有資金需求時(shí)會(huì)持票向銀行尋求保貼。 杭州銀行一客戶(hù)經(jīng)理坦承：“商業(yè)承兌匯票屬于商業(yè)信用，并非銀行信用，所以央行也沒(méi)有將其列入監(jiān)管范圍，但事實(shí)上，這在銀行開(kāi)展具體業(yè)務(wù)的時(shí)候，還是帶來(lái)了一定的困擾?！蹦壳霸谌狈ΡO(jiān)管、信息不透明的背景下，銀行開(kāi)展的商票保貼業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)了一定風(fēng)險(xiǎn)因素。 杭州銀行大攬建工貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 據(jù)了解，商票保貼業(yè)務(wù)分為兩種模式：一是銀行給予出票人授信額度，對(duì)其額度內(nèi)簽發(fā)并承兌的商業(yè)承兌匯票給予保貼，即狹義的商票保貼，擠占的是當(dāng)年出票人在銀行所獲得的授信額度；二是銀行對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人即持票人授予保貼額度，對(duì)其持有的商票予以貼現(xiàn)，也可對(duì)經(jīng)其背書(shū)轉(zhuǎn)讓的商票予以保貼，即平常所說(shuō)的商票貼現(xiàn)，擠占的則是持票人當(dāng)年在銀行獲得的授信額度。 與銀行承兌匯票相比，因?yàn)樯虡I(yè)承兌匯票的付款人一般是企業(yè)，其貼現(xiàn)較銀行匯票難度大，不容易被持票人接受。商票的市場(chǎng)接受度不高，但倘若銀行愿意在商業(yè)承兌匯票后加具保貼函，持票人就可以得到銀行貼現(xiàn)的承諾，可以在票據(jù)未到期前，通過(guò)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)提前融通資金。票據(jù)到期后，由銀行向承兌人提示付款。附加保貼函后的商業(yè)承兌匯票被接受度得以大大提高，基本功能上可視同于銀行承兌匯票，可作為企業(yè)用于支付的資金融通的重要信用工具。 “銀行承兌匯票是很好流通的，因?yàn)殂y行承諾兌付，所以其實(shí)和現(xiàn)金也沒(méi)啥區(qū)別。但是商票就不是了，你收了上家的商票，很難用來(lái)支付給下家，人家不一定認(rèn)，所以流通性很差。所以收了以后，如果資金需求比較急，就只好拿來(lái)給銀行提現(xiàn)?！逼职l(fā)銀行一對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，“但一般來(lái)講，銀行很少愿意為客戶(hù)商票貼現(xiàn)?！?p> 事實(shí)上，銀行做不做商票貼現(xiàn)，主要是看開(kāi)票人的資質(zhì)?！叭绻隳脤氫摶蛘吆陀淈S埔的商票過(guò)來(lái)做貼現(xiàn)，我們行是認(rèn)的。但一些二級(jí)、三級(jí)資質(zhì)的企業(yè)過(guò)來(lái)就不行了。”該客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，“但是真正資質(zhì)很好的大型企業(yè)，他們和銀行的談判地位是非常強(qiáng)勢(shì)的，完全可以選擇貸款方式來(lái)融資?！?p> 以上說(shuō)法得到了杭州銀行對(duì)公業(yè)務(wù)客戶(hù)經(jīng)理認(rèn)同：“總體而言，商票保貼業(yè)務(wù)在各家銀行的業(yè)務(wù)占比并不大。因?yàn)橄鄬?duì)來(lái)講，這一塊風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)相對(duì)高很多，但江蘇很多建工企業(yè)都在我們這里做過(guò)商票貼現(xiàn)，之前接觸過(guò)不少抬頭江蘇幾建這樣的企業(yè)，其實(shí)這個(gè)也很好理解，真正的大企業(yè)不會(huì)使用商票保貼，小企業(yè)銀行不會(huì)幫他們做保貼，這樣的企業(yè)不大不小，所以做得最多?，F(xiàn)在房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期還是看好，建工企業(yè)作為其產(chǎn)業(yè)鏈上的一環(huán)，暫時(shí)還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)大規(guī)模的償付風(fēng)險(xiǎn)?！?p> 授信敞口體量難統(tǒng)計(jì) 該客戶(hù)經(jīng)理向記者進(jìn)一步補(bǔ)充，只要是通過(guò)保貼發(fā)放獲得的商票授信總額，央行系統(tǒng)貸款卡都無(wú)法體現(xiàn)，因此即使是監(jiān)管層面，商票授信的總額也無(wú)法得悉。 “據(jù)我們銀行了解到的情況，現(xiàn)在好幾家比較大的建工企業(yè)通過(guò)商票保貼拿到的授信都已經(jīng)達(dá)到了1：2，甚至更多。就是說(shuō)按照這家企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，本來(lái)只能給予5億元商票保貼授信額度，但他們實(shí)際上在各家銀行累計(jì)的商票授信敞口額度到了10億元，甚至更多。每逢到期，就通過(guò)不停地開(kāi)商票、不停地貼現(xiàn)循環(huán)獲得保貼授信，就等于短貸長(zhǎng)用?！?p> 因需要銀行提供保貼服務(wù)，基本都需要出票人或持票人提供擔(dān)保，但渤海銀行一對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理則告訴記者：“擔(dān)保有和沒(méi)有區(qū)別不大，很多時(shí)候是為了走個(gè)形式求個(gè)心安，很多擔(dān)?；径际且患夜倔w系內(nèi)的擔(dān)保。母公司為子公司提供擔(dān)保，或者是關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保，而一旦出了問(wèn)題，一榮俱榮，一損俱損?！?p> “商業(yè)承兌匯票屬于商業(yè)信用，并非銀行信用，所以央行也沒(méi)有將其列入監(jiān)管范圍，但事實(shí)上，這在銀行開(kāi)展具體業(yè)務(wù)的時(shí)候，還是帶來(lái)了一定的困擾?！痹摽蛻?hù)經(jīng)理告訴記者，“一方面是我們對(duì)于客戶(hù)的授信總量核實(shí)無(wú)法落實(shí)，沒(méi)法獲取真實(shí)的商票授信記錄，這些信息只能通過(guò)客戶(hù)自己提供；另一個(gè)方面，核票過(guò)程中也會(huì)產(chǎn)生很多問(wèn)題，一些外地企業(yè)在我們這里做商票保貼，在他們當(dāng)?shù)劂y行也開(kāi)過(guò)商票，如果要核票，需要當(dāng)?shù)劂y行配合我們，但當(dāng)?shù)劂y行其實(shí)沒(méi)有這個(gè)義務(wù)?！?p> 據(jù)悉，目前工、農(nóng)、中、建、交以及部分股份制商業(yè)銀行，會(huì)制定一個(gè)《集團(tuán)授信管理辦法》。根據(jù)該管理辦法，總行會(huì)在年初批給下設(shè)分支行一個(gè)總的商票授信額度，一家企業(yè)從該銀行獲得的所有授信都可以集中管理，而另外一些小銀行則沒(méi)有這種管理方式，各家分支行各自為政，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一家銀行的不同分支行對(duì)同一家企業(yè)做了重復(fù)商票授信而不自知的情況，無(wú)意間放大了風(fēng)險(xiǎn)。 貼現(xiàn)利率低于貸款 值得注意的是，記者從銀行了解到，目前商票的貼現(xiàn)利率并不昂貴。
渤海銀行人士告訴記者，該行系統(tǒng)內(nèi)給出的商票貼現(xiàn)利率指導(dǎo)價(jià)格目前為5.1%，高于銀票貼現(xiàn)利率4至5個(gè)點(diǎn)，“股份制中小銀行價(jià)格都差不多，國(guó)有大行的商票貼現(xiàn)利率估計(jì)比我們還要高一兩個(gè)點(diǎn)，在5.2%到5.3%的樣子，但他們做得不多?！痹撔锌蛻?hù)經(jīng)理告訴記者。據(jù)悉，當(dāng)前貸款基準(zhǔn)利率為6.0%，商票貼現(xiàn)利率低于貸款基準(zhǔn)利率。 “商票和銀票的利率波動(dòng)基本一致，銀票的貼現(xiàn)利率現(xiàn)在是4.6%到4.7%，但是還要加上開(kāi)票的手續(xù)費(fèi)，還要存入保證金，很多銀票業(yè)務(wù)都要存入100%的保證金。商票也是一樣，在申請(qǐng)商票保貼額度的時(shí)候，需要提供充足的保證金，這些成本加上去，還是貸款的優(yōu)勢(shì)更為明顯。” “銀行系統(tǒng)內(nèi)部給出的貼現(xiàn)價(jià)格只是一個(gè)基準(zhǔn)的參考價(jià)格，真正做業(yè)務(wù)的時(shí)候，針對(duì)不同客戶(hù)上浮的范圍是不一樣的?！鄙鲜銎职l(fā)銀行人士向記者補(bǔ)充。 據(jù)了解，較之國(guó)有大行，中小銀行對(duì)商票保貼和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)更為熱衷。 值得一提的是，無(wú)論是銀票還是商票，在貸款收緊的前提背景下，都已經(jīng)成為企業(yè)融資的常規(guī)渠道。 “今年我們公司去貸款，結(jié)果就開(kāi)了一堆銀行承兌匯票回來(lái)。不過(guò)大家都差不多，我們付給下家和上家付給我們的，都是承兌匯票，開(kāi)成一張張小額的，就拿來(lái)當(dāng)成現(xiàn)金在用了?！蔽氖棕?cái)務(wù)總監(jiān)告訴時(shí)代周報(bào)記者。
愛(ài)華網(wǎng)本文地址 » http://www.klfzs.com/a/9101032201/32078.html
